偶然与金融街一位专家聊天，得知“高频统计套利”这一所谓“金融大规模毁灭性武器”的术语。
这种基于3毫秒操作的系统、650纳秒的交换机数据传输、多线程并行以及复杂数学模型和统计规律等，
一系列复杂技术的系统，真能够实现几乎零风险的投资？乍一看，真有些不可思议。。
En este sentido, el gobierno de la República Popular de China (PRC) ha lanzado una serie de medidas para reducir el número de víctimas.
1, el interés estadístico El apalancamiento estadístico es una estrategia de apalancamiento basada en modelos que busca patrones a partir de los datos de transacción histórica de un activo, descubre oportunidades de apalancamiento entre dos o más activos, y luego establece un umbral de transacción mediante modelos que se adaptan a las leyes de cambio del precio del activo. El uso de software para generar señales de trading automáticas basadas en información de mercado en tiempo real.
El significado de las tarifas estadísticas:
El ajuste estadístico es un proceso de inversión impulsado por el modelo, que obtiene beneficios al construir simultáneamente una combinación de múltiples y vacíos cabezas cuando el precio de un activo se desvía de su precio teórico o el precio del modelo previsto. Cuando las diferencias de los precios de dos acciones se desvían de la media a largo plazo, creemos que habrá una respuesta de media. Dado que las dos acciones pertenecen a la misma industria o sector, es muy probable que exista un fenómeno de contracción de la paridad, y el valor de la diferencia de respuesta puede ser debido a que el precio de las acciones sobrevaloradas disminuye más que el precio de las acciones sobrevaloradas cuando los precios disminuyen; También es posible que el precio de las acciones de la subestimación relativa aumente más que el de las acciones de la sobreestimación relativa cuando ambos precios suban; o que el precio de las dos acciones caiga de golpe y el valor de la diferencia de respuesta sea equivalente debido al aumento de las acciones de la subestimación relativa y al descenso de las acciones de la sobreestimación relativa.
2o, estrategias de ventaja estadística: Hay dos estrategias principales para el ajuste estadístico, la estrategia de negociación y el análisis de los componentes principales. El ajuste de negociación, o negociación por diferencia de precios, es la estrategia más comúnmente utilizada para el ajuste estadístico, que se refiere a la construcción de un activo con múltiples cabezas, la construcción de una cabeza baja de otro activo y la unión de posiciones de ambos activos al mismo tiempo en algún momento futuro. Es una estrategia neutra en el mercado que puede inmunizar al riesgo del mercado y obtener beneficios de bajo riesgo al capturar oportunidades de precio relativamente erróneas entre dos o más activos. Se obtiene un beneficio al analizar la diferencia entre el precio real de un activo y el precio previsto por el modelo. Cuando el precio real del activo es mayor que el precio previsto por el modelo, se dice que el precio del activo está sobrevaluado y se vende el activo hasta que el precio real del activo sea igual al precio previsto por el modelo. La compra de este activo para aplanar la posición en el vacío anterior; en cambio, se realiza la operación inversa.
3, Desarrollo de la negociación programada en el país y en el extranjero. Debido al rápido desarrollo de los fondos digitales en los últimos 10 años, la negociación programada ha recibido una mayor atención y aplicación. Según las estadísticas de la Bolsa de Nueva York, la proporción de transacciones programadas en el total de las transacciones de la Bolsa de Nueva York se ha mantenido en torno al 30% en los últimos años. De acuerdo con un informe de Goldman Sachs, las transacciones programadas pueden generar enormes beneficios para los inversores. En 2009, el total de transacciones programadas de Goldman Sachs representó aproximadamente el 50% del total de transacciones programadas en la Bolsa de Nueva York, casi el doble del 27% al final de 2008. En el segundo trimestre de 2009, Goldman Sachs obtuvo un beneficio diario de más de US$100 millones en 46 días de operaciones. En el tercer trimestre de 2009, obtuvo un beneficio diario de más de US$100 millones en 36 días de operaciones, y solo registró un día de pérdida en el mismo trimestre.
4, la negociación programada en nuestro país todavía está en la etapa inicial, en el mercado de futuros, principalmente mediante la adopción de estrategias de negociación de tendencias de líneas cortas y ultra cortas para especular sobre futuros de productos, en el mercado de valores, los corredores tradicionales utilizan la negociación programada para apalancar los fondos negociados en los intercambios. La mayor parte de lo mejor que se ha hecho en el país ha sido logrado por un equipo, cuyo principal representante es Guo Taijunan.
5o, el interés estadístico: las principales estrategias de cobertura para la inversión cuantitativa
El interés estadístico es una estrategia de cobertura comúnmente utilizada en el campo de la inversión cuantitativa. El interés estadístico es obtener beneficios mediante el análisis estadístico de datos históricos, buscando ciertas leyes de cambio en el precio o la rentabilidad de los activos, y luego construir una cartera de inversiones utilizando medios de cobertura para capturar la desviación temporal del precio de los activos de su valor fundamental.
Las técnicas de ventajas estadísticas basadas en el conocimiento de la teoría de precios, la teoría de la decisión estadística, la teoría de juegos, las técnicas de identificación de patrones estadísticos, los métodos de análisis de secuencias de tiempo, el modelado económico de medición y los métodos modernos de cálculo, son una técnica de inversión integral multidisciplinaria.
Las estrategias de ventaja estadística se basan principalmente en las siguientes cuatro estrategias:配对交易策略(Pairs Trading)；多因子套利策略(Multi-factor Model)；均值回归策略(Mean-reverting Strategies)；协整套利策略(Cointegration)。
6o, el secreto: Sin embargo, no hay que olvidar que este modelo de inversión automática matemática también tiene algunos defectos mortales: El modelo asume que las premisas y los resultados de los cálculos se basan en estadísticas históricas, pero las estadísticas históricas nunca pueden cubrir completamente los fenómenos futuros.