"Erhalten Sie das beste Angebot" Analyse der Schwachstelle in der Börse

Erhalten Sie das beste Angebot Analyse der Schwachstellen in der Börse

Nr. 1 Vorwort

In den letzten Jahren hat die auf Blockchain-Technologie und Kryptographie basierende digitale Währungsindustrie ein explosives Wachstum erlebt. Als eines der wichtigsten Glieder in der Kette der digitalen Währungsindustrie hat die Blockchain-Assetbörse zweifellos die Priorität. Sie verbindet den Sekundärmarkt der Blockchain-Investition sowie die Projektseite und gewöhnliche Investoren.

Hintergrund des Marktes für den Handel mit Blockchain-Assets

• Betriebsdauer der Börse: Die durchschnittliche Betriebsdauer der größten Börsen beträgt weniger als 3 Jahre
• Austauschteam: von einem kleinen Unternehmerteam geleitet
• Zahl der weltweiten Handelsnutzer: ca. 10 bis 20 Millionen weltweite Handelsnutzer
• Weltweite tägliche Transaktionsgebühren: etwa 25 Millionen US-Dollar
• Wachstum der Zahl der globalen Börsen: von Dutzenden auf Hunderte

Nach Statistiken wurden derzeit mehr als 300 Börsen von nicht-kleinen Plattformen aufgenommen, und sogar Tausende von ihnen wurden nicht aufgenommen. Trotzdem genießen die Teilnehmer es immer noch. Vor dem Hintergrund, dass jeder am Handel beteiligt ist, hat fast jede Börse Dutzende oder sogar Hunderte von Handelsobjekten, so dass auf dem Markt mit begrenztem Vorrat kleine und mittlere Blockchain-Vermögenswerte und Börsen mit der Situation des Mangels an Fluss und einer Situation ohne Preis und ohne Markt konfrontiert sind.

Nr. 2

Warum Market Maker-Strategien genau das sind, was man braucht

Die Entstehung von Market-Maker-Robotern hat diese Situation verändert. Durch die Teilnahme am Market-Making können wir die übermäßige Spekulation auf dem Markt aufgrund der Asymmetrie von Informationen und Ressourcen eindämmen und den guten Betrieb der Handelsplattform aufrechterhalten. Es reduziert auch das Phänomen, dass der sogenannte Händler den Preis im traditionellen Handelsmodus heimlich manipuliert, um die Attraktivität des Marktes zu verbessern, die Liquidität und das Handelsvolumen zu verbessern, die Kauf- und Verkaufsbedürfnisse der gewöhnlichen Investoren zu befriedigen und das Marktvertrauen zu stabilisieren.

Marktmacher Kauf und Verkauf zum Angebotspreis ■ Schiedsrichter ■ Kurzfristige Verzerrung ■ Gewinnspannen

Marktteilnehmer Käufer oder Verkäufer ■ Händler ■ Investoren ■ Erzeuger/Verbraucher ■ Gewinn oder Absicherung gegen Preisschwankungen

Heute müssen sich sowohl kleine als auch mittlere Börsen und Blockchain-Projektteilnehmer auf Marktroboter verlassen, um die neue Börse und die neue Währung besser mit den gewöhnlichen Anlegern in Verbindung zu bringen und viele Probleme zu lösen, mit denen sie in der Anfangsphase der Notierung konfrontiert sind.

Nr. 3

Prinzip der Market Maker Strategie

Die Strategie des Market-Making verfolgt die Preisänderungen durch das Market-Making-System und bietet zweiseitige Angebote für den ständigen Kauf und Verkauf. Durch eine große Anzahl von Hochfrequenz-Kauf- und Verkaufstransaktionen akkumulieren Sie die Preisdifferenz zwischen jedem Transaktionspreis und dem theoretischen Preis schrittweise und passen Sie die Preisdifferenz dynamisch an die Eigenschaften der Position an.

Es gibt zwei allgemeine Market Maker-Strategien in allgemeinen Börsen:

Passive Market Making: Market Maker verfolgen die detaillierten Daten und Transaktionsdaten der Mainstream-Börsen durch die Strategie der Verfolgung, anstatt eine große aktive Wahl zu treffen, sondern folgen dem Markt passiv. Sie verfolgen den maximalen Grad an enger Verfolgung und vollständiger Replikation und versuchen, die gleichen K-Line-Daten wie die Mainstream-Börsen zu erreichen.

Freie Marktgestaltung: Dieser Marktgestaltungsmodus bezieht sich nicht auf andere Handelsziele, sondern erstellt den Markt nach seinen eigenen Kosten und Bestellbedingungen. Dieses Modell eignet sich für die Umgebung, in der die Preisgestaltungskraft der relevanten Währungen relativ konzentriert ist, z. B. kleine Blockchain-Assets oder von der Börse selbst ausgegebene Währungen.

Nr. 4

Schwachstelle der Marktmacherstrategie

Ob es sich um eine passive Marktbildung oder eine freie Marktbildung handelt, es ist notwendig, nicht nur das Preisproblem des Transaktionsobjekts, sondern auch das Liquiditätsproblem zu lösen.

Die gängige Methode besteht darin, zu einem zufälligen Preis in der Nähe des Marktes zu verkaufen und sofort zu demselben Preis zu kaufen. Oder kaufen, bevor man nach dem zufälligen Preis verkauft. Im Allgemeinen kann aufgrund des kurzen Zeitabstands zwischen Handel und Kauf die entsprechende Auflistung nicht in den Tiefendaten gefunden werden, aber die Transaktionsaufzeichnung kann in den historischen Daten zurückgelassen werden. Die K-Linie wird durch diese Market-Making-Methode gezogen.

Bitte achten Sie darauf, wie die Sicherheitslücke aussieht.

Um eine kontinuierliche K-Linie zu erzeugen, hat die Market Maker-Strategie die Schwachstelle in der Selbsteinkaufs- und Selbsteinverkaufsliste in der Nähe der Marktöffnung versteckt. Obwohl die Kauf- und Verkaufsorder der Strategie gleichzeitig ausgegeben werden, sind das Netzwerkproblem und die Übereinstimmungsgeschwindigkeit weder ideal noch können sie ideal sein, was zu einer gewissen Wahrscheinlichkeit führt, dass die Reihenfolge der Marketingstrategie von anderen geschlossen wird.

Stellen Sie sich vor, wenn es eine andere Hochfrequenz-Orderstrategie auf dem Markt gibt, handelt sie immer mit den Verkaufsordern der Marktstrategie zu einem niedrigeren Preis und handelt mit den Kaufordern der Marktstrategie zu einem höheren Preis. Solange die Preisdifferenz, die durch diese Hochfrequenz-Orderstrategie erzielt wird, die Abwicklungskosten decken kann, wird sie Gewinne erzielen. Dies führt zur Strategie, niedrig zu verkaufen und hoch auf dem Markt zu kaufen, denken Sie sorgfältig nach!

Nr. 5

Praktische Demonstration

Nach der Beobachtung gibt es ein marktbildendes Phänomen indas ETHUSDT-Handelspaar einer bestimmten Börse, und das Referenzobjekt können die ETHUSDT-Daten von Binance sein. Durch die Beobachtung der Daten des Marktorderaufzeichnungsblatts wird festgestellt, dass es einen selbstschließenden Auftrag gibt und die Handelsrichtung zufällig ist.

Normalerweise wird die High-Frequency-Order-Strategie nicht zufällig bei der Eröffnung des Marktes bewertet, sondern ändert sich zufällig in Bezug auf den letzten Transaktionspreis der Marktstrategie.

Die Kommission ist der Ansicht, daß die Kommission in diesem Bereich eine wichtige Rolle spielen muß, und ich hoffe, daß die Kommission dies auch tun wird.

Nr. 6

Die spezifischen Schritte sind wie folgt:

Die konkreten Schritte sind wie folgt. Wenn man einen niedrigen Preis erwartet, fügt man dem Kaufpreis einen bestimmten Preis hinzu, um einen Verkaufsbefehl abzuwarten. Wenn der Kaufpreis 200 beträgt, wartet man auf einen Verkaufsbefehl von 200.1, dann wartet man auf einen Kaufbefehl von 200.09 und zieht sich sofort zurück. Wenn die Transaktion abgeschlossen ist, kehrt man die Operation sofort um und verkauft die gehandelte Währung zu einem hohen Preis, wodurch ein Kreislauf abgeschlossen wird.

Obwohl eine solche Erfolgsrate nicht sehr hoch ist, wird durch eine große Anzahl häufiger ausstehender Bestellungen und Stornierungstransaktionen diese Gelegenheit erheblich erhöht und der Gewinn weiterhin beträchtlich sein.

Wie in der obigen Tabelle gezeigt,Eine High-Frequency-Order-Strategie wurde über die FMZ Quant Trading Platform (FMZ) geschrieben und auf dem realen Markt mit nahezu keiner Auszahlung ausgeführt.In nur einer Nacht wurde der Gewinn von 1.000 USDT auf 4.000 USDT übertragen.

Dies ist ein sanfter Auftrag. Wenn Sie mehrere Konten, mehrere Verträge und mehrere Threads verwenden, werden Sie den Gewinn erhöhen. Nachdem die Hochfrequenz-Auftragsstrategie diese Schwachstelle ausgenutzt hat, stiehlt sie eine riesige Menge Geld und hinterlässt eine schreckliche K-Linie, wie in der folgenden Grafik gezeigt:

Nr. 7

Der Quellcode der Auftragsstrategie basierend auf der Verwundbarkeit des Devisenmarktes

Der oben genannte Strategie-Quellcode basiert auf der FMZ Quant Trading Platform (www.fmz.cn)

Nr. 8

Präventionsmethoden

Für diese Market-Making-Strategie ist es leicht, das Problem zu lösen, nachdem man das Prinzip kennt. Zum Beispiel, wenn der Transaktionspreis der Market-Making-Strategie auf einem niedrigen Niveau ist, wird zuerst nur der Kauf- und dann der Verkaufsbefehl platziert, und umgekehrt, so dass andere ihn nicht zu einem niedrigen Preis kaufen und ihn zu einem hohen Preis verkaufen. Oder setzen Sie alle Transaktionen und ausstehenden Aufträge in den Bereich, der in anderen Börsen abgesichert werden kann.

Nachfolgende Worte

Obwohl die Börse an der Spitze der gesamten Blockchain-Industrie steht, ist es wie ein Riese draußen, mehr Angriffsgebiete und ausnutzbare Schwachstellen offenbart.

Objektiv gesehen kann die Irrationalität, die aus dem Auftragsbuch abgeleitet werden kann, mehr versteckte Fehler haben. Zum Beispiel können Angreifer durch die Nutzung der offensichtlichen Schwachstellen in den Strategien der Börsenmarktmacher geschickt verschiedene verdeckte Angriffsstrategien entwerfen, und sie können es auch unwissentlich tun.

Heute ist digitale Währung zu einem neuen Ziel für Investitionen geworden, und Börsen sind zu einer Arena für viele Hacker gewordenDie in der Dunkelheit versteckten Hacker sind wie hungrige Wölfe, die auf die Gelegenheit warten, sich zu bewegen, die Fehler der Börse anstarren und sich auf einen tödlichen Angriff vorbereiten.