Gambaran Keseluruhan

Strategi ini menggabungkan penggunaan Indeks Purata Bergerak Eksponen (EMA), Purata Bergerak Mudah (SMA) dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) untuk mewujudkan sistem dagangan automatik yang boleh meraih keuntungan dalam pasaran yang mengikut arah aliran. Apabila purata bergerak cepat melintasi ke atas purata bergerak perlahan dari bawah, ia membentuk isyarat beli; apabila purata bergerak cepat melintasi ke bawah purata bergerak perlahan dari atas, ia membentuk isyarat jual. Indeks RSI pula digunakan untuk menilai keadaan terlebih beli atau terlebih jual bagi tujuan henti rugi yang tepat pada masanya.

Prinsip Strategi

1. EMA (50): Purata Bergerak Eksponen 50 kitaran, mewakili penunjuk arah aliran jangka pendek.
2. SMA (100): Purata Bergerak Mudah 100 kitaran, mewakili penunjuk arah aliran jangka sederhana hingga panjang.
3. RSI (14): Indeks Kekuatan Relatif 14 kitaran, untuk menilai sama ada pasaran terlebih beli atau terlebih jual.

Apabila penunjuk arah aliran jangka pendek EMA (50) melintasi ke atas penunjuk arah aliran jangka sederhana hingga panjang SMA (100), isyarat beli dijana, menunjukkan arah aliran jangka pendek semakin kukuh, membolehkan pembelian dilakukan secara mengekori.

Apabila EMA (50) melintasi ke bawah SMA (100), isyarat jual dijana, menunjukkan kekuatan jangka pendek telah habis, dan penjualan mengekori perlu dilakukan.

Jika RSI melebihi 70 (zon terlebih beli), isyarat ambil untung dijana; jika RSI kurang daripada 30 (zon terlebih jual), isyarat henti rugi dijana.

Analisis Kelebihan

Ini adalah strategi purata bergerak klasik yang mengikuti arah aliran. Ia menggabungkan penjejakan arah aliran dengan penilaian terlebih beli/terlebih jual, membolehkan ia menangkap arah aliran utama pasaran sambil mengelakkan pembelian di paras tinggi dan potongan pendek yang tidak menentu. Strategi ini berkesan dalam pasaran yang menunjukkan pusingan gaya yang jelas. Sebagai contoh, pada awal pasaran kenaikan, indeks secara keseluruhan menunjukkan arah aliran menaik yang kukuh, tetapi tidak kurang juga pelarasan pertengahan. Strategi purata bergerak boleh menangkap pergerakan menaik utama. Apabila arah aliran jangka sederhana hingga panjang berbalik, isyarat henti rugi akan dijana, mengelakkan keuntungan awal menjadi sifar akibat kejatuhan pasaran. Oleh itu, strategi ini sesuai untuk penjejakan jangka panjang. Berbanding dengan henti rugi mengekori tradisional, strategi purata bergerak lebih stabil, mengurangkan masalah penarikan semula berbentuk gunung. Selain itu, strategi ini sangat mudah difahami dan parameter mudah dilaraskan, menjadikannya kaedah yang sangat mudah untuk pemula.

Analisis Risiko

Masalah terbesar strategi purata bergerak ialah ia tidak menyelesaikan isu asas "penyimpangan antara harga dan nilai". Menjelang akhir kenaikan pasaran, harga sering melebihi julat nilai asas yang munasabah. Jika hanya melihat arah aliran harga itu sendiri, ia pasti membawa kepada pendedahan berlebihan pada peringkat akhir. Pada masa ini, kedua-dua penunjuk jangka pendek EMA (50) dan penunjuk jangka sederhana hingga panjang SMA (100) menunjukkan arah aliran menaik yang kukuh, menghasilkan "isyarat beli", tetapi sebenarnya harga telah terlebih nilai. Jika terus membeli pada paras tinggi, risiko penarikan semula yang besar akan dihadapi. Oleh itu, strategi ini lebih sesuai untuk peringkat pertumbuhan pasaran, dan memerlukan pertimbangan rasional terhadap arah arah aliran besar.

Selain itu, standard untuk menilai zon terlebih beli/terlebih jual dalam strategi ini agak mudah, hanya menggunakan satu indikator RSI. Ini mudah menyebabkan penilaian yang salah. Contohnya, jika pasaran membuat penembusan dalam jangka pendek, indikator RSI menunjukkan terlebih beli, tetapi sebenarnya pasaran masih mempunyai momentum untuk terus meningkat. Jika isyarat ambil untung dijana ketika ini, peluang mungkin terlepas. Oleh itu, kawalan risiko masih perlu dioptimumkan lagi.

Arah Pengoptimuman

1. Menggabungkan lebih banyak indikator untuk menilai terlebih beli/terlebih jual, mengelakkan penilaian yang salah. Boleh dipertimbangkan untuk menambah indikator KD dan lain-lain.
2. Menambah lebih banyak indikator penilaian arah aliran jangka sederhana hingga panjang, seperti MACD, untuk mengelakkan risiko penyimpangan harga dan nilai.
3. Menetapkan parameter yang berbeza mengikut keadaan pasaran. Sebagai contoh, apabila arah aliran lebih jelas, kitaran SMA boleh ditambah sedikit.
4. Boleh dipertimbangkan untuk mengambil untung sebahagian sahaja di sekitar zon terlebih beli/terlebih jual, sambil terus memegang kedudukan teras.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, strategi purata bergerak mudah adalah strategi kuantitatif yang sangat praktikal. Ia stabil, ringkas, mudah difahami dan dioptimumkan, menjadikannya salah satu pilihan terbaik untuk permulaan kuantitatif. Kelebihan terbesar strategi ini ialah menangkap arah aliran besar, mengelakkan kesilapan berulang membeli di puncak dan menjual di lembah. Selain itu, ia juga mempunyai fungsi perlindungan henti rugi. Namun, kita juga perlu menyedari kelemahannya, iaitu ia tidak dapat memberi amaran awal sebelum titik perubahan arah aliran besar. Oleh itu, pelabur perlu menjejaki dengan sabar dan mengambil untung pada masa yang sesuai.