Kontrak futures utama umumnya adalah kontrak dengan volume saham terbesar. Secara umum, sebagian besar spekulator memperdagangkan kontrak utama untuk menjamin likuiditas dan mengurangi titik guncangan. Kontrak utama juga umumnya memiliki kontinuitas harga yang lebih baik, sehingga disarankan untuk menggunakan kontrak utama untuk berdagang.
1. Berusaha untuk tidak mempengaruhi posisi strategi trading yang sudah ada.
Untuk menghindari kerugian pasar yang cepat, cobalah untuk mengganti bulan ketika harga stabil.
3, Mengurangi transaksi selama bulan baru, setelah semua pola perilaku pasar berubah.
Di sisi lain, perubahan kekuatan bulan juga memiliki pengaruh pada pengukuran ulang: Karena sebagian besar kontrak utama berturut-turut yang ditawarkan oleh perangkat lunak berjangka adalah penjumlahan kontrak utama bulanan, maka penjumlahan langsung pada saat pergantian bulan akan menimbulkan kelemahan besar. Kelemahan ini untuk strategi yang memiliki order malam-malam akan menimbulkan risiko penjumlahan yang tidak akurat pada saat penjumlahan dan perlu diperhatikan secara terpisah. Jadi jika keuntungan atau kerugian dari suatu transaksi dalam hasil penjumlahan kami sangat besar, dan deviasi rata-rata sangat jauh, maka masalah penjumlahan data kontrak berturut-turut dapat dipertimbangkan.
Kedua hal ini tidak hanya asing bagi investor pasar sekuritas, tetapi juga sangat tidak biasa. Bagi investor institusional, investasi mereka direncanakan dengan cermat, dan sebelum berinvestasi, ada penelitian yang mendalam tentang aturan pasar futures saham dan pasar sekuritas, oleh karena itu, kenaikan dan penurunan posisi investor institusional pasti sesuai dengan aturan pasar. Tetapi bagi investor umum, konsep kontrak utama dan ciri-ciri pemindahan utama masih perlu diperkenalkan dan dijelaskan. Kontrak utama adalah kontrak dengan volume terbesar. Biasanya, kontrak dengan volume terbesar adalah kontrak dengan volume terbesar yang ditransfer. Namun, kontrak berjangka industri akan muncul setiap bulan pada tahap singkat, kontrak jangka panjang dengan volume yang lebih kecil akan ditransfer lebih banyak daripada kontrak utama, dan menunjukkan peningkatan kontrak jangka panjang, penurunan kontrak utama. Fenomena ini disebut pemindahan. Di antara beberapa alasan utama, pertama adalah bahwa kontrak berjangka ada pada hari perdagangan terakhir, dan semua kepemilikan yang tidak diserahkan harus dipadatkan secara bertahap sebelum hari perdagangan terakhir tiba. Kedua, sekuritas bursa meningkat secara bertahap seiring dengan kedekatannya dengan hari perdagangan terakhir, terutama berdasarkan efisiensi operasi dana, dan lebih memilih untuk menyesuaikan dana secara bertahap ke kontrak jangka panjang yang lebih rendah. Ketiga, bursa tidak hanya mulai menyesuaikan sekuritas 1 bulan sebelum bulan pengiriman, tetapi juga menetapkan bahwa kepemilikan saham juga disesuaikan ke bawah. Pelanggan lembaga sebelum memasuki bulan pengiriman, jika kontrak tidak memiliki jumlah saham lebih dari 150.000 tangan, maka jumlah saham maksimum adalah 7.500 tangan, sedangkan mulai hari pertama transaksi bulan sebelum memasuki bulan pengiriman, batas saham akan turun drastis menjadi 3.000 tangan. Ini memaksa lembaga untuk mempertimbangkan masalah penurunan saham ketika masih ada waktu sebulan sebelum memasuki bulan pengiriman. Jika waktu terlalu singkat, proses penurunan saham terlalu besar terhadap harga, sehingga menyebabkan peningkatan biaya perpindahan. Pada tahap perpindahan utama, sering terjadi kenaikan harga kontrak jangka panjang dan stagnasi harga kontrak utama. Ini karena kontrak utama secara aktif membuka lebih banyak kontrak jangka panjang, ritel karena hanya menatap kontrak utama, melihat kenaikan harga mengikuti, tetapi harga hanya berfluktuasi dalam kisaran kecil dan stagnan. Sampai ritel beralih ke kontrak jangka panjang untuk membeli, perbedaan harga yang tidak masuk akal antara kontrak jangka panjang dan kontrak utama jangka pendek mulai kembali ke perbedaan harga yang masuk akal, baik turun dalam jangka panjang, atau kompensasi jangka pendek, suasana hati ritel menjadi lebih buruk, sementara pembeli sering ritel yang menggunakan ritel utama telah menyelesaikan tujuan perpindahan strategis mereka. Futures indeks saham tidak memiliki aturan untuk menyesuaikan jumlah maksimum kepemilikan secara bertahap pada hari perdagangan terakhir, karena sistem penyerahan uang tunai untuk futures saham tidak melibatkan masalah kegagalan penyerahan yang mungkin ada pada futures komoditas, dan permintaan perlindungan jangka panjang yang besar untuk futures saham juga membutuhkan kepemilikan spekulatif hingga hari perdagangan terakhir, yang tidak dapat memenuhi kebutuhan perlindungan hari perdagangan terakhir dari penjaga jangka panjang.