Stratégie TWAP déléguée par Iceberg

Le délégué de l’iceberg / stratégie TWAP

La répartition des commandes volumineuses en petits lots réduit le coût des chocs sur le marché.

Caractéristiques de base:

• La commande de l’iceberg: à intervalles aléatoires, plus dissimulée
• TWAP: prix moyen pondéré en fonction du temps et exécution uniforme
• Nombre de commandes/intervalle aléatoire, défense contre l’identification
• La protection des prix et la suspension automatique des excédents