এক্সচেঞ্জের দুর্বলতার বিশ্লেষণ "সর্বোত্তম চুক্তি পান"

সর্বোত্তম লেনদেন পান এক্সচেঞ্জের দুর্বলতার বিশ্লেষণ

NO.1 প্রিফেস

সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, ব্লকচেইন প্রযুক্তি এবং ক্রিপ্টোগ্রাফির উপর ভিত্তি করে ডিজিটাল মুদ্রা শিল্প বিস্ফোরক বৃদ্ধির সাক্ষী হয়েছে। ডিজিটাল মুদ্রা শিল্প চেইনের অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ লিঙ্ক হিসাবে, ব্লকচেইন সম্পদ এক্সচেঞ্জের নিঃসন্দেহে অগ্রাধিকার অবস্থান রয়েছে। এটি ব্লকচেইন বিনিয়োগের গৌণ বাজার, পাশাপাশি প্রকল্পের পক্ষ এবং সাধারণ বিনিয়োগকারীদের সাথে সংযুক্ত করে।

ব্লকচেইন সম্পদ ট্রেডিং বাজারের পটভূমি

• এক্সচেঞ্জের অপারেটিং সময়ঃ শীর্ষস্থানীয় বড় এক্সচেঞ্জগুলির গড় অপারেটিং সময় 3 বছরেরও কম
• এক্সচেঞ্জ টিমঃ ছোট উদ্যোক্তা দলের নেতৃত্বে
• বিশ্বব্যাপী ট্রেডিং ব্যবহারকারীর সংখ্যাঃ প্রায় ১০ থেকে ২০ মিলিয়ন বিশ্বব্যাপী ট্রেডিং ব্যবহারকারী
• বিশ্বব্যাপী দৈনিক লেনদেন ফি আয়ঃ প্রায় ২৫ মিলিয়ন ডলার
• বিশ্বব্যাপী বিনিময় সংখ্যা বৃদ্ধিঃ কয়েক ডজন থেকে শত শত

পরিসংখ্যান অনুসারে, বর্তমানে 300 টিরও বেশি এক্সচেঞ্জকে অ-ছোট প্ল্যাটফর্মগুলি অন্তর্ভুক্ত করেছে এবং এমনকি হাজার হাজারগুলি অন্তর্ভুক্ত করা হয়নি। তবুও, প্রবেশকারীরা এখনও এটি উপভোগ করে। যেহেতু প্রত্যেকে ট্রেডিংয়ে জড়িত, প্রায় প্রতিটি এক্সচেঞ্জের কয়েক ডজন বা এমনকি শত শত ট্রেডিং অবজেক্ট রয়েছে, তাই সীমিত স্টকযুক্ত বাজারে, ছোট এবং মাঝারি আকারের ব্লকচেইন সম্পদ এবং এক্সচেঞ্জগুলি প্রবাহের অভাব এবং কোনও দাম এবং কোনও বাজারের পরিস্থিতির মুখোমুখি হবে না।

NO.2

কেন মার্কেট মেকার কৌশল ঠিক কি প্রয়োজন হয়

মার্কেট মেকার রোবটগুলির আবির্ভাব এই পরিস্থিতি পরিবর্তন করেছে। মার্কেট মেকিংয়ে অংশগ্রহণ করে, আমরা তথ্য এবং সংস্থানগুলির অসামঞ্জস্যের কারণে বাজারে অত্যধিক জল্পনা-কল্পনা রোধ করতে পারি এবং ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মের ভাল অপারেশন বজায় রাখতে পারি। এটি তথাকথিত ডিলাররা গোপনে বাজারের আকর্ষণীয়তা বাড়াতে, তরলতা এবং ট্রেডিং ভলিউম উন্নত করতে, সাধারণ বিনিয়োগকারীদের কেনা বেচা চাহিদা মেটাতে এবং বাজারের আস্থা স্থিতিশীল করতে traditionalতিহ্যবাহী ট্রেডিং মোডে মূল্যকে ম্যানিপুলেট করার ঘটনাও হ্রাস করে।

মার্কেট মেকার চাওয়া মূল্যে কেনা বেচা ■ সালিস ■ স্বল্পমেয়াদী পক্ষপাত ■ লাভের স্প্রেড

বাজার গ্রহণকারী ক্রেতা বা বিক্রেতা ■ ব্যবসায়ী ■ বিনিয়োগকারী ■ প্রযোজক/ভোক্তা ■ দামের ওঠানামা থেকে লাভ বা হিজিং

আজ, নতুন এক্সচেঞ্জ এবং নতুন মুদ্রাকে সাধারণ বিনিয়োগকারীদের সাথে আরও ভালভাবে সংযুক্ত করতে এবং তালিকাভুক্তির প্রাথমিক পর্যায়ে তাদের মুখোমুখি হওয়া অনেক সমস্যা সমাধানের জন্য, ছোট এবং মাঝারি আকারের এক্সচেঞ্জ এবং ব্লকচেইন প্রকল্পের পক্ষগুলি উভয়ই বাজারের রোবটগুলির উপর নির্ভর করতে হবে।

NO.3

মার্কেট মেকার স্ট্র্যাটেজি নীতি

মার্কেট মেকিং কৌশলটি মার্কেট মেকিং সিস্টেমের মাধ্যমে দামের পরিবর্তনগুলি ট্র্যাক করে এবং ক্রমাগত ক্রয় এবং বিক্রয়ের জন্য দ্বি-মুখী কোটেশন সরবরাহ করে। উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ক্রয় এবং বিক্রয় লেনদেনের একটি বড় সংখ্যার মাধ্যমে, প্রতিটি লেনদেনের দাম এবং তাত্ত্বিক দামের মধ্যে দামের পার্থক্য ধীরে ধীরে জমা করে এবং অবস্থানের বৈশিষ্ট্য অনুসারে দামের পার্থক্যকে গতিশীলভাবে সামঞ্জস্য করে।

সাধারণ এক্সচেঞ্জে মার্কেট মেকারের দুটি সাধারণ কৌশল রয়েছেঃ

প্যাসিভ মার্কেট মেকিং: মার্কেট মেকাররা একটি বড় সক্রিয় পছন্দ করার পরিবর্তে ট্র্যাকিংয়ের কৌশলটির মাধ্যমে মূলধারার এক্সচেঞ্জগুলির গভীর ডেটা এবং লেনদেনের ডেটা অনুসরণ করে, তবে প্যাসিভভাবে বাজার অনুসরণ করে। তারা সর্বাধিক স্তরের ঘনিষ্ঠ ট্র্যাকিং এবং সম্পূর্ণ প্রতিলিপি অনুসরণ করে এবং মূলধারার এক্সচেঞ্জগুলির মতো একই কে-লাইন ডেটা অর্জনের চেষ্টা করে।

ফ্রি মার্কেট মেকিংঃ এই মার্কেট মেকিং মোডটি অন্যান্য ট্রেডিং টার্গেটকে বোঝায় না, তবে নিজস্ব ব্যয় এবং অর্ডার সেটিং অনুযায়ী বাজার তৈরি করে। এই মডেলটি এমন পরিবেশের জন্য উপযুক্ত যেখানে প্রাসঙ্গিক মুদ্রার মূল্য নির্ধারণের ক্ষমতা তুলনামূলকভাবে কেন্দ্রীভূত, যেমন ছোট ব্লকচেইন সম্পদ বা এক্সচেঞ্জ নিজেই জারি করা মুদ্রা।

NO.4

মার্কেট মেকার কৌশল দুর্বলতা

এটি প্যাসিভ মার্কেট মেকিং হোক বা ফ্রি মার্কেট মেকিং, লেনদেনের বস্তুর দামের সমস্যাটি সমাধান করা দরকার, তবে তরলতার সমস্যাও সমাধান করা দরকার। অতএব, বাজারটি সক্রিয় করার জন্য, বিপণনকারীদের নিজেরাই কিনতে এবং বিক্রি করা দরকার, অন্যথায় একটি শালীন কে-লাইন গঠন করা কঠিন।

সাধারণ পদ্ধতি হল বাজারের কাছাকাছি একটি এলোমেলো মূল্যে বিক্রি করা এবং অবিলম্বে একই মূল্যে কেনা। অথবা এলোমেলো মূল্য অনুযায়ী বিক্রয় করার আগে কিনুন। সাধারণত, ট্রেডিং এবং কেনার মধ্যে স্বল্প সময়ের ব্যবধানের কারণে, সংশ্লিষ্ট তালিকাটি গভীরতার ডেটাতে পাওয়া যায় না, তবে লেনদেনের রেকর্ডটি historicalতিহাসিক ডেটাতে রেখে দেওয়া যেতে পারে। কে-লাইনটি এই বাজার তৈরির পদ্ধতি দ্বারা আঁকা হয়।

দয়া করে মনোযোগ দিন! এইভাবে দুর্বলতা দেখা দেয়।

একটি অবিচ্ছিন্ন কে-লাইন তৈরির জন্য, মার্কেট মেকার কৌশলটি বাজারের খোলার কাছাকাছি স্ব-ক্রয় এবং স্ব-বিক্রয় তালিকার দুর্বলতা লুকিয়ে রেখেছে। যদিও কৌশলটির ক্রয় আদেশ এবং বিক্রয় আদেশ একই সাথে জারি করা হয়, তবে নেটওয়ার্ক সমস্যা এবং মিলের গতি আদর্শ নয়, তারা আদর্শও হতে পারে না, যা বিপণন কৌশলটির আদেশটি অন্যদের দ্বারা বন্ধ হওয়ার একটি নির্দিষ্ট সম্ভাবনা নিয়ে আসে।

কল্পনা করুন যে যদি বাজারে অন্য একটি উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি অর্ডার কৌশল থাকে তবে এটি সর্বদা বাজারের কৌশলটির বিক্রয় আদেশগুলিকে কম দামে এবং বাজারের কৌশলটির ক্রয়ের আদেশগুলিকে উচ্চতর দামে মোকাবেলা করে। যতক্ষণ এই উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি অর্ডার কৌশল দ্বারা প্রাপ্ত মূল্য পার্থক্যটি হ্যান্ডলিং চার্জগুলি কভার করতে পারে, এটি মুনাফা অর্জন করবে। এটি বাজারে কম বিক্রয় এবং উচ্চ কেনার কৌশলটির দিকে পরিচালিত করে, সাবধানে চিন্তা করুন!

NO.5

বাস্তব প্রদর্শনী

পর্যবেক্ষণের পর দেখা যায় যে,একটি নির্দিষ্ট এক্সচেঞ্জের ETHUSDT ট্রেডিং জোড়া, এবং রেফারেন্স অবজেক্ট হতে পারে বিন্যান্সের ETHUSDT ডেটা। এর মার্কেট অর্ডার বুকের ডেটা পর্যবেক্ষণ করে দেখা যায় যে একটি স্ব-বন্ধ অর্ডার রয়েছে এবং ট্রেডিং দিকটি এলোমেলো। নীচের চার্টটি সেই দিন মার্কেট মেকিং কৌশল দ্বারা উত্পন্ন কে-লাইন দেখায়।

সাধারণত, উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি অর্ডার কৌশলটি বাজারের উদ্বোধনে এলোমেলোভাবে মূল্য নির্ধারণ করা হয় না, তবে বাজারের কৌশলটির শেষ লেনদেনের দামের সাথে রেফারেন্সের সাথে এলোমেলোভাবে পরিবর্তন হয়। প্রকৃতপক্ষে, লেনদেনের দামের জন্য কম এবং উচ্চ বাজারের দামগুলিতে পৌঁছানো কঠিন এবং মার্কেট মেকিং কৌশল অর্ডার পাওয়ার সাফল্যের হার সীমিত, তাই লাভ প্রায় নেই।

এমনকি তাদের একতরফা অবস্থানের ঝুঁকিও বহন করতে হয়। এটি নিখুঁত বলে মনে হয়, কিন্তু আমরা যদি বাজার অর্ডারগুলি বাজারে স্থাপন করতে হবে এমন বাগটির সুবিধা নিই তবে আমরা সহজেই এক্সচেঞ্জের বাজার কৌশলটি ভেঙে ফেলতে পারি এবং দুর্দান্ত মুনাফা অর্জন করতে পারি।

NO.6

নির্দিষ্ট পদক্ষেপগুলি নিম্নরূপঃ

নির্দিষ্ট পদক্ষেপগুলি নিম্নরূপ। যখন কম দামের লেনদেনের প্রত্যাশা করা হয়, তখন বিক্রয় আদেশের অপেক্ষায় থাকার জন্য ক্রয়ের এক দামের সাথে একটি নির্দিষ্ট মূল্য যুক্ত করুন। যখন ক্রয়ের দাম 200 হয়, তখন 200.1 এর বিক্রয় আদেশের অপেক্ষায় থাকুন, তারপরে 200.09 এর ক্রয়ের আদেশের অপেক্ষায় থাকুন এবং অবিলম্বে প্রত্যাহার করুন। যখন লেনদেনটি সম্পন্ন হয়, তখন অবিলম্বে অপারেশনটি বিপরীত করুন এবং উচ্চ মূল্যে ট্রেড করা মুদ্রা বিক্রি করুন, এইভাবে একটি লুপ সম্পূর্ণ করুন।

যদিও এই ধরনের সফলতার হার খুব বেশি নয়, তবে ঘন ঘন অপেক্ষমান অর্ডার এবং বাতিলকরণ লেনদেনের কারণে এই সুযোগটি ব্যাপকভাবে বৃদ্ধি পাবে এবং মুনাফা এখনও যথেষ্ট হবে।

উপরের চার্ট থেকে দেখা যাচ্ছে,FMZ Quant Trading Platform (FMZ) এর মাধ্যমে একটি উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি অর্ডার কৌশল লেখা হয়েছিল এবং প্রায় কোনও প্রত্যাহার ছাড়াই বাস্তব বাজারে চালানো হয়েছিলমাত্র এক রাতেই, ১,০০০ ইউএসডিটি লাভ ৪,০০০ ইউএসডিটিতে স্থানান্তরিত হয়।

এটি একটি মৃদু অর্ডার। আপনি যদি একাধিক অ্যাকাউন্ট, একাধিক চুক্তি এবং একাধিক থ্রেড ব্যবহার করেন তবে আপনি লাভ বাড়িয়ে তুলবেন। উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি অর্ডার কৌশলটি এই দুর্বলতার সুবিধা গ্রহণ করার পরে, এটি প্রচুর পরিমাণে অর্থ চুরি করে এবং নিম্নলিখিত চার্টে দেখানো হিসাবে K- লাইনটির একটি ভয়ঙ্কর পিছনে ফেলে দেয়ঃ

NO.7

বিনিময় বাজারের দুর্বলতার ভিত্তিতে অর্ডার কৌশলটির উৎস কোড

উপরের কৌশল উৎস কোডটি FMZ কোয়ান্ট ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মের উপর ভিত্তি করে (www.fmz.cn)

NO.8

প্রতিরোধের পদ্ধতি

এই মার্কেট মেকিং স্ট্র্যাটেজির জন্য, নীতিটি জানার পরে সমস্যাটি সমাধান করা সহজ। উদাহরণস্বরূপ, যখন মার্কেট মেকিং স্ট্র্যাটেজির লেনদেনের দাম কম স্তরে থাকে, তখন কেবলমাত্র কেনার অর্ডার প্রথমে এবং তারপরে বিক্রয় অর্ডার স্থাপন করা হয় এবং বিপরীতভাবে, যাতে অন্যরা এটি কম দামে কিনবে না এবং এটিকে উচ্চ দামে বিক্রি করবে না। অথবা সমস্ত লেনদেন এবং মুলতুবি অর্ডারগুলি এমন পরিসরে রাখুন যা অন্যান্য এক্সচেঞ্জে হেজ করা যেতে পারে।

অনুসরণ করার জন্য শব্দ

যদিও এক্সচেঞ্জ পুরো ব্লকচেইন শিল্পের শীর্ষে রয়েছে, এটি বাইরে একটি দৈত্যের মত, আরো আক্রমণ এলাকা এবং শোষণযোগ্য দুর্বলতা প্রকাশ করে।

বস্তুনিষ্ঠভাবে বলতে গেলে, অর্ডার বই থেকে যে অযৌক্তিকতা বের করা যায় তার আরও লুকানো বাগ থাকতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, বিনিময় বাজার নির্মাতাদের কৌশলগুলির সুস্পষ্ট দুর্বলতাগুলির সুবিধা গ্রহণ করে, আক্রমণকারীরা দক্ষতার সাথে বিভিন্ন গোপন আক্রমণ কৌশল ডিজাইন করতে পারে এবং তারা এটি অজান্তেই করতে পারে।

আজ, ডিজিটাল মুদ্রা বিনিয়োগের জন্য একটি নতুন লক্ষ্য হয়ে উঠেছে, এবং এক্সচেঞ্জ অনেক হ্যাকারদের জন্য একটি মঞ্চে পরিণত হয়েছে. অন্ধকারে লুকিয়ে থাকা হ্যাকাররা ক্ষুধার্ত নেকড়ের মতো, চলাফেরা করার সুযোগের অপেক্ষায়, এক্সচেঞ্জের ত্রুটিগুলি ঘুরতে এবং মারাত্মক আক্রমণের জন্য প্রস্তুত। ব্লকচেইন কেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জ কেবল তার নিজস্ব প্রতিরক্ষা স্থাপনার শক্তি বাড়িয়ে তুলতে পারে, যাতে গ্রাহকরা উদ্বেগ-মুক্ত লেনদেন করতে পারেন।