【Sistem Perdagangan CTA Komposit Baharu (Versi Pelbagai Faktor + Pelbagai Instrumen + Pelbagai Strategi Adaptif Awam)

Melangkaui pasaran kenaikan dan penurunan selama 2000 hari dagangan sebenar, modul strategi CTA komposit yang menguntungkan secara stabil

Salam sejahtera kepada semua pedagang, setelah bertahun-tahun ujian dagangan sebenar, saya amat gembira untuk berkongsi modul sistem perdagangan CTA komposit ini dengan anda. Strategi ini mengekalkan konsep gabungan pelbagai faktor, pelbagai instrumen, pelbagai kitaran masa dan pelbagai strategi, merangkumi puluhan sub-strategi seperti arah aliran, ayunan, rangka, dan strategi alternatif. Tempoh pegangan adalah dari beberapa hari hingga beberapa minggu, dengan kapasiti strategi yang sangat besar, sesuai untuk operasi jangka panjang modal besar. Titik keuntungan strategi adalah mengikuti turun naik yang dibawa oleh instrumen aktif dan pasaran aktif. Tempoh pengeluaran strategi adalah semasa pasaran lesu dan turun naik tidak menentu dalam jangka panjang. Sorotan strategi ini ialah ia telah melalui ujian dagangan sebenar selama lebih 800 hari (alamat dagangan sebenar di bahagian bawah), melangkaui pasaran kenaikan dan penurunan tanpa halangan. Di bawah ini saya akan memperkenalkan strategi ini secara terperinci.

Hello~Welcome come to my channel!

Selamat datang ke saluran saya, saya adalah Jun Pembuat, seorang Pembangun Kuantitatif, pembangun penuh untuk strategi perdagangan CTA & HFT & Arbitraj, dll.
Terima kasih kepada platform FMZ, saya akan banyak berkongsi kandungan berkaitan pembangunan kuantitatif di saluran kuantitatif saya, bersama-sama dengan pedagang lain mengekalkan kemakmuran komuniti kuantitatif.

Untuk maklumat lanjut, lawati saluran saya~ Saya menunggu anda di sini 【Pondok Kuantitatif Jun Pembuat】

I, Strategi Perdagangan CTA

Strategi CTA adalah singkatan kepada Strategi Penasihat Perdagangan Komoditi, juga dikenali sebagai strategi niaga hadapan terurus. Ia adalah bentuk dana di mana pengurus profesional, dengan matlamat untuk mencapai pulangan mutlak, menggunakan dana yang diamanahkan oleh pelanggan untuk melabur dalam pasaran niaga hadapan dan pasaran opsyen, dan mengenakan yuran perundingan pelaburan yang sepadan. Pada tahun 1949, broker sekuriti Amerika Richard Donchuan menubuhkan dana niaga hadapan pertama yang dijual secara terbuka, menandakan kelahiran dana CTA, yang kemudian mula berkembang pada tahun 1970-an. Menjelang abad ke-21, skala pengurusan dana yang menggunakan strategi CTA mula berkembang pesat. Dana CTA global yang mewakili termasuk: Yuan Sheng Asset, Aspect Capital, Transtrend B.V, dll.

Dari segi kaedah pelaburan, dana CTA mempunyai dua kategori utama. Satu adalah CTA subjektif, di mana pengurus dana secara subjektif menilai arah aliran berdasarkan fundamental, penyelidikan atau pengalaman perdagangan, dan menentukan masa beli dan jual. Satu lagi adalah CTA kuantitatif, yang melibatkan analisis dan pembinaan model strategi perdagangan kuantitatif, dan keputusan pelaburan dibuat berdasarkan isyarat beli dan jual yang dihasilkan oleh model. Dari segi strategi khusus, CTA boleh dibahagikan kepada strategi arah aliran, pembalikan, dan arbitraj ayunan. Strategi arah aliran merujuk kepada mengikuti arah aliran kitaran masa yang berbeza bagi instrumen dagangan, melakukan operasi beli atau jual. Strategi pembalikan merujuk kepada menggunakan turun naik pembalikan harga instrumen untuk melakukan dagangan songsang. Strategi arbitraj termasuk arbitraj antara kontrak, arbitraj antara instrumen, arbitraj antara niaga hadapan dan spot, dan arbitraj yuran pembiayaan, dll. Sehingga kini, strategi CTA kuantitatif secara kasar dibahagikan kepada dua kategori: satu adalah CTA tradisional yang berdasarkan strategi berasaskan peraturan, satu lagi adalah CTA ramalan yang berdasarkan pembelajaran mesin dan pembelajaran mendalam. CTA tradisional kebanyakannya menggunakan model linear, yang mempunyai kebolehjelasan yang kuat dan kebolehgunaan yang tinggi, tetapi pulangan lebih rendah, memerlukan pengalaman yang lebih banyak daripada pengguna untuk pengoptimuman. CTA ramalan memerlukan rizab matematik dan faktor yang lebih sistematik, dan mempunyai keperluan yang tinggi terhadap penggunaan dan kombinasi model ramalan bukan linear. Setiap jenis strategi dan metodologi CTA mempunyai kelebihan dan kekurangan masing-masing, dan pelabur perlu memilih dan menggabungkannya sendiri.

II, Sistem Perdagangan CTA Komposit Berasaskan Pelbagai Faktor + Pelbagai Instrumen + Pelbagai Strategi

Strategi ini berdasarkan falsafah perdagangan frekuensi rendah, mengikut arah aliran, keuntungan kecil, dan pelaburan semula, mengamalkan kaedah gabungan pelbagai faktor, pelbagai instrumen, pelbagai strategi, dan pelbagai dimensi, mencapai tahap yang agak selamat dan stabil. Sebahagian sub-strategi adalah seperti berikut:

● Strategi Arah Aliran: Kesan momentum wujud secara meluas dalam pasaran kewangan disebabkan oleh pelbagai kesan kewangan tingkah laku. Menggunakan perpustakaan faktor arah aliran pelbagai dimensi yang dibangunkan secara bebas, untuk memantau sepanjang masa dari pelbagai dimensi maklumat pasaran dan dimensi masa + pelan keluar perlindungan berganda (isyarat faktor agregat keluar, perlindungan adaptif dinamik, keluar keletihan melampau).

● Strategi Regresi: Kesan regresi juga wujud secara meluas dalam pasaran kewangan. Menggunakan perpustakaan faktor ayunan pelbagai dimensi yang dibangunkan secara bebas, menangkap keadaan terlebih beli dan terlebih jual di pelbagai peringkat, melakukan dagangan regresi, digunakan untuk melindung nilai isyarat arah aliran.

● Strategi Ayunan: Berdasarkan kesan bahawa pergerakan arah aliran pasaran mempunyai tiga langkah dan dua hentian, menggunakan arah aliran pelbagai dimensi sebagai asas untuk dagangan ayunan, menangkap isyarat lemah dan terperangkap dalam arah aliran untuk menambah atau mengurangkan kedudukan, digunakan untuk melicinkan keluk arah aliran.

● Strategi Alternatif: Jenis strategi lain, termasuk strategi statistik, strategi anomali, dll.

Pada masa yang sama, strategi ini juga sangat memberi perhatian kepada kawalan risiko dan pengurusan modal. Sentiasa ingat satu ayat: "Dalam perdagangan CTA, kawalan risiko mesti diletakkan di tempat pertama, dan seseorang mesti sentiasa berhati-hati seperti berjalan di atas ais nipis." Pedagang perlu menetapkan sendiri tahap toleransi risiko. Sistem kawalan risiko termasuk tetapi tidak terhad kepada pengurusan pendedahan risiko, kawalan kedudukan berdasarkan turun naik isyarat tunggal, prinsip henti rugi/keluar, pengurusan risiko portfolio, maklum balas pasaran dan mekanisme pelarasan adaptif keluk ekuiti strategi, dll. Perlu diingatkan bahawa strategi CTA bukan strategi ganas, ia adalah strategi β yang mengikuti pasaran, mengikuti keuntungan apabila pasaran turun naik, dan melakukan pertahanan apabila pasaran turun naik tidak menentu untuk mengurangkan pengeluaran. Strategi CTA harus lebih menekankan keteguhan dan jangka hayat yang panjang daripada pulangan yang meletup, sama seperti hubungan antara buaya dan cheetah dalam dunia haiwan.

III, Prestasi Strategi dan Ciri Untung/Rugi di Bawah Pelbagai Keadaan Pasaran

■ Strategi ini sesuai untuk kontrak berasaskan koin dan berasaskan U. Dalam kontrak berasaskan U, pelbagai instrumen boleh dikonfigurasikan, tetapi untung/rugi dikira dalam U. Sesetengah pengguna optimis tentang kripto dalam jangka panjang, dan juga boleh memegang koin untuk melakukan kontrak berasaskan koin yang sepadan, untung/rugi dikira dalam koin, dengan itu mencapai kesan pengukuhan berasaskan koin, mendapatkan pulangan α yang melebihi pasaran.

■ Keputusan ujian belakang dipaparkan secara berasingan untuk kontrak berasaskan koin OKX quarter dan kontrak berasaskan U Binance swap. Data kontrak berasaskan koin OKX lebih panjang, membolehkan pemerhatian prestasi beberapa pasaran kenaikan dan penurunan dari 2018 hingga kini. Data kontrak berasaskan U Binance swap kebanyakannya bermula dari 2020, membolehkan pemerhatian prestasi strategi dalam pasaran kenaikan dan penurunan semasa. Ujian belakang menggunakan yuran Taker 0.06%.

■ Strategi ini yakin bahawa kebolehgunaan dan keteguhan adalah prinsip utama strategi CTA (jika mahukan pulangan ganas, perlu mengkaji strategi khusus lain). Semua ujian dan dagangan sebenar menggunakan parameter yang sama, dan instrumen yang berbeza juga menggunakan parameter yang sama. Untuk mengesahkan keteguhan strategi, strategi ini juga digunakan pada puluhan instrumen niaga hadapan komoditi domestik untuk ujian, dan juga memperoleh pulangan yang baik, yang akan dipaparkan satu demi satu di bawah.

■ Di bawah mod risiko biasa strategi, pengeluaran maksimum adalah dalam lingkungan kira-kira 20%, dengan pulangan tahunan yang dijangkakan 40%-150% bergantung kepada keadaan turun naik pasaran. Pengguna boleh memperbesar atau memperkecilkan pendedahan risiko secara berkadar mengikut toleransi risiko mereka sendiri, risiko dan pulangan adalah bersatu.

■ Prestasi ujian belakang yang baik tidak bermakna apa-apa. Strategi ini telah didagangkan secara langsung di platform FMZ sejak 2021. Walaupun terdapat banyak pengubahsuaian dan pelarasan di sepanjang jalan, pengumpulan lebih 1000 hari dagangan sebenar masih menambah banyak kepercayaan kepada strategi. Masalah dan pengalaman dalam tempoh ini akan terus disuntik ke dalam lelaran baru.

Ujian Berasaskan U: 2020-03-01 hingga 2023-03-30

Ujian tekanan komoditi niaga hadapan: Untuk memastikan keteguhan strategi yang kuat, ujian tekanan dilakukan menggunakan komoditi niaga hadapan domestik, tanpa pengoptimuman khusus, menggunakan parameter yang sama! Instrumen ujian adalah campuran semua instrumen dari pelbagai sektor, dengan peruntukan dana yang sama, termasuk perak, aluminium Shanghai, tembaga Shanghai, emas, aspal, minyak bahan api, gegelung panas, nikel Shanghai, rod keluli, getah, keluli tahan karat, stirena, jagung, bijih besi, kok, arang kok, telur, plastik, daging babi, hidangan kacang soya, minyak sawit, polistirena, epal, kapas, kurma merah, kaca, soda abu, ferrosilicon, mangan silikon, gula, PTA, arang batu kuasa, CSI 500, CSI 300, bon kerajaan 10 tahun, bon kerajaan 2 tahun, minyak mentah. Dapat dilihat bahawa prestasi strategi selama beberapa dekad masih stabil, dengan keuntungan stabil dalam jangka sederhana dan panjang, menunjukkan kebolehsuaian yang luar biasa bagi kumpulan strategi ini.

IV, Kaedah Kerjasama:

Strategi ini telah didagangkan secara langsung selama lebih 2000 hari sejak 2021, melangkaui pasaran kenaikan dan penurunan, dengan tahap kebolehpercayaan dan kebolehujian tertentu. Alamat dagangan sebenar:
【Sistem Perdagangan CTA Komposit Baharu (Versi Pelbagai Faktor + Pelbagai Instrumen + Pelbagai Strategi Adaptif Awam) - Pendedahan Risiko Biasa】

(Nota: Untuk mengelakkan lengkung yang dilukis sendiri, prestasi platform pihak ketiga koin COIN dipaparkan secara serentak, akaun paparan adalah akaun kadar biasa Binance.)

Kuantitatif bukan mesin gerakan kekal, dan tidak sempurna, tetapi ia pasti arah perdagangan masa depan, layak dipelajari dan digunakan oleh setiap pedagang! Selamat datang kepada semua pedagang untuk menunjukkan kekurangan, berbincang bersama, belajar dan maju bersama, dan belayar melalui gelombang pasaran yang hebat, terus maju.

● Lagi pilihan kerjasama: Strategi ini mempunyai kapasiti yang sangat besar, lebih sesuai untuk operasi jangka sederhana dan panjang modal besar. Selamat datang kepada semua rakan niaga untuk bekerjasama, sikap terbuka dan menang-menang terhadap mana-mana individu atau institusi yang mempunyai keperluan. Menanti perbincangan anda, kerjasama tersuai mengikut keperluan dan toleransi risiko anda.

Satu lagi strategi arbitraj statistik neutral对冲 dengan pendedahan 0 long/short, yang menjana pulangan alfa yang stabil tanpa mendedahkan risiko β pasaran:
【Arbitraj Statistik Neutral对冲 Baharu (Versi Impian Tulen-Alpha)】

Jika anda mempunyai toleransi risiko yang tinggi, suka untung/rugi jangka pendek, dan mempunyai keperluan dagangan jangka pendek, anda boleh melihat satu lagi strategi frekuensi tinggi yang stabil, dengan pulangan bulanan 3%-50%, tanpa risiko kecairan:
【Pembuatan Pasaran Grid Frekuensi Tinggi对冲 Baharu (Versi Pelombong HFT Market-Making)】

✱ Maklumat Perhubungan (Selamat datang untuk berbincang dan bertukar idea, belajar dan maju bersama)

WECHAT：haiyanyydss
TEL：https://t.me/JadeRabbitcm

✱ Sistem Perdagangan CTA & HFT & Arbitraj Automatik Sepenuhnya @2018 - 2025