Digitale Währung Hochfrequenzstrategie Detaillierte Einführung

Ich schrieb 2020 einen Artikel, in dem ich Hochfrequenzstrategien vorstellte.https://www.fmz.com/bbs-topic/9750. Obwohl es ziemlich viel Aufmerksamkeit erhielt, war es nicht sehr tiefgründig. Seitdem sind mehr als zwei Jahre vergangen, und der Markt hat sich geändert. Nachdem dieser Artikel veröffentlicht wurde, konnte meine Hochfrequenzstrategie für eine lange Zeit stabil Gewinne erzielen, aber allmählich gingen die Gewinne zurück und hörten sogar an einem Punkt auf. In den letzten Monaten habe ich einige Anstrengungen unternommen, um sie zu überarbeiten, und jetzt kann sie noch einige Gewinne erzielen. In diesem Artikel werde ich eine detailliertere Einführung in meine Hochfrequenzstrategieideen und einen vereinfachten Code als Ausgangspunkt für Diskussionen geben; und Feedbacks sind willkommen.

Hochfrequenzhandelsbedingungen

• Binance hat einen Maker-Rebat von 0,0005%. Wenn der tägliche Transaktionsbetrag 100 Millionen U beträgt, beträgt der Rabatt 5000 U. Natürlich basieren die Taker-Gebühren immer noch auf VIP-Raten, so dass, wenn die Strategie keine Taker benötigt, das VIP-Niveau wenig Einfluss auf Hochfrequenzstrategien hat. Verschiedene Ebenen der Börsen haben im Allgemeinen unterschiedliche Rabattraten und erfordern die Aufrechterhaltung eines hohen Transaktionsbetrags. In den frühen Zeiten, in denen einige Währungsmärkte stark schwankten, gab es auch ohne Rabatte Gewinne.

• Schnelligkeit. Der Grund, warum Hochfrequenzstrategien als Hochfrequenz bezeichnet werden, ist, dass sie sehr schnell sind. Der Anschluss an den Colo-Server des Austauschs, die Erlangung der niedrigsten Latenzzeit und der stabilsten Verbindung ist auch zu einer der Bedingungen für den internen Wettbewerb geworden. Die interne Verbrauchszeit der Strategie sollte so gering wie möglich sein, und in diesem Artikel werde ich das von mir verwendete Websocket-Framework vorstellen, das eine gleichzeitige Ausführung annimmt.

• Der Grund sollte sein, dass sie den falschen Handelsmarkt gewählt haben. In der Anfangsphase der Strategieentwicklung sollten relativ einfache Märkte ausgewählt werden, um Gewinne im Handel zu erzielen, so dass Gewinne und Feedback für die Verbesserung vorhanden sind, was dem Fortschritt der Strategie förderlich ist. Wenn Sie mit vielen potenziellen Gegnern auf dem wettbewerbsfähigsten Markt konkurrieren, werden Sie, egal wie hart Sie es versuchen, bald Geld verlieren und aufgeben. Ich empfehle neu gelistete Perpetual Contract-Trading-Paare, wenn es nicht so viele Konkurrenten gibt, insbesondere solche mit relativ großer Transaktionsmenge; dies ist, wenn Gewinne am einfachsten sind. BTC und ETH haben die größte Transaktionsmenge und sind am aktivsten in Transaktionen, aber auch am schwierigsten zu überleben.

• Der Markt für jede Transaktion verändert sich ständig, und keine Handelsstrategie kann ewig andauern, besonders im Hochfrequenzhandel. In diesen Markt einzutreten bedeutet, direkt mit den klügsten und fleißigsten Händlern zu konkurrieren. In einem Nullsummenspielmarkt verdienen Sie je mehr, desto weniger werden andere verdienen. Je später Sie eintreten, desto höher ist die Schwierigkeit; diejenigen, die bereits auf dem Markt sind, müssen sich auch kontinuierlich verbessern. Vor 3-4 Jahren war wahrscheinlich die beste Gelegenheit; vor kurzem ist die allgemeine Aktivität in den digitalen Währungsmärkten zurückgegangen, was es für Neulinge sehr schwierig macht, jetzt mit dem Hochfrequenzhandel zu beginnen.

Hochfrequenzprinzip

Es gibt verschiedene Hochfrequenzstrategien:

• High-Frequency-Hedging, die Suche nach Hedging-Möglichkeiten über diese Börse oder andere Börsen, die sich auf den Geschwindigkeitsvorteil stützen, um Aufträge zu ergreifen und Gewinne zu erzielen;
• Hochfrequente Trends, die durch Beurteilung kurzfristiger Trends Gewinne erzielen;
• Marktmacher, der Aufträge sowohl auf der Kauf- als auch auf der Verkaufsseite platziert, Positionen gut kontrolliert und durch die Rabatte Gewinne erzielt;
• Es gibt viele andere, die ich nicht einzeln nennen werde. Meine Strategie ist eine Kombination aus Trend und Market Maker. Zuerst beurteilen wir den Trend, dann platzieren wir eine Bestellung. Nachdem die Transaktion abgeschlossen ist, platzieren Sie sofort eine Bestellung, ohne Lagerpositionen zu halten. Als nächstes werde ich es in Verbindung mit dem Strategiecode einführen.

Strategischer Rahmen

Der folgende Code basiert auf dem grundlegenden Rahmen von Binance-Perpetual Contracts, der hauptsächlich Websocket-Tiefe, Tiefen-Orderfluss-Marktdaten und Positionsinformationen abonniert. Da die Marktdaten und Kontoinformationen getrennt abonniert werden, ist es notwendig, read ((-1) kontinuierlich zu verwenden, um festzustellen, ob die neuesten Informationen erhalten wurden. Hier wird EventLoop ((1000) verwendet, um direkte endlose Schleifen zu vermeiden und die Systembelastung zu reduzieren. EventLoop ((1000) blockiert, bis es wss oder gleichzeitige Aufgabenrückkehr mit einem Timeout von 1000ms gibt.

var datastream = null
var tickerstream = null
var update_listenKey_time = 0

function ConncetWss(){
    if (Date.now() - update_listenKey_time < 50*60*1000) {
        return
    }
    if(datastream || tickerstream){
        datastream.close()
        tickerstream.close()
    }
    //Need APIKEY
    let req = HttpQuery(Base+'/fapi/v1/listenKey', {method: 'POST',data: ''}, null, 'X-MBX-APIKEY:' + APIKEY) 
    let listenKey = JSON.parse(req).listenKey
    datastream = Dial("wss://fstream.binance.com/ws/" + listenKey + '|reconnect=true', 60)
    //Symbols are the set trading pairs
    let trade_symbols_string = Symbols.toLowerCase().split(',')
    let wss_url = "wss://fstream.binance.com/stream?streams="+trade_symbols_string.join(Quote.toLowerCase()+"@aggTrade/")+Quote.toLowerCase()+"@aggTrade/"+trade_symbols_string.join(Quote.toLowerCase()+"@depth20@100ms/")+Quote.toLowerCase()+"@depth20@100ms"
    tickerstream = Dial(wss_url+"|reconnect=true", 60)
    update_listenKey_time = Date.now()
}

function ReadWss(){
    let data = datastream.read(-1)
    let ticker = tickerstream.read(-1)
    while(data){
        data = JSON.parse(data)
        if (data.e == 'ACCOUNT_UPDATE') {
            updateWsPosition(data)
        }
        if (data.e == 'ORDER_TRADE_UPDATE'){
            updateWsOrder(data)
        }        
        data = datastream.read(-1)
    }
    while(ticker){
        ticker = JSON.parse(ticker).data
        if(ticker.e == 'aggTrade'){
            updateWsTrades(ticker)
        }
        if(ticker.e == 'depthUpdate'){
            updateWsDepth(ticker)
        }
        ticker = tickerstream.read(-1)
    }
    makerOrder()
}

function main() {
    while(true){
        ConncetWss()
        ReadWss()
        worker()
        updateStatus()
        EventLoop(1000)
    }
}

Strategieindikatoren

Wie bereits erwähnt, erfordert meine Hochfrequenzstrategie die Bestimmung des Trends vor der Ausführung von Kauf und Verkauf. Der kurzfristige Trend wird hauptsächlich anhand von Tic-by-Tic-Transaktionsdaten beurteilt, dh dem AggTrade im Abonnement, das Transaktionsrichtung, Preis, Menge, Transaktionszeit usw. umfasst. Kauf und Verkauf beziehen sich hauptsächlich auf Tiefe und Handelsbetrag. Im Folgenden finden Sie detaillierte Einführungen in die zu berücksichtigenden Indikatoren; die meisten von ihnen sind in Kauf- und Verkaufsgruppen unterteilt und werden innerhalb eines bestimmten Zeitfensters dynamisch gezählt. Das Zeitfenster meiner Strategie liegt innerhalb von 10 Sekunden.

• Durchschnittlicher Transaktionsbetrag pro Handel, pro Handel Transaktionen sind die Sammlung von verschiedenen Aufträgen mit der gleichen Richtung und Preis innerhalb von 100 ms, was die Größe der Kauf-und Verkaufsaufträge widerspiegelt.
• Die Orderfrequenz oder der Orderintervall basiert auch auf Transaktionsdaten, der zuvor erwähnte durchschnittliche Transaktionsbetrag berücksichtigt nicht das Konzept der Zeit und ist nicht vollständig genau. Wenn ein Auftrag in eine Richtung einen kleinen durchschnittlichen Transaktionsbetrag hat, aber eine hohe Frequenz hat, trägt er trotzdem zur Stärke dieser Richtung bei. Der durchschnittliche Transaktionsbetrag * Orderfrequenz stellt den gesamten Transaktionsbetrag in festen Intervallen dar und kann für den direkten Vergleich verwendet werden. Die Ankunft von Aufträgen folgt einer Poisson-Verteilung, mit der einfach geschätzt werden kann, wie groß der Gesamtbetrag der innerhalb eines bestimmten Zeitabschnitts ankommenden Aufträge ist und eine Referenz für die Platzierung von Orderpositionen bietet.
• Der durchschnittliche Spread ist relativ einfach zu verstehen, das heißt, verkaufen Sie einen minus kaufen Sie einen. Der aktuelle Markt hat meistens einen 1-Tick-Spread. Wenn der Spread größer wird, bedeutet dies oft, dass es einen Markttrend gibt.
• Durchschnittlicher Kauf- und Verkaufspreis, berechnen Sie den Durchschnittspreis jeder Transaktion separat und vergleichen Sie ihn mit dem letzten Preis.

Strategie Logik

Bestimmung der kurzfristigen Entwicklung

//bull represents short-term bullish, bear represents short-term bearish
let bull =  last_sell_price > avg_sell_price && last_buy_price > avg_buy_price &&
            avg_buy_amount / avg_buy_time > avg_sell_amount / avg_sell_time;
let bear =  last_sell_price < avg_sell_price && last_buy_price < avg_buy_price && 
            avg_buy_amount / avg_buy_time < avg_sell_amount / avg_sell_time;

Wenn der letzte Verkaufspreis höher als der durchschnittliche Verkaufspreis ist, der letzte Kaufpreis höher als der durchschnittliche Kaufpreis ist und der Wert der Bestellung im festen Intervall größer ist als der Wert der Bestellung, dann wird es als kurzfristig bullisch beurteilt.

Preis für die Auftragserteilung

function updatePrice(depth, bid_amount, ask_amount) {

    let buy_price = 0
    let sell_price = 0
    let acc_bid_amount = 0
    let acc_ask_amount = 0

    for (let i = 0; i < Math.min(depth.asks.length, depth.bids.length); i++) {
        acc_bid_amount += parseFloat(depth.bids[i][1])
        acc_ask_amount += parseFloat(depth.asks[i][1])
        if (acc_bid_amount > bid_amount  && buy_price == 0) {
            buy_price = parseFloat(depth.bids[i][0]) + tick_size
        }
        if (acc_ask_amount > ask_amount  && sell_price == 0) {
            sell_price = parseFloat(depth.asks[i][0]) - tick_size
        }
        if (buy_price > 0 && sell_price > 0) {
            break
        }
    }
    return [buy_price, sell_price]
}

Hier nehmen wir immer noch den alten Ansatz an und iterieren bis zur erforderlichen Tiefe. Angenommen, dass 10 Münzen in 1 Sekunde gehandelt werden können, ohne neue ausstehende Aufträge zu berücksichtigen, wird der Verkaufspreis an der Position festgelegt, an der 10 Münzen gekauft werden. Die spezifische Größe des Zeitfensters muss von Ihnen selbst festgelegt werden.

Auftragsbetrag

let buy_amount = Ratio * avg_sell_amount / avg_sell_time
let sell_amount = Ratio * avg_buy_amount / avg_buy_time

Das Ratio stellt einen festen Anteil dar, was bedeutet, dass die Kaufbestellmenge ein fester Anteil an der jüngsten Verkaufsbestellmenge ist.

Bedingungen für die Auftragserteilung

if(bull && (sell_price-buy_price) > N * avg_diff) {
    trade('buy', buy_price, buy_amount)
}else if(position.amount < 0){
    trade('buy', buy_price, -position.amount)
}
if(bear && (sell_price-buy_price) >  N * avg_diff) {
    trade('sell', sell_price, sell_amount)
}else if(position.amount > 0){
    trade('sell', sell_price, position.amount)
}

Bei avg_diff handelt es sich um die durchschnittliche Marktpreisdifferenz, und ein Kauf Auftrag wird nur erteilt, wenn der Bid-Ask-Spread größer als ein bestimmtes Vielfaches dieses Wertes ist und es bullisch ist. Wenn eine Short-Position gehalten wird, wird die Position auch geschlossen, um eine längere Haltung zu vermeiden. Die Aufträge können als Only-Maker-Orders platziert werden, um sicherzustellen, dass sie ausgeführt werden. Darüber hinaus kann die benutzerdefinierte Order-ID von Binance verwendet werden, so dass es nicht notwendig ist, auf die Orderantwort zu warten.

Gleichzeitige Struktur

var tasks = []
var jobs = []

function worker(){
    let new_jobs = []
    for(let i=0; i<tasks.length; i++){
        let task = tasks[i]
        jobs.push(exchange.Go.apply(this, task.param))
    }
    _.each(jobs, function(t){
        let ret = t.wait(-1)
        if(ret === undefined){
            new_jobs.push(t)//Unreturned tasks will continue to wait next time
        }
    })
    jobs = new_jobs
    tasks = []
}

/*
Write the required task parameters in param
tasks.push({'type':'order','param': ["IO", "api", "POST","/fapi/v1/order",
        "symbol="+symbol+Quote+"&side="+side+"&type=LIMIT&timeInForce=GTX&quantity="+
        amount+"&price="+price+"&newClientOrderId=" + UUID() +"&timestamp="+Date.now()]})
*/

Überwachungsdaten

• Verzögerung, die Bedeutung der Hochfrequenz-Strategiegeschwindigkeit wurde betont. In der Strategie müssen verschiedene Verzögerungen überwacht und aufgezeichnet werden, z. B. Auftragsvergabe, Stornierung von Aufträgen, Positionsrenditen, Tiefe, Auftragsfluss, Positionen, Gesamtschleifen usw. Alle abnormalen Verzögerungen sollten rechtzeitig untersucht und versucht werden, die Gesamtstrategieverzögerung zu verkürzen.
• Transaktionsbetrag-Verhältnis, berechnen Sie den Transaktionsbetrag als Prozentsatz des gesamten Transaktionsbetrags. Wenn das Verhältnis niedrig ist, gibt es immer noch Raum für Wachstum. In Spitzenzeiten ist es möglich, dass die Strategie mehr als 10% des gesamten Handelsbetrags ausmacht.
• Gewinnquote der geschlossenen Positionen, die Berechnung der durchschnittlichen Schlussposition Gewinnquote ist der wichtigste Bezugspunkt, um zu beurteilen, ob eine Strategie wirksam ist.
• Der Rabattanteil, der Anteil der Rabatte am Gesamtumsatz, spiegelt den Grad der Abhängigkeit der Strategie von Rabatten wider.
• Bei der Platzierung von Auftragsfehlerraten werden die Aufträge nur durch Platzierung einer Bestellung gehandelt. Aufgrund der Verzögerung bei der Platzierung einer Bestellung kann sie nicht platziert werden. Wenn dieses Verhältnis hoch ist, bedeutet dies, dass die Geschwindigkeit der Strategie nicht vorteilhaft ist.
• Der Anteil der abgeschlossenen Aufträge, Plattformen haben oft Anforderungen an die Transaktionsrate. Wenn es zu niedrig ist, bedeutet dies, dass die Strategie Aufträge zu häufig storniert und gelöst werden muss.
• Durchschnittliche Kauf- und Verkaufsorder Entfernung, die die Strategie der Auftragserteilung und die Lücke zwischen dem Markt widerspiegelt, können wir sehen, dass die meisten von ihnen immer noch die Position eines Kaufs und eines Verkaufs besetzen.

Weitere Vorschläge

• Handel mit mehreren Währungen, die High-Frequency-Strategie in diesem Artikel bezieht sich nur auf einen einzigen Austausch, eine einzige Währung und einen einzigen Markt. Es hat große Einschränkungen, und die meisten Situationen und Währungen können keinen Gewinn erzielen. Es ist jedoch unmöglich vorherzusagen, welche Währung in Zukunft profitabel sein wird, so dass Sie mehrere oder sogar alle Währungen handeln können, ohne Chancen zu verpassen. Selbst unter der Frequenzgrenze der Börsen kann ein Roboter mehrere Handelspare handeln. Natürlich kann ein Subkonto für eine optimale Geschwindigkeit ein Handelspaar mit einem Server handeln, das einem Roboter entspricht; dies würde jedoch zu viel höheren Kosten führen.
• Der Handel mit mehreren Währungen führt zu hohen Versuchskosten, wenn die Überwachung nicht rentabel ist, verwenden Sie den Mindesttransaktionsbetrag und reduzieren Sie die Handelsfrequenz, bis die Strategie dynamisch eine positive Rendite überwacht, dann erhöhen Sie den Transaktionsbetrag, um die Rendite allmählich zu verbessern.
• Ein weiteres Merkmal des Hochfrequenzhandels ist, dass es eine größere Datenmenge verarbeitet und mehr Informationen verwendet. Alle Marktinformationen für ein einzelnes Handelspaar innerhalb einer einzigen Börse sollten referenziert werden, und ewige Verträge können sich auch auf Spotmarktdaten sowie Daten von anderen Börsen für das gleiche Handelspaar oder sogar Daten aus anderen Währungen beziehen. Je mehr Daten es gibt, desto größer ist der entsprechende Vorteil. Zum Beispiel kann Binance die besten ausstehenden Auftragsinformationen per Symbol abonnieren, da die kürzeste Push-Zeit für Tiefe und Auftragsfluss 100 ms beträgt; nur dies ist in Echtzeit und sehr wertvoll für Hochfrequenzstrategien.
• Binance's Server befindet sich in Tokyo, andere Börsen's Server variieren.
• Der Strategiecode in diesem Artikel ist nur ein vereinfachter Beispielcode, mit vielen umständlichen, aber notwendigen Details entfernt. Die verwendeten Indikatoren dienen nur zur Referenz und sollten nicht direkt verwendet werden.