Die Strategie des TWAP

Es ist möglich, große Bestellungen in mehrere kleine Bestellungen zu unterteilen, um die Kosten für die Marktschocks zu senken.

Kernmerkmale:

• Iceberg-Auftrag: Zufallsausführung, mehr Geheimhaltung
• TWAP: Zeitgewichtete Durchschnittspreise, einheitliche Ausführung
• Bestellmenge/Zwischenfall-Zufälligkeit, Schutz gegen Identifizierung
• Preisschutz, automatische Aussetzung von Überschreiten