Tinjauan

Strategi Trailing Stop Loss (TSL) secara berperingkat adalah strategi yang mudah tetapi sangat praktikal, yang boleh mengingatkan anda untuk menaikkan tahap stop loss secara berperingkat apabila harga meningkat.

Prinsip

Strategi ini mula-mula menetapkan tahap stop loss awal pada 95% daripada harga masuk apabila memasuki posisi beli (long). Kemudian ia menentukan beberapa tahap stop loss yang lebih tinggi, masing-masing pada 100%, 105%, 110% daripada harga masuk, dan seterusnya. Strategi akan menyemak sama ada harga terendah dalam 7 hari lalu telah menembusi tahap stop loss sebelumnya; jika ya, ia akan menetapkan tahap stop loss kepada tahap yang lebih tinggi tersebut. Dengan cara ini, apabila harga meningkat, tahap stop loss juga akan bergerak naik secara berperingkat.

Secara khusus, strategi akan menentukan 8 tahap stop loss, iaitu 95%, 100%, 105%, 110%, 115%, 120%, 125%, 130% daripada harga masuk. Ia akan menyemak sama ada harga terendah dalam 7 hari lalu lebih tinggi daripada tahap stop loss seterusnya; jika ya, ia akan menetapkan tahap stop loss kepada tahap yang lebih tinggi tersebut.

Sebagai contoh, jika harga masuk adalah $100, maka tahap stop loss awal adalah $95. Jika harga terendah 7 hari terkini meningkat kepada $105, lebih tinggi daripada tahap stop loss seterusnya iaitu $100, maka stop loss ditetapkan kepada $100. Jika terus meningkat kepada $115, maka stop loss ditetapkan kepada $105, dan seterusnya.

Dengan cara ini, apabila harga meningkat, tahap stop loss akan terus bergerak naik, mencapai stop loss berperingkat dan melindungi sebahagian keuntungan. Pada masa yang sama, ia mengelakkan kesan yang terlalu optimistik yang dihasilkan oleh trailing stop loss biasa dalam ujian belakang (backtesting).

Kelebihan

Kelebihan terbesar strategi stop loss berperingkat ini ialah ia boleh menaikkan tahap stop loss secara berperingkat apabila harga meningkat, melindungi sebahagian keuntungan, dan mengelakkan kerugian keseluruhan keuntungan jika stop loss ditembusi. Berbanding dengan trailing stop loss biasa, stop loss berperingkat tidak menghasilkan keputusan yang terlalu optimistik dalam ujian belakang. Kerana trailing stop loss biasa akan menggerakkan stop loss ke bawah serta-merta apabila harga mengalami pullback, dengan itu melangkau proses pullback dan terus memasuki kenaikan seterusnya. Tetapi dalam perdagangan sebenar, proses pullback tidak boleh dilangkau. Ini menyebabkan strategi trailing stop loss biasa tidak dapat mencapai hasil ujian belakang dalam perdagangan sebenar.

Manakala strategi stop loss berperingkat, kerana tahap stop lossnya bergerak naik secara berperingkat, boleh mencerminkan dengan lebih realistik proses pergerakan stop loss dalam perdagangan sebenar semasa ujian belakang, mengelakkan hasil yang terlalu optimistik.

Selain itu, strategi ini menyediakan petunjuk masa untuk mengubah suai stop loss, membolehkan pedagang sendiri mengubah suai tahap stop loss. Banyak bursa tidak menyediakan fungsi trailing stop loss, jadi strategi ini lebih universal dan boleh diaplikasikan secara meluas ke platform dagangan yang berbeza.

Risiko

Risiko terbesar strategi ini ialah kelajuan kenaikan tahap stop loss mungkin tidak dapat mengikuti kenaikan harga yang sangat pantas. Jika harga meningkat secara drastik dalam tempoh yang sangat singkat, melebihi beberapa tahap stop loss, maka stop loss hanya boleh naik perlahan, tidak dapat melindungi keuntungan tepat pada masanya.

Risiko lain ialah pedagang mungkin terlepas atau melambatkan masa untuk mengubah suai tahap stop loss. Strategi ini hanya menyediakan petunjuk masa untuk mengubah suai stop loss; pelarasan tahap stop loss sebenar masih perlu dilakukan oleh pedagang sendiri. Jika pedagang cuai dan tidak mengubah suai tepat pada masanya, atau kelewatan dalam operasi pengubahsuaian, ia boleh menyebabkan stop loss ditembusi.

Pengoptimuman

Strategi ini boleh dioptimumkan melalui cara berikut:

1. Mengoptimumkan tetapan peratusan tahap stop loss agar lebih sesuai dengan volatiliti instrumen dagangan tertentu.
2. Mengoptimumkan parameter tempoh semakan harga terendah, contohnya menukar kepada melihat harga terendah 5 atau 10 hari terakhir untuk menyesuaikan dengan kekerapan volatiliti instrumen yang berbeza.
3. Menambah bilangan tahap stop loss supaya kenaikan stop loss lebih berperingkat.
4. Menambah logik untuk take profit bergerak, membolehkan tahap take profit juga bergerak naik secara berperingkat.
5. Melaksanakan pengubahsuaian stop loss secara automatik, tanpa memerlukan campur tangan manusia, mengurangkan kesukaran operasi dan risiko kelewatan.
6. Menambah peringatan peristiwa untuk penembusan stop loss, mengelakkan situasi di mana pedagang terlepas pandang penembusan stop loss.

Kesimpulan

Strategi Trailing Stop Loss (TSL) secara berperingkat adalah idea strategi yang mudah dan praktikal; ia boleh menaikkan tahap stop loss secara berperingkat apabila harga meningkat, melindungi keuntungan sambil mengelakkan keputusan simulasi perdagangan yang terlalu optimistik. Berbanding dengan trailing stop loss biasa, ia lebih sesuai untuk persekitaran perdagangan sebenar dan lebih mudah diaplikasikan pada platform dagangan yang berbeza. Melalui pengoptimuman peratusan tahap stop loss, parameter harga terendah, bilangan stop loss, dan lain-lain, strategi ini boleh disesuaikan dengan lebih baik kepada instrumen dagangan yang berbeza. Dengan menggabungkan take profit bergerak dan automasi pelaksanaan stop loss, kesukaran operasi dan risiko dapat dikurangkan lagi.