Как торговая компания Easton заставляет рынок замолчать? Он автоматически заказывает большие объемы с помощью программного обеспечения для программирования высокочастотных операций, быстро заказывает и получает более 2 миллиардов юаней при начальном капитале всего 7 миллионов юаней.
Что такое высокочастотный трейдинг? Манипулирует ли высокочастотный трейдинг рынок, влияет ли он на цены? Как быстро получить прибыль от высокочастотного трейдинга?
Состязаться со скоростью
Высокочастотная торговля - это тип программируемой торговли, а также особый тип алгоритмической торговли с высокой ликвидностью средств, коротким временем хранения, компьютерами, которые постоянно быстро реагируют на изменения рынка.
В фьючерсах и опционах применение высокочастотного трейдинга более широкое, некоторые высокочастотные трейдинги также появляются в дневном трейдинге фондовых фондов. Небольшие счета, большие объемы сделок являются характеристикой высокочастотного трейдинга. Он заполняет ограничения на скорость человеческих операций.
Процесс генерации сигнала покупки и продажи в соответствии с определенной моделью торговли и автоматического выполнения компьютерными инструкциями, включая высокочастотную торговлю, алгоритмическую торговлю, количественную торговлю и другие формы торговли, называется программированной торговлей.
По словам главы одной из частных организаций, логика высокочастотного трейдинга является относительно интуитивной по сравнению с средне-низкочастотным моделем, в основном используя преимущества скорости и ценовую дифференциацию.
В отчете по делу Иштона говорится, что на счетах компании в секунду совершается до 31 заказа, в среднем один заказ каждые 0,03 секунды.
Скорость, достижение максимальной скорости уже является основным проявлением конкуренции за рубежом высокочастотного торговли. В настоящее время самый современный, самый быстрый зарубежный программный обеспечение в Китае примерно в 250 микросекунд, а зарубежные серверы достигли скорости загрузки 200 000 заказов в секунду со скоростью менее 10 микросекунд.
За рубежом высокочастотные сделки, кроме жесткой конкуренции на скорость, модели, а также этапы кодирования стратегии ввода уже не существуют. Чэньли сказал: "Большие компании на 60% быстрее, а технологии на 40%". Роботы будут изучать физику, высокую математику, согласно логике из книг, самостоятельно генерировать стратегии торговли, программы имитируют человеческий мозг, учатся думать сами.
С ростом объемов за последние два года, высокочастотная торговля, которая раньше принадлежала небольшой группе, начала постепенно расти, и некоторые рыночные эксперты прямо заявили: высокочастотная торговля на рынке Китая, очевидно, остается на уровне, который был в США 10 лет назад.
Согласно анализу, стратегии рыночных торговцев, спекулятивные стратегии, стратегии исполнения и экспериментальные стратегии являются четырьмя торговыми стратегиями, которые могут быть обобщены в высокочастотной торговле. Стратегия рыночных торговцев заключается в получении прибыли за счет получения низкой цены. Спекулятивные стратегии и экспериментальные стратегии имеют команды, работающие внутри страны.
Многие эксперты отмечают, что методы Иштона близки к обману. Кроме предполагаемых нарушений, связанных с обходом фьючерсных компаний и открытием 31 счета для покупки и продажи, вопрос о том, нарушает ли высокочастотный трейдинг рынок, остается под вопросом.
Что такое спооферы и мошеннические сделки? Фабрикуя иллюзию спроса, пытаясь заставить других трейдеров совершить сделку с целью повлиять на рынок, притворяясь, что намерен покупать или продавать по определенной цене, так называемый споофер.
6 мая 2010 года произошел крупнейший случай мошенничества, в результате которого индекс Dow Jones Industrial Average мгновенно обвалился почти на тысячу пунктов и рыночная стоимость американских акций испарилась почти на триллион долларов. Пять лет спустя британский высокочастотный трейдер 36-летний Салау был обвинен в мошенничестве, чтобы позволить себе купить прибыль по низкой цене.
Экспериментальные стратегии обычно делятся на два типа: первое - это поймать другие программируемые стратегии или спекулятивные стратегии; второе - это обнаружить, сколько программируемых сделок работает на рынке.
По поводу высокочастотных сделок в Ист-Эстоне, один из специалистов по количественным сделкам заявил, что более подробное раскрытие и обработка дел в случае с Бьюи-Эст-Эстоном окажет огромное влияние на будущее отрасли. Мы опасаемся, что в будущем будут задействованы и другие стратегии, кроме высокочастотных сделок, поэтому в последнее время мы были особенно осторожны и активно прекращаем сделки, которые раньше считались безпроблемными.
В 2014 году в СМИ появились слухи, что высокочастотные трейдеры являются специалистами в охоте на инвесторов. В 2014 году в СМИ появились слухи, что высокочастотные трейдеры являются специалистами в охоте на инвесторов. В 2014 году в СМИ появились слухи, что высокочастотные трейдеры являются специалистами в охоте на инвесторов.
Журналисты 21st Century Economics узнали, что дело Иштона продолжается, и некоторые высокочастотные трейдеры прекратили процедурные сделки с использованием других стратегий, кроме высокочастотных, из-за опасений, что они будут запутаны.
Один из экспертов по количественным сделкам, который не хотел называть своего имени, сказал, что, насколько я знаю, многие внутренние команды уже использовали ту же стратегию, поэтому высокочастотные торговые методы Easton не были особенно передовыми в техническом отношении, хотя большинство из них были закрыты, но Easton, как иностранное инвестирование, был одним из самых быстрых, самых прибыльных и самых дерзких.
В этом году, в результате, в этом году, в этом году, в этом году, в этом году, в этом году, в этом году.
Янг удаленно встраивается на серверы Easton, находящиеся на китайской финансовой фьючерсной бирже. Это набор высокочастотного программируемого торгового программного обеспечения, разработанный и разработанный Антоном и его зарубежными техническими командами, для управления и управления группой счетов Easton.
В среднем на счетной группе компании размещается один заказ каждые 0.03 секунды, и в секунду размещается не более 31 заказа.
Поскольку получение специальных серых прав на прямые связи и даже проникновение в биржу означает, что скорость торговли на Easton будет такой быстрой, это не означает, что он будет работать так быстро.
Представители одной из фьючерсных компаний рассказали журналистам, что на самом деле это очень распространено в фьючерсных компаниях. Заказать за рубежом, на самом деле, не сложно, можно реализовать удаленно, удаленно, а также напрямую подключить к машинному помещению Чжаньцзян, чтобы осуществить за рубежом высокоскоростную торговлю, это совсем не говорит об атаке серверов бирж.
По словам капиталистов, многие учреждения ведут себя как хранители, и они просто переходят контроль над фьючерсными компаниями, выходя из сидений фьючерсных компаний, не считая прямых отношений. Как правило, после того, как фьючерсные компании переходят контроль над выходом из пользовательской программы, они, по крайней мере, проверяют гарантии.
В полной мере отвечающий за связь Easton с биржами и фьючерсами, директор по фьючерсным технологиям компании Huawei скрывает количество фьючерсных счетов, фактически контролируемых Easton, и помогает Easton в техническом маскировании высокочастотного программируемого торгового программного обеспечения, что приводит к нарушению входных сделок.
Сообщение подтверждает рыночные слухи, которые существовали в конце августа, что фьючерсная компания Liu Huaqiang якобы использует технологическую систему Flying Horse в Китае, а зарубежные клиенты (только один) используют ее независимую систему для получения прибыли, поддерживаемую техническим директором.
Обход ветрового контроля, и другие команды, использующие аналогичные стратегии, совершенно не на одной стартовой линии, чтобы знать, что высокочастотные прибыли или нет, часто находятся в пределах 1 мс ((0.001 секунды)).
Продажа мошенников вновь
Помимо того, что Иштон обходил конторы и открывал более 30 торговых счетов, его отличительным признаком считается обман.
6 мая 2010 года произошел один из самых известных случаев, когда американские фондовые рынки обманули. Спустя пять лет Министерство юстиции США предъявило обвинения британскому высокочастотному трейдеру, 36-летнему Сароу, по подозрению в обмане с помощью автоматизированной программы, которая устанавливает большое количество индексных фьючерсных дисков, понижает цены и отменяет сделки, чтобы позволить себе покупать прибыль по низким ценам.
Показатели цены на аккаунтные группы в Бэй-Эштоне значительно отклоняются от последних цен на рынке, благодаря высокочастотному программируемому программному обеспечению для автоматического заказа и быстрому заказа, которые позволяют осуществлять большое количество сделок, включая покупку и продажу самостоятельно (транзакции достигают 8110 человек, 113 миллиардов юаней); как показано в предыдущем уведомлении о деле Бэй-Эштон.
Обычные трейдеры используют сверхбыструю скорость для обмана, снятия и загрузки заказов, если они знают, что делают другие трейдеры.
Вышеупомянутые количественные трейдеры говорят, что в сравнении с зарубежными развитыми рыночными биржами, обменные участки в китайских биржах очень медленно возвращаются за 500 мс, а рыночные данные китайских бирж очень неблагоприятны для такой операции. Какие сделки произошли в течение 500 мс?
Известные эксперты считают, что Ишттон использует хост-серверы и биржи для съемки хостинга в одной локальной сети, чтобы получить предварительную информацию о предложениях других трейдеров и манипулировать рынком, т.е. узнать о состоянии торгов в книге заказов в пределах 500 мс.
Во-первых, в хостинге обмена нет возможности высылать посторонние программы; во-вторых, хостинг-сервер и прямая линия хостинга находятся в десятках километров друг от друга, фактически изолированы от сети, и такой уязвимости быть не может. Система кодирования напрямую к клиенту - это структура фьючерсного рынка Китая, каждый шаг, который совершается клиентом, известен бирже.
В сочетании с незаконным использованием более 30 аккаунтов в Исттоне, один из частных высокочастотных трейдеров проанализировал более вероятный случай, когда Исттон, обходящий конторы фьючерсных компаний, использует высокочастотный поток заказов для обнаружения разницы и глубины цен в книге заказов в пределах 500 мс, чтобы определить направление сверхкороткой разницы.
Частные высокочастотные трейдеры отмечают, что это лишь основной подход, который может быть более простым и эффективным, если до 8110 участников, упомянутых в сообщении о совокупном расследовании, в общей сложности составляют 11,3 миллиарда юаней.
Эксперты по количественным сделкам говорят, что Фу Ичтон должен знать относительно лучше, чем другие трейдеры, какие именно сделки происходят в книге с заказами в 500 мс, поскольку это многоаккаунтная торговля. Чтобы опередить другие команды высокочастотных трейдингов, которые используют высокочастотные торговые потоки для обнаружения книг с заказами, и получить избыточную прибыль, он должен обладать относительно более точными данными о сделках.
Многие специалисты в отрасли отмечают, что многие отечественные команды, участвующие в торговле фьючерсами с использованием высокочастотного метода торговли, уже давно прекратили работу после последовательных ограничительных мер, которые предлагает Цзиньцзинь, и частично перешли к торговле товарными фьючерсами, чтобы продолжить первоначальную стратегию торговли, но из-за того, что объем торгов не соответствует срокам торговли, доходы не очень хорошие.
5 мая 2014 года CFTC (Commodity Futures Trading Commission) в своем расследовании дела Сало, 21st Century Economic Journalist, сообщил, что поведение высокочастотных трейдеров не стало причиной стремительного краха американских акций, но усугубило изменения цен и привело к резкому увеличению объемов сделок, когда в период E-mini появился дисбаланс в потоке заказов.
Более подробное раскрытие и обработка дел в деле Бэй Ичстон может оказать огромное влияние на будущее отрасли. Опытные специалисты по количественному трейдингу говорят, что в последнее время мы проявляем особую осторожность и активно прекращаем торговлю, которая ранее считалась безобидной. В соответствии с мерами регулирования, принятыми в последние месяцы, мы опасаемся, что в будущем будут задействованы и другие стратегии, кроме высокочастотного трейдинга, и что они будут признаны виновниками резкой корректировки фондового рынка.
Переведено из Форума программируемых трейдеров