Gambaran Keseluruhan

Strategi ini berdasarkan gabungan purata bergerak dan penunjuk momentum, tergolong dalam strategi penjejakan arah aliran. Ia menentukan arah aliran pasaran dengan mengira purata bergerak dalam tempoh tertentu. Apabila harga menembusi purata bergerak, dianggap arah aliran berubah dan boleh membuat perdagangan. Pada masa yang sama, ia memperkenalkan bilangan hari kenaikan atau penurunan berterusan dalam tempoh tertentu sebagai isyarat pengesahan, mengelakkan daripada ditipu oleh penembusan palsu.

Prinsip Strategi

Strategi ini terutamanya berdasarkan dua penunjuk:

1. Purata Bergerak Mudah (SMA): Mengira purata harga penutupan dalam tempoh tertentu untuk menentukan arah aliran kasar.

2. Bilangan Hari Kenaikan/Penurunan Berterusan: Mengira bilangan hari harga berada dalam keadaan kenaikan atau penurunan berterusan, sebagai isyarat pengesahan perubahan arah aliran.

Secara khusus, strategi ini mula-mula mengira SMA sepanjang 520 hari untuk mewakili arah aliran kasar. Jika harga meningkat menembusi SMA, mula mengira hari kenaikan; jika harga menurun menembusi SMA, mula mengira hari penurunan. Apabila bilangan hari kenaikan atau penurunan mencapai 27 hari, perdagangan dibuat mengikut arah yang sepadan.

Sebagai contoh, jika harga meningkat menembusi SMA dan terus meningkat selama 27 hari, maka perdagangan beli (long) dibuat; jika harga menurun menembusi SMA dan terus menurun selama 27 hari, maka perdagangan jual (short) dibuat.

Analisis Kelebihan

Strategi ini menggabungkan purata bergerak dan penunjuk momentum, dapat menjejak arah aliran dengan berkesan sambil mengelakkan gangguan bunyi pasaran jangka pendek. Kelebihan utamanya adalah:

1. Menggunakan SMA jangka panjang untuk menilai arah aliran besar, dapat menapis bunyi turun naik jangka pendek dengan berkesan.

2. Menambah isyarat pengesahan bilangan hari kenaikan/penurunan berterusan dapat mengelakkan daripada ditipu oleh penembusan palsu jangka pendek, mengurangkan perdagangan yang tidak perlu.

3. Hanya berdagang apabila arah aliran berubah, dapat menangkap arah dan kekuatan arah aliran secara maksimum.

4. Peraturan jelas dan mudah dilaksanakan, tidak memerlukan pengoptimuman parameter yang kompleks, sesuai untuk pelabur biasa.

Analisis Risiko

Strategi ini juga mempunyai beberapa risiko:

1. Dalam pasaran lembu jantan arah aliran jangka panjang, mungkin terlepas peluang masuk awal.

2. Dalam pasaran yang tidak menentu, mudah ditipu oleh penembusan palsu yang kerap, menghasilkan terlalu banyak perdagangan tidak berkesan.

3. Apabila parameter SMA tidak ditetapkan dengan betul, strategi mungkin bertindak lambat terhadap perubahan arah aliran.

4. Apabila parameter perfusion (mungkin merujuk kepada bilangan hari pengesahan) tidak ditetapkan dengan betul, isyarat perdagangan mungkin terlalu kerap atau terlalu jarang.

Arah Pengoptimuman

Strategi ini boleh dioptimumkan lagi dari aspek berikut:

1. Menambah SMA pelbagai jangka masa untuk pengesahan berbilang tempoh, mengelakkan batasan satu tempoh.

2. Menambah penunjuk arah aliran lain seperti MACD untuk penilaian menyeluruh, meningkatkan ketepatan.

3. Mengoptimumkan parameter perfusion untuk mencari titik keseimbangan, mengelakkan isyarat perdagangan terlalu kerap atau terlalu jarang.

4. Menambah strategi henti rugi (stop loss) untuk mengawal kerugian setiap perdagangan.

5. Menggabungkan penunjuk volum untuk mengelakkan risiko perbezaan volum.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, strategi ini adalah strategi penjejakan arah aliran yang ringkas dan praktikal. Ia menggunakan SMA jangka panjang untuk menentukan arah aliran besar dan menggunakan perfusion untuk mengesahkan isyarat perubahan arah aliran, dengan berkesan dapat menjejak arah aliran sambil mengelakkan ditipu oleh bunyi. Melalui pengoptimuman tertentu, ia boleh menjadi strategi arah aliran yang boleh dipercayai. Walau bagaimanapun, masih perlu berhati-hati terhadap batasannya dalam keadaan pasaran tertentu. Secara keseluruhan, strategi ini sesuai untuk pelabur yang mempunyai pengalaman perdagangan tertentu dan digunakan sebagai sebahagian daripada strategi portfolio.