সারসংক্ষেপ

এই কৌশলটি স্মার্ট মানি ইনডেক্স (SMI) ভিত্তিক একটি কোয়ান্টিটেটিভ ট্রেডিং কৌশল। এই সূচকটি প্রাতিষ্ঠানিক তহবিলের কার্যক্রম প্রতিফলিত করে, এবং SMI সূচকের পরিবর্তন পর্যবেক্ষণ করে বাজারের সম্ভাব্য ভবিষ্যৎ প্রবণতা নির্ধারণ করা হয়। এটি বিনিয়োগকারীদের মনোভাবের উপর ভিত্তি করে ট্রেডিং কৌশলের অন্তর্গত।

কৌশলের মূলনীতি

এই কৌশলের মূল সূচক হলো স্মার্ট মানি ইনডেক্স (SMI)। এর গণনার সূত্র হলো:

SMI = SMA(আজকের ক্লোজিং প্রাইস - আজকের ওপেনিং প্রাইস + গতকালের ক্লোজিং প্রাইস - গতকালের ওপেনিং প্রাইস, N)

যেখানে N হলো প্যারামিটার পিরিয়ড সংখ্যা।

SMI প্রাতিষ্ঠানিক তহবিলের অন্তঃপ্রবাহ ও বহিঃপ্রবাহের অবস্থা প্রতিফলিত করে। SMI বৃদ্ধি পেলে নেট তহবিল অন্তঃপ্রবাহ বোঝায়, অর্থাৎ স্মার্ট মানি বুলিশ; SMI হ্রাস পেলে নেট তহবিল বহিঃপ্রবাহ বোঝায়, অর্থাৎ স্মার্ট মানি বিয়ারিশ।

ট্রেডিং কৌশলটি হলো: SMI বাড়লে লং, SMI কমলে শর্ট করা। এইভাবে স্মার্ট মানির অপারেশন দিক অনুসরণ করা হয়।

কৌশলের সুবিধা

• স্মার্ট মানি ইনডেক্সের উপর ভিত্তি করে, প্রাতিষ্ঠানিক তহবিলের কার্যক্রম ধরা যায়
• SMI সূচকের গণনা সহজ, বাস্তবায়ন করা সহজ
• বিনিয়োগকারীদের মনোভাব প্রতিফলিত করে, বাজারের পরিবর্তনের প্রতি সংবেদনশীল
• একাধিক পণ্য ও টাইমফ্রেমে ব্যবহার করা যায়
• প্যারামিটার অপ্টিমাইজ করা যায়, অভিযোজন ক্ষমতা বেশি

কৌশলের ঝুঁকি

• SMI সূচক নিজেই ল্যাগ তৈরি করতে পারে
• শুধুমাত্র একটি সূচকের উপর নির্ভর করায় সহজেই ফাঁদে পড়া যেতে পারে
• বুল ও বিয়ার মার্কেট পার্থক্য করতে পারে না, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের সাহায্য প্রয়োজন
• কার্যকরভাবে স্টপ লস নিয়ন্ত্রণ করতে পারে না, বড় রিট্রেসমেন্টের সম্ভাবনা থাকে
• পণ্য ও পিরিয়ড অনুযায়ী প্যারামিটার অপ্টিমাইজ করতে হবে

নিম্নলিখিত ব্যবস্থা গ্রহণের মাধ্যমে ঝুঁকি কমানো যেতে পারে:

• SMI-এর পিরিয়ড প্যারামিটার অপ্টিমাইজ করা
• গ্রাফিকাল টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটরের সাথে নিশ্চিতকরণ
• স্টপ লস ও টেক প্রফিটের নিয়ম নির্ধারণ করে ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ
• বিভিন্ন পণ্য ও পিরিয়ড অনুযায়ী প্যারামিটার অপ্টিমাইজ করা
• অবস্থান ব্যবস্থাপনা সিস্টেম যথাযথভাবে সমন্বয় করা

অপ্টিমাইজেশনের দিকনির্দেশনা

এই কৌশলটি নিম্নলিখিত দিক থেকে অপ্টিমাইজ করা যেতে পারে:

1. SMI গণনার জন্য সর্বোত্তম পিরিয়ড সংখ্যা পরীক্ষা করা

2. SMI সংকেতের উপর MACD-এর মতো সূচক ফিল্টার যোগ করা

3. মুভিং স্টপ লস বা ফিক্সড পয়েন্ট স্টপ লস যোগ করা

4. বিভিন্ন পণ্যের জন্য পৃথকভাবে সর্বোত্তম প্যারামিটার খোঁজা

5. হেজ ফান্ডের মতো বিভিন্ন পিরিয়ড বিশ্লেষণ করে সর্বোত্তম পিরিয়ড খোঁজা

6. বাজারের অস্থিরতার মাত্রা অনুযায়ী অবস্থানের আকার সমন্বয় করা

সারমর্ম

এই কৌশলটি স্মার্ট মানি ইনডেক্সের মাধ্যমে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের মনোভাব প্রতিফলিত করে এবং প্রবণতা অনুসরণ করে ট্রেড করে। এটি প্রাতিষ্ঠানিক তহবিলের অপারেশন দিক দ্রুত ধরা সম্ভব করে। তবে SMI নিজেই ল্যাগ তৈরি করতে পারে, তাই অপ্টিমাইজেশন প্রয়োজন; এবং শুধুমাত্র একটি সূচকের উপর নির্ভর করায় সহজেই ফাঁদে পড়া যেতে পারে, তাই সহায়ক প্রযুক্তিগত সূচক ফিল্টার যোগ করতে হবে। প্যারামিটার সমন্বয়, স্টপ লস উন্নয়ন, গতিশীল অবস্থান ইত্যাদি পদ্ধতির মাধ্যমে কৌশলটি আরও স্থিতিশীল ও নির্ভরযোগ্য করা সম্ভব।