APFF Multi-Asset Perpetual Adaptive Factor Factory v0.1.0 (First)

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Created: 2026-10-27 08:47:46

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发明者量化-小小梦

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让因子接受持续考核：在 FMZ 实现 APFF 多品种永续合约策略

文章地址：https://www.fmz.com/bbs-topic/11035

写一个动量因子并不难，写一个反转因子也不难。真正让人犹豫的是：两个因子今天给出了相反的意见，资金应该听谁的？如果某个因子连续一段时间表现不好，是降低权重、暂时停用，还是把方向反过来？新发现的公式，又凭什么获得真实仓位？

这些问题很难靠增加几个指标解决。因子越多，越需要一套统一的考核和使用规则。

APFF，全称 Adaptive Perpetual Factor Factory，中文名称是“多品种永续合约自适应因子工厂策略”。它在一组永续合约之间比较相对强弱，让少量可解释因子共同形成多空组合，同时持续记录每个因子的前向表现，逐步调整权重，并让新候选经过观察和小权重试用。

这篇文章以已经完成运行修复的 FMZ JavaScript 版本为基础，讲清楚从数据、因子到实际订单的完整过程。对应版本为 v0.1.0，build 20260905-05，研究口径版本 2。目前的运行和模拟测试验证了主要工程流程，长期收益效果仍需后续样本检验。

Source

JavaScript

/*
 * APFF 多品种永续合约自适应因子工厂策略 v0.1.0
 * Adaptive Perpetual Factor Factory v0.1.0
 *
 * FMZ JavaScript. The first production adapter targets Binance linear
 * USDⓈ-M perpetuals. PAPER and SHADOW never call trading write APIs.
 */

var APFF_ID = "APFF_PERP_V1"
var APFF_VERSION = "0.1.0"
var APFF_BUILD = "20260908-01"
var APFF_RESEARCH_VERSION = 2

Strategy parameters