【Sistem Trading CTA Komposit New】(Multi-Faktor + Multi-Instrumen + Multi-Strategi Adaptif Versi Publik)

Melewati 2000 hari trading nyata di pasar bullish dan bearish, modul strategi CTA komposit yang menghasilkan keuntungan stabil

Salam untuk semua trader, setelah pengujian real-time selama bertahun-tahun, saya dengan senang hati berbagi modul sistem trading CTA komposit ini. Strategi ini mempertahankan ide kombinasi multi-faktor, multi-instrumen, multi-periode, dan multi-strategi, mencakup puluhan sub-strategi seperti trend, band, osilasi, dan alternatif. Periode holding adalah beberapa hari hingga beberapa minggu, kapasitas strategi sangat besar, cocok untuk operasi jangka panjang dengan modal besar. Poin profit strategi adalah mengikuti volatilitas yang dibawa oleh instrumen aktif dan pasar aktif. Periode retracement strategi adalah saat pasar lesu dan osilasi tidak teratur dalam jangka panjang. Sorotan strategi ini adalah telah melalui pengujian real-time selama 800+ hari (alamat real-time di akhir teks), melewati pasar bullish dan bearish tanpa hambatan, berikut akan diperkenalkan secara rinci.

Hello~Welcome come to my channel!

Selamat datang di saluran saya, para trader. Saya adalah Jun, seorang Quant Developer, full-stack pengembang strategi trading CTA & HFT & Arbitrage. Terima kasih kepada platform FMZ, saya akan sering berbagi konten terkait pengembangan kuantitatif di saluran kuantitatif saya, bersama-sama menjaga kemakmuran komunitas kuantitatif dengan para trader.

Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi saluran saya~ Saya tunggu di sini 【Rumah Kuantitatif Jun】

1. Strategi Trading CTA

Strategi CTA singkatan dari Commodity Trading Advisor Strategy, juga dikenal sebagai strategi managed futures. Ini adalah bentuk dana di mana manajer profesional menggunakan dana klien untuk berinvestasi di pasar berjangka dan opsi dengan tujuan mencapai imbal hasil absolut, dan membebankan biaya penasihat investasi. Pada tahun 1949, pialang sekuritas AS Richard Donchuan mendirikan dana berjangka yang ditawarkan kepada publik pertama, menandai kelahiran dana CTA, yang mulai berkembang pada tahun 1970-an, dan pada abad ke-21, skala manajemen dana yang menggunakan strategi CTA mulai tumbuh secara eksplosif. Dana CTA global yang representatif termasuk: Yuan Sheng Asset, Aspect Capital, Transtrend B.V, dll.

Dalam hal metode investasi, dana CTA memiliki dua kategori. Satu adalah CTA subjektif, di mana manajer dana secara subjektif menilai tren berdasarkan fundamental, riset, atau pengalaman trading, dan menentukan titik masuk dan keluar; yang lainnya adalah CTA kuantitatif, yang membuat keputusan investasi berdasarkan sinyal beli/jual yang dihasilkan oleh model strategi trading kuantitatif yang dibangun melalui analisis. Dari segi strategi spesifik, CTA dapat dibagi menjadi strategi trend, reversal, dan band arbitrage. Strategi trend mengikuti tren dari berbagai periode aset yang diperdagangkan, melakukan long atau short; strategi reversal memanfaatkan fluktuasi reversal harga aset untuk melakukan trading terbalik; strategi arbitrage mencakup arbitrage antar kontrak berjangka, arbitrage antar instrumen, arbitrage spot-futures, dan arbitrage biaya pendanaan. Hingga saat ini, strategi CTA kuantitatif secara kasar dibagi menjadi dua jenis: satu adalah CTA tradisional yang terutama berbasis strategi berbasis aturan, dan yang lainnya adalah CTA prediktif yang terutama menggunakan machine learning dan deep learning. CTA tradisional lebih banyak menggunakan model linier, dengan interpretabilitas yang lebih kuat dan universalitas yang lebih tinggi, tetapi imbal hasil lebih rendah, membutuhkan pengalaman lebih banyak dari pengguna untuk optimasi. CTA prediktif membutuhkan persiapan matematis dan faktor yang lebih sistematis, serta membutuhkan banyak hal dalam penggunaan dan kombinasi model prediktif non-linier. Berbagai strategi dan metodologi CTA memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing, investor perlu memilih dan mengkombinasikannya sendiri.

2. Sistem Trading CTA Komposit Berbasis Multi-Faktor + Multi-Instrumen + Multi-Strategi

Strategi ini didasarkan pada filosofi trading frekuensi rendah, mengikuti tren, margin tipis, dan bunga majemuk, menerapkan kombinasi multi-faktor, multi-instrumen, multi-strategi, multi-dimensi, telah mencapai status yang relatif aman dan stabil. Beberapa sub-strategi ditunjukkan sebagai berikut:

● Strategi Trend: Efek momentum umum terjadi di pasar keuangan karena berbagai efek behavioral finance. Menggunakan basis data faktor tren multi-dimensi yang dikembangkan secara independen, memantau sepanjang waktu dari berbagai dimensi informasi pasar dan dimensi waktu + skema keluar dengan perlindungan ganda (keluar agregasi sinyal faktor, perlindungan adaptif dinamis, keluar saat kelelahan ekstrem).

● Strategi Regresi: Efek regresi juga umum terjadi di pasar keuangan. Menggunakan basis data faktor osilasi multi-dimensi yang dikembangkan secara independen, menangkap kondisi overbought/oversold di berbagai level, melakukan trading regresi untuk melindungi sinyal tren.

● Strategi Band: Berdasarkan efek bahwa pergerakan tren pasar seringkali berliku-liku, melakukan trading band berdasarkan tren multi-dimensi, menangkap sinyal anti-lemah dan anti-jebakan dalam tren untuk menambah/mengurangi posisi, digunakan untuk menghaluskan kurva tren.

● Strategi Alternatif: Jenis strategi lainnya, termasuk strategi statistik, strategi anomali, dll.

Pada saat yang sama, strategi ini juga sangat memperhatikan kontrol risiko dan manajemen modal. Selalu ingat satu kalimat: 'Dalam trading CTA, selalu utamakan kontrol risiko, dan selalu waspada seperti berjalan di atas es tipis.' Trader perlu menetapkan tingkat toleransi risiko mereka sendiri. Sistem kontrol risiko mencakup namun tidak terbatas pada manajemen eksposur risiko, kontrol posisi berdasarkan volatilitas sinyal tunggal, prinsip stop-loss/keluar, manajemen risiko portofolio, umpan balik pasar, dan mekanisme penyesuaian adaptif kurva modal strategi. Perlu dicatat bahwa strategi CTA bukanlah strategi agresif, melainkan strategi beta yang mengikuti pasar. Ketika pasar memiliki volatilitas, strategi ini mengikuti untuk mendapatkan keuntungan; ketika pasar bergerak tidak menentu, strategi ini bertahan dengan baik untuk mengurangi retracement. Strategi CTA harus lebih menekankan pada ketahanan dan umur panjang daripada ledakan keuntungan, mirip dengan hubungan antara buaya dan cheetah di dunia hewan.

3. Kinerja Strategi dan Karakteristik Profit/Loss di Berbagai Kondisi Pasar

■ Strategi ini berlaku untuk kontrak coin-margined dan USDT-margined. Dalam kontrak USDT-margined, banyak instrumen dapat dikonfigurasi, tetapi profit/loss dihitung dalam USDT. Beberapa pengguna optimis jangka panjang terhadap mata uang kripto itu sendiri, juga dapat memegang koin untuk kontrak coin-margined yang sesuai, dengan profit/loss dihitung dalam koin, sehingga mencapai efek penguatan coin-margined dan mendapatkan imbal hasil alfa di atas pasar.

■ Hasil backtest ditampilkan secara terpisah untuk kontrak coin-margined OKX quarter dan kontrak USDT-margined Binance swap. Data kontrak coin-margined OKX lebih panjang, dapat mengamati kinerja beberapa siklus bullish-bearish sejak 2018. Data kontrak USDT-margined Binance sebagian besar dimulai dari 2020, dapat mengamati kinerja strategi dalam siklus bullish-bearish saat ini. Backtest menggunakan biaya Taker 0,06%.

■ Strategi ini percaya bahwa universalitas dan ketahanan adalah prioritas utama strategi tipe CTA (jika menginginkan keuntungan eksplosif, perlu mempelajari strategi niche lainnya). Semua pengujian dan real-time menggunakan parameter yang sama, dan parameter yang sama juga digunakan untuk instrumen yang berbeda. Untuk memverifikasi ketahanan strategi, strategi ini juga diterapkan pada belasan instrumen komoditas berjangka domestik untuk pengujian, dan juga menghasilkan keuntungan yang baik, yang akan ditampilkan satu per satu di bawah ini.

■ Dalam mode risiko normal strategi, retracement maksimum sekitar di bawah 20%. Berdasarkan volatilitas pasar, imbal hasil tahunan yang diharapkan adalah 40%-150%. Pengguna dapat memperbesar atau memperkecil eksposur risiko sesuai dengan preferensi risiko mereka sendiri, risiko dan imbal hasil adalah satu kesatuan.

■ Hasil backtest yang baik tidak berarti banyak. Strategi ini telah dijalankan secara real-time di platform FMZ sejak 2021. Meskipun telah dimodifikasi dan disesuaikan berkali-kali di tengah jalan, akumulasi lebih dari 1000 hari trading real-time masih menambah kepercayaan pada strategi ini. Masalah dan pengalaman selama periode ini akan terus dimasukkan ke dalam iterasi baru.

Pengujian USDT-margined: 2020-03-01 hingga 2023-03-30

Stress Test Komoditas Berjangka Domestik: Untuk memastikan ketahanan strategi yang kuat, stress test dilakukan menggunakan komoditas berjangka domestik, tanpa optimasi khusus, menggunakan parameter yang sama! Instrumen pengujian adalah campuran semua sektor, alokasi dana rata-rata, termasuk silver, aluminium, tembaga, emas, aspal, minyak bakar, hot rolled coil, nikel, rebar, karet, stainless steel, styrene, jagung, bijih besi, coke, coking coal, telur, plastik, babi hidup, kedelai meal, minyak sawit, polistirena, apel, kapas, kurma merah, kaca, soda abu, ferrosilicon, manganese silicon, gula, PTA, batu bara termal, CSI 500, CSI 300, treasury 10 tahun, treasury 2 tahun, minyak mentah. Dapat dilihat bahwa strategi ini masih stabil selama puluhan tahun, menghasilkan keuntungan stabil dalam jangka menengah-panjang, menunjukkan adaptabilitas yang sangat kuat dari grup strategi ini.

4. Cara Kerja Sama:

Strategi ini telah dijalankan secara real-time selama lebih dari 2000 hari sejak 2021, melewati pasar bullish dan bearish, memiliki kredibilitas dan keterujian tertentu. Alamat real-time:
【Sistem Trading CTA Komposit New】(Multi-Faktor + Multi-Instrumen + Multi-Strategi Adaptif Versi Publik) - Eksposur Risiko Normal

(Catatan: Untuk menghindari kurva yang digambar sendiri, secara bersamaan menampilkan kinerja platform real-time pihak ketiga Coin, akun yang ditampilkan adalah akun Binance dengan biaya reguler.)

Kuantitatif bukanlah mesin gerak abadi, juga bukan segalanya, tetapi pasti merupakan arah masa depan trading, layak dipelajari dan digunakan oleh setiap trader! Selamat datang para trader untuk menunjukkan kekurangan, berdiskusi bersama, belajar dan maju bersama, mengarungi ombak besar di pasar yang bergolak dan terus maju.

● Lebih banyak skema kerja sama: Strategi ini memiliki kapasitas yang sangat besar, lebih cocok untuk operasi jangka menengah-panjang dengan modal besar. Selamat datang para pemain besar untuk bekerja sama, tetap bersikap terbuka dan saling menguntungkan terhadap individu dan institusi yang memiliki kebutuhan, menantikan diskusi Anda, kerja sama yang disesuaikan dengan kebutuhan dan preferensi risiko Anda.

Strategi lain dengan risiko eksposur long/short 0, stabil jangka panjang, neutral hedge statistical arbitrage, menghasilkan alfa berlebih tanpa mengekspos risiko beta pasar:
【Neutral Hedge Statistical Arbitrage New】(Pure-Alpha Versi Impian)

Jika Anda memiliki preferensi risiko tinggi, suka untung/rugi jangka pendek, dan memiliki kebutuhan trading jangka pendek, lihat strategi frekuensi tinggi stabil lainnya, dengan bulanan 3%-50%, tanpa risiko likuidasi:
【HFT Market-Making Grid New】(Versi Rig HFT Market-Making)

✱ Kontak (Selamat datang untuk bertukar diskusi, belajar bersama dan maju)

WECHAT：haiyanyydss
TEL：https://t.me/JadeRabbitcm

✱ Fully automatic CTA & HFT & Arbitrage trading system @2018 - 2025