【Hệ thống giao dịch CTA tổng hợp New】(Phiên bản công cộng đa yếu tố + đa sản phẩm + đa chiến lược thích ứng)

Xuyên suốt bull bear 2000 ngày giao dịch thực tế, module chiến lược CTA tổng hợp ổn định sinh lời

Xin chào các nhà giao dịch, sau nhiều năm kiểm chứng thực tế, tôi rất vui được chia sẻ với các bạn module hệ thống giao dịch CTA tổng hợp này. Chiến lược này duy trì tư tưởng kết hợp đa yếu tố, đa sản phẩm, đa chu kỳ và đa chiến lược, bao gồm hàng chục chiến lược con như xu hướng, sóng, dao động, dị thường, v.v. Chu kỳ nắm giữ từ vài ngày đến vài tuần, dung lượng chiến lược rất lớn, phù hợp cho vốn lớn hoạt động dài hạn. Điểm lợi nhuận của chiến lược là theo dõi biến động do các sản phẩm và thị trường sôi động mang lại. Giai đoạn sụt giảm là thời kỳ thị trường trầm lắng kéo dài và dao động vô hướng. Điểm nổi bật của chiến lược này là đã trải qua hơn 800 ngày kiểm chứng thực tế (có địa chỉ thực tế ở cuối bài), xuyên suốt bull bear không ngại khó khăn, dưới đây tôi sẽ giới thiệu chi tiết cho các bạn.

Hello~Welcome come to my channel!

Chào mừng các nhà giao dịch đến với kênh của tôi, tôi là Zuòshǒu Jūn, một Quant Developer, phát triển full-stack các chiến lược giao dịch như CTA & HFT & Arbitrage, v.v.
Cảm ơn nền tảng FMZ, tôi sẽ chia sẻ nhiều nội dung liên quan đến phát triển định lượng trên kênh định lượng của mình, cùng các nhà giao dịch duy trì sự phồn vinh của cộng đồng định lượng.

Thông tin thêm, hãy ghé kênh của tôi nhé~ Chờ bạn đến tán gẫu 【Ngôi nhà định lượng Zuòshǒu Jūn】

I, Chiến lược giao dịch CTA

Chiến lược CTA viết tắt củaChiến lược cố vấn giao dịch hàng hóa, còn được gọi là chiến lược quản lý tương lai. Là một hình thức quỹ mà các nhà quản lý chuyên nghiệp theo đuổi lợi nhuận tuyệt đối, sử dụng vốn do khách hàng ủy thác đầu tư vào thị trường tương lai, thị trường quyền chọn và thu phí tư vấn đầu tư tương ứng. Năm 1949, nhà môi giới chứng khoán Mỹ Richard Donchuan đã thành lập quỹ tương lai phát hành công khai đầu tiên, đánh dấu sự ra đời của quỹ CTA, sau đó phát triển mạnh vào những năm 1970. Đến thế kỷ 21, quy mô quản lý quỹ áp dụng chiến lược CTA bắt đầu tăng trưởng bùng nổ. Các quỹ CTA đại diện toàn cầu bao gồm: Yuan Sheng Asset, Aspect Capital, Transtrend B.V, v.v.

Về phương pháp đầu tư, quỹ CTA có hai loại lớn. Một là CTA chủ quan, tức là người quản lý quỹ dựa trên cơ bản, khảo sát hoặc kinh nghiệm giao dịch, đánh giá chủ quan xu hướng, quyết định thời điểm mua bán; loại kia là CTA định lượng, thông qua phân tích xây dựng mô hình chiến lược giao dịch định lượng, tín hiệu mua bán do mô hình tạo ra để đưa ra quyết định đầu tư. Về mặt cụ thể, CTA có thể chia thành chiến lược xu hướng, đảo chiều, giao dịch sóng và chênh lệch. Chiến lược xu hướng là theo dõi xu hướng của các chu kỳ khác nhau của biểu đồ giao dịch, thực hiện mua dài hoặc bán ngắn; chiến lược đảo chiều là sử dụng biến động đảo chiều của giá biểu đồ để giao dịch ngược lại; chiến lược chênh lệch bao gồm chênh lệch kỳ hạn, chênh lệch liên sản phẩm, chênh lệch giao ngay-tương lai và chênh lệch phí tài trợ, v.v. Phát triển đến nay, chiến lược CTA định lượng lại được chia thành hai loại, một là CTA truyền thống chủ yếu dựa trên chiến lược quy tắc, hai là CTA dự đoán chủ yếu dựa trên học máy và học sâu. CTA truyền thống thường sử dụng mô hình tuyến tính, khả năng giải thích mạnh, tính phổ quát cao, nhưng lợi nhuận thấp, đòi hỏi người sử dụng có nhiều kinh nghiệm để tối ưu hóa. CTA dự đoán đòi hỏi dự trữ toán học và yếu tố hệ thống hơn, yêu cầu nhiều về cách sử dụng và kết hợp mô hình dự đoán phi tuyến. Các loại chiến lược CTA và phương pháp luận đều có ưu nhược điểm riêng, nhà đầu tư cần tự chọn và kết hợp.

II, Hệ thống giao dịch CTA tổng hợp dựa trên đa yếu tố + đa sản phẩm + đa chiến lược

Chiến lược này dựa trên tư tưởng giao dịch tần suất thấp, thuận xu hướng, lợi nhuận mỏng, lãi kép, thực hành cách kết hợp đa yếu tố, đa sản phẩm, đa chiến lược, đa chiều, đã đạt đến trạng thái tương đối an toàn và ổn định. Một phần chiến lược con như sau:

● Chiến lược xu hướng: Hiệu ứng động lượng tồn tại phổ biến trên thị trường tài chính do nhiều hiệu ứng tài chính hành vi, sử dụng thư viện yếu tố xu hướng đa chiều phát triển độc lập, giám sát suốt ngày đêm từ nhiều chiều thông tin thị trường và chiều thời gian + nhiều phương án thoát bảo vệ (thoát theo tín hiệu tổng hợp yếu tố, bảo vệ thích ứng động, thoát khi suy yếu cực đoan).

● Chiến lược hồi quy: Hiệu ứng hồi quy cũng tồn tại rộng rãi trên thị trường tài chính, sử dụng thư viện yếu tố dao động đa chiều phát triển độc lập, nắm bắt trạng thái quá mua quá bán ở các cấp độ, thực hiện giao dịch hồi quy, dùng để đối xung với tín hiệu xu hướng.

● Chiến lược sóng: Dựa trên hiệu ứng rằng chuyển động xu hướng thị trường tồn tại uốn khúc, thực hiện giao dịch sóng trên cơ sở xu hướng đa chiều, nắm bắt tín hiệu yếu ngược chiều và bị kẹt trong xu hướng để tăng/giảm vị thế, dùng để làm mượt đường cong xu hướng.

● Chiến lược khác: Các loại chiến lược còn lại, bao gồm chiến lược thống kê, chiến lược dị thường, v.v.

Đồng thời, chiến lược này cũng rất chú trọng đến kiểm soát rủi ro và quản lý vốn. Hãy luôn ghi nhớ một câu: "Khi giao dịch CTA, phải luôn đặt kiểm soát rủi ro lên hàng đầu, phải luôn như đi trên băng mỏng." Nhà giao dịch cần tự đặt mức chịu rủi ro. Hệ thống kiểm soát rủi ro bao gồm nhưng không giới hạn ở quản lý rủi ro mở, kiểm soát vị thế theo biến động tín hiệu đơn lẻ, nguyên tắc cắt lỗ/thoát, quản lý rủi ro danh mục, phản hồi thị trường và cơ chế điều chỉnh thích ứng đường cong vốn chiến lược, v.v. Cần lưu ý, chiến lược CTA không phải chiến lược bạo lực, thuộc loại chiến lược β theo dõi thị trường, theo dõi lợi nhuận khi thị trường có biến động, phòng thủ giảm sụt giảm khi thị trường dao động vô hướng. Chiến lược CTA nên có độ mạnh mẽ cao, tuổi thọ dài chứ không phải lợi nhuận bùng nổ, giống như mối quan hệ giữa cá sấu và báo săn trong thế giới động vật.

III, Hiệu suất chiến lược và đặc điểm lợi nhuận/thua lỗ dưới các điều kiện thị trường khác nhau

■ Chiến lược này áp dụng cho hợp đồng coin-margin và U-margin. Trong hợp đồng U-margin có thể cấu hình nhiều sản phẩm, nhưng lãi lỗ tính theo U. Một số người dùng dài hạn nhìn tốt về bản thân tiền số, cũng có thể nắm giữ coin để thực hiện hợp đồng coin-margin tương ứng, lãi lỗ tính theo coin, từ đó đạt được hiệu ứng tăng cường coin-margin, thu được lợi nhuận α vượt trội so với thị trường tổng thể.

■ Kết quả backtest được trình bày riêng cho hợp đồng coin-margin quarter của OKX và hợp đồng swap U-margin của Binance. Dữ liệu hợp đồng coin-margin của OKX dài hơn, có thể quan sát hiệu suất qua nhiều bull bear từ 2018 đến nay. Dữ liệu hợp đồng U-margin của Binance chủ yếu bắt đầu từ 2020, có thể quan sát hiệu suất chiến lược trong bull bear hiện tại. Backtest sử dụng phí Taker 0,06%.

■ Chiến lược này tin rằng tính phổ quát và mạnh mẽ là yếu tố hàng đầu của chiến lược CTA (nếu muốn bạo lực cần nghiên cứu các chiến lược ngách khác). Tất cả các bài kiểm tra và giao dịch thực tế đều sử dụng cùng tham số, các sản phẩm khác nhau cũng sử dụng cùng tham số. Để xác minh độ mạnh mẽ của chiến lược, còn áp dụng chiến lược này cho hơn chục sản phẩm hàng hóa tương lai nội địa để kiểm tra, cũng đạt được lợi nhuận tốt, sẽ trình bày lần lượt bên dưới.

■ Trong chế độ rủi ro thông thường, sụt giảm tối đa khoảng trong 20%, dựa trên tình hình biến động thị trường, lợi nhuận kỳ vọng hàng năm 40%-150%, người dùng có thể mở rộng và thu hẹp rủi ro theo tỷ lệ tương ứng với khẩu vị rủi ro của mình, rủi ro và lợi nhuận thống nhất.

■ Backtest tốt không nói lên điều gì. Chiến lược này đã được giao dịch thực tế trên nền tảng FMZ từ năm 2021, mặc dù có nhiều lần sửa đổi và điều chỉnh, nhưng tích lũy hơn 1000 ngày thực tế đã thêm nhiều độ tin cậy cho chiến lược. Các vấn đề và kinh nghiệm trong thời gian này cũng sẽ tiếp tục được đưa vào các phiên bản mới.

Kiểm tra U-margin: 2020-03-01 to 2023-03-30

Kiểm tra áp lực hàng hóa tương lai, để đảm bảo độ mạnh mẽ cao của chiến lược, sử dụng hàng hóa tương lai nội địa để kiểm tra áp lực, không tối ưu hóa chuyên dụng mà sử dụng cùng tham số! Các sản phẩm kiểm tra là hỗn hợp toàn bộ các ngành, phân bổ vốn đều, bao gồm bạc, nhôm Thượng Hải, đồng Thượng Hải, vàng, nhựa đường, dầu nhiên liệu, cuộn nóng, niken Thượng Hải, thép cây, cao su, thép không gỉ, styren, ngô, quặng sắt, than cốc, than mỡ, trứng, nhựa, lợn sống, khô đậu tương, dầu cọ, polystyrene, táo, bông, táo tàu, thủy tinh, soda soda, ferrosilicon, mangan-silic, đường, PTA, than nhiệt, 500 CSI, 300 CSI, trái phiếu chính phủ 10 năm, trái phiếu chính phủ 2 năm, dầu thô. Có thể thấy, chiến lược vẫn hoạt động ổn định qua hàng chục năm, trên chu kỳ trung dài sinh lời ổn định, thể hiện khả năng thích ứng siêu mạnh của nhóm chiến lược này.

IV, Phương thức hợp tác:

Chiến lược này đã được giao dịch thực tế hơn 2000 ngày từ năm 2021, xuyên suốt bull bear, có mức độ tin cậy và khả năng kiểm chứng nhất định, địa chỉ thực tế:
【Hệ thống giao dịch CTA tổng hợp New】(Phiên bản công cộng đa yếu tố + đa sản phẩm + đa chiến lược thích ứng) - Rủi ro thông thường

(Lưu ý: Để tránh tự vẽ đường cong, đồng thời hiển thị hiệu suất nền tảng thực tế bên thứ ba COIN, tài khoản hiển thị là tài khoản phí thông thường Binance.)

Định lượng không phải là động cơ vĩnh cửu, cũng không phải vạn năng, nhưng nó chắc chắn là hướng đi của giao dịch trong tương lai, đáng để mọi nhà giao dịch học tập và sử dụng! Chào mừng các nhà giao dịch đến chỉ ra những thiếu sót, cùng thảo luận, cùng học tập và tiến bộ, vượt qua sóng gió trong thị trường đầy biến động.

● Các phương án hợp tác khác: Chiến lược này có dung lượng rất lớn, phù hợp hơn cho vốn lớn hoạt động trung dài hạn, chào mừng các ông lớn cùng hợp tác. Giữ thái độ hợp tác cởi mở và cùng có lợi với mọi cá nhân và tổ chức có nhu cầu, mong chờ thảo luận với bạn, hợp tác tùy chỉnh theo nhu cầu, khẩu vị rủi ro của bạn.

Một chiến lược thống kê chênh lệch trung hòa khác với rủi ro 0 đa dạng mua/bán, dài hạn ổn định, kiếm lợi nhuận alpha vượt trội mà không để lộ rủi ro β thị trường:
【Chênh lệch trung hòa thống kê New】(Phiên bản mơ Pure-Alpha)

Nếu bạn có khẩu vị rủi ro cao hơn, thích lời lỗ ngắn hạn, có nhu cầu giao dịch ngắn hạn, có thể xem một chiến lược tần suất cao ổn định khác, lợi nhuận hàng tháng 3%-50%, không có rủi ro cháy tài khoản:
【Lưới tạo lập thị trường HFT New】(Phiên bản máy đào HFT Market-Making)

✱ Thông tin liên hệ (Chào mừng trao đổi thảo luận, cùng học tập tiến bộ)

WECHAT：haiyanyydss
TEL：https://t.me/JadeRabbitcm

✱ Hệ thống giao dịch CTA & HFT & Arbitrage hoàn toàn tự động @2018 - 2025