フューチャー市場は魅力的だが混乱的であり,それに深く関わっている人々は,永遠の利益の秘密を得るために常にその本質を探求したい.異なる環境,異なる経験,異なる制限の対象で,異なる角度からフューチャー市場を観察し,探求する異なる人々,感情またはいわゆる"結論"はしばしば非常に異なっており,その結果,彼らが利益を得ていると考えている取引パターンも非常に異なっています.簡単にアクセス可能なように見えるフューチャー市場の富は,それをしようと熱心に促します.
私は自分の視点から 未来の性質を探求し 自分を説得できる 市場での利益モデルを見つけたいのです
利益志向のトレーダーの観点からすると,先物取引の性質は2つの側面から解釈できると思います. 1.先物取引はスポットの派生物です. 2.先物取引は人類のゲームです. 観察者,設計者,オペレーター,または他の角度から見ると,先物取引の性質は他の意味を持つことができます.
まず,先物とは理由もなく生まれない.すべての先物種や先物契約はスポットに特異的で,先物種はスポットのために生まれます.先物とスポットの関係は,時には緊密に,時には緩やかに,時にはそれに逆らってさえ行われますが,いずれにせよ,先物とはスポットの派生物です.先物とスポットは不可分に結びついています.この関係は不可分です.それは存在し,従う方法があります.この観点から,研究が特定の多様性のスポットを明らかにした場合,先物市場でお金を稼ぐことは比較的スムーズになります.
二つ目は,すべての変動,すべての価格,およびすべての先物取引は,人為によって生成される.それはさまざまな意見を持つ広範で民主的な投票で構成されています.すべての変動,すべての価格,およびすべての取引の背後には,人々の間の権力,意見,感情,そして心の影響と妥協があります.それは先物市場の異なる参加者の間の人間のゲームのプロセスと結果です.この観点から,人間の性質の特徴を徹底的に分析し,人間の性質の共通の法則を理解すれば,先物市場で比較的スムーズにお金を稼ぐことができます.
なぜなら,私は先物取引の性質はスポットの派生であり,もう一つは人間の性質のゲームであると理解しているからです.したがって,私の視点から,先物価格の変動,トレンドの形成,市場の切断と変容など,私が見たことは,スポットの供給と需要と参加者の人間のゲームの関係の変化のプロセスと結果として理解することができます. 供給と需要の関係の変化とスポットプレイヤーの人間性のゲームの両方が常に先物価格に影響を与えるにもかかわらず,私はまた,先物長期価格変動の主な決定力をスポットの供給と需要として簡単に定義することができます. 決定力は参加者のゲームとして定義されます. このように,おそらく私の先物取引は比較的シンプルで運用可能になります.
次の2つの文が正しいか否か,厳格なテストに耐えられるかどうかに関わらず,現在の段階では,私はより制限されていますが,供給と需要の法則が長期的な価格傾向を決定すると固く信じることができます.人間の性質が決定します.短期価格変動の法則は変わっていません.そのような信念を持つことは,先物市場を眺めるコア世界観と価値観を持つことに等しいです.これから,対応する方法論を導き出せるのです.すなわち,このコア視点の導きの下で先物取引の利益モデルを探します.
フューチャー商品の市場はブルマーケットまたはベアマーケットである.それはスポット供給と需要関係によって決定される.供給市場は供給不足である.ベア市場は過剰供給である.フューチャー製品のスポットが商品である場合,供給と需要の理解は比較される.簡単で,フューチャー製品のスポットが株式指数または株式である場合,供給と需要の関係は実際には株式チップとお金の供給と需要である.チップの供給が多く,チップを買うお金が少ない場合,供給が過剰供給され,株式は落ちる.そうでなければ上昇する.
牛市と熊市,つまり市場の走行方向は,需要と供給の関係によって決定され,5つの波理論,3つの波,または牛市と熊市で何波,つまり市場の歩行経路は人間の特徴によって決定されます.例えば",最初の鼓動は彼らを喜ばせ,次に第2は弱まり,第3は不活性化します. "と私たちが呼ぶことは,人間の性質の特徴です.したがって,常にトレンド市場ごとに"stop"があります.
市場を観察し,理解し,分析し,識別するのに十分な注意を払うならば,市場に関与する主流の人々は衝動的で,フォローアップ,パニックで,困ったとき,利益を得たいとき...市場は対応する価格変動を示します.市場参加者のあらゆる考えと感情は市場の変動に反映されます.しかし,主流の人々が同じまたは類似した見解または状態を形成しない場合,市場は通常混乱し,ランダムで振動します.
すべての投資家にとって,貨幣政策,産業政策など,供給と需要のマクロ基本を理解することは達成可能である.しかし,農産物の面積,成長,代替品などの供給と需要の関係の基本を理解するには,状況,栽培者の気分など,一般の個人投資家は達成するのが困難で,機関投資家とプロ投資家は比較的容易である.したがって,基礎研究を通じて,個人投資家は機関投資家とプロ投資家に負けないが,基本的な研究における短期的傾向を通じて,個人投資家は明らかに不利である.供給と需要の関係についての基本的な分析は有用である必要があります.厚い線分析または詳細な分析の適用については,個人によって異なります.私たちは自分の欠点に依存するのではなく,私たちの強みを使用する必要があります.
トレーダーは市場を観察すると,特定のタイプの市場の変動が明らかではないと信じている場合,これらのコートは彼にとって把握できない.彼にとって,彼は積極的にこれらのコートを逃すべきです.他のタイプの市場の変動は明らかで識別可能なので,彼はこれらのコートを把握することができます.彼が必要とするのは,これらのタイプのコートが現れ,それらを特定し,それらを捕捉するのを待つだけです.もちろん,個人分析,概要,認識の限られた分析,および市場に関与する主流の人々の変動性のために,トレーダーは,彼が明白な特徴を持っていると考えている市場の兆候を見ても,それは幻想かもしれません.そして,あなたが幻想に直面した場合,あなたは時間内に損失を止めるという対処戦略を持つことができます.これは技術分析とその適用です.
技術分析は"再現"に注意を払っている. 実際,市場はグラフィックではなく,人間の性質を繰り返している.人間の性質は変化しないし,人間の性質は合法であるため,生きている人の感情からなる市場の感情は規則的である必要があります. ただ,市場の感情は,個々の感情よりも複雑で識別が難しい,異なる感情を持つ数千人の参加者から構成されています. しかし,何が起ころうとも,市場に参加する主流グループの感情が同時に傾向にあるとき,市場の感情は容易に識別できます.これは技術分析の本質だと思います.