পরিসংখ্যানগত সুদ

আর্থিক ব্যাপকভাবে ধ্বংসাত্মক অস্ত্রের উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি পরিসংখ্যান সুইচ

  偶然与金融街一位专家聊天，得知“高频统计套利”这一所谓“金融大规模毁灭性武器”的术语。
  这种基于3毫秒操作的系统、650纳秒的交换机数据传输、多线程并行以及复杂数学模型和统计规律等，
  一系列复杂技术的系统，真能够实现几乎零风险的投资？乍一看，真有些不可思议。。

• তবে, আমরা যদি এই তথ্যগুলো না দেখি, তাহলে হয়তো আমরা এই তথ্যগুলোকে বিশ্বাস করতে পারবো না।

• ১, পরিসংখ্যানগত সুদ পরিসংখ্যানগত সুইচিং হল একটি মডেল ভিত্তিক সুইচিং কৌশল যা সম্পদগুলির ঐতিহাসিক লেনদেনের তথ্য থেকে নিয়ম খুঁজতে, দুই বা ততোধিক সম্পদের মধ্যে সুইচিংয়ের সুযোগ খুঁজে বের করতে এবং তারপরে মডেলের সাথে সম্পদের দামের পরিবর্তনের নিয়মকে সামঞ্জস্য করে লেনদেনের থ্রেশহোল্ড নির্ধারণ করে। কম্পিউটার প্রোগ্রামের মাধ্যমে বাজারের রিয়েল-টাইম তথ্যের ভিত্তিতে স্বয়ংক্রিয়ভাবে ট্রেডিং সিগন্যাল প্রেরণ করে সুইচিং করা হয়।

  পরিসংখ্যানগত সুবিধার অর্থঃ

  পরিসংখ্যানগত সুইচিং হল একটি মডেল চালিত বিনিয়োগ প্রক্রিয়া, যখন একটি সম্পদের দাম তার তত্ত্বগত মূল্য বা মডেলের পূর্বাভাসের মূল্য থেকে বিচ্যুত হয়, তখন একই সময়ে বহু-হাত এবং ফাঁকা-হাতের সমন্বয় তৈরি করে লাভ করা হয়। যখন দুটি শেয়ারের দামের পার্থক্য দীর্ঘমেয়াদী গড় থেকে বিচ্যুত হয়, তখন আমরা বিশ্বাস করি যে এটি অবশ্যই গড় প্রতিক্রিয়া দেখা দেবে। যেহেতু দুইটি শেয়ার একই শিল্প বা একই সেক্টরের অন্তর্গত, তাই সমান্তরাল পতনের সম্ভাবনা রয়েছে, দামের পার্থক্যের প্রতিক্রিয়া গড় হতে পারে কারণ যখন দাম উভয়ই হ্রাস পায়, তখন তুলনামূলকভাবে উচ্চমূল্যবান শেয়ারের দাম তুলনামূলকভাবে নিম্নমূল্যবান শেয়ারের দামের চেয়ে বেশি হ্রাস পায়; এটিও হতে পারে যে, যখন উভয়ই দাম বৃদ্ধি পায়, তখন তুলনামূলকভাবে অবমূল্যায়িত শেয়ারের দাম বৃদ্ধি পায় তুলনামূলকভাবে উচ্চমূল্যের শেয়ারের দাম বৃদ্ধি পায়; অথবা যখন দুটি শেয়ারের দাম একসাথে কমে যায়, তখন দামের পার্থক্যের প্রতিক্রিয়া সমতুল্য হয় তুলনামূলকভাবে অবমূল্যায়িত শেয়ারের বৃদ্ধি এবং তুলনামূলকভাবে উচ্চমূল্যের শেয়ারের পতনের কারণে।

• ২। পরিসংখ্যানগত সুবিধার কৌশলঃ পরিসংখ্যানগত সুইচিং কৌশল প্রধানত দুই প্রকারের হয়, যা হল ট্রেডিং কৌশল এবং মূল উপাদান বিশ্লেষণ পদ্ধতি। ট্রেডিং প্যারেজ, যা দামের ব্যবসায়, পরিসংখ্যানগত সুইচিংয়ের সর্বাধিক ব্যবহৃত কৌশল, যা একটি সম্পদের একাধিক মাথা নির্মাণের সাথে সাথে অন্য সম্পদের শূন্যস্থান নির্মাণ করে এবং ভবিষ্যতে কিছু সময়ে উভয় সম্পদের অবস্থানকে একসাথে বেঁধে দেয়। এটি একটি বাজার-নিরপেক্ষ কৌশল যা বাজার ঝুঁকিকে প্রতিরোধ করে এবং দুটি বা ততোধিক সম্পদের মধ্যে তুলনামূলকভাবে ভুল মূল্য নির্ধারণের সুযোগগুলি ক্যাপচার করে কম ঝুঁকিপূর্ণ রিটার্ন অর্জন করে। মূল উপাদান বিশ্লেষণ পদ্ধতি যা স্টক রিটার্নের সাথে সম্পর্কিত একাধিক কারণ বিশ্লেষণ করে একটি রিগ্রেশন মডেল তৈরি করে। মডেলের পূর্বাভাসের তুলনায় সম্পদের প্রকৃত মূল্যের পার্থক্য বিশ্লেষণ করে লাভ করা। যখন প্রকৃত সম্পদের দাম মডেলের পূর্বাভাসের দামের চেয়ে বেশি হয়, তখন এটি বোঝায় যে সম্পদের দাম অত্যধিক মূল্যবান, এবং যখন প্রকৃত সম্পদের দাম মডেলের পূর্বাভাসের দামের সমান হয় তখন সম্পত্তিটি বিক্রি করা হয়। এই সম্পদটি আবার ক্রয় করা হয় পূর্ববর্তী শূন্যপদ স্থির করার জন্য; পরিবর্তে, বিপরীত অপারেশন করা হয়।

• ৩। দেশীয় ও বিদেশী পদ্ধতিগত লেনদেনের বিকাশের অবস্থা। সাম্প্রতিক দশকে ডিজিটাল তহবিলের দ্রুত বিকাশের কারণে, পদ্ধতিগত লেনদেন ক্রমবর্ধমান মনোযোগ এবং প্রয়োগ পেয়েছে। নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জের পরিসংখ্যান অনুসারে, সাম্প্রতিক বছরগুলিতে নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জের মোট লেনদেনের অনুপাত হিসাবে পদ্ধতিগত লেনদেনের অনুপাত প্রায় 30% রয়েছে। গল্ফসেন্সের প্রতিবেদনে দেখা যায় যে, প্রসেসড ট্রেডিং বিনিয়োগকারীদের জন্য বিপুল লাভের কারণ হতে পারে। ২০০৯ সালে, গল্ফসেন্সের প্রসেসড ট্রেডিংয়ের মোট পরিমাণ নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জের প্রসেসড ট্রেডিংয়ের মোট পরিমাণের প্রায় ৫০% ছিল, যা ২০০৮ সালের শেষের ২৭% থেকে প্রায় দ্বিগুণ। ২০০৯ সালের দ্বিতীয় প্রান্তিকে, গল্ফস্যান্টের ৪৬টি ট্রেডিং দিনের দৈনিক মুনাফা ১০০ মিলিয়ন ডলারেরও বেশি ছিল। ২০০৯ সালের তৃতীয় প্রান্তিকে ৩৬টি ট্রেডিং দিনের দৈনিক ট্রেডিং মুনাফা ১০০ মিলিয়ন ডলারেরও বেশি ছিল এবং এই প্রান্তিকে মাত্র একদিন ক্ষতি হয়েছিল।

• ৪. আমাদের দেশে পদ্ধতিগত লেনদেন এখনও প্রাথমিক পর্যায়ে রয়েছে, ফরেক্স মার্কেটে, মূলত কমোডিটি ফিউচার নিয়ে স্পেকুলেশন করার জন্য শর্ট লাইন এবং অতি শর্ট লাইন ট্রেন্ড ট্রেডিং কৌশল ব্যবহার করা হয়, সিকিউরিটিজ মার্কেটে, মূলধারার ব্রোকাররা এক্সচেঞ্জ ট্রেডিং ফান্ডে সুবিধার জন্য পদ্ধতিগত লেনদেন ব্যবহার করে। দেশীয়ভাবে যা করা হয়েছে তার বেশিরভাগই একটি দলের দ্বারা করা হয়েছে, যার মধ্যে একটি গুরুত্বপূর্ণ প্রতিনিধি হলেন জিয়াং টেই। এখানে কয়েকটি সম্পর্কিত প্রতিবেদন সংগ্রহ করা হয়েছেঃ

• ৫. পরিসংখ্যানগত সুদঃ বিনিয়োগের ক্ষেত্রে মূল হেক্সিং কৌশলগুলি পরিমাপ করুন

  পরিসংখ্যানগত সুইচিং হ'ল পরিমাণগত বিনিয়োগের ক্ষেত্রে একটি সাধারণভাবে ব্যবহৃত একটি হেজিং কৌশল। পরিসংখ্যানগত সুইচিং হ'ল historicalতিহাসিক তথ্যের পরিসংখ্যানগত বিশ্লেষণের মাধ্যমে সম্পদ মূল্য বা ফলন হারের কিছু পরিবর্তনের নিয়মের সন্ধান করা এবং তারপরে একটি পোর্টফোলিও তৈরি করা যা সম্পদটির দামের মৌলিক মূল্যের থেকে সাময়িক বিচ্যুতিকে ধরার জন্য হেজিংয়ের উপায়গুলি ব্যবহার করে। পরিসংখ্যানগত সুবিধার প্রযুক্তি মূল্য নির্ধারণের তত্ত্ব, পরিসংখ্যানগত সিদ্ধান্ত গ্রহণের তত্ত্ব, খেলার তত্ত্ব, পরিসংখ্যানগত প্যাটার্ন সনাক্তকরণ প্রযুক্তি, সময়কাল বিশ্লেষণ পদ্ধতি, পরিমাপ অর্থনৈতিক মডেলিং, আধুনিক গণনার পদ্ধতি ইত্যাদির উপর ভিত্তি করে একটি বহু-বিষয়ক সমন্বিত বিনিয়োগ কৌশল। গণিতের সুবিধার প্রধান চারটি কৌশল রয়েছেঃ配对交易策略(Pairs Trading)；多因子套利策略(Multi-factor Model)；均值回归策略(Mean-reverting Strategies)；协整套利策略(Cointegration)。

• ৬। গুপ্তধনঃ কিন্তু এটাও উপেক্ষা করা যাবে না যে এই কম্পিউটার-গণিতিক স্বয়ংক্রিয় বিনিয়োগ মডেলের কিছু মারাত্মক দিক রয়েছেঃ মডেলটি অনুমান করে যে পূর্বাভাস এবং গণনার ফলাফলগুলি historical statistics এর উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়েছে, কিন্তু historical statistics কখনই ভবিষ্যতের ঘটনাগুলিকে পুরোপুরি কভার করতে পারে না;