이스트턴 트레이딩은 어떻게 시장을
게 만들었을까? 그는 고속 거래 프로그램 (HFTP) 을 통해 자동 대량 주문을 하고, 빠른 주문을 하고, 초기 자본은 7만 원이었지만, 2억 원 이상의 수익을 올렸다.
고주파 트레이딩이란 무엇인가? 고주파 트레이딩은 시장을 조작하고 가격에 영향을 미치는가? 고주파 트레이딩을 통해 빠른 수익을 얻는 방법?
속도 경주
하이프레크 트레이딩 (high-frequency trading) 은 프로그래밍 트레이딩의 일종이며, 높은 자본 유동성, 극히 짧은 보유 시간, 컴퓨터가 지속적으로 시장의 변화에 따라 매우 빠르게 반응하는 특수한 알고리즘 트레이딩이다. 시장의 사소한 가격 오류를 놀라울 정도로 빠르게 포착하는 것이 하이프레크 트레이딩을 놀라게 한다.
선물, 옵션 등에 대한 높은 주파수 거래의 응용은 더 광범위하며, 일부 높은 주파수 거래는 주식 펀드 내일 거래에도 나타난다. 작은 계정, 큰 거래량은 높은 주파수 거래의 특징이다. 이는 인위적인 조작의 속도에 대한 제한을 채워줍니다.
일반적으로 특정 거래 모델에 따라 매매 신호를 생성하고 컴퓨터에 의해 자동으로 거래 명령을 실행하는 과정, 고주파 거래, 알고리즘 거래, 정량 거래 등 다양한 형태의 거래는 프로그래밍 거래입니다. 그의 정의는 더 넓습니다.
사설 기관의 책임자인
이슈턴의 사건 보고서에 따르면, 이 회사의 계정 그룹은 1초에 최대 31개의 지폐를 지불하고 있으며, 평균적으로 0.03초에 1개의 지폐를 지불하고 있다.
속도, 극심한 속도를 달성하는 것은 해외 HF 거래 경쟁의 주요 현상이다.
해외의 고속거래는 속도 경쟁이 치열하기 때문에 모델과 입력 전략의 코딩 단계가 존재하지 않습니다.
최근 2년 동안의 증가와 함께, 소수 집단에 속했던 하이프레크 거래는 서서히 성장하기 시작했고, 시장 전문가들은 중국 시장의 하이프레크 거래가 10년 전 미국 수준에 있는 것으로 보입니다.
분석에 따르면, 시장상거래 전략, 투기전략, 실행전략, 시범전략은 높은 주파수 거래로 요약될 수 있는 네 가지 거래 전략이다. 시장상거래 전략은 낮은 매매 가격으로 수익을 창출하는 것이다. 투기전략과 시범전략은 국내에서 팀들이 운영되고 있다. 실행전략은 대규모 주문을 실행하여 최적의 가격 거래를 찾는 것이다.
많은 업계 관계자는 이슈턴의 조작 방식이 거래 속임수와 가까웠다고 지적했습니다. 미래에셋대우의 카운터 컨트롤을 우회하는 행위와 31개의 계좌를 오픈하는 것 등이 범법으로 추정되는 것은 물론이고, 높은 빈도 거래가 시장을 혼란스럽게 하는 것은 의문이다.
스푸퍼 (spoofer) 와 스푸퍼 (spoofer) 는 무엇인가? 특정 가격에 구매 또는 판매를 의도하는 척함으로써 시장에 영향을 미치기 위해 다른 거래자를 유도하기 위해 요구의 착각을 만들어내는 것으로 스푸퍼 (spoofer) 라고 불린다. 스푸퍼 (spoofing) 는 가짜 가격으로 다시 철회하여 주문을 취소하는 것을 의미합니다. 이러한 스푸퍼 행위로 스푸퍼는 새로운 가격으로 구매 또는 판매를 할 수 있으며 이로 인해 이익을 얻습니다.
2010년 5월 6일 미국 증권에서 발생한
실험적 전략은 일반적으로 두 가지로 나
이슈턴의 고사파리 거래에 대해 한 양적 거래 전문가 (Quantitative Trading Veteran) 는 이슈턴의 더 상세한 사건 공개와 처리 방식이 산업의 미래에 큰 영향을 미칠 것이라고 말했다. 우리는 다음에는 고사파리 거래 이외의 다른 전략을 사용하는 절차적 거래가 연결될 것이라는 우려를 가지고 있으며, 그래서 우리는 최근에 매우 신중하고 문제가 없다고 생각했던 거래도 적극적으로 중단했습니다.
2014년 언론에 보도된 하이프레크 트레이더는 사냥 기관 투자자의
21세기경경제신문 기자들은 이슈턴 사건이 여전히 발효되고 있으며, 일부 HFT 거래자가 HFT 거래 이외의 다른 전략을 사용하는 절차적 거래를 중단하고 있다는 것을 알고 있습니다.
이름 밝히지 않기를 원했던 양자 거래 전문가인
이스트톤의 거래 속도는 업계로부터 충격에 휩싸였고, 이스트톤의 권력은 곧 무너질 것이다.
이스트톤은 이스트톤 거래의 속도가 매우 빠르다는 것을 의미하는 것이 아니냐는 것입니다.
한 선물 회사 관계자는 기자에게 말했다. "이것이 사실 선물 회사에서 매우 일반적입니다. 해외 주문은 실제로 복잡하지 않습니다. 원격으로 구현 할 수 있습니다. 원격 추가로 장강 기계실에 직접 연결하여 해외 고속 거래를 구현 할 수 있습니다. 이는 거래소 서버를 공격하는 것에 대해 전혀 이야기 할 수 없습니다.
광지교 자본가들은 많은 기관들이 위탁행위를 하고 있다고 말하며, 단독으로 미래회사의 바람을 통제하고, 미래회사의 좌석에서 나오고, 직결되지 않습니다. 일반적으로 미래회사의 바람을 통제하고, 사용자 프로그램에서 나오는 거래 지시, 적어도 그들은 보증금을 검사합니다. 이 부분은 피할 수 없습니다.
이슈턴의 거래소와 선물사업자의 연계 업무를 총괄하는 이슈턴의 미래에셋기술국장 금문서는 이슈턴이 실제로 통제하는 미래에셋 계좌의 수를 숨기고, 이슈턴이 고주파 프로그램화 거래 소프트웨어를 기술적으로 위장하여 불법 입상 거래를 하도록 지원했다.
사건 정보 통지는 이미 8월 말 시장에서 유행했던 유언을 확인하고 있다. 유화화 퓨처스는 중국금융지주의 기술 플라이마스 시스템을 사용하고 있으며, 해외 고객들 (한 명만) 은 기술 감독이 지원하는 독립 시스템으로 수익을 올리고 있다.
위트 컨트롤을 우회하고, 비슷한 전략을 사용하는 다른 팀들과는 전혀 같은 출발선에 있지 않습니다. 알다시피, 높은 빈도의 이익은 종종 1ms ((0.001초) 사이에 있습니다.
사기 거래가 재현
이스트톤이 카운터 위트 컨트롤을 우회하고 30개 이상의 계좌를 개설한 거래 행위 외에도, 스푸핑 (spoofing) 은 업계 전문가들의 토론에서 주목받는 특징으로 간주됩니다.
2010년 5월 6일 일어난 미국 증권사업의
속임수 트레이더는 다른 트레이더의 신고 상황을 아는 조건에 따라 초고속으로 속임수, 인출 및 주문을 수행합니다.
앞서 언급한 양적 거래자는 해외 성숙한 시장 거래소와 비교하여 중국금융소의 거래 조각은 500ms에 한 번 반환하는 것이 느리고 중국 거래소의 시장 데이터는 이러한 작업에 매우 불리하다고 말합니다. 500ms 내에서 어떤 거래가 발생했는지? 당신은 모든 것을 알지 못합니다.
이스트톤은 관리 서버와 거래소에서 같은 로컬 네트워크에서 호스트를 촬영하여 다른 거래자의 청약 정보를 미리 파악하여 시장을 조작합니다. 즉, 주문번호부 거래 상황을 500ms 이내에 파악하는 것으로 업계 인들은 생각합니다.
제1차, 거래소의 촬영 호스트 내부에서 외부에 프로그램을 내보내는 것은 불가능하다; 제2차, 관리 서버와 촬영 호스트 직선이 수십 킬로미터 정도 떨어져 있으며 실제로는 네트워크에서 분리되어 있기 때문에 이러한 취약점이 있을 수 없습니다.
이스트톤의 30개 이상의 계정을 불법적으로 이용한 것과 함께, 사설 하이프레크 트레이더의 분석에 따르면, 더 유력한 사례는 유래회사 카운터풍을 우회하는 이스트톤이 500ms 내의 오더리저 가격과 깊이를 탐지하기 위해 하이프레크 오더 스트림을 사용하여 초단 시간차의 방향을 판단하는 것입니다.
사설 하이프레크 트레이더들은 앞서 언급한 것에서, 이것이 단지 기본적인 방법일 뿐이라고 관찰하고 있으며, 합병 정보 통지에 언급된 최대 8만 1천 1백 10명, 총 113억원 규모의 자율 거래가 이루어졌다면, 그것은 더 간단하고 효과적인 방법일 수 있다.
정량 거래 전문가들은
많은 업계 관계자는 국내에서 고주파 거래 방식을 채택하는 많은 기간 지표 거래에 참여하는 팀이 중화인민공화국의 연속적인 거래 제한 조치 제공 후 오래 전에 종료되었다고 지적하고 일부 전전 상품 선물은 원래의 전략 거래를 계속하지만 거래량이 기간 지표에 미치지 못하기 때문에 수익이 좋지 않다는 것을 지적했습니다.
2014년 5월 5일 CFTC (미국상품예선거래위원회) 의 21세기경 경제기자 (21st Century Economic Reporter) 의 조사 보고서에 따르면, 고주파 트레이더의 행동이 미국 주식의 번쩍이는 붕괴의 원인이 아니라 가격 변동을 증폭시켰으며, E-미니 기간에 오더 흐름이 불균형하게 나타나면 거래량이 급격히 증가했다.
프로그램 트레이더 포럼에서 전송