شماریاتی سود

مالیاتی بڑے پیمانے پر تباہ کن ہتھیاروں کی اعلی تعدد کے اعدادوشمار سود

  偶然与金融街一位专家聊天，得知“高频统计套利”这一所谓“金融大规模毁灭性武器”的术语。
  这种基于3毫秒操作的系统、650纳秒的交换机数据传输、多线程并行以及复杂数学模型和统计规律等，
  一系列复杂技术的系统，真能够实现几乎零风险的投资？乍一看，真有些不可思议。。

• اس کے علاوہ ، آپ کو کچھ بنیادی معلومات کے ساتھ شروع کرنا چاہئے:

• 1، شماریاتی سود شماریاتی سودے بازی ایک ماڈل پر مبنی سودے بازی کی حکمت عملی ہے جو اثاثوں کے تاریخی تجارت کے اعداد و شمار سے اصول تلاش کرکے دو یا دو سے زیادہ اثاثوں کے مابین سودے بازی کے مواقع کا پتہ لگاتی ہے ، اور پھر ماڈل کے مطابق اثاثوں کی قیمتوں میں تبدیلی کے اصولوں کے مطابق تجارت کا حد مقرر کرتی ہے۔ سودے بازی کمپیوٹر پروگراموں کے ذریعہ ہوتی ہے جو مارکیٹ میں حقیقی وقت کی معلومات کے مطابق خود بخود تجارتی سگنل جاری کرتے ہیں۔

  اعداد و شمار کے سودے کا مطلب:

  شماریاتی سود ایک ماڈل سے چلنے والا سرمایہ کاری کا عمل ہے جس میں اثاثوں کی قیمتوں میں ان کی نظریاتی قیمتوں یا ماڈل کی پیش گوئی کی قیمتوں سے انحراف ہونے پر منافع حاصل کیا جاتا ہے جس میں ایک ہی وقت میں کثیر اور خالی سرے کا مجموعہ بنایا جاتا ہے۔ جب دو اسٹاک کی قیمتوں میں فرق طویل مدتی اوسط سے انحراف ہوتا ہے تو ، ہمیں یقین ہے کہ اس کا اوسط ردعمل ضرور ہوگا۔ چونکہ دونوں اسٹاک ایک ہی صنعت یا ایک ہی شعبے سے تعلق رکھتے ہیں ، لہذا اس بات کا امکان ہے کہ ہم آہنگی کا ایک ہی رجحان موجود ہے ، قیمتوں میں فرق کے جواب میں اوسط ممکن ہے کیونکہ جب قیمتیں گرتی ہیں تو ، نسبتا over زیادہ قیمت والے اسٹاک کی قیمت میں نسبتا under کم قیمت والے اسٹاک کی قیمت میں زیادہ کمی واقع ہوتی ہے۔ یہ بھی ممکن ہے کہ جب قیمتیں بڑھتی ہیں تو نسبتا undervalued اسٹاک کی قیمت میں اضافہ نسبتا over overvalued اسٹاک کی قیمت میں اضافہ سے زیادہ ہوتا ہے۔ یا جب دو اسٹاک کی قیمتوں میں اچانک کمی واقع ہوتی ہے تو ، قیمتوں میں فرق کا جواب برابر ہوتا ہے کیونکہ نسبتا undervalued اسٹاک میں اضافہ اور نسبتا overvalued اسٹاک میں کمی واقع ہوتی ہے۔

• 2، شماریاتی سودے بازی کی حکمت عملی: شماریاتی سودے بازی کی حکمت عملی بنیادی طور پر دو قسموں میں تقسیم ہوتی ہے: تجارت کی حکمت عملی اور بنیادی اجزاء کے تجزیہ کی حکمت عملی۔ تجارت کی جوڑی ، یعنی قیمت میں فرق کی تجارت ، شماریاتی سودے بازی کی سب سے عام حکمت عملی ہے ، جس کا مطلب ہے کہ ایک اثاثہ کی ایک سے زیادہ اقسام کی تعمیر کے ساتھ ساتھ دوسرے اثاثے کا ایک خالی سر بنانا ، اور مستقبل میں کسی وقت دونوں اثاثوں کی پوزیشنوں کو جوڑنا۔ یہ ایک مارکیٹ غیر جانبدار حکمت عملی ہے جو مارکیٹ کے خطرے سے بچانے کے لئے استعمال ہوتی ہے ، جس میں دو یا دو سے زیادہ اثاثوں کے مابین نسبتا غلط قیمتوں کا تعین کرنے کے مواقع کو پکڑ کر کم خطرہ منافع حاصل کیا جاتا ہے۔ اہم اجزاء تجزیہ۔ اثاثہ کی اصل قیمت اور ماڈل کی پیش گوئی کی قیمت کے مابین فرق کا تجزیہ کرکے منافع حاصل کریں۔ جب اصل اثاثہ کی قیمت ماڈل کی پیش گوئی کی قیمت سے زیادہ ہوتی ہے تو ، اس کا مطلب یہ ہے کہ اس اثاثے کی قیمت زیادہ ہے ، اور اس اثاثے کو فروخت کریں ، جب تک کہ اصل اثاثہ کی قیمت ماڈل کی پیش گوئی کی قیمت کے برابر نہ ہوجائے۔ اس اثاثے کو دوبارہ خریدنے کے بعد اس سے پہلے کی خالی پوزیشن کو صاف کرنے کے لئے؛ اس کے بجائے، اس کے برعکس آپریشن کیا جاتا ہے۔

• 3، ملکی اور غیر ملکی طریقہ کار کی تجارت کی ترقی کی صورت حال. ڈیجیٹل فنڈز کی تیزی سے ترقی کی وجہ سے حالیہ 10 سالوں میں ، طریقہ کار کی تجارت کو زیادہ سے زیادہ توجہ اور اطلاق مل رہا ہے۔ نیویارک اسٹاک ایکسچینج کے اعدادوشمار کے مطابق ، حالیہ برسوں میں نیویارک اسٹاک ایکسچینج میں کل تجارت کا تناسب 30 فیصد کے ارد گرد ہے۔ گوگسن کی رپورٹوں سے پتہ چلتا ہے کہ پروسیجرڈ ٹرانزیکشن سرمایہ کاروں کے لئے زبردست منافع کا باعث بن سکتی ہے۔ 2009 میں گوگسن کی پروسیجرڈ ٹرانزیکشنز کی کل تعداد نیو یارک اسٹاک ایکسچینج میں پروسیجرڈ ٹرانزیکشنز کی کل تعداد کا تقریبا 50 فیصد تھی ، جو 2008 کے آخر میں 27 فیصد سے تقریبا دوگنا ہے۔ دوسری سہ ماہی 2009 میں ، گوگسن نے 46 تجارتی دنوں میں 100 ملین ڈالر سے زیادہ کا روزانہ منافع کیا۔ تیسری سہ ماہی 2009 میں ، 36 تجارتی دنوں میں روزانہ تجارت کا منافع 100 ملین ڈالر سے زیادہ تھا ، اور اس سہ ماہی میں صرف ایک دن کا نقصان ہوا تھا۔

• 4، ہمارے ملک میں طریقہ کار کی تجارت اب بھی ابتدائی مرحلے میں ہے ، مستقبل کی مارکیٹ میں ، بنیادی طور پر مختصر اور انتہائی مختصر لائنوں کی رجحان کی تجارت کی حکمت عملی کا استعمال کرتے ہوئے تجارتی مستقبل پر قیاس آرائیاں کی جاتی ہیں ، اور سیکیورٹیز مارکیٹ میں ، مرکزی دھارے کے دلالوں نے طریقہ کار کی تجارت کا استعمال کیا ہے۔ ملک میں سب سے بہتر کام ایک ٹیم نے کیا ہے، جن میں سے ایک اہم نمائندہ ہے؛ یہاں کچھ متعلقہ رپورٹس جمع کی گئی ہیں:

• 5، شماریاتی سود: سرمایہ کاری کو مقدار میں بڑھانے کے لئے اہم ہیجنگ کی حکمت عملی

  شماریاتی سودے ایک ہیجنگ کی حکمت عملی ہے جو سرمایہ کاری کے شعبے میں عام طور پر استعمال ہوتی ہے۔ شماریاتی سودے میں تاریخی اعداد و شمار کا شماریاتی تجزیہ کیا جاتا ہے تاکہ اثاثوں کی قیمتوں یا منافع کی شرحوں میں کچھ تبدیلیوں کی تلاش کی جاسکے ، اور پھر سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کی تعمیر کے لئے ہیجنگ کا استعمال کیا جاتا ہے تاکہ اثاثوں کی قیمتوں میں ان کی بنیادی قیمت سے عارضی انحراف کو پکڑ لیا جاسکے۔ شماریاتی سود کی تکنیک قیمتوں کا تعین کرنے کی تھیوری ، شماریاتی فیصلہ سازی کی تھیوری ، گیمنگ تھیوری ، شماریاتی نمونوں کی شناخت کی تکنیک ، ٹائم سیریز تجزیہ کے طریقوں ، پیمائش کی معاشی ماڈلنگ ، جدید حساب کتاب کے طریقوں سمیت علم پر مبنی ہے ، یہ ایک کثیر علمی جامع سرمایہ کاری کی تکنیک ہے۔ اعداد و شمار کے سودے میں چار اہم حکمت عملی شامل ہیں:配对交易策略(Pairs Trading)；多因子套利策略(Multi-factor Model)；均值回归策略(Mean-reverting Strategies)；协整套利策略(Cointegration)。

• 6، جادوئی راز: تاہم ، یہ بات نظرانداز نہیں کی جاسکتی ہے کہ اس کمپیوٹر ریاضیاتی خودکار سرمایہ کاری کے ماڈل میں بھی کچھ مہلک خصوصیات ہیں: ماڈل کے مفروضے اور حساب کتاب دونوں تاریخی شماریات کی بنیاد پر کیے گئے ہیں ، لیکن تاریخی شماریات مستقبل کے واقعات کو کبھی بھی مکمل طور پر احاطہ نہیں کرسکتی ہیں۔