Gambaran Keseluruhan

Strategi dagangan dua purata bergerak (double moving average) adalah strategi penjejakan arah aliran yang agak tipikal. Strategi ini menggunakan persilangan emas (golden cross) dan persilangan maut (death cross) antara purata bergerak pantas dan purata bergerak perlahan untuk menilai arah aliran pasaran, dan seterusnya mengambil posisi beli atau jual dengan sewajarnya. Apabila purata bergerak pantas menembusi ke atas purata bergerak perlahan, ia dianggap pasaran memasuki arah aliran menaik, maka posisi beli diambil; apabila purata bergerak pantas menembusi ke bawah purata bergerak perlahan, ia dianggap pasaran memasuki arah aliran menurun, maka posisi jual diambil. Strategi ini sesuai untuk pasaran yang mempunyai kecenderungan arah aliran jangka sederhana hingga panjang yang kukuh.

Prinsip Strategi

Logik teras strategi dagangan dua purata bergerak adalah berdasarkan persilangan emas dan persilangan maut purata bergerak. Purata bergerak dapat menapis hingar dalam pasaran dengan berkesan dan mencerminkan arah aliran pasaran. Purata bergerak pantas lebih sensitif terhadap perubahan harga dan dapat mencerminkan arah aliran peringkat semasa; purata bergerak perlahan bertindak balas lebih lambat terhadap perubahan harga dan dapat menilai arah aliran keseluruhan.

Apabila purata bergerak pantas melintasi ke atas purata bergerak perlahan, ini menunjukkan bahawa momentum kenaikan arah aliran jangka pendek lebih kuat daripada arah aliran jangka panjang, maka boleh mengambil posisi beli; apabila purata bergerak pantas melintasi ke bawah purata bergerak perlahan, ini menunjukkan bahawa momentum penurunan arah aliran jangka pendek lebih kuat daripada arah aliran jangka panjang, maka boleh mengambil posisi jual.

Secara khusus, strategi ini mentakrifkan purata bergerak pantas dan perlahan masing-masing dengan panjang 9 dan 21, kemudian menggunakan ta.crossover dan ta.crossunder untuk menentukan persilangan emas dan persilangan mautnya. Apabila berlaku persilangan emas, posisi beli diambil; apabila berlaku persilangan maut, posisi jual diambil.

Analisis Kelebihan

Strategi dagangan dua purata bergerak mempunyai kelebihan berikut:

1. Konsepnya mudah, mudah difahami dan dilaksanakan;
2. Purata bergerak dapat menapis hingar pasaran dengan berkesan dan mengenal pasti arah aliran;
3. Penggunaan gabungan purata bergerak pantas dan perlahan dapat menangkap arah aliran jangka sederhana hingga panjang;
4. Parameter purata bergerak boleh disesuaikan, sesuai untuk pasaran yang berbeza;
5. Boleh digunakan dalam pelbagai jangka masa, fleksibiliti tinggi.

Analisis Risiko

Strategi dagangan dua purata bergerak juga mempunyai risiko berikut:

1. Apabila pasaran berada dalam julat sidang (oscillating), mungkin berlaku isyarat palsu yang kerap;
2. Penetapan parameter purata bergerak pantas dan perlahan yang tidak sesuai boleh menyebabkan isyarat yang salah;
3. Tidak dapat menilai kekuatan arah aliran, mungkin mengalami kerugian berhampiran titik pembalikan;
4. Tidak dapat menentukan titik masuk yang tepat, terdapat sedikit unsur kerelatifan.

Bagi risiko di atas, risiko dapat dikurangkan dengan mengoptimumkan parameter purata bergerak, menggabungkan dengan penunjuk lain untuk penapisan, dan menetapkan had henti rugi (stop loss).

Arah Pengoptimuman

Strategi dagangan dua purata bergerak boleh dioptimumkan dari arah berikut:

1. Mengoptimumkan parameter purata bergerak untuk mencari kombinasi parameter terbaik;
2. Menambah penunjuk lain seperti MACD, KDJ untuk mengelakkan isyarat palsu;
3. Menambah mekanisme henti rugi untuk mengawal kerugian setiap dagangan;
4. Menggabungkan penunjuk turun naik (volatility) untuk menilai kekuatan arah aliran dan mengoptimumkan masa masuk.

Kesimpulan

Secara keseluruhannya, strategi dagangan dua purata bergerak adalah strategi penjejakan arah aliran yang ringkas dan praktikal. Dengan menggunakan gabungan purata bergerak pantas dan perlahan, ia dapat mengenal pasti arah aliran pasaran dengan berkesan. Walau bagaimanapun, strategi ini juga mempunyai beberapa kelemahan. Selepas pengoptimuman dan penambahbaikan, ia boleh menjadi salah satu strategi asas dalam dagangan kuantitatif.