Los futuros de contrato principal generalmente se refieren a los contratos con el mayor volumen de holdings. En general, la mayoría de los especuladores negocian contratos principales para garantizar la liquidez y reducir los puntos de deslizamiento. Los contratos principales también tienen una mayor continuidad de precios, por lo que se recomienda usar contratos principales para operar.
1, tratar de no afectar a la posición de la estrategia de negociación original.
2, Si es posible, cambie de mes cuando los precios estén estables, para evitar pérdidas rápidas en el mercado.
3, la reducción de las transacciones durante el cambio de mes, después de todo, el patrón de comportamiento del mercado cambia.
El cambio de la fuerza principal también influye en la retroevaluación: Dado que la mayoría de los contratos principales en serie ofrecidos por el software de futuros son un empalme de contratos principales de cada mes, el empalme directo en el cambio de mes produce una gran brecha. Este defecto para las estrategias de entradas nocturnas conlleva el riesgo de que los empalmes no sean exactos en la revisión y requiere una atención separada. Por lo tanto, si los beneficios o pérdidas de un negocio en nuestros resultados de revisión son muy grandes y el valor medio se desvía mucho, entonces se puede considerar un problema de empalme de datos de contratos continuos.
Estos dos puntos no sólo son extraños para los inversores de los mercados de valores, sino que son extremadamente poco acostumbrados. Para los inversores institucionales, sus inversiones están cuidadosamente planificadas y, antes de invertir, hay un estudio en profundidad de las reglas del mercado de futuros de acciones y del mercado de valores, por lo que los aumentos y disminuciones de los inversores institucionales deben cumplir con las reglas del mercado. El contrato principal se refiere al contrato con mayor volumen de tenencia. En general, el contrato con mayor volumen de tenencia también tiene el mayor volumen de transacción. Sin embargo, los futuros de productos industriales aparecen cada mes en una breve fase en la que el volumen de transacción de los contratos a largo plazo con menor volumen de tenencia es mayor que el volumen de transacción del contrato principal, y presentan un aumento del contrato a largo plazo, un descenso del contrato principal. Este fenómeno se llama movimiento. El cambio de prioridad se debe a varias consideraciones: primero, el contrato de futuros tiene su fecha final de operación, y todas las tenencias no entregadas deben ser eliminadas gradualmente antes de que llegue la fecha final de operación. Segundo, el monto de garantía de la bolsa aumenta gradualmente a medida que se acerca el último día de operación, y se prefiere ajustar el dinero gradualmente a contratos de largo plazo con una menor cantidad de garantía. Tercero, la bolsa no solo comienza a ajustar el monto de garantía un mes antes de la fecha de entrega, sino que también establece que el monto de la bolsa se ajuste a la baja. El cliente de la institución, si un contrato no tiene más de 150.000 manos en total antes de entrar en el mes de entrega, el volumen máximo de tenencia es de 7.500 manos, mientras que desde el primer día de la transacción del mes anterior al mes de entrega, el límite de tenencia se reduce drásticamente a 3.000 manos. Esto obliga a la institución a considerar la reducción de las existencias cuando aún hay un mes antes de entrar en el mes de entrega. Si el tiempo es demasiado corto, el proceso de reducción de las existencias es demasiado impactante para el precio, lo que conduce al aumento de los costos de mudanza. En la fase de movimiento principal, a menudo se produce un aumento en el precio de los contratos a largo plazo y el precio del contrato principal se estanca. Esto se debe a que los contratos a largo plazo son más activos en los contratos a largo plazo, y los minoristas solo miran los contratos a largo plazo y ven que los precios aumentan, pero los precios fluctúan y se estancan en un pequeño rango. Hasta que los minoristas cambian a comprar contratos a largo plazo, la diferencia injustificada entre los contratos a largo plazo y los contratos a corto plazo comienza a regresar a un precio razonable, o bien disminuye en el largo plazo, o se compensa en el corto plazo, el estado de ánimo de los minoristas se vuelve peor, mientras que los compradores frecuentes de los minoristas a corto plazo cumplen con el propósito de su movimiento estratégico. Los futuros de índices de valores no tienen una disposición de mantenimiento máximo gradual con el final de la fecha de negociación, debido a que el sistema de entrega de efectivo de los futuros de índices de valores no involucra problemas de incumplimiento de entrega que puedan existir en los futuros de bienes, y además, la gran demanda de cobertura de los futuros de índices de valores también requiere que haya una tenencia especulativa hasta el final de la fecha de negociación, de lo contrario, no se puede satisfacer las necesidades de cobertura del último día de negociación del custodio del conjunto.