偶然与金融街一位专家聊天，得知“高频统计套利”这一所谓“金融大规模毁灭性武器”的术语。
这种基于3毫秒操作的系统、650纳秒的交换机数据传输、多线程并行以及复杂数学模型和统计规律等，
一系列复杂技术的系统，真能够实现几乎零风险的投资？乍一看，真有些不可思议。。
Di sini, saya akan membincangkan beberapa maklumat asas:
1. Keperluan statistik Persaingan statistik adalah strategi persaingan berasaskan model yang menetapkan ambang dagangan dengan mencari peraturan dari data perdagangan sejarah aset, mencari peluang persaingan yang wujud antara dua atau lebih aset, dan kemudian menetapkan ambang dagangan dengan menggunakan model yang sesuai dengan peraturan perubahan harga aset. Pelaburan dengan menggunakan program komputer untuk menghantar isyarat dagangan secara automatik berdasarkan maklumat masa nyata pasaran.
Makna peruntukan statistik:
Keuntungan statistik adalah proses pelaburan yang didorong oleh model, yang menghasilkan keuntungan dengan membina gabungan multihead dan blankhead pada masa yang sama apabila harga aset menyimpang dari harga teori atau harga ramalan modelnya. Kami percaya bahawa terdapat tindak balas rata-rata apabila perbezaan harga dua saham menyimpang dari rata-rata jangka panjang. Oleh kerana kedua-dua saham berada dalam industri atau sektor yang sama, terdapat kemungkinan yang besar untuk terdapat fenomena penutupan yang sama, dan harga perbezaan tindak balas rata-rata mungkin kerana harga saham yang dinilai tinggi lebih besar daripada penurunan harga saham yang dinilai rendah apabila harga kedua-duanya menurun; Ia juga boleh berlaku apabila harga naik, harga saham yang di bawah nilai lebih tinggi daripada harga saham yang di atas nilai; atau apabila harga dua saham jatuh secara tiba-tiba, perbezaan harga akan menjadi rata kerana kenaikan saham yang di bawah nilai dan penurunan saham yang di atas nilai.
2.Strategi statistik: Strategi penukaran statistik mempunyai dua jenis utama, iaitu strategi perdagangan dan analisis komponen utama. Perdagangan berpasangan, iaitu perdagangan perbezaan harga, adalah strategi penukaran statistik yang paling biasa digunakan, yang bermaksud membina banyak aset, membina kepala kosong aset lain, dan mengikat kedua-dua aset pada masa yang sama pada satu ketika di masa depan. Ini adalah strategi netral pasaran yang dapat melindungi risiko pasaran, dengan capaian peluang harga yang agak salah antara dua atau lebih aset untuk mendapatkan pulangan yang rendah risiko. Keuntungan diperoleh dengan menganalisis perbezaan antara harga sebenar aset dan harga ramalan model. Apabila harga sebenar aset lebih tinggi daripada harga ramalan model, ia menunjukkan bahawa harga aset itu terlalu tinggi dan menjual aset itu sehingga harga aset sebenar sama dengan harga ramalan model. Dengan membeli semula aset itu untuk menghapuskan kedudukan kosong sebelumnya; sebaliknya, operasi sebaliknya dilakukan.
3, Keadaan perkembangan dagangan berproses di dalam dan luar negara. Oleh kerana perkembangan pesat dana berkurun dalam tempoh 10 tahun kebelakangan ini, dagangan berproses mendapat perhatian dan penggunaan yang semakin meningkat. Menurut statistik Bursa Saham New York, jumlah dagangan berproses dalam tahun-tahun kebelakangan ini adalah kira-kira 30% daripada jumlah dagangan di Bursa Saham New York. Dari laporan Goldman Sachs, dagangan terprogram boleh membawa keuntungan yang besar kepada pelabur. Pada tahun 2009, jumlah dagangan terprogram Goldman Sachs adalah kira-kira 50% daripada jumlah dagangan terprogram di Bursa Saham New York, meningkat hampir dua kali ganda daripada 27% pada akhir tahun 2008. Pada suku kedua 2009, Goldman Sachs mempunyai 46 hari perdagangan dengan keuntungan harian melebihi $ 100 juta. Pada suku ketiga 2009, terdapat 36 hari perdagangan dengan keuntungan harian melebihi $ 100 juta dan hanya satu hari kerugian pada suku itu.
4. Perdagangan terkawal di negara kita masih dalam peringkat awal, di pasaran niaga hadapan, terutamanya menggunakan strategi perdagangan trend garis pendek dan ultra pendek untuk membuat spekulasi mengenai niaga hadapan komoditi, di pasaran sekuriti, broker utama menggunakan perdagangan terkawal untuk memanfaatkan dana yang diperdagangkan di bursa. Kebanyakan hasil yang lebih baik di negara ini dicapai oleh satu pasukan, yang merupakan wakil penting; berikut adalah beberapa laporan berkaitan:
5. Keuntungan Statistik: Strategi Hedging Utama Dalam Bidang Pelaburan Kuantitatif
Persaingan statistik adalah satu strategi hedging yang biasa digunakan dalam bidang pelaburan kuantitatif. Persaingan statistik adalah dengan melakukan analisis statistik terhadap data sejarah, mencari beberapa peraturan perubahan harga aset atau kadar pulangan, dan kemudian menggunakan kaedah hedging untuk membina portfolio untuk menangkap penyesuaian sementara harga aset terhadap nilai asasnya.
Teknik keuntungan statistik berdasarkan pengetahuan mengenai teori harga, teori keputusan statistik, teori permainan, teknik pengenalan corak statistik, kaedah analisis urutan masa, pemodelan ekonomi pengukuran, kaedah pengiraan moden, dan lain-lain, merupakan teknik pelaburan yang komprehensif dan pelbagai disiplin.
Di samping itu, mereka juga menggunakan strategi yang berbeza untuk memajukan pendapatan.配对交易策略(Pairs Trading)；多因子套利策略(Multi-factor Model)；均值回归策略(Mean-reverting Strategies)；协整套利策略(Cointegration)。
6. Rahsia yang menarik: Namun, kita tidak boleh mengabaikan bahawa model pelaburan automatik matematik komputer ini juga mempunyai beberapa kelemahan: Model mengandaikan bahawa premis dan hasil pengiraan dibuat berdasarkan statistik sejarah, tetapi statistik sejarah tidak pernah dapat merangkumi fenomena masa depan sepenuhnya;