[TOC]

دیباچہ

اس کورس کا مطالعہ کیوں کریں؟ اس کورس کے مطالعہ سے آپ کو کیا حاصل ہوا؟ سب سے پہلے، یہ کورس JavaScript اور Python پروگرامنگ زبانوں پر مبنی ہے، اور آخر کار ہمیں اس ٹیکنالوجی کو کسی صنعت میں لاگو کرنا ہے۔ مقداری تجارت ایک ابھرتی ہوئی صنعت ہے جو اس وقت تیزی سے ترقی کے مرحلے میں ہے اور اس میں ہنر کی بہت زیادہ مانگ ہے۔

اس کورس کے منظم مطالعہ کے ذریعے، آپ کو مقداری تجارت کے شعبے کی گہری سمجھ حاصل ہو سکتی ہے، اگر آپ ایک ایسے طالب علم ہیں جو مقداری تجارت کے شعبے میں داخل ہونے کی تیاری کر رہے ہیں، تو یہ آپ کے لیے بھی مددگار ثابت ہو گا۔ یا فیوچر سرمایہ کاری کے شوقین، پھر مقداری تجارت آپ کی سبجیکٹو ٹریڈنگ میں مکمل مدد کر سکتی ہے تجارتی حکمت عملی تیار کر کے، آپ مالیاتی مارکیٹ میں منافع کما سکتے ہیں اور اپنے سرمایہ کاری اور مالیاتی انتظام کے چینلز اور پلیٹ فارم کو بڑھا سکتے ہیں۔

اس سے پہلے، میں اپنے ذاتی ٹریڈنگ کے تجربے کے بارے میں بات کرتا ہوں، میں ایک فنانس میجر نہیں ہوں، بلکہ شماریات کا میجر ہوں۔ جب وہ ایک طالب علم تھا تو اس نے سبجیکٹو اسٹاک ٹریڈنگ میں مشغول ہونا شروع کیا، بعد میں، وہ ایک گھریلو نجی ایکویٹی فنڈ کا ایک مقداری تجارتی پریکٹیشنر بن گیا، جو بنیادی طور پر حکمت عملی کی تحقیق اور ترقی میں مصروف تھا۔

میں دس سال سے زیادہ عرصے سے تجارتی حلقے میں ہوں اور میں نے مختلف قسم کی حکمت عملی تیار کی ہے۔ میرا سرمایہ کاری کا فلسفہ ہے: سب سے بڑھ کر رسک کنٹرول، مطلق واپسی پر توجہ مرکوز کریں۔ ہمارے کورس کا عنوان ہے: مقداری تجارت سے لے کر اثاثہ جات کے انتظام تک – مطلق واپسی کے لیے CTA حکمت عملی کی ترقی۔

1. فیوچر CTA حکمت عملیوں سے پیسہ کمانے کی منطق

1.1 فیوچرز CTA کو سمجھنا

کچھ لوگ پوچھ سکتے ہیں کہ CTA کیا ہے؟ سی ٹی اے کو بیرون ملک کموڈٹی ٹریڈنگ ایڈوائزر کہا جاتا ہے اور عام طور پر ملک میں انویسٹمنٹ مینیجر کہلاتا ہے۔ روایتی CTA بڑی تعداد میں سرمایہ کاروں کے فنڈز جمع کرتا ہے، پھر انہیں پیشہ ورانہ سرمایہ کاری کے اداروں کے سپرد کرتا ہے، اور آخر میں تجارتی مشیروں (یعنی CTAs) کے ذریعے اسٹاک انڈیکس فیوچر، کموڈٹی فیوچر، اور ٹریژری بانڈ فیوچرز میں سرمایہ کاری کرتا ہے۔

لیکن درحقیقت، جیسا کہ عالمی فیوچر مارکیٹ مسلسل بڑھ رہی ہے اور ترقی کر رہی ہے، CTA کا تصور بھی مسلسل پھیل رہا ہے، اور اس کا دائرہ روایتی فیوچر سے کہیں زیادہ ہے۔ یہ نہ صرف فیوچر مارکیٹ میں سرمایہ کاری کر سکتا ہے بلکہ شرح سود کی مارکیٹ، سٹاک مارکیٹ، فارن ایکسچینج مارکیٹ، آپشنز مارکیٹ وغیرہ میں بھی سرمایہ کاری کر سکتا ہے۔ جب تک کہ اس پروڈکٹ میں تاریخی ڈیٹا کی ایک خاص مقدار موجود ہو، متعلقہ CTA حکمت عملی ہو سکتی ہے۔ ان تاریخی اعداد و شمار کی بنیاد پر تیار کیا گیا ہے۔

1980 کی دہائی سے پہلے، الیکٹرانک ٹریڈنگ ٹیکنالوجی اس وقت زیادہ پختہ نہیں تھی، زیادہ تر تاجروں نے دستی طور پر تکنیکی اشارے جیسے کہ ولیمز انڈیکیٹرز، KDJ، RSI، MACD، CCI، وغیرہ کے ذریعے مستقبل کے رجحان کا اندازہ لگایا تھا۔ بعد میں، کچھ تاجروں نے کلائنٹس کو اثاثوں کا انتظام کرنے میں مدد کرنے کے لیے خصوصی CTA فنڈز قائم کیے۔ یہ 1980 کی دہائی میں الیکٹرانک ٹریڈنگ کے مقبول ہونے تک نہیں تھا کہ حقیقی معنوں میں CTA فنڈز ظاہر ہونے لگے۔

CTA فنڈ مینجمنٹ اسکیل میں تبدیلیاں یونٹ: اربوں امریکی ڈالر

اگر ہم اوپر کے چارٹ پر نظر ڈالیں، خاص طور پر مقداری تجارت میں اضافے کے ساتھ، عالمی CTA فنڈز کا حجم 2005 میں US\(130.6 بلین سے بڑھ کر 2015 میں US\)300 بلین سے زیادہ ہوگیا۔ اس کے علاوہ، CTA حکمت عملی عالمی ہیج فنڈز کی زیادہ مرکزی دھارے کی سرمایہ کاری کی حکمت عملیوں میں سے ایک بن گئی ہے۔

CTA فنڈز کی کارکردگی میں بھی ان کے پیمانے کے ساتھ اضافہ ہوا ہے۔ 1979 کے آخر سے لے کر 2016 کے آخر تک، بارلیک سی ٹی اے فنڈ انڈیکس کی مجموعی واپسی 28.95 گنا زیادہ تھی، جس کی سالانہ واپسی 9.59%، تیز تناسب 0.37 اور 15.66% کی زیادہ سے زیادہ کمی تھی۔

کیونکہ اثاثہ مختص کرنے کے پورٹ فولیو میں، CTA کی حکمت عملی عام طور پر دیگر حکمت عملیوں کے ساتھ انتہائی کم تعلق برقرار رکھتی ہے۔ جیسا کہ نیچے دیے گئے اعداد و شمار میں سرخ دائرے میں دکھایا گیا ہے، 2000 سے 2002 تک عالمی اسٹاک بیئر مارکیٹ اور 2008 میں عالمی سب پرائم مارگیج بحران کے دوران، بارلیک سی ٹی اے فنڈ انڈیکس نہ صرف گرا بلکہ اس نے مثبت منافع بھی حاصل کیا۔ اسٹاک اور بانڈ مارکیٹ، CTA مضبوط آمدنی فراہم کر سکتے ہیں. اس کے علاوہ، ہم یہ بھی دیکھ سکتے ہیں کہ 1980 کے بعد سے بارکلیز کموڈٹی CTA انڈیکس کے منافع کی سطح ہمیشہ S&P 500 سے زیادہ رہی ہے، اور اس کی کمی بھی S&P 500 سے بہت کم ہے۔

میرے ملک میں CTA کی ترقی صرف پچھلی دہائی میں ہوئی ہے، لیکن رفتار بہت مضبوط ہے اس کی وجہ گھریلو اجناس کے مستقبل کے نسبتاً کھلے تجارتی ماحول، کم تجارتی سرمائے کی حد، مارجن سسٹم ہے جو طویل اور مختصر دو کی اجازت دیتا ہے۔ -طریقہ تجارت، اور کم لین دین کی فیس، ایکسچینج کا تکنیکی ڈھانچہ اسٹاک کی نسبت زیادہ جدید ہے اور نظام میں تجارت کرنا آسان ہے۔

2010 سے، CTA فنڈز بنیادی طور پر پرائیویٹ ایکویٹی فنڈز کی شکل میں موجود ہیں۔ جیسے جیسے ملکی پالیسیاں دھیرے دھیرے فنڈ سپیشل اکاؤنٹس کی سرمایہ کاری کا دائرہ کھولتی ہیں، CTA فنڈز فنڈ سپیشل اکاؤنٹس کی شکل میں موجود ہونا شروع ہو جاتے ہیں، ان کے زیادہ شفاف اور کھلے آپریٹنگ طریقے بھی زیادہ سرمایہ کاروں کے لیے اثاثے مختص کرنے کا ایک ضروری ذریعہ بن گئے ہیں۔

جیسا کہ اوپر کے اعداد و شمار میں دکھایا گیا ہے، چاہے شروع کرنے میں دشواری، کیپٹل تھریشولڈ، تجارتی حکمت عملی پر عمل درآمد کا طریقہ، اور API ڈاکنگ کے لحاظ سے، CTA حکمت عملی دیگر تجارتی حکمت عملیوں کے مقابلے انفرادی تاجروں کے لیے بھی زیادہ موزوں ہے۔ گھریلو مستقبل کے معاہدے بہت چھوٹے ہیں، مثال کے طور پر، ایک لاٹ مکئی یا سویا بین کے کھانے کی تجارت کی جا سکتی ہے، جس میں تقریباً کوئی سرمایہ نہیں ہے، اس لیے یہ نسبتاً آسان ہے۔ دوسری حکمت عملیوں کے لیے۔

CTA حکمت عملی کے ڈیزائن کا عمل بھی نسبتاً آسان ہے، پہلے تاریخی اعداد و شمار پر عملدرآمد کیا جاتا ہے اور پھر مقداری ماڈل میں ریاضیاتی ماڈلنگ، پروگرامنگ ڈیزائن اور دیگر ٹولز کے ذریعے تشکیل دی گئی تجارتی حکمت عملی شامل ہوتی ہے، اور حساب لگا کر تجارتی سگنل تیار کیے جاتے ہیں۔ اور ان اعداد و شمار کا تجزیہ۔ بلاشبہ، اصل ترقی میں، یہ اتنا آسان نہیں ہے جتنا اوپر کی تصویر میں دکھایا گیا ہے، یہ صرف سب کو ایک مجموعی تصور دینا ہے۔

1.2 فیوچرز CTA حکمت عملی کی اقسام

تجارتی حکمت عملیوں کے نقطہ نظر سے، CTA حکمت عملی بھی متنوع ہیں: وہ رجحان کی حکمت عملی یا ثالثی کی حکمت عملی ہو سکتی ہیں؛ وہ بڑے چکروں میں درمیانی اور طویل مدتی حکمت عملی ہو سکتی ہیں یا ایک دن کے اندر حکمت عملی کی منطق پر مبنی ہو سکتی ہے۔ تکنیکی تجزیہ یا بنیادی تجزیہ۔

CTA حکمت عملیوں کے لیے مختلف درجہ بندی کے طریقے ہیں تجارتی طریقہ کار کے مطابق، اسے تقسیم کیا جا سکتا ہے: بیرون ملک CTA حکمت عملیوں کی ترقی نسبتاً ترقی یافتہ ہے، اور منظم تجارت کی CTA حکمت عملی تقریباً 100% تک پہنچ گئی ہے۔ تجزیہ کے طریقہ کار کے مطابق، اس میں تقسیم کیا جا سکتا ہے: بنیادی تجزیہ اور تکنیکی تجزیہ۔ آمدنی کے ذرائع کے مطابق، اسے تقسیم کیا جا سکتا ہے: ٹرینڈ ٹریڈنگ اور سوئنگ ٹریڈنگ۔

عام طور پر، پوری تجارتی منڈی میں، رجحان کی حکمت عملیوں کا حصہ تقریباً 70% CTA حکمت عملیوں کا ہوتا ہے، مطلب کی تبدیلی کی حکمت عملیوں کا حصہ تقریباً 25% ہوتا ہے، اور کاؤنٹر ٹرینڈ یا رجحان کو تبدیل کرنے کی حکمت عملیوں کا حصہ تقریباً 5% ہوتا ہے۔ ان میں سے، رجحان کی حکمت عملی، جو کہ سب سے زیادہ تناسب پر مشتمل ہے، میں تقسیم کیا جا سکتا ہے: ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ، انٹرا ڈے ٹریڈنگ، درمیانی قلیل مدتی ٹریڈنگ، اور ہولڈنگ پیریڈ کے مطابق درمیانی طویل مدتی ٹریڈنگ۔

اعلی تعدد مارکیٹ بنانے کی حکمت عملی مارکیٹ میں اس وقت دو مرکزی دھارے کی اعلی تعدد تجارتی حکمت عملی ہیں، ایک اعلی تعدد مارکیٹ بنانے کی حکمت عملی، اور دوسری اعلی تعدد ثالثی حکمت عملی ہے۔ مارکیٹ بنانے کی حکمت عملی تجارتی مارکیٹ میں لیکویڈیٹی فراہم کرنا ہے، یعنی مارکیٹ سازوں کے ساتھ تجارتی منڈی میں، اگر کوئی خریدنا یا بیچنا چاہتا ہے، تو مارکیٹ بنانے والے کو اس بات کو یقینی بنانا چاہیے کہ اس کے آرڈر پر عمل کیا جائے۔ اگر مارکیٹ میں ناکافی لیکویڈیٹی ہے اور آرڈر پر عمل نہیں کیا جا سکتا ہے، تو مارکیٹ بنانے والے کو دوسرے لوگوں کے ہم منصبوں کو خریدنا اور بیچنا چاہیے۔

اعلی تعدد ثالثی کی حکمت عملی ہائی فریکوئنسی ثالثی دو انتہائی باہم مربوط اسٹاکس یا ETFs اور ETF کے امتزاج کی تجارت ہے۔ ETF کے حساب کے طریقہ کار کی بنیاد پر، اسی طریقہ کو ETF کی متوقع قیمت کا حساب لگانے کے لیے استعمال کیا جا سکتا ہے۔ قیمت کے فرق کو حاصل کرنے کے لیے ETF انڈیکس کی قیمت کو کم کیا جا سکتا ہے، اگر قیمت کا فرق اوپری اور نچلے چینلز میں ہوتا ہے تو آپ اس قیمت کے فرق کو ٹریڈ کر سکتے ہیں۔ اس سے منافع کمانے کے لیے قیمت کے فرق کو واپس کرنے کے لیے۔

انٹرا ڈے حکمت عملی اگر ہم لغوی معنی کی پیروی کرتے ہیں، جب تک کہ پوزیشن راتوں رات منعقد نہیں کی جاتی ہے، اسے دن کی تجارت کی حکمت عملی کہا جا سکتا ہے۔ چونکہ انٹرا ڈے ٹریڈنگ کا انعقاد کا دورانیہ نسبتاً کم ہوتا ہے، عام طور پر مارکیٹ میں داخل ہونے کے بعد، کوئی فوری طور پر منافع نہیں کما سکتا اور تیزی سے مارکیٹ سے نکل جائے گا۔ لہذا، یہ تجارتی طریقہ کم مارکیٹ کا خطرہ رکھتا ہے۔ تاہم، چونکہ مختصر وقت میں مارکیٹ تیزی سے تبدیل ہوتی ہے، اس لیے انٹرا ڈے حکمت عملیوں میں عام طور پر تاجروں کے لیے زیادہ تقاضے ہوتے ہیں۔

درمیانی اور طویل مدتی حکمت عملی اصولی طور پر، انعقاد کی مدت جتنی لمبی ہوگی، حکمت عملی کی گنجائش اتنی ہی زیادہ ہوگی اور رسک ریٹرن کا تناسب اتنا ہی کم ہوگا۔ خاص طور پر ادارہ جاتی لین دین میں، کیونکہ قلیل مدتی حکمت عملیوں کی گنجائش محدود ہے اور بڑے فنڈز قلیل مدت میں مارکیٹ میں داخل اور باہر نہیں جا سکتے، اس لیے زیادہ درمیانی اور طویل مدتی حکمت عملی مختص کی جائے گی۔ عام طور پر انعقاد کی مدت کئی دن، مہینے، یا اس سے بھی زیادہ ہوتی ہے۔

CTA حکمت عملی کا ڈیٹا عام طور پر، CTA حکمت عملی منٹ، گھنٹے اور روزانہ ڈیٹا کو تحقیقی اشیاء کے طور پر استعمال کرتی ہے، بشمول افتتاحی قیمت، سب سے زیادہ قیمت، سب سے کم قیمت، اختتامی قیمت، تجارتی حجم وغیرہ۔ L2 ڈیٹا میں گہرائی کا ڈیٹا جیسے قیمت خرید، فروخت کی قیمت، خرید کا حجم، فروخت کا حجم وغیرہ۔

جب بات CTA کی حکمت عملیوں کے بنیادی تصورات کی ہو، تو ہم سب سے پہلے روایتی تکنیکی اشارے کے بارے میں سوچتے ہیں، کیونکہ اس سلسلے میں عوامی حوالہ جات کے مواد زیادہ ہیں، منطق عام طور پر آسان ہوتی ہے، اور ان میں سے زیادہ تر شماریاتی اصولوں پر مبنی ہوتے ہیں۔ مثال کے طور پر، مختلف تکنیکی اشارے جن سے ہر کوئی واقف ہے: MA، SMA، EMA، MACD، KDJ، RSI، BOLL، W&R، DMI، ATR، SAR، BIAS، OBV، وغیرہ۔

مارکیٹ میں کچھ کلاسک ٹریڈنگ ماڈلز بھی ہیں جنہیں حوالہ کے طور پر استعمال کیا جا سکتا ہے اور بہتر بنایا جا سکتا ہے، بشمول: ملٹی موونگ ایوریج کمبی نیشن، ڈوئل تھرسٹ، آر بریکر، ٹرٹل ٹریڈنگ کا طریقہ، گرڈ ٹریڈنگ کا طریقہ وغیرہ۔

مندرجہ بالا سبھی تجارتی حکمت عملی ہیں جو روایتی تکنیکی تجزیہ پر مبنی ہیں، یہ عمل تاریخی اعداد و شمار اور درست تجارتی تصورات کی بنیاد پر ممکنہ فوائد کے ساتھ عوامل یا خرید و فروخت کے حالات کو نکالنا ہے، اور یہ فرض کرنا ہے کہ مارکیٹ میں مستقبل میں بھی یہ طرز برقرار رہے گا۔ آخر میں، کوڈ کا استعمال کریں تجارتی حکمت عملی کو نافذ کریں اور اپنی ٹریڈنگ کو مکمل طور پر خودکار بنائیں۔ پوزیشن کھولنا، نفع لینا، نقصان روکنا، عہدوں کا اضافہ کرنا، عہدوں کو کم کرنا وغیرہ، ان میں عام طور پر انسانی مداخلت کی ضرورت نہیں ہوتی۔ درحقیقت، یہ پرائس ٹائم سیریز کے مثبت خود کار تعلق کے گتانک کا فائدہ اٹھا کر زیادہ خریدنے اور کم فروخت کرنے کی حکمت عملی ہے۔

سی ٹی اے کی حکمت عملی کا سب سے بڑا فائدہ یہ ہے کہ یہ قطع نظر اس سے قطع نظر کہ موجودہ مارکیٹ بڑھ رہی ہے یا گر رہی ہے، خاص طور پر جب مارکیٹ تیزی سے بیل اور ریچھ کی منڈیوں کے درمیان بدل رہی ہو، یا جب مارکیٹ کا رجحان واضح طور پر ہموار ہو۔ یہ حکمت عملی بہت بڑی ہے مختصر میں، وہاں ایک رجحان ہے. تاہم، اگر مارکیٹ اتار چڑھاؤ کی حالت میں ہے یا رجحان واضح نہیں ہے، تو اس حکمت عملی کے نتیجے میں اونچائی پر خرید اور کم قیمت پر فروخت ہو سکتی ہے، نقصانات کو روکنے کے لیے مسلسل آگے پیچھے ہو سکتی ہے۔

1.3 فیوچرز CTA حکمت عملیوں کے منافع کے اصول

مستقبل کی CTA حکمت عملیوں سے پیسہ کمانے کی بنیادی وجہ درج ذیل وجوہات ہیں:

1. قیمت کی نقل و حرکت اضطراری ہوتی ہے اور ہمیشہ ایک رجحان کی شکل میں جاری رہتی ہے۔ جب سرمایہ کار قیمتوں میں اضافہ دیکھتے ہیں، تو وہ خریدتے ہیں، جس کی وجہ سے قیمتیں مزید بڑھ جاتی ہیں۔ گرتی ہوئی قیمتوں کا بھی یہی حال ہے۔ چونکہ سرمایہ کار زیادہ غیر معقول سلوک کرتے ہیں، بعض اوقات ہم دیکھتے ہیں کہ قیمتیں غیر معمولی سطح تک بڑھ جاتی ہیں جب وہ بڑھ جاتی ہیں اور گرنے پر غیر معمولی سطح پر گر جاتی ہیں۔
2. ہر سرمایہ کار کے پاس نفع اور نقصان کے تناسب کے لیے ایک غیر متناسب رواداری ہے، اور اس میں مختلف خطرے کی رواداری ہے۔ زیادہ تر خوردہ سرمایہ کاروں کے لیے، وہ زیادہ قدامت پسند رجحان کی پیروی کرنے والے تجارتی طریقہ کار کو منتخب کرنے کو ترجیح دیتے ہیں، اور مارکیٹ کے رجحان میں منتقل ہونے کا زیادہ امکان ہوتا ہے۔
3. قیمتوں کی تشکیل کا تعین لین دین سے ہوتا ہے، تاہم، انسانی فطرت کو تبدیل کرنا مشکل ہے، یہی وجہ ہے کہ تاریخی اعداد و شمار کی جانچ پڑتال کرنے پر یہ حکمت عملی مؤثر ثابت ہوتی ہے۔ مستقبل میں

رجحان کی پیروی کرنے والی ٹریڈنگ کی ایک اور خصوصیت یہ ہے کہ جب آپ مارکیٹ نہیں ہوتے ہیں تو آپ بہت کم رقم کھو دیتے ہیں، اور جب مارکیٹ آتی ہے تو بہت زیادہ پیسہ کماتے ہیں تاہم، ہر وہ شخص جس نے ٹریڈنگ کی ہے وہ جانتا ہے کہ مارکیٹ سب سے زیادہ اتار چڑھاؤ کی حالت میں ہے۔ وقت کی، اور صرف ایک چھوٹی سی رقم میں یہ ایک رجحان ہے۔ لہٰذا، ٹریڈنگ کے دوران مندرجہ ذیل رجحان میں جیتنے کی شرح کم ہوتی ہے، لیکن مجموعی طور پر ہر لین دین کا منافع اور نقصان نسبتاً زیادہ ہوتا ہے۔

چونکہ رجحان کی پیروی کرنے والی حکمت عملیوں میں غیر مستحکم منافع ہوتا ہے، بہت سے سرمایہ کاری کے ادارے متعدد اقسام اور متعدد حکمت عملیوں کا استعمال کرتے ہوئے ایک سرمایہ کاری کا پورٹ فولیو بنائیں گے، جس میں معکوس حکمت عملیوں کی ایک خاص مقدار بھی شامل ہوگی۔ الٹنے کی حکمت عملی یہ ہے کہ قیمت کے وقت کی سیریز میں ایک منفی خود کار تعلق کا گتانک ہے، جس کا مطلب ہے زیادہ فروخت کرنا اور کم خریدنا۔

CTAs اور روایتی اثاثوں کے درمیان ارتباط

اگر ہم اوپر دیے گئے چارٹ کو دیکھیں، نظریہ میں، جب ایک ہی وقت میں مارکیٹ کی قیمتوں میں مختلف تبدیلیوں کا سامنا کرنا پڑتا ہے، تو مختلف طرزوں یا کم ارتباط کے ساتھ متعدد حکمت عملی تجارتی سگنل پیدا کرے گی جو کبھی ایک جیسے ہوتے ہیں اور بعض اوقات مختلف۔ جیسا کہ ایک سے زیادہ پیداوار کے منحنی خطوط اوورلیپ ہوتے ہیں، مجموعی طور پر واپسی ایک دوسرے کی تکمیل کرتی ہے، اور پیداوار کا منحنی خطوط چاپلوس ہو جاتا ہے، اس طرح واپسی کی اتار چڑھاؤ کو کم کر دیتا ہے۔

مندرجہ بالا نقطہ نظر سے، یہ نتیجہ اخذ کیا جا سکتا ہے کہ ایک ماسٹر سطح کی حکمت عملی تیار کرنے کے بجائے، یہ بہتر ہے کہ ایک سے زیادہ درمیانی ذیلی حکمت عملی تیار کی جائے، تو ان حکمت عملیوں کو کیسے کنٹرول کیا جائے؟ یہاں ہم مشین لرننگ میں رینڈم فارسٹ الگورتھم کا حوالہ دے سکتے ہیں، یہ ایک آزاد الگورتھم نہیں ہے، یہ فیصلہ سازی کا فریم ورک ہے جس میں ایک سے زیادہ فیصلہ کرنے والے درخت شامل ہیں۔ یہ فیصلہ درخت کی ذیلی حکمت عملی کے اوپر والدین کی حکمت عملی کے برابر ہے۔ والدین کی پالیسیوں کے ذریعے بچوں کی پالیسیوں کے کلسٹرز کو منظم اور کنٹرول کریں۔

اس کے بعد، ہمیں ایک ماسٹر حکمت عملی تیار کرنے کی ضرورت ہے، ہم پوری کموڈٹی فیوچر مارکیٹ میں مختلف اشیاء کی لیکویڈیٹی، منافع اور استحکام کا جائزہ لے سکتے ہیں۔ پورٹ فولیو میں، مجموعی طور پر اتار چڑھاؤ کو مزید کم کیا جا سکتا ہے، آخر میں، اصل کموڈٹی فیوچر ملٹی ورائٹی پورٹ فولیو ٹریڈنگ کے لیے مارکیٹ ویلیو میچنگ کے ذریعے بنایا جاتا ہے۔

ہر ایک پروڈکٹ کو ایک سے زیادہ پیرامیٹر کی حکمت عملیوں کے ساتھ بھی ترتیب دیا جا سکتا ہے جس میں اچھی بیکٹیسٹ کارکردگی ہوتی ہے، جب مارکیٹ کا رجحان واضح ہوتا ہے تو ایک سے زیادہ پیرامیٹر کی حکمت عملی اس وقت ہوتی ہے جو کہ پوزیشنز کو شامل کرنے کے مترادف ہوتی ہے۔ غیر مستحکم مارکیٹ، ایک سے زیادہ پیرامیٹر کی حکمت عملیوں کو مصنوعات کی کارکردگی کو بڑھانے کے لئے استعمال کیا جا سکتا ہے، حکمت عملی اکثر متضاد طور پر برتاؤ کرتی ہے، لہذا ہر ایک خطرہ کو کم کرنے کے لئے لمبا یا چھوٹا جاتا ہے، جو پوزیشن کو کم کرنے کے مترادف ہے۔ یہ پورٹ فولیو کی زیادہ سے زیادہ واپسی کی شرح کو مزید کم کر سکتا ہے جبکہ واپسی کی مجموعی شرح میں کوئی تبدیلی نہیں کی جا سکتی ہے۔

2. کلاسک فیوچرز CTA اسٹریٹیجی کیس

نیوٹن نے ایک بار کہا تھا: اگر میں دوسروں سے زیادہ دور دیکھ سکتا ہوں تو اس کی وجہ یہ ہے کہ میں جنات کے کندھوں پر کھڑا ہوں۔

مارکیٹ میں عوامی طور پر دستیاب CTA کی حکمت عملیوں میں موونگ ایوریج حکمت عملی، بولنگر بینڈ کی حکمت عملی، ٹرٹل ٹریڈنگ کا طریقہ، رفتار کی حکمت عملی، ثالثی حکمت عملی وغیرہ شامل ہیں۔ مقداری تجارتی حکمت عملیوں میں ایک خاصیت ہوتی ہے، وہ یہ ہے کہ حکمت عملی کو عام کرنے کے بعد، یہ آہستہ آہستہ غیر موثر ہو جائے گی۔ لیکن یہ ان حکمت عملیوں کے بارے میں ہمارے سیکھنے اور ان کے جوہر پر نقش کرنے پر اثر انداز نہیں ہوتا ہے، تاکہ ہم مسائل کو جنات کے کندھوں پر کھڑے ہونے کے نقطہ نظر سے دیکھ سکیں۔

2.1 فیوچر کے بنیادی اصولوں کا تجزیہ (انوینٹری، بنیاد، قیمت)

بنیادی تجزیہ کو قلیل مدتی قیمت کے رجحانات کے بارے میں فکر کرنے کی ضرورت نہیں ہے۔ عام طور پر، اوپر سے نیچے تجزیہ کا طریقہ اپنایا جاتا ہے: میکرو عوامل، مختلف عوامل اور دیگر عوامل سے۔

اگر ہم اوپر کی تصویر کو دیکھیں تو بہت سے عوامل ہیں جو اشیاء کی قیمتوں کو متاثر کرتے ہیں، اگر ہم اسے مزید توڑتے ہیں تو درجنوں اور بھی ہیں، اور یہ اعداد و شمار مسلسل بدل رہے ہیں۔ اتنی بڑی مقدار میں ڈیٹا حاصل کرنا انفرادی خوردہ سرمایہ کاروں کی صلاحیت سے باہر ہے، مقصدی تجزیہ کرنے کو چھوڑ دیں۔

درحقیقت، کموڈٹی فیوچرز کے بنیادی تجزیہ کا مطلب تمام عوامل کا تجزیہ کرنا نہیں ہے، ہمیں پیچیدہ معلومات سے پیٹرن تلاش کرنے کے لیے صرف بنیادی تجزیہ کے بنیادی عناصر کو سمجھنے کی ضرورت ہے۔

میکرو عوامل میکرو اکنامک ڈیٹا پیچیدہ اور بدلنے والا ہے ہر روز اور ہر لمحہ، سیاست دانوں، مرکزی بینکوں، اور سرمایہ کاری بینکوں کی طرف سے سرکاری اور غیر سرکاری دونوں طرح سے بہت سارے معاشی ڈیٹا جاری کیے جاتے ہیں۔ سیاسی اور معاشی بحرانوں کے علاوہ، میکرو تجزیہ گفتگو کے لیے اچھا مواد ہے لیکن زیادہ عملی نہیں۔ ایک مشہور امریکی فنڈ مینجمنٹ ماہر پیٹر لنچ نے ایک بار اپنی رائے کا اظہار کیا: “میں ہر سال معاشی رجحانات کا تجزیہ کرنے میں پندرہ منٹ سے زیادہ نہیں گزارتا۔”

مختلف عوامل بنیادی تجزیہ میں، مصنوعات کا تجزیہ بنیادی طور پر پریمیم اور چھوٹ، طلب اور رسد کے تعلقات، اجناس کی فہرست، صنعت کے منافع وغیرہ کا تجزیہ کرتا ہے۔ یہ کہا جا سکتا ہے کہ کموڈٹی فیوچر مصنوعات کے عوامل کے تجزیہ میں مہارت حاصل کرنا بنیادی طور پر زیادہ تر مارکیٹ کے رجحانات کا تعین کر سکتا ہے۔

جن دوستوں نے فیوچر ٹریڈنگ کی ہے وہ جانتے ہیں کہ گھریلو اجناس کے مستقبل کو آسانی سے تقسیم کیا جا سکتا ہے: صنعتی مصنوعات اور زرعی مصنوعات۔ صنعتی مصنوعات اور زرعی مصنوعات کے تجزیہ کے طریقے مختلف ہیں، ہم صنعتی مصنوعات کے لیے سپلائی نسبتاً مستحکم ہے، جب تک کہ پیداواری صلاحیت میں اضافہ نہ ہو۔ مختصر مدت میں اضافہ وقت کے ساتھ ساتھ بڑی تبدیلیاں ہوتی ہیں، اس لیے صنعتی مصنوعات کی قیمتوں کو متاثر کرنے والا عنصر بنیادی طور پر مانگ ہے۔ زرعی مصنوعات کی مانگ نسبتاً مستحکم ہے، طویل مدت میں، زرعی مصنوعات کی مانگ میں تبدیلیاں آتی ہیں، اس لیے زرعی مصنوعات کی قیمتوں پر اثر انداز ہوتا ہے۔ بنیادی طور پر فراہمی ہے.

لہٰذا، معاشیات کے قوانین کے مطابق، یہ طلب اور رسد کا رشتہ ہے جو بالآخر کسی شے کی قیمت کا تعین کرتا ہے، جب تک ہم طلب اور رسد کا ڈیٹا حاصل کر سکتے ہیں، ہم شے کی مستقبل کی قیمت کا فیصلہ کر سکتے ہیں۔ صنعتی مصنوعات کے لیے، سپلائی ڈیٹا حاصل کرنا نسبتاً آسان ہے، لیکن زرعی مصنوعات کے لیے ڈیمانڈ ڈیٹا حاصل کرنا نسبتاً آسان ہے، لیکن سپلائی کا ڈیٹا حاصل کرنا مشکل ہے۔

درحقیقت، ہم مزید آگے بڑھ سکتے ہیں اور معاشی منڈی میں طلب اور رسد کا باہمی نتیجہ انوینٹری ہے جو کہ ہم مارکیٹ کی طلب اور رسد کے درمیان تعلقات کی مضبوطی کا اندازہ لگا سکتے ہیں۔ اگر کسی خاص شے کی انوینٹری بہت زیادہ ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ مارکیٹ کی سپلائی کی طاقت طلب سے زیادہ ہے، اور اگر بیرونی حالات میں کوئی تبدیلی نہیں ہوتی ہے تو شے کی قیمت گر جائے گی۔ اگر کسی خاص شے کی انوینٹری بہت کم ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ مارکیٹ کی طلب کی قوت رسد سے زیادہ ہے، اور اگر بیرونی حالات میں کوئی تبدیلی نہیں ہوتی ہے تو شے کی قیمت جلد ہی بڑھ جائے گی۔

اجناس کی انوینٹریز کا تجزیہ کرنے کے علاوہ، اسپاٹ مارکیٹ اور فیوچر مارکیٹ کے درمیان قیمت کے فرق کا تجزیہ کرنا بھی ضروری ہے، جو کہ نام نہاد بنیاد ہے۔ اگر فیوچر کی قیمت اسپاٹ پرائس سے زیادہ ہے، تو ہم اسے پریمیم کہتے ہیں؛ اگر فیوچر کی قیمت اسپاٹ پرائس سے کم ہے، تو ہم اسے ڈسکاؤنٹ کہتے ہیں۔ فیوچر ڈیلیوری سسٹم کے مطابق، فیوچر ڈیلیوری کی تاریخ پر، فیوچر کی قیمت اسپاٹ پرائس کے برابر ہونی چاہیے۔

قطع نظر اس کے کہ یہ پریمیم ہے یا ڈسکاؤنٹ، فیوچر ڈیلیوری سسٹم کی رکاوٹوں کی وجہ سے، تھیوری میں ڈیلیوری کی تاریخ پر فیوچر کی قیمت اسپاٹ پرائس کے برابر ہونی چاہیے۔ جیسے جیسے ڈیلیوری کی تاریخ قریب آتی ہے، اسپاٹ پرائس اور فیوچر کی قیمت میں یکسانیت کا رجحان ہوتا ہے، ایک فیوچرز کا اسپاٹ پر واپسی، دوسرا فیوچرز پر اسپاٹ ریٹرن۔

مندرجہ بالا اصولوں کی بنیاد پر، ہم انوینٹری اور بنیاد کو بیک وقت مستقبل کی مستقبل کی قیمتوں کا تعین کرنے کے لیے استعمال کر سکتے ہیں۔ اگر کسی شے کی انوینٹری کم ہے، اور اگر فیوچر کی قیمت اسپاٹ پرائس سے بہت کم ہے، تو ہم یہ نتیجہ اخذ کر سکتے ہیں کہ اسپاٹ مارکیٹ میں طلب سپلائی سے زیادہ ہے، اور مستقبل میں اسپاٹ پرائس میں اضافے کا امکان زیادہ ہے۔ جیسے جیسے ڈیلیوری کی تاریخ قریب آتی ہے، فیوچر کی قیمتیں اسپاٹ پرائس سے ملنے کے لیے بڑھیں گی، اور مستقبل میں فیوچر کی قیمتوں میں اضافے کا امکان زیادہ ہے۔

آخر میں، ہم نے انوینٹری اور بنیاد کے ذریعے مستقبل کی قیمتوں کی سب سے زیادہ ممکنہ سمت کا تعین کر لیا ہے، لیکن خرید و فروخت کے کوئی زیادہ درست پوائنٹس نہیں ہیں، لہذا واضح اندراج اور خارجی سگنل دینے کے لیے تکنیکی تجزیہ کی ضرورت ہے۔ بنیادی تجزیہ کا پورا فریم ورک یہ ہے: کم انوینٹری + گہرا رعایت + تکنیکی تجزیہ تیزی سگنل = لمبی اعلی انوینٹری + بڑا پریمیم + تکنیکی تجزیہ بیئرش سگنل = مختصر۔

2.2 ٹرٹل ٹریڈنگ کے قواعد

جب بات تجارتی حکمت عملیوں کی ہو تو ہمیں نمائندہ ٹرٹل ٹریڈنگ رولز کے بارے میں بات کرنی ہوگی۔ ٹرٹل ٹریڈنگ رولز ٹریڈنگ کی تاریخ کے سب سے مشہور تجربات میں سے ایک سے آتے ہیں، جب اشیاء کے قیاس آرائی کرنے والے رچرڈ ڈینس یہ جاننا چاہتے تھے کہ عظیم تاجر پیدا ہوتے ہیں یا بنائے جاتے ہیں۔ اس مقصد کے لیے، 1983 میں اس نے 13 لوگوں کو بھرتی کیا اور انہیں فیوچر ٹریڈنگ کے بنیادی تصورات کے ساتھ ساتھ اپنے ٹریڈنگ کے طریقے اور اصول سکھائے۔ ان طلباء کو “سمندری کچھوے” کہا جاتا ہے۔

اگلے چار سالوں میں، کچھوؤں نے 80% کی اوسط سالانہ کمپاؤنڈ واپسی حاصل کی۔ ڈینس نے یہ بھی ظاہر کیا کہ ایک سادہ نظام اور قواعد کا استعمال کرتے ہوئے، کم یا کم تجارتی تجربہ رکھنے والے لوگ بہترین تاجر بن سکتے ہیں۔ تاہم، کچھ کچھوے منافع کے لیے ویب سائٹ پر ٹرٹل ٹریڈنگ کے قواعد فروخت کرتے ہیں۔ اس رویے کو روکنے کے لیے، دو اصل کچھوؤں، کرٹس فیتھ اور آرتھر میڈاک، نے فیصلہ کیا کہ ٹرٹل ٹریڈنگ کے قوانین کو ایک ویب سائٹ پر عوام کے لیے مفت دستیاب کرایا جائے۔

سچائی کے سامنے آنے کے بعد، لوگوں نے دریافت کیا کہ ٹرٹل ٹریڈنگ رولز نے ایک بہتر ڈونچین چینل کو اپنایا اور پوزیشن مینجمنٹ کے لیے ATR اشارے کا استعمال کیا۔ کئی دہائیوں کے تاریخی ٹیسٹوں کے بعد، یہ ایک تجارتی طریقہ بن گیا ہے جسے عام خوردہ سرمایہ کار آسانی سے پیسہ کمانے کے لیے استعمال کر سکتے ہیں، اور یہ اب بھی بعض مصنوعات کے لیے موثر ہے۔

کچھی کے بنیادی اصول

• برتری حاصل کریں: ایک تجارتی حکمت عملی تلاش کریں جس کی مثبت متوقع قدر ہو کیونکہ یہ طویل مدت میں مثبت منافع پیدا کرے گی۔
• خطرات کا انتظام کریں: خطرات پر قابو رکھیں اور اپنی بنیاد رکھیں، ورنہ آپ اس دن کو دیکھنے کے لیے زندہ نہیں رہ سکتے جب آپ نتائج پیدا کرتے ہیں۔
• غیر متزلزل عزم: اپنی حکمت عملی کو غیر متزلزل طور پر نافذ کرنے سے ہی آپ صحیح معنوں میں منظم نتائج حاصل کر سکتے ہیں۔
• سادگی اور وضاحت: طویل مدت میں، سادہ نظام پیچیدہ نظاموں سے زیادہ قابل عمل ہیں۔

تو اگلا، آئیے ایک نظر ڈالتے ہیں کہ ٹرٹل ٹریڈنگ کے اصول دراصل کیا کہتے ہیں؟ 1. مارکیٹس - کیا خریدنا اور بیچنا ہے، بنیادی طور پر، جن بازاروں میں تجارت کرنی ہے، دی ٹرٹلز فیوچر ٹریڈرز تھے، اور انہوں نے صرف بڑے تجارتی حجم اور زیادہ لیکویڈیٹی والی مارکیٹوں کا انتخاب کیا، کیونکہ کم تجارتی حجم والی منڈیوں کو منتخب کرنے سے نقصان کا خطرہ بڑھ جائے گا۔ مارکیٹ سے باہر نکلنے پر اضافی پھسلن آپ کو رجحان کے بہت سے مواقع سے محروم کرنے کا سبب بنے گی۔ 2. پوزیشن کا سائز - کتنا خریدنا یا بیچنا ہے یہ پوری حکمت عملی کا ایک بہت اہم حصہ ہے، لیکن اکثر لوگ اسے نظر انداز کرتے ہیں یا اسے غلط طریقے سے ٹریٹ کرتے ہیں۔ ٹرٹل ٹریڈنگ رولز ATR، یا ایوریج ٹرو رینج انڈیکیٹر کا استعمال کرتے ہیں، اوپننگ پوزیشنز، سگنلز شامل کرنے، اور سٹاپ لوس سگنلز کا حساب لگانے کے لیے۔ یہ ایک بہت ہوشیار ڈیزائن ہے، جس کا مقصد مارکیٹ کی مطلق اتار چڑھاؤ کے مطابق پوزیشن کے سائز کو ایڈجسٹ کرنا ہے، جب مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ مضبوط ہوتا ہے، پوزیشن کا سائز کم ہو جاتا ہے، اور جب مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ کمزور ہوتا ہے، تو پوزیشن کا سائز بڑھا دیا جاتا ہے۔ . یہ سب سے پہلے ایک یونٹ کی وضاحت کرتا ہے، اس یونٹ کا فارمولا یہ ہے: (کل اثاثے*1%)/ATR۔ ابتدائی پوزیشن 1 یونٹ ہے یہاں تک کہ اگر اس دن پروڈکٹ کی کمی ATR کی سطح تک پہنچ جائے تو اس دن ہونے والے نقصان کو کل اثاثوں کے 1% کے اندر کنٹرول کیا جا سکتا ہے۔ اگر قیمت میں 0.5 یونٹس کا اضافہ ہوتا ہے، تو لمبی پوزیشن میں 1 یونٹ کا اضافہ کیا جائے گا، زیادہ سے زیادہ 4 یونٹس تک۔ 3. مارکیٹ میں داخل ہونا - ڈونچین چینل پر جب قیمت پچھلے 20 یا 55 K-لائنز کی سب سے زیادہ قیمت سے بڑھ جاتی ہے، تو یہ لانگس کرنے کے لیے مارکیٹ میں داخل ہوتا ہے۔ پچھلی 20 یا 55 K-لائنز کی سب سے کم قیمت، یہ لانگس کرنے کے لیے مارکیٹ میں داخل ہوتی ہے، صرف مارکیٹ میں داخل ہوتی ہے۔ سگنل ظاہر ہونے پر تجارت میں داخل ہوں، بند ہونے یا اگلی K-لائن کا انتظار کیے بغیر۔ 4. سٹاپ نقصان - طویل مدت میں، سٹاپ نقصان کے بغیر ٹرانزیکشنز کامیاب نہیں ہوں گی، لیکن زیادہ تر ٹریڈرز اس امید پر پوزیشن کھونے پر قائم رہتے ہیں کہ مارکیٹ کا رخ بدل جائے گا۔ ٹرٹلز کے پاس ہارنے والی پوزیشن سے کب باہر نکلنا ہے اس بارے میں سخت قوانین تھے اگر لانگ پوزیشن رکھی گئی اور قیمت میں 2 یونٹس کی کمی ہوئی تو لانگ پوزیشن کو سٹاپ نقصان کے ساتھ بند کر دیا جائے گا۔ اگر آپ شارٹ پوزیشن رکھتے ہیں اور قیمت میں 2 یونٹس کا اضافہ ہوتا ہے تو شارٹ پوزیشن کو سٹاپ نقصان کے ساتھ بند کر دیا جائے گا۔ 5. ٹیک پرافٹ - ٹرٹلز ٹیک پرافٹ کا مطلب ہے بہت سارے فلوٹنگ پرافٹ کو کھونا، یہ وہ حصہ بھی ہے جسے بہت سے تاجروں کے لیے قبول کرنا مشکل ہے۔ اگر آپ فی الحال ایک لمبی پوزیشن پر فائز ہیں اور قیمت 10 دن کے ڈونچین چینل کے نچلے ٹریک سے نیچے آتی ہے، تو تمام لمبی پوزیشنز کو بند کر دیں اگر آپ فی الحال ایک مختصر پوزیشن پر فائز ہیں اور قیمت 10 دن کے اوپری ٹریک سے اوپر ہے۔ ڈونچیان چینل، تمام مختصر پوزیشنیں بند کریں۔

اس سے ہم یہ دیکھ سکتے ہیں کہ اگرچہ ٹرٹل ٹریڈنگ کے اصول سادہ نظر آتے ہیں، لیکن یہ ایک حقیقی تجارتی نظام کے تمام پہلوؤں کا احاطہ کرتا ہے اور اس میں تاجروں کے لیے کوئی گنجائش نہیں ہے۔ اور فیصلہ سازی، جو نظام کے پروگرام شدہ آپریشن کے فوائد کو سامنے لانا ممکن بناتی ہے۔ بشمول: داخلے اور خارجی قوانین، فنڈ مینجمنٹ اور رسک کنٹرول وغیرہ۔

ٹرٹل ٹریڈنگ میتھڈ کا سب سے بڑا فائدہ یہ ہے کہ یہ ایک موثر ٹریڈنگ طریقہ قائم کرنے میں ہماری مدد کرتا ہے یہ ایک ایسی حکمت عملی ہے جو بیچ اوپننگ، ڈائنامک سٹاپ پرافٹ اور سٹاپ لاس، اور مارکیٹ ٹرینڈ کو فالو کرتی ہے، خاص طور پر ATR ویلیو اور پوزیشن کا استعمال۔ مینجمنٹ کا تصور سیکھنے کے قابل ہے۔ یقیناً، اس میں رجحان کی پیروی کرنے والی حکمت عملیوں کے ساتھ ایک عام مسئلہ بھی ہے، جو کہ غیر حقیقی منافع کا حصول ہے۔ عروج کا پیچھا کرنے سے حاصل ہونے والا تیرتا منافع بعد میں آنے والی تیز کمی کی وجہ سے ضائع ہو سکتا ہے۔ یہ بڑے رجحان میں بہت مضبوط ہے، لیکن غیر مستحکم مارکیٹ میں خراب کارکردگی کا مظاہرہ کرتا ہے۔

3. مستقبل کی CTA حکمت عملیوں کی عملی ترقی

3.1 مائی زبان پر مبنی CTA رجحان کی حکمت عملی کی ترقی

پچھلی صدی کے آخر میں، ریاست ہائے متحدہ میں مالیاتی سرمایہ کاری کے میدان میں ایک جادوئی طریقہ کار مقبول ہونا شروع ہوا، جب ہزاروں لوگوں نے اس پر عمل کیا، لوگوں نے دیکھا کہ یہ طریقہ کارآمد ہے اور ساتھ ہی اس کی بہت زیادہ اہمیت ہے۔ ، اسے بہت سے سرمایہ کاری کے ماہرین نے تسلیم کیا ہے اور اسے اب بھی تقریباً تمام مالیاتی سرمایہ کاری کے شعبوں پر لاگو کیا جا سکتا ہے، چاہے وہ غیر ملکی کرنسی، سونا، اسٹاک، فیوچر، خام تیل، یا اشاریہ جات اور بانڈز ہوں۔ افراتفری آپریشن کا طریقہ.

افراتفری کا لفظ اصل میں کائنات کی افراتفری کی حالت کی وضاحت سے مراد ہے، خیال یہ ہے کہ نتیجہ ناگزیر ہے، لیکن موجودہ علم کی وجہ سے اس کا حساب نہیں لگایا جا سکتا، کیونکہ حساب خود نتیجہ بھی بدل رہا ہے، اور زیادہ سے زیادہ یا کم سے کم۔ نتیجہ آخر میں ظاہر ہوسکتا ہے، لیکن کوئی نتیجہ نہیں ہے. یہ مارکیٹ کی تجارت سے بہت مماثلت رکھتا ہے، جہاں شرکاء مارکیٹ کا تجزیہ کرتے ہوئے اور خرید و فروخت کے کاروبار کو تبدیل کرتے ہیں۔ مارکیٹ ہمیشہ کے لیے متغیر ہوتی ہے جب شرکاء ایک نئی مارکیٹ کی شکل کے بارے میں سیکھتے ہیں، تو مارکیٹ کو یہ بھی معلوم ہوتا ہے کہ اسے شرکاء نے پہچان لیا ہے، اور پھر تبدیلی واقع ہوتی ہے۔ اور یہ یقینی طور پر کسی ایسی سمت میں تبدیلی کا رجحان رکھتا ہے جو شرکاء کو اس کے بدلتے ہوئے نمونوں کو پکڑنے سے روکتا ہے، اور مارکیٹ کے ماضی کی سمجھ مستقبل کی نمائندگی نہیں کر سکتی۔

Chaos آپریٹنگ طریقہ سرمایہ کاری کے خیالات، تجارتی حکمت عملیوں اور بل ولیمز کے ذریعہ ایجاد کردہ داخلے اور خارجی سگنلز کا ایک مکمل مجموعہ ہے۔ فی الحال، بہت سے بین الاقوامی سرمایہ کار مارکیٹ کے لین دین میں حصہ لینے کے لیے افراتفری کے آپریشن کے طریقوں کا استعمال کرتے ہیں، میرے ملک کی مالیاتی مارکیٹ کی ترقی میں تاخیر اور اس حقیقت کی وجہ سے کہ افراتفری کا نظریہ نسبتاً نیا خیال ہے، چین میں بہت کم لوگ ایسے ہیں جو افراتفری کے آپریشن کے طریقوں کا مطالعہ کرتے ہیں۔ چونکہ Chaos Operation Method ایک انتہائی عالمگیر تجارتی حکمت عملی ہے جس کا اطلاق تقریباً تمام مالیاتی سرمایہ کاری کے شعبوں پر کیا جا سکتا ہے، بشمول اسٹاک، بانڈز، فیوچر، غیر ملکی کرنسی، اور ڈیجیٹل کرنسیوں، اس کورس میں Chaos Strategy کے ایک آسان ورژن کو نقطہ آغاز کے طور پر استعمال کیا گیا ہے۔ ہر کسی کی سرمایہ کاری کی دلچسپی اور منافع کو بہتر بنائیں۔

جیسا کہ نام سے پتہ چلتا ہے، افراتفری کے آپریشن کے طریقہ کار کی نظریاتی بنیاد افراتفری کا نظریہ ہے، جسے ماہر موسمیات ایڈورڈ لورینز نے تجویز کیا تھا اور یہ 20ویں صدی کے آخر میں ہونے والی سب سے بڑی سائنسی دریافتوں میں سے ایک ہے۔ وہ وہی تھا جس نے مشہور “بٹر فلائی ایفیکٹ” تجویز کیا تھا۔ بل ولیمز نے تخلیقی طور پر افراتفری کے نظریے کو مالیاتی سرمایہ کاری کے میدان میں لاگو کیا، اور اسے فریکٹل جیومیٹری، نان لائنر ڈائنامکس اور دیگر شعبوں کے ساتھ ملا کر بہت مؤثر تکنیکی تجزیہ اشارے کی ایک سیریز بنائی۔

افراتفری کا پورا طریقہ کار پانچ جہتوں (تکنیکی اشارے) پر مشتمل ہے:

• مگرمچھ

• فریکٹل

• مومنٹم

• سرعت

• بیلنس لائن

آئیے اوپر دی گئی تصویر کو دیکھتے ہیں ایلیگیٹر لائن بیلنس لائنوں کا ایک مجموعہ ہے جو فریکٹل جیومیٹری اور نان لائنر ڈائنامکس کا استعمال کرتی ہے، جو کہ موونگ ایوریج کی ایک قسم ہے، لیکن حساب کا طریقہ قدرے پیچیدہ ہے۔ عام چلتی اوسط سے کچھ۔ اگلا، آئیے دیکھتے ہیں کہ مائی زبان میں ایلیگیٹر لائن کی وضاحت کیسے کی جائے:

// 参数
N1:=11;
N2:=21;

// 定义价格中线
N3:=N1+N2;
N4:=N2+N3;
HL:=(H+L)/2;

// 鳄鱼线
Y^^SMA(REF(HL,N3),N4,1);
R:=SMA(REF(HL,N2),N3,1);
G:=SMA(REF(HL,N1),N2,1);

سب سے پہلے، ہم دو بیرونی پیرامیٹرز N1 اور N2 کی وضاحت کرتے ہیں، اور پھر بیرونی پیرامیٹرز کی بنیاد پر اوسط HL کا حساب لگاتے ہیں، یہ ہے مڈ لائن کا چھوٹا چکر اسے دوبارہ اوسط کرنے کے لیے، دانت مڈل لائن کی درمیانی مدت کا اوسط ہے، اور جبڑا درمیانی لائن کے بڑے دور کا اوسط ہے۔ اس حکمت عملی میں، ہم جبڑے کا استعمال کرتے ہیں.

افراتفری کے آپریشن کے طریقہ کار میں فریکٹل کا تصور بہت واضح طور پر بیان کیا گیا ہے: اپنی ہتھیلی کو اپنی انگلیوں کو اوپر کی طرف رکھ کر کھولیں، با