El túnel Dongjian (predecesor del sistema de la playa)

Resumen del sistema de negociación

La estrategia del canal de Donchian puede considerarse el antepasado de todas las estrategias del canal de Donchian. Su primer gran éxito fue en 1970 cuando una empresa estadounidense realizó una prueba y comparación de simulación del sistema de negociación mecánica más popular de la época, y sus resultados mostraron que la regla del canal de Donchian fue la más exitosa de todos los objetos de prueba. En 1983, fue presentado como el ganador del primer premio al mejor ganador y cambió este premio a Donchi Award. Las reglas del canal de Dongjian son: hacer más cuando el precio más alto es más alto que el precio más alto de X K anteriores; hacer espacio cuando el precio más bajo es más bajo que el precio más bajo de X K anteriores. Si quieres optimizar para cuántas K retrospectivas, encontrarás que en diferentes mercados se obtienen resultados diferentes, incluso los mejores valores en diferentes períodos del mismo mercado. ¿Por qué la X por defecto es 20? Este es otro número mágico. Donchian, mientras desarrollaba el canal de Donchian, se encontró con un ensayo sobre el control psicológico de la ansiedad escrito en 1960 por el cirujano de ortodoncia Dr. Maxwell Maltz (el cual fue redescubierto en 1989).

伪代码：
//策略:唐奇安通道
//类型:皆可
//版本:1.0

//中间变量
INPUT:X(20,1,100,1),nmin(10,1,100,1),ss(1,1,100,1);
X周期高点:=ref(hhv(h,X),1);//X是参数，自行调整
X周期低点:=ref(LLV(L,X),1);
手数:=ss;
开仓时间:=time>opentime(1) and time<closetime(0)-nmin*100;
平仓时间:=time>=closetime(0)-nmin*100;
{nmin为参数，closetime(0)-nmin*100表示 收盘时间-提前N分钟 N由nmin控制}

//交易条件:
开多平空条件:=C>X周期高点 and 开仓时间 and holding<=0;
开空平多条件:=C<X周期低点 and 开仓时间 and holding>=0;
//交易系统
收盘平多:sell(平仓时间 and holding>0, 0, thisclose);
收盘平空:sellshort(平仓时间 and holding<0,0,thisclose);
平空:sellshort(开多平空条件 and holding<0, 手数,limitr,X周期高点);
平多:sell(开空平多条件 and holding>0,手数,limitr,X周期低点);
开空:buyshort(开空平多条件 and holding=0,手数,limitr,X周期低点);
开多:buy(开多平空条件 and holding=0, 手数,limitr,X周期高点);

本文以日内策略为例，但是这个策略不限于在日内使用。交易条件中去掉开仓时间、平仓时间项，即可作为中长线策略。

写本文的目的有2个。
1、这个策略是现有众多策略的鼻祖，以此为基础的变种策略玲琅满目。重要的是学习其思想。
2、为之后发布的动态突破II策略(The Dynamic Break Out II）做技术储备。

Hay un artículo relacionado: el artículo es más largo y los amigos interesados pueden leerlo.

Pioneros de los sistemas de seguimiento de tendencias

• La perspicacia de los comerciantes

  Un comerciante debe ser cauteloso ante movimientos de precios repetitivos. Es probable que tengan resultados similares con una alta probabilidad.

  En la década de 1970, inventé un plan de negociación basado en variables de tiempo, variables de entrada y variables de riesgo. Aún no entendía completamente cómo funciona este diseño, pero los buenos negocios aparecen con frecuencia. Formé mi propio estilo aprendiendo los métodos de otros comerciantes exitosos y convirtiéndolos en algo a lo que me había acostumbrado.

  Todos decimos que la tendencia es tu amiga, pero muy pocos de nosotros realmente basamos nuestra negociación en la tendencia y la consideramos como una de las principales consideraciones del trading. Quiero destacar dos cosas: cómo juzgar la tendencia y cómo utilizarla para negociar.

  La clave de la cuestión es saber cuándo terminará el rebote y el mercado volverá a la tendencia principal. Mi observación es que el rebote generalmente dura unos 15 días. Tomándolo como premisa, veo un punto de inflexión potencial. Este punto de inflexión determinará si la tendencia se reiniciará.

  Me inspiré en la lectura de un artículo de 1960 sobre el control psicológico de la apariencia del cirujano estetista Dr. Maxwell Maltz (que fue redescuberto en 1989) sobre el cambio de la imagen de una persona. El Dr. Maltz dice que en la cirugía estetística, el paciente necesita al menos 21 días para ver su nueva apariencia.

  Me sorprendió el hecho de que 21 días naturales equivalen a 15 días de negociación. Cuando la mayoría de los operadores piensan que la tendencia puede haber cambiado (creen que han visto un nuevo aspecto en el mercado), la tendencia principal está lista para seguir funcionando.

  Todos tenemos nuestros hábitos y sabemos lo que nos hace sentir cómodos, ya que generalmente nos beneficia en todos los aspectos. Sin embargo, para los operadores de futuros, un plan exitoso generalmente incluye la posibilidad de que pueda causar una gran cantidad de ansiedad o malestar. Si usted es un operador, seguramente ya ha reconocido que las decisiones que toma normalmente se enfadan porque no son las mejores.

  ¿Cómo utilizar este método para construir un plan de negociación? Tomar los libros técnicos y observar la tendencia del mercado ("la tendencia que nos muestra la media móvil de 10 semanas"); en la tendencia bajista, identificar los puntos bajos de las fases en el gráfico. Tomar estas fechas como punto de partida y observar la movilidad del mercado en los 15 días de negociación que siguen, se puede ver que la tendencia inversa generalmente dura 15 días de negociación, y luego el mercado comienza a volver a la tendencia principal.

  Generalmente, la mejor manera de volver a entrar en la tendencia principal es cuando ya estás en el mercado cuando la tendencia comienza. Prefiero que el mercado bajista se reinicie antes de que haya alcanzado un nuevo mínimo de precios. Los ciclos de tiempo de 15 días son una señal de alarma para ti.

• Aplicación de los indicadores de canal

  La técnica de construcción de un canal basado en la media móvil (envase) es una de las técnicas de análisis de seguimiento de tendencias actuales que pueden eliminar eficazmente el fenómeno de la tracción corta del mercado. Actualmente, hay muchas maneras de construir este canal, y la mayoría de los programas de análisis ofrecen indicadores de canal calculados con la media móvil como referencia.

  Muchas pruebas han demostrado que los indicadores de canal son los más eficaces de los muchos indicadores técnicos, y quizás el más conocido en este sentido es la teoría de Frank Hochheimer, de Merrill Lynch, sobre el avance de la canal hace 10 años. Aparte de Hochheimer, muchos comerciantes de renombre también han estudiado el valor de los indicadores de canal, como Richard Donchian, que es conocido por su uso del sistema uniforme, y también por su regla de cuatro semanas para el comercio de canal.

  Creemos que la tecnología de canal puede tener muchas aplicaciones prácticas interesantes para construir un sistema de negociación rentable. Dividiremos nuestra discusión en dos secciones: la primera se trata de la tecnología de canal basada en la estructura de línea recta; la segunda se trata de sistemas de negociación de brecha de canal.

  • Sección 1: Transacciones basadas en análisis de canales

    La construcción de indicadores de canal puede ser simple o compleja. El indicador de canal más simple puede ser una línea media basada en una media móvil, que luego se utiliza como referencia para un planeamiento vertical de la línea uniforme, una zona de amortiguación dentro de la zona de canal que en la mayoría de los casos incluye la fluctuación de los precios. Generalmente, el precio rompe el canal al comienzo de una nueva tendencia, se ajusta en la tendencia o cuando la tendencia termina, el precio vuelve al canal y se mueve hacia la media móvil.

    Otro ejemplo de un indicador de canal simple es el equilibrio lineal realizado con un número absoluto de puntos, que se utiliza para medir el riesgo que el operador asume al realizar la transacción, sin ser un punto de compra o venta. Estos indicadores de canal tienen una variación casi infinita, por ejemplo, una media móvil ordinaria se puede cambiar a una media móvil ponderada o a otra. Además, la escala del equilibrio lineal también se puede ajustar de acuerdo con el análisis de la longitud del ciclo del mercado, lo que produce una diferencia en la amplitud de la oscilación del canal.

    Otra posibilidad es generar un canal basado en los altos y bajos diarios del mercado, que contiene el intervalo real de fluctuación de los precios, que puede presagiar un cambio de tendencia cuando el precio se mantiene dentro del canal, una vez que se producen señales de que el precio se rompe hacia arriba.

    Un canal relativamente nuevo es el de las bandas alfa-beta y el de las bandas Bollinger. Ambos indicadores se calculan con medias móviles cortas. El software calcula primero una simple media móvil y luego calcula el desvío estándar de dos líneas paralelas en movimiento, utilizando el desvío estándar situado en ambos lados de la línea. Bollinger explica cómo este canal se adapta bien a la movilidad de los precios en la mayoría de los casos y señala que, cuando se abre o se cierra rápidamente, el canal es sensible a los cambios en las fluctuaciones del mercado.

    La elección de la anchura del canal se basa en teoría en la amplitud de la oscilación del mercado, y el uso de estos canales con función de autoajuste significa que se puede ampliar la anchura del canal cuando la amplitud del mercado es mayor y reducir la anchura del canal automáticamente cuando la amplitud del mercado disminuye.

    Reglas generales para el intercambio de indicadores

    Las reglas de negociación de un canal son básicamente idénticas a las reglas que lo construyen, es decir, que determinan el comportamiento de la transacción según el precio dentro o fuera del canal.

  • Las reglas generales para el comercio de canales son:

    1. abrir una nueva posición cuando el precio rompe el canal, lo que indica el comienzo de un cambio de tendencia; cuando el precio rompe la trayectoria lateral de otro canal, cerrar la posición o establecer una nueva posición.

    2. abrir una nueva posición cuando el precio rompe el canal, lo que marca el comienzo de un cambio de tendencia; cerrar la posición cuando el precio vuelve a romper el canal en la dirección opuesta.

    Estas dos reglas aseguran una comprensión de las principales tendencias del mercado, la primera regla es la más básica y es un sistema de negociación inversa, pero somos sospechosos de los sistemas de negociación inversa, por lo que preferimos la segunda regla, ya que puede controlar mejor el riesgo de negociación en relación con la primera regla.

    Parámetros de porcentaje óptimo del canal

    Determinar los parámetros de la línea media y del canal correcto es un problema, y la prueba más detallada que hemos visto se realizó entre 1960 y 1978. En diciembre de 1983, la revista Futures Market Research publicó un artículo de Irwin y Uhrig, en el que los autores utilizaron la segunda regla anterior para realizar pruebas, optimizando los parámetros de la mejor combinación y calculando el caso de rendimiento óptimo.

    Parámetros del canal porcentuales Maíz 45 3.2 Soja 20 4.0 Trigo 39 4.2 Azúcar blanco 36 4.8 Cobre 39 1.0 Coco 43 6.2

    Las transacciones en el canal

    Raramente hemos visto discusiones sobre el uso de indicadores de canal como indicadores de sobreventa, en este caso, la negociación ocurrirá dentro del canal, y no cuando el precio rompe el canal. Nosotros y algunos otros operadores hemos obtenido grandes ganancias al usar este método cuando el mercado está en tendencia transversal. Las reglas de negociación en este aspecto son mucho más simples en comparación: comprar cuando el precio toca el canal, si el mercado supera las expectativas, se detiene cuando el precio cae, si el precio sube al canal, se saca de la trayectoria, y viceversa.

    Entonces, ¿cómo saber si el mercado está en movimiento transversal? Un método más objetivo es usar el indicador ADX del día 18, si el indicador ADX está en movimiento ascendente y su valor es superior a 25, indica que el mercado debe estar en movimiento unilateral, lo mejor es que utilices un indicador de canal que siga la tendencia para operar. Si el ADX cae y está por debajo de 25, entonces es conveniente usar el método de negociación dentro del canal.

• Sección 2: Negociación de ruptura por canal

  Además de los indicadores técnicos de construcción de canales basados en el movimiento de la media móvil, hay un método para construir canales de altos y bajos basados en el precio del mercado interno en un período regular. Este método, en su forma más simple, pertenece a un sistema de reversión puro (Reversal System) y tiene una aplicación más amplia en el mercado.

  El método de construcción de este indicador de canal es el siguiente: el canal de producción en trayectoria de acuerdo con los altos de los primeros 10 días de negociación; el canal de producción en trayectoria de baja de acuerdo con los bajos de los primeros 10 días de negociación; las dos líneas de curva de arriba y abajo de la trayectoria constituyen el indicador de canal completo.

  La amplitud de este indicador de canal cambia con los movimientos hacia arriba y hacia abajo de los altos y bajos anteriores al mercado. Se mantiene una posición de cabeza múltiple cuando el precio del mercado rompe el canal, se mantiene una posición de cabeza vacía cuando el precio rompe el canal, y se convierte en una posición de cabeza vacía opuesta al mismo tiempo cuando termina la posición de varios.

  Donchian popularizó este sistema de negociación gracias a la técnica de reglas de la semana (Izul note: una forma de indicador de canal) que utilizó en 1960. Utiliza un marco de tiempo de cuatro semanas, comprando cuando el precio del mercado rompe los máximos de casi cuatro semanas y vendiendo cuando el precio del mercado cae a los mínimos de casi cuatro semanas.

  Bruce Babcock publicó los resultados de sus pruebas de investigación sobre la regla de las cuatro semanas en su Guía Dow Jones-Irwin. Él encontró que el método Donchian, aunque no funciona bien cuando el mercado está en apuros, en la mayoría de los casos es capaz de mantener buenos beneficios.

  Como se puede imaginar, en cualquier período de tiempo dado, el riesgo se puede apreciar en una escala de tiempo de cuatro semanas. Además del riesgo de negociación existente en las posiciones individuales, el sistema de negociación en su conjunto aumenta significativamente el riesgo del mercado debido a la falta de un mecanismo de control de riesgos de suspensión.

  Otro punto a tener en cuenta es que la prueba de Bruce Babcock incluye una pérdida de US$43,000 en el comercio del índice S&P500. Esto no es algo anormal, y nosotros y algunos otros comerciantes encontramos que el mercado del índice S&P se está comportando de manera diferente a otras variedades de futuros.

  La fórmula de Tempus, un sistema de negociación popular y costoso de los años 80, tenía los mismos principios básicos que las reglas de los círculos, pero optimizando los parámetros del sistema para diferentes mercados de futuros de productos. Después de años de ganancias comerciales, la tendencia a la expansión del mercado en 1988 causó grandes pérdidas y obligó a muchos usuarios a dejar de usarlo.

  Seleccionar el tiempo

  ¿Cuáles son los parámetros de tiempo óptimos para construir un sistema de negociación de ruptura de canal?

  Commodities el día de la transacción Coco 18 y soja 57 Maíz 38 Trigo 22 Azúcar blanco 40 Carne de cerdo 38 El algodón 70 el aceite de soja 42 Plata 4 cobre 29 Soja 51 placas de aluminio 48

  Los parámetros de optimización anteriores fueron probados en 6 años de pruebas de operaciones (1970-1976); sin embargo, incluso con estos resultados de optimización, solo el 42% de las operaciones son ganadoras.

  Es fácil aplicar los parámetros de optimización a los sistemas de negociación de canales, pero en nuestra experiencia también son propensos a colapsar. Como Bruce Babcock muestra en su informe de prueba sobre la regla de las cuatro semanas, un solo valor puede aplicarse eficazmente a varios mercados diferentes, pero la realidad es que la rentabilidad del conjunto de sistemas de negociación no es excelente si los periodos de negociación de S&P no se incluyen en las pruebas de negociación.

  William Gallacher, en su libro The Winner Takes All: A Privateer's Guide to Commodity Trading, proporciona los resultados de sus pruebas de fondo de 10 mercados de productos diferentes basados en un sistema de trading de 10 canales de 130 semanas. Los resultados de las pruebas muestran que el rendimiento anual de este simple sistema de trading de 10 canales es de alrededor del 24%.

  Nuestra propia investigación y pruebas han demostrado que el día 18 es un buen parámetro de tiempo, que puede funcionar durante mucho tiempo en varios mercados de productos. Nuestro punto de vista es que cualquier número dentro de este intervalo de tiempo de 10 a 30 días es un parámetro disponible y generalmente puede generar ganancias.

  El uso de zonas neutrales reduce el riesgo de transacción

  Un administrador de fondos de California del Sur propone un método que puede reducir el tirón que se produce en los indicadores de canal y no disminuir la capacidad de ganancia potencial de los indicadores. Su sistema de negociación utiliza diferentes parámetros de tiempo para entradas y salidas, y el parámetro de tiempo de su indicador de salida es la mitad del indicador de entrada, es decir, si el punto de entrada del mercado de soja es el punto más alto de casi 20 días cuando el precio del mercado se rompe, el punto de salida se establece en el punto más bajo de casi 10 días cuando el precio del mercado cae.

  Esto tiene una gran ventaja en el control del riesgo del mercado en comparación con el sistema de negociación Donchian, que crea una zona neutral en el canal (no se negocia dentro de esta zona) y se desprende de la categoría de un sistema de negociación de reversión puro (sistema de reversión) por su naturaleza, que no solo puede prevenir mejor los tiros que se producen en el mercado bajo fluctuaciones irregulares, sino que también puede salir más rápido cuando la tendencia del mercado se convierte en bajista, lo que permite retener más ganancias.