গড় মূল্য, লেনদেনের পরিমাণ ও মান কৌশল
সারসংক্ষেপ
গড় মূল্য ও পরিমাণের মান (VWAP) কৌশলটি হলো একটি কৌশল যা নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি স্টকের গড় মূল্য ট্র্যাক করে। এই কৌশলটি VWAP কে একটি বেঞ্চমার্ক হিসেবে ব্যবহার করে, যখন মূল্য VWAP এর উপরে বা নিচে যায় তখন লং বা শর্ট পজিশন খোলে। এটি ট্রেড পরিচালনার জন্য স্টপ-লস এবং টেক-প্রফিট শর্তও সেট করে।
কৌশলের নীতি
এই কৌশলটি প্রথমে টিপিক্যাল মূল্য (সর্বোচ্চ, সর্বনিম্ন এবং ক্লোজিং মূল্যের গড়) এবং ভলিউমের গুণফলের যোগফল এবং ভলিউমের যোগফল গণনা করে। তারপর গুণফলের যোগফলকে ভলিউমের যোগফল দিয়ে ভাগ করে VWAP মান বের করে। যখন মূল্য VWAP কে উপরের দিকে অতিক্রম করে, তখন লং করা হয়; যখন নিচের দিকে অতিক্রম করে, তখন শর্ট করা হয়।
লং পজিশনের জন্য টেক-প্রফিট শর্ত হলো এন্ট্রি মূল্য থেকে ৩% বেড়ে গেলে লাভ নেওয়া; স্টপ-লস শর্ত হলো এন্ট্রি মূল্য থেকে ১% কমে গেলে লোকসান কাটা। শর্ট পজিশনের জন্যও একই ধরনের শর্ত প্রযোজ্য।
সুবিধার বিশ্লেষণ
VWAP কৌশলের প্রধান সুবিধাগুলো হলো:
-
ট্রেডিং সিগন্যালের বেঞ্চমার্ক হিসেবে VWAP-এর মতো একটি স্বীকৃত গুরুত্বপূর্ণ পরিসংখ্যান সূচক ব্যবহার করে, যা কৌশলটিকে আরও কার্যকর করে;
-
VWAP সিগন্যালের পাশাপাশি টেক-প্রফিট এবং স্টপ-লস ব্যবহার করে ট্রেন্ডে লাভ করা এবং লোকসান কমানো যায়;
-
কৌশলটির যুক্তি সহজ ও পরিষ্কার, বোঝা এবং বাস্তবায়ন করা সহজ।
ঝুঁকি বিশ্লেষণ
এই কৌশলে কিছু ঝুঁকিও রয়েছে:
-
VWAP ভবিষ্যতের মূল্য পূর্বাভাস দিতে পারে না, তাই VWAP সিগন্যালে বিলম্ব হতে পারে;
-
স্টপ-লস শর্ত অত্যধিক শিথিল হলে লোকসান বাড়তে পারে;
-
ব্যাকটেস্টিংয়ের সময় যত বেশি, ট্রেডিং সিগন্যাল তত বেশি, বাস্তব বাজারের ফলাফলে পার্থক্য থাকতে পারে।
প্যারামিটার সমন্বয়, স্টপ-লস অ্যালগরিদম অপ্টিমাইজেশন ইত্যাদি পদ্ধতির মাধ্যমে এই ঝুঁকিগুলো কমানো সম্ভব।
অপ্টিমাইজেশনের দিকনির্দেশনা
এই কৌশলটি নিম্নলিখিত দিকনির্দেশনাগুলোতে অপ্টিমাইজ করা যেতে পারে:
-
VWAP প্যারামিটার অপ্টিমাইজ করে সর্বোত্তম গণনা সময়কাল খুঁজে বের করা;
-
ট্রেইলিং স্টপ-লস, এক্সপোনেনশিয়াল ট্রেইলিং স্টপ-লস ইত্যাদির মতো অন্যান্য ট্রেইলিং স্টপ-লস অ্যালগরিদম পরীক্ষা করা;
-
VWAP সিগন্যালের ভুল এড়াতে ফিল্টার হিসেবে অন্যান্য সূচক যুক্ত করা; যেমন ভলিউম সূচক, বলিঞ্জার ব্যান্ড ইত্যাদি।
সারমর্ম
সামগ্রিকভাবে, গড় মূল্য ও পরিমাণের মান কৌশলটি VWAP-এর মতো গুরুত্বপূর্ণ সূচকের পূর্বাভাস ক্ষমতা ব্যবহার করে এবং টেক-প্রফিট ও স্টপ-লস শর্ত নির্ধারণ করে দীর্ঘমেয়াদী ইতিবাচক রিটার্ন অর্জন করতে পারে। তবে বাজারের ওঠানামার ঝুঁকি কমাতে এবং কৌশলের লাভের সম্ভাবনা বাড়াতে আরও অপ্টিমাইজেশন এবং অন্যান্য কৌশলের সাথে সমন্বয় প্রয়োজন।
- 1