Gambaran Keseluruhan

Strategi persilangan purata bergerak adalah strategi dagangan kuantitatif berdasarkan penunjuk teknikal. Strategi ini menilai arah trend pasaran dengan mengira hubungan persilangan antara dua purata bergerak dan menjana isyarat dagangan yang sepadan.

Prinsip Strategi

Penunjuk teras strategi ini terdiri daripada dua purata bergerak: satu Purata Bergerak Mudah (SMA) jangka panjang 40 kitaran, dan harga penutup saham. Apabila harga penutup saham menembusi SMA 40 kitaran dari bawah ke atas, ia menunjukkan bahawa trend pasaran mungkin berubah dan saham memasuki trend menaik baharu, maka strategi akan menjana isyarat beli (long). Apabila harga penutup jatuh menembusi SMA 40 kitaran, ia menunjukkan bahawa trend menaik saham telah berakhir dan mungkin memasuki saluran menurun, maka strategi akan menutup kedudukan beli (long).

Dengan membandingkan hubungan penembusan antara harga penutup dan SMA, titik perubahan trend harga dapat ditangkap, seterusnya keputusan dagangan dibuat berdasarkan arah trend.

Kelebihan Strategi

Strategi ini mempunyai beberapa kelebihan berikut:

1. Peraturan yang mudah dan jelas, mudah difahami dan dilaksanakan;
2. Berkesan menangkap perubahan trend jangka sederhana dan panjang saham, serta menyesuaikan kedudukan tepat pada masanya;
3. Penunjuk SMA mempunyai kesan penapisan terhadap pergerakan harga yang tidak normal, mengurangkan isyarat palsu;
4. Parameter SMA boleh disesuaikan, sesuai untuk pelbagai instrumen dagangan dan kitaran.

Risiko Strategi

Strategi ini juga mempunyai risiko berikut:

1. Sebagai alat pengesanan trend, penunjuk SMA ketinggalan dalam tindak balas terhadap peristiwa mengejut;
2. Mungkin menyebabkan dagangan yang kerap dan turun naik berulang, meningkatkan kos dagangan dan risiko arbitraj;
3. Penetapan parameter yang tidak sesuai boleh menyebabkan dagangan berlebihan atau terlepas peluang.

Risiko boleh dikawal dengan melaraskan parameter SMA, menetapkan tahap henti rugi, dsb.

Arah Pengoptimuman

Strategi ini juga boleh dioptimumkan dari beberapa aspek berikut:

1. Menambah perbandingan beberapa purata bergerak untuk membentuk penapis dagangan, mengurangkan isyarat palsu;
2. Menggabungkan penunjuk lain seperti isipadu dagangan untuk meningkatkan kebolehpercayaan keputusan;
3. Mengoptimumkan parameter SMA secara dinamik supaya ia menyesuaikan diri secara automatik terhadap perubahan pasaran;
4. Menetapkan mekanisme henti rugi dengan syarat kompaun untuk mengawal kerugian setiap dagangan.

Kesimpulan

Strategi persilangan purata bergerak menentukan perubahan trend dengan membandingkan hubungan antara harga dan SMA. Ia merupakan strategi dagangan berasaskan peraturan yang agak klasik. Strategi ini mudah dilaksanakan dan sesuai untuk mengikuti trend jangka sederhana dan panjang untuk meraih keuntungan, namun turut mengandungi risiko pulangan keuntungan dan pengesanan yang tertangguh. Risiko boleh dikawal dan keberkesanan keputusan boleh ditingkatkan melalui penetapan parameter dan gabungan penunjuk lain.