1세대 CTA 거래 시스템 및 전략
첫 번째 세대의 CTA 거래 시스템은 1960 년대와 1970 년대에 등장했다. 당시 재화 시장의 강력한 추세로 인해 CTA 전략은 그 당시 상당한 이익을 얻었다. 이 기간 동안 재화 시장의 강력한 추세는 제 2 차 세계 대전 이후 경제의 지속적인 경제 성장과 상승하는 인플레이션으로 인해 발생할 수 있습니다. 강한 트렌딩 시장은 간단한 트렌드 추적 시스템을 통해 더 나은 수익을 얻을 수 있습니다. 첫 번째 세대의 CTA 시스템은 더 적은 기본 시장과 품종을 처리하며 거래 시스템은 비교적 간단하며 일반적으로 여러 거래 목표를 추적하는 거래 시스템입니다. 이 전략은 당시 재화 시장의 추세 때문에 잘 작동했습니다.
첫 번째 세대 거래 시스템에서 사용되는 전략은 이동 평균 시스템 (단기 이동 평균이 장기 이동 평균을 초과하거나 그 반대의 경우와 같은 간단한 필터링 조건) 과 같은 트렌드 추적 전략에 익숙한 전략입니다. 간단한 트렌드 추적 전략은 거래 목표의 기본 요소의 지속적인 경향에 효과적으로 역할을 할 수 있습니다. 지속적인 경제 성장, 인플레이션 및 석유 위기 등이 이러한 끈기있는 이유입니다. 그러나 많은 거래자가 동일한 전략을 사용하고 기본 요소의 끈기가 더 이상 존재하지 않을 때 첫 번째 세대 거래 전략은 새로운 환경에 적응하기 위해 진화해야합니다.
제2세대 CTA 거래 시스템 및 전략
달러와 금의 분리로 인해 1970 년과 1980 년 사이에 금융 선물 시장은 급속도로 발전하여 화폐 시장, 채권 시장, 주식 지수 선물 및 주식 금융 파생상품 등 많은 선물 시장에 참여 할 수있게했습니다. 또한 정보 기술의 발전과 저렴한 비용으로 낮 동안 데이터를 쉽게 얻을 수 있습니다. CTA 펀드에 들어가는 자금 규모의 증가와 경쟁의 증가로 CTA 전략이 더 복잡하고 적응력이되었습니다.
위의 시장 특성을 바탕으로, 두 번째 세대의 CTA 거래 시스템과 전략은 첫 번째 세대의 CTA 전략에 비해 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.
제3세대 CTA 거래 시스템 및 전략
세 번째 세대의 CTA 거래 시스템은 두 번째 세대의 거래 시스템의 추가 다양화, 분산화 및 더 많은 적응력을 의미합니다. 세 번째 세대의 CTA는 더 많은 시장과 품종을 거래하기 위해 더 많은 거래 시스템을 사용합니다. 전략 측면에서 더 수익성있는 시장 모델을 사용합니다. 이 모든 것은 여러 시장에서 여러 모델을 실행하는 동안 조합을 기반으로합니다.