उच्च आवृत्ति व्यापार एक प्रकार का स्वचालित व्यापार है, जो गति और लंबाई के लिए है, यह जटिल कंप्यूटर तकनीक और सिस्टम का उपयोग करता है, जो व्यापार को मिलीसेकंड की गति से निष्पादित करता है, और दिन के भीतर संक्षिप्त स्थिति रखता है। इनमें, तरलता व्यापार रणनीति, बाजार सूक्ष्म संरचना व्यापार रणनीति, घटना व्यापार रणनीति और सांख्यिकीय हड़ताल रणनीति विदेशी परिपक्व बाजारों में लोकप्रिय हैं।

उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग वित्तीय बाजार का एक चमकता हुआ सितारा है, जो वित्तीय और तकनीकी विकास का एक क्रिस्टल है। हाल के वर्षों में उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग के तेजी से विकास ने बाजार में बहुत रुचि पैदा की है। उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग के बारे में, एक सख्त परिभाषा की कमी रही है, यहां यूरोपीय प्रतिभूति नियामक आयोग की परिभाषा का हवाला देते हुएः उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग स्वचालित ट्रेडिंग का एक रूप है, जो गति को देखता है, यह जटिल कंप्यूटर तकनीक और सिस्टम का उपयोग करता है, जो सौदों को मिलीसेकंड की गति से निष्पादित करता है, और दिन के भीतर अल्पकालिक स्थिति रखता है।

उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग में निम्नलिखित कुछ महत्वपूर्ण विशेषताएं हैंः अंकों के लेनदेन डेटा, एल्गोरिथ्म ट्रेडिंग, उच्च पूंजी परिसंचरण दर और दिन के भीतर लेनदेन। अंकों के लेनदेन डेटा और एल्गोरिथ्म ट्रेडिंग का प्रसंस्करण उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग की एक महत्वपूर्ण प्रक्रिया है, उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग बाजार के अंकों के लेनदेन डेटा को एकत्रित करके, संसाधित करके, बाजार में सूक्ष्म रूप से संभावित व्यापार के अवसरों का विश्लेषण करके, एक बार व्यापार के अवसरों की पुष्टि होने पर, एल्गोरिथ्म ट्रेडिंग के माध्यम से समय पर व्यापार में प्रवेश करती है। उच्च पूंजी परिसंचरण दर और दिन के भीतर लेनदेन भी उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग की विशेषता है, लेनदेन के दौरान, धन तेजी से प्रवेश और बाहर निकल सकता है, एक सेकंड के भीतर कई बार एक साथ और वापस ले जाया जा सकता है। पूरे लेनदेन के दौरान धन की तेजी से प्रवाह, बाजार की तरलता में वृद्धि। साथ ही, दिन के भीतर लेनदेन भी रात के जोखिम से बचा जाता है। उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग में चार प्रकार की ट्रेडिंग रणनीतियाँ हैं जो विदेशी परिपक्व बाजारों में अधिक लोकप्रिय हैं।

तरलता ट्रेडिंग रणनीति

तरलता ट्रेडिंग रणनीति बाजार के लिए लाभ कमाने के लिए तरलता प्रदान करने के लिए एक ट्रेडिंग रणनीति है। बाजार के व्यापारियों को बाजार के लिए विभिन्न मूल्य स्तरों की ऑर्डर बुक प्रदान करते हैं, जो स्थिति प्राप्त करने वालों को तरलता प्रदान करते हैं, इसलिए इसे तरलता ट्रेडिंग रणनीति कहा जाता है। बाजार के व्यापारियों ने बाजार की तरलता में योगदान दिया है, कई निष्क्रिय बाजारों में बाजार के व्यापारियों की उपस्थिति के कारण, तरलता में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है, और व्यापार की लागत में काफी कमी आई है। जैसे कि विकल्प बाजार में, बाजार के व्यापारी लगभग अपरिहार्य हैं। स्टॉक मॉडल और सूचना मॉडल के आधार पर बाजार बनाने की रणनीति का सिद्धांत है। स्टॉक मॉडल को डेमेत्ज़ द्वारा 1968 में ट्रेडिंग कॉस्ट फ्यूज में पेश किया गया था। उनका मानना है कि खरीद और बिक्री का अंतर वास्तव में व्यापार के लिए संगठित बाजार की तात्कालिकता द्वारा प्रदान की गई क्षतिपूर्ति है। सूचना मॉडल को 1971 में बैगेट द्वारा पेश किया गया था। उनका मानना है कि खरीद और बिक्री का अंतर बाजार की सूचना असममितता के कारण होता है। बाजार बनाने वालों ने ऑर्डर बुक, अस्थिरता आदि जैसे बाजार की सूक्ष्म संरचना का अध्ययन करके बाजार की तरलता में वृद्धि की है, जबकि बाजार से लाभ भी उठाया है। स्वचालित ट्रेडिंग डेस्क एक बाजार व्यापारिक संस्था है, जिसका व्यापार हिस्सेदारी नास्डैक और न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज दोनों पर कुल 6% है।

बाजार सूक्ष्म संरचना ट्रेडिंग रणनीति

बाजार सूक्ष्म संरचना ट्रेडिंग रणनीति मुख्य रूप से बाजार में तात्कालिक परिसमापन डेटा का विश्लेषण करके, एक छोटे समय में खरीद और बिक्री के आदेश प्रवाह के असंतुलन के आधार पर सुपर शॉर्ट ट्रेडिंग की रणनीति है। बाजार में तत्काल खरीद और बिक्री के आदेश प्रवाह में बहुत सारे व्यापार के अवसर छिपे हुए हैं। ऑर्डर बुक की स्थिति को देखकर, भविष्य में बहुत ही कम समय में विश्लेषण करें कि क्या एकमुश्त बिक्री या एकमुश्त खरीद प्रमुख है। एकमुश्त बिक्री के प्रमुख बाजार में, कीमतें गिरेंगी; एकमुश्त खरीद और बिक्री के प्रमुख बाजार में, कीमतें बढ़ेंगी। बाजार सूक्ष्म संरचना व्यापारी ऑर्डर बुक में बोली की ताकत की तुलना करके, पूर्व-व्यापार करते हैं, और जल्दी से स्थिति को समाप्त करते हैं। यहां एक पूर्वधारणा है कि ऑर्डर बुक की जानकारी निवेशकों के इरादे का वास्तविक प्रतिनिधित्व करती है, लेकिन वास्तव में, ऑर्डर बुक की जानकारी को बाधित किया जा सकता है। इसलिए, कुछ हद तक, खेल में खेल है। यहाँ यह उल्लेखनीय है कि घरेलू वायदा व्यापार में धोखेबाज, उनकी ट्रेडिंग रणनीति इस श्रेणी में आती है, अर्थात्, बाजार में ऑर्डर प्रवाह में बदलाव को देखते हुए, व्यापार के अवसरों की तलाश करें, तेजी से मैन्युअल ऑर्डर दें। बाजार में धोखेबाज की पूंजी की मात्रा कम है, लेकिन उत्पन्न लेनदेन की मात्रा बहुत अधिक है, एक दिन में सैकड़ों बार बाजार में प्रवेश कर सकते हैं, और अच्छे धोखेबाज की लाभप्रदता और धन वक्र बहुत आश्चर्यजनक है। इस तरह की ट्रेडिंग रणनीतियों के लिए मनुष्य की प्रतिक्रिया की गति बहुत अधिक होती है, और एक व्यक्ति के बालों को अलग करना मुश्किल होता है। हम ताइवान के फ्यूचर्स उद्योग के साथियों से जानते हैं कि ताइवान में, मैन्युअल रूप से उच्च आवृत्ति वाले ट्रेडिंग को कंप्यूटर द्वारा स्वचालित रूप से निष्पादित उच्च आवृत्ति वाले ट्रेडिंग द्वारा पूरी तरह से हरा दिया गया है।

घटना ट्रेडिंग रणनीति

घटना ट्रेडिंग रणनीति का मतलब है कि घटनाओं के लिए बाजार की प्रतिक्रिया का उपयोग करके व्यापार करने की रणनीति। घटनाएं व्यापक आर्थिक घटनाओं को प्रभावित कर सकती हैं, या उद्योग से संबंधित घटनाएं हो सकती हैं। प्रत्येक घटना बाजार को प्रभावित करने के लिए समय में बहुत भिन्न होती है, उच्च आवृत्ति घटना ट्रेडिंग रणनीति स्वचालित रूप से व्यापार करने के लिए घटनाओं के प्रभाव का उपयोग करना है, जो बहुत कम समय में होती है, लाभ कमाने के लिए। इस रणनीति में दो महत्वपूर्ण पहलू हैं: एक, यह निर्धारित करना कि कौन सी घटनाएं प्रभाव डाल सकती हैं। यह सवाल थोड़ा अजीब लग सकता है, लेकिन अनुभवी व्यापारी जानते हैं कि घटनाओं का बाजार पर प्रभाव वास्तव में बहुत जटिल है, एक पूरी तरह से लाभदायक घटना अलग-अलग परिस्थितियों और समय खिड़की के तहत, और यहां तक कि इसका बिल्कुल विपरीत प्रभाव भी हो सकता है। और बाजार घटनाओं की उम्मीदों पर प्रतिक्रिया करता है, जब कई घटनाएं नहीं होती हैं, तो बाजार में पहले से ही एक अपेक्षित प्रतिक्रिया होती है।

सांख्यिकीय तर्क-वितर्क

सांख्यिकीय सरलीकरण रणनीति एक व्यापार रणनीति है जो लंबी अवधि के सांख्यिकीय संबंध वाली प्रतिभूति परिसंपत्तियों की तलाश करती है, जब दोनों के मूल्य अंतर में विचलन होता है। सांख्यिकीय सरलीकरण रणनीति व्यापक रूप से विभिन्न प्रकार के प्रतिभूति उत्पादों के बाजारों में लागू होती है, जिसमें स्टॉक, वायदा, विदेशी मुद्रा आदि शामिल हैं। प्रसिद्ध अमेरिकी दीर्घकालिक पूंजी प्रबंधन कंपनी (एलटीसीएम) एक हेज फंड कंपनी है जो सांख्यिकीय जुगाड़ पर आधारित है। एलटीसीएम ने एक शानदार प्रदर्शन बनाया है, इसकी स्थापना के समय, संपत्ति का शुद्ध मूल्य \( 1.25 बिलियन था, 1997 के अंत तक, यह \) 4.8 बिलियन तक बढ़ गया, 2.84 गुना की शुद्ध वृद्धि हुई। निवेश पर प्रतिवर्ष रिटर्न की दर क्रमशः 1994 में 28.5%, 1995 में 42.8%, 1996 में 40.8% और 1997 में 17% थी। अफसोस की बात है कि रूसी वित्तीय तूफान ने अपने मिथक को तोड़ दिया, केवल 150 दिनों में संपत्ति का शुद्ध मूल्य गिर गया, 90 प्रतिशत का नुकसान हुआ 43 बिलियन डॉलर, और टूटने के कगार पर पहुंच गया। यह हमें यह भी बताता है कि चाहे कितनी भी अच्छी सांख्यिकीय मॉडल हो, जोखिम नियंत्रण हमेशा पहले स्थान पर है।