Der Dongjian Tunnel (Vorgänger des Seesystems)

Übersicht über das Transaktionssystem

Der Donchian-Kanal kann als der Vorfahre aller Inner-Jang-Strategien bezeichnet werden. 1970 führte eine US-amerikanische Firma eine simulierte und vergleichende Untersuchung des damals beliebtesten mechanischen Handelssystems durch, deren Ergebnisse zeigten, dass der Donchian-Kanal der erfolgreichste aller Testobjekte war. 1983 wurde er zum ersten Mal als Gewinner des Donchi-Preises für den besten Gewinner bezeichnet und änderte den Preis in Donchi. Die Dong-Chi-Channel-Regel lautet: Mehr, wenn der höchste Preis höher ist als der höchste Preis in den vorhergehenden X-K-Prozessen; weniger, wenn der niedrigste Preis niedriger ist als der niedrigste Preis in den vorhergehenden X-K-Prozessen. Wenn Sie optimieren möchten, wie viele K zurückgehen, werden Sie feststellen, dass verschiedene Märkte unterschiedliche Ergebnisse erzielen, sogar die besten Preise in den gleichen Märkten in verschiedenen Zeiten. Warum ist das Standard-X 20? Das ist eine weitere verblüffende Zahl. Während Donchian den Donchian-Kanal entwickelte, gelesen er zufällig die 1960er Jahre des Orthopäden Dr. Maxwell Maltz (das Buch wurde 1989 wiederentdeckt). Dr. Maltz behauptet, dass es bei der Orthopädie mindestens 21 Tage dauert, bis ein Patient seine neue Farbe sieht.

伪代码：
//策略:唐奇安通道
//类型:皆可
//版本:1.0

//中间变量
INPUT:X(20,1,100,1),nmin(10,1,100,1),ss(1,1,100,1);
X周期高点:=ref(hhv(h,X),1);//X是参数，自行调整
X周期低点:=ref(LLV(L,X),1);
手数:=ss;
开仓时间:=time>opentime(1) and time<closetime(0)-nmin*100;
平仓时间:=time>=closetime(0)-nmin*100;
{nmin为参数，closetime(0)-nmin*100表示 收盘时间-提前N分钟 N由nmin控制}

//交易条件:
开多平空条件:=C>X周期高点 and 开仓时间 and holding<=0;
开空平多条件:=C<X周期低点 and 开仓时间 and holding>=0;
//交易系统
收盘平多:sell(平仓时间 and holding>0, 0, thisclose);
收盘平空:sellshort(平仓时间 and holding<0,0,thisclose);
平空:sellshort(开多平空条件 and holding<0, 手数,limitr,X周期高点);
平多:sell(开空平多条件 and holding>0,手数,limitr,X周期低点);
开空:buyshort(开空平多条件 and holding=0,手数,limitr,X周期低点);
开多:buy(开多平空条件 and holding=0, 手数,limitr,X周期高点);

本文以日内策略为例，但是这个策略不限于在日内使用。交易条件中去掉开仓时间、平仓时间项，即可作为中长线策略。

写本文的目的有2个。
1、这个策略是现有众多策略的鼻祖，以此为基础的变种策略玲琅满目。重要的是学习其思想。
2、为之后发布的动态突破II策略(The Dynamic Break Out II）做技术储备。

Es gibt einen Beitrag dazu: Der Artikel ist länger und alle Interessierten können ihn lesen.

Der Vorreiter des Trend-Tracking-Systems

• Die Einsicht der Händler

  Ein Händler sollte sich vor wiederholten Kursbewegungen hüten. Sie sind sehr wahrscheinlich zu ähnlichen Ergebnissen mit hoher Wahrscheinlichkeit.

  In den 1970er Jahren erfand ich einen Handelsplan, der auf Zeitvariablen, Eintrittsvariablen und Risikovariablen basierte. Ich hatte noch keine vollständige Vorstellung davon, wie dieses Design funktioniert, aber gute Trades traten häufig auf. Ich formte meinen eigenen Stil, indem ich die Methoden anderer erfolgreicher Trader lernte und sie in etwas umwandelte, was ich gewöhnt war.

  Wir alle sagen, dass Trends dein Freund sind, aber nur wenige von uns bauen wirklich ihre Trades auf Trends auf und machen sie zu den wichtigsten Überlegungen im Handel. Ich möchte zwei Dinge hervorheben: Wie man Trends beurteilt und wie man sie nutzt, um zu handeln.

  Wenn ein Rückschlag Ihnen eine Chance bietet, nach dem Trend zu handeln, ist es wichtig zu wissen, wann dieser Rückschlag endet und der Markt wieder in den Haupttrend zurückkehrt. Meine Beobachtung ist, dass ein Rückschlag normalerweise etwa 15 Tage dauert. Als Voraussetzung sehe ich einen potenziellen Wendepunkt.

  Ich war inspiriert, als ich 1960 einen Artikel über die psychologische Kontrolle von Verknallungen von Dr. Maxwell Maltz las (das Buch wurde 1989 wiederentdeckt). Dr. Maltz sagte, dass es bei einer Operation mindestens 21 Tage dauert, bis ein Patient seine neue Gestalt sieht.

  Ich war schockiert, dass 21 natürliche Tage 15 Handelstage ausmachten! Während die meisten Trader glaubten, dass sich der Trend vermutlich geändert hätte (sie glaubten, dass sie einen neuen Marktauftritt gesehen hätten), waren die wichtigsten Trends bereit, weiter zu laufen.

  Wir alle haben unsere eigenen Gewohnheiten und wissen, was uns wohlfühlt, weil es uns in der Regel in vielerlei Hinsicht nützt. Für Futures-Händler beinhaltet ein erfolgreicher Plan jedoch oft die Möglichkeit, dass er zu einer Menge Angst oder Unruhe führt.

  Wie kann man mit dieser Methode einen Handelsplan erstellen? Nehmen Sie sich ein Fachbuch und beobachten Sie die Trends des Marktes (trends, die uns die 10-wöchige gleitende Durchschnittslinie zeigt); in einem Abwärtstrend identifizieren Sie die phasischen Tiefpunkte in einem Chart. Nehmen Sie diese Daten als Ausgangspunkt und beobachten Sie die Marktbewegung des 15. Handelstages, der darauf folgt, und Sie können sehen, dass ein Umkehrtrend normalerweise 15 Handelstage dauert, bevor der Markt anfängt, den Haupttrend wieder aufzunehmen.

  Normalerweise ist der beste Weg, um wieder in den Haupttrend einzutreten, wenn man bereits in einem Markt ist, wenn der Trend beginnt. Ich bevorzuge, dass der Bearmarkt wieder aufgeht, bevor er tatsächlich ein neues Preistief erreicht hat. Die 15-Tage-Zeitrahmen bringen Ihnen Alarmsignale.

• Anwendung von Tunnelindikatoren

  Die Konstruktion eines Tunnels nach dem gleitenden Durchschnitt (Envelope) ist eine der derzeitigen Methoden der Trend-Tracking-Analyse, um kurzfristige Marktzüge effektiv zu beseitigen. Heute gibt es viele Methoden, um einen solchen Tunnel zu konstruieren, und die überwiegende Mehrheit der Analyse-Software bietet einen Tunnelindikator, der mit dem gleitenden Durchschnitt als Benchmark berechnet wird.

  Viele Tests haben gezeigt, dass der Tunnel-Indikator der effektivste von vielen technischen Indikatoren ist. Am bekanntesten dafür ist vielleicht Frank Hochheimer von Merrill Lynch. Neben Hochheimer haben auch viele namhafte Trader den Wert des Tunnels untersucht, wie Richard Donchian, der bekannt ist für seinen Einsatz eines einheitlichen Systems, während er auch seine Vier-Wochen-Regel für den Tunnelhandel verwendet.

  Wir denken, dass es viele interessante praktische Anwendungen für die Channelsysteme gibt, um ein profitables Handelssystem aufzubauen. Wir werden unsere Diskussion in zwei Abschnitte unterteilen: Der erste Abschnitt handelt von Channelsysteme, die auf einer gleichförmigen Struktur basieren.

  • Abschnitt 1: Transaktionen auf der Grundlage von Analysen

    Die Konstruktion von Phasenindikatoren kann sowohl einfach als auch komplex sein. Die einfachste Phasenindikator kann nach einer gleitenden Durchschnittslinie als Mittellinie verwendet werden, die dann als Benchmark verwendet wird, um eine vertikale Verlagerung der Gleichlinien, eine Bufferzone innerhalb des Bereichs des Phases, zu erstellen, die in den meisten Fällen Preisschwankungen umfasst. Im Allgemeinen brechen die Preise beim Beginn eines neuen Trends den Phasen, korrigieren den Trend oder kehren zum Ende des Trends zurück in den Phasen und bewegen sich in Richtung des gleitenden Durchschnitts.

    Ein weiteres Beispiel für ein einfaches Tunnelindikator ist die horizontal Schwellung in absoluten Punktenzahlen, die verwendet wird, um das Risiko zu messen, das der Händler bei der Handelsprozess ursprünglich eingegangen ist, anstatt als einen Kauf- oder Verkaufspunkt zu dienen. Die beiden Tunnelindikatoren haben nahezu unbegrenzte Variationen. Zum Beispiel können die normalen gleitenden Durchschnitte in gewichtete gleitende Durchschnitte oder andere geändert werden.

    Eine andere Möglichkeit besteht darin, dass sich nach den täglichen Höhen und Tiefen des Marktes ein Tunnel erzeugt, der die tatsächliche Bandbreite der Preisschwankungen enthält, die eine Trendwende anzeigen können, sobald es Anzeichen für einen Aufbruch des Preises gibt, wenn der Preis innerhalb des Tunnels steckt.

    Ein relativ neues Beispiel sind die Alpha-Beta-Bänder und die Bollinger-Bänder. Beide sind mit kurzfristigen Bewegungsdurchschnitten berechnet. Computersoftware berechnet zunächst eine einfache Bewegungsdurchschnittslinie und berechnet dann auf dieser Grundlage die Standardabweichung von zwei bewegten, parallel verlaufenden Linien, die sich auf beiden Seiten des Durchschnitts befinden.

    Die Auswahl der Breite des Channels basiert theoretisch auf der Schwingungsgröße des Marktes, und die Verwendung dieser selbstanpassungsfähigen Channels bedeutet, dass die Breite des Channels erweitert werden kann, wenn die Marktamplitude größer ist, und automatisch geschrumpft wird, wenn die Marktamplitude geringer ist.

    Allgemeine Handelsregeln für die Kennzahlen

    Die Handelsregeln des Channels sind im Wesentlichen mit den Regeln, nach denen es aufgebaut wurde, übereinstimmend, d.h. die Handelsbewegung wird durch den Preis innerhalb oder außerhalb des Channels bestimmt.

  • Die allgemeinen Regeln für den Transaktionskanal sind:

    1. Wenn der Preis einen Pfad durchbricht, eröffnet man eine neue Position, was den Beginn einer Trendänderung anzeigt; wenn der Preis einen anderen Pfad durchbricht, beendet man diese Position oder erstellt eine neue Position.

    2. Eröffnet man eine neue Position, wenn der Preis den Tunnel durchbricht, was den Beginn einer Trendänderung anzeigt; beendet man die Position, wenn der Preis den Tunnel in der entgegengesetzten Richtung wieder durchbricht.

    Diese beiden Regeln sorgen für eine Einsicht in die wichtigsten Trends des Marktes, wobei die Regel 1 die grundlegendste ist und ein reines Umkehrhandelssystem ist, aber wir sind skeptisch gegenüber einem Umkehrhandelssystem und bevorzugen die Regel 2, da sie das Handelsrisiko im Vergleich zur Regel 1 besser kontrollieren kann.

    Parameter für die optimale Prozentsatz des Tunnels

    Die Parameter für die richtigen Mittelungen und Channels zu bestimmen, ist eine Mühe, und die ausführlichsten Tests, die wir gesehen haben, waren in der Zeit von 1960 bis 1978. Im Dezember 1983 veröffentlichte die Zeitschrift Futures Market Research einen Artikel von Irwin und Uhrig, in dem die Autoren die oben genannten 2 Regeln für Tests verwendeten, die die besten Kombinationsparameter optimierten, die sie für die Berechnung der optimalen Rendite berechneten.

    Waren Gleichlinienparameter Channelsparameter % Mais 45 3,2 Soja 20 4.0 Weizen 39 4.2 Weißzucker 36 4,8 Kupfer 39 1.0 Kokos 43 6,2

    Transaktionen im Tunnel

    Wir sehen selten Diskussionen über den Einsatz von Phasenindikatoren als Überkauf-Überverkauf-Indikatoren, bei denen der Handel innerhalb des Phases statt im Rahmen des Phasenbruchs stattfindet. Wir und einige andere Händler profitieren von dieser Methode, wenn der Markt in einem Quertrend ist. Die Regeln für den Handel sind vergleichsweise viel einfacher: Kaufen, wenn der Preis den Phasen berührt, wenn der Markt über die Erwartungen hinausgeht, wenn der Preis einbricht, wenn der Preis in den Phasen steigt, und umgekehrt.

    Wie kann man dann wissen, ob der Markt horizontal läuft? Ein objektiverer Weg ist, den ADX-Indikator am 18. Tag zu verwenden. Wenn der ADX-Indikator aufwärts ist und mehr als 25 ist, dann ist der Markt in einem einseitigen Trend.

• Abschnitt 2: Durchbruch der Transaktionen nach den Kanälen

  Zusätzlich zu den technischen Kanalindikatoren, die auf der schwebenden Durchschnittslänge basieren, gibt es auch eine Methode, die die Kanalpunkte auf der Grundlage der internen Marktpreise in einem regelmäßigen Zeitraum konstruiert. Diese Methode ist in ihrer einfachsten Form ein reines Reversalsystem und hat eine relativ breite Anwendung in den Märkten.

  Die Art der Konstruktion des Channels ist folgende: die Channels werden nach den Höhen der ersten 10 Handelstage erstellt; die Channels werden nach den Tiefen der ersten 10 Handelstage erstellt; die beiden Kurven bilden den gesamten Channels.

  Die Breite des Tunnelindikators ändert sich mit der Auf- und Abwärtsbewegung der vorläufigen Markthoch- und Tiefpunkte. Es wird eine Multi-Position gehalten, wenn der Marktpreis den Tunnel durchbricht und eine Leerposition gehalten, wenn der Preis den Tunnel durchbricht, und gleichzeitig wird eine entgegengesetzte Leerposition eingerichtet, wenn die Multi-Position endet.

  Donchian machte dieses Handelssystem durch seine wöchentliche Regeltechnik (Izul Note: eine Form von Gate Indicator) im Jahr 1960 populär. Er benutzte einen viertelwöchigen Zeitrahmen, der gekauft wurde, wenn der Marktpreis die höchsten der letzten vier Wochen durchbrach, und verkauft wurde, wenn der Marktpreis die niedrigsten der letzten vier Wochen brach.

  Bruce Babcock veröffentlichte in seinem Buch Dow Jones-Irwin seine Forschungsergebnisse über die Vierwöchensregel. Er fand heraus, dass Donchian-Methoden in den meisten Fällen gute Gewinne erzielen, obwohl sie nicht gut funktionieren, wenn die Märkte in einem Zugzustand sind.

  Wie Sie sich vorstellen können, ist es möglich, die Risiken in einem beliebigen Zeitrahmen nach vierwöchigen Zeiträumen zu erfassen. Neben dem Transaktionsrisiko für einzelne Handelspositionen erhöht das gesamte Handelssystem das Marktrisiko erheblich, da es keine stop-loss-artigen Risikokontrollmechanismen gibt.

  Es ist auch bemerkenswert, dass der Test von Bruce Babcock einen Verlust von USD 43,000 in S&P 500-Index-Handlungen beinhaltet. Das ist nicht ungewöhnlich, und wir und einige andere Händler haben festgestellt, dass der S&P-Index-Markt etwas anders als andere Futures-Varianten funktioniert.

  Die Tempus-Formel war ein beliebtes und teures Handelssystem der 80er Jahre, dessen Grundprinzipien mit den gleichen Regeln für alle Seiten übereinstimmten, aber die Systemparameter für verschiedene Commodity-Futures-Märkte optimiert wurden.

  Zeitparameter wählen

  Was sind die optimalen Zeitparameter, die für die Konstruktion eines Gateway-Breakthrough-Trading-Systems verwendet werden sollten?

  Waren Handelstag Waren Handelstag 18 Meter Kakao und 57 Meter Bohnen Mais 38 Weizen 22 Weißzucker 40 Schweinefleisch 38 Cotton 70 Bohnenöl 42 Silber 4 Kupfer 29 Soja 51 und Soja 48

  Die oben genannten Optimierungsparameter wurden in einem 6-jährigen Test von 1970 bis 1976 als gewinnbringend erwiesen. Allerdings werden selbst mit diesen Optimierungsresultaten nur 42% der Trades gewinnbringend sein.

  Die Parameter der Optimierung können leicht auf die Handelsprozesse in den Channels angewendet werden, aber in unserer Erfahrung sind diese auch leicht zu zerbrechen. Wie Bruce Babcock in seinem Testbericht über die Vierwöchige Regel zeigt, kann eine einzelne Zahl effektiv auf verschiedene Märkte angewendet werden, aber die Tatsache ist, dass die Profitabilität des gesamten Handelssystems hervorragend ist, wenn S&P-Zeitrahmen nicht in die Tests einbezogen werden.

  William Gallacher, in seinem Buch The Winner Takes All: A Privateer's Guide to Commodity Trading, liefert seine Hintergrund-Tests an 10 verschiedenen Warenmärkten, die auf einem 130-wöchigen 10-Tage-Trading-System basieren. Die Testergebnisse zeigen, dass die jährliche Rendite dieses einfachen 10-Tage-Trading-Systems bei etwa 24% liegt.

  Wir haben selbst nach umfangreicher Forschung und Tests gezeigt, dass der 18. Tag ein guter Zeitparameter ist, der in vielen Warenmärkten langfristig wirksam ist. Unsere Ansicht ist, dass jede Zahl in diesem Zeitraum von 10 bis 30 Tagen eine nützliche und im Allgemeinen profitable Zeit ist.

  Neutrale Zonen zur Verringerung von Transaktionsrisiken

  Ein Fondsmanager aus Südkalifornien hat eine Methode entwickelt, die sowohl die Zugkraft in den Tunneln verringert als auch die potenzielle Gewinnfähigkeit der Kennzeichen nicht beeinträchtigt. Sein Handelssystem verwendet verschiedene Zeitparameter für Ein- und Ausgänge, wobei die Zeitparameter für seine Ausgangsanzeige ("Tunnel unterwegs") die Hälfte des Eintritts-Anzeigens ("Tunnel oben") sind, d. h. wenn der Eintrittspunkt des Soja-Marktes der Höhepunkt ist, an dem der Marktpreis in den letzten 20 Tagen durchbrochen hat, wird der Ausgangspunkt auf den Tiefpunkt gesetzt, an dem der Marktpreis in den letzten 10 Tagen gefallen ist.

  Dies hat einen großen Vorteil gegenüber dem Donchian-Handelssystem bei der Kontrolle von Marktrisiken, da es einen neutralen Bereich im Tunnel erzeugt, in dem keine Transaktionen stattfinden, und sich von Natur aus von der Kategorie der reinen Reversal-Handelssysteme entfernt, die nicht nur besser die Abwärtstrends des Marktes bei unregelmäßigen Schwankungen verhindern, sondern auch schneller aussteigen können, wenn sich der Markttrend in einen Abwärtstrend verwandelt, wodurch mehr Gewinne beibehalten werden können.