Tongjian Tunnel (sebelumnya dari Pantai System)

Ringkasan Sistem Perdagangan

Strategi saluran Donchian dapat disebut sebagai nenek moyang dari semua strategi internal. Yang paling terkenal adalah pada tahun 1970, sebuah perusahaan Amerika melakukan uji coba dan perbandingan simulasi terhadap sistem perdagangan mekanis yang paling populer saat itu, dan hasilnya menunjukkan bahwa aturan saluran Donchian adalah yang paling sukses dari semua subjek uji coba. Pada tahun 1983, ia diusulkan untuk menjadi pemenang penghargaan pemenang terbaik pertama dan mengubah penghargaan ini menjadi penghargaan Donchi. Aturan Dongjian adalah: lakukan banyak ketika harga tertinggi lebih tinggi dari harga tertinggi tertinggi dari X K sebelumnya; lakukan kosong ketika harga terendah lebih rendah dari harga minimum terendah dari X K sebelumnya. Jika Anda ingin mengoptimalkan berapa banyak K kebelakang, Anda akan menemukan bahwa hasil yang berbeda akan muncul di berbagai pasar, bahkan yang terbaik untuk periode yang berbeda di pasar yang sama. Mengapa X adalah 20 secara default? Ini adalah angka ajaib lainnya. Donchian kebetulan membaca teori kontrol psikologis yang dibuat oleh ahli bedah plastik Dr. Maxwell Maltz pada tahun 1960 (buku ini ditemukan kembali pada tahun 1989). Dr. Maltz mengatakan bahwa dalam operasi plastik, pasien membutuhkan waktu minimal 21 hari untuk melihat wajah baru mereka. Dan banyak fenomena yang saya amati menunjukkan bahwa dibutuhkan waktu minimal 21 hari untuk membuat sesuatu yang baru menggantikan sesuatu yang lama.

伪代码：
//策略:唐奇安通道
//类型:皆可
//版本:1.0

//中间变量
INPUT:X(20,1,100,1),nmin(10,1,100,1),ss(1,1,100,1);
X周期高点:=ref(hhv(h,X),1);//X是参数，自行调整
X周期低点:=ref(LLV(L,X),1);
手数:=ss;
开仓时间:=time>opentime(1) and time<closetime(0)-nmin*100;
平仓时间:=time>=closetime(0)-nmin*100;
{nmin为参数，closetime(0)-nmin*100表示 收盘时间-提前N分钟 N由nmin控制}

//交易条件:
开多平空条件:=C>X周期高点 and 开仓时间 and holding<=0;
开空平多条件:=C<X周期低点 and 开仓时间 and holding>=0;
//交易系统
收盘平多:sell(平仓时间 and holding>0, 0, thisclose);
收盘平空:sellshort(平仓时间 and holding<0,0,thisclose);
平空:sellshort(开多平空条件 and holding<0, 手数,limitr,X周期高点);
平多:sell(开空平多条件 and holding>0,手数,limitr,X周期低点);
开空:buyshort(开空平多条件 and holding=0,手数,limitr,X周期低点);
开多:buy(开多平空条件 and holding=0, 手数,limitr,X周期高点);

本文以日内策略为例，但是这个策略不限于在日内使用。交易条件中去掉开仓时间、平仓时间项，即可作为中长线策略。

写本文的目的有2个。
1、这个策略是现有众多策略的鼻祖，以此为基础的变种策略玲琅满目。重要的是学习其思想。
2、为之后发布的动态突破II策略(The Dynamic Break Out II）做技术储备。

Ada artikel terkait: artikel ini lebih panjang dan teman-teman yang tertarik dapat melihatnya.

Perintis Sistem Pelacakan Tren

• Kecerdasan pedagang

  Seorang pedagang harus waspada terhadap pergerakan harga yang berulang. Mereka mungkin memiliki hasil yang sama dengan probabilitas tinggi.

  Pada tahun 1970-an, saya menemukan rencana perdagangan berdasarkan variabel waktu, variabel masuk, dan variabel risiko. Saya belum sepenuhnya memahami cara kerja desain ini, tetapi perdagangan yang baik sering muncul. Saya membentuk gaya saya sendiri dengan mempelajari metode pedagang sukses lainnya dan mengubahnya menjadi sesuatu yang saya terbiasa.

  Kami semua mengatakan bahwa tren adalah teman Anda, tetapi sedikit dari kita yang benar-benar membangun perdagangan mereka pada tren dan menganggapnya sebagai pertimbangan utama perdagangan. Saya ingin menekankan dua hal; bagaimana menilai tren dan bagaimana menggunakannya untuk berdagang.

  Ketika pulsa mulai memberi Anda kesempatan untuk berdagang sesuai dengan tren, kunci masalahnya adalah mengetahui kapan pulsa akan berakhir dan pasar kembali ke tren utama. Observasi saya adalah pulsa biasanya berlangsung sekitar 15 hari. Mengambilnya sebagai prasyarat, saya melihat titik balik potensial. Titik balik ini akan menentukan apakah tren akan dimulai kembali.

  Saya terinspirasi dengan membaca artikel tentang kontrol psikologis pada tahun 1960 oleh ahli bedah plastik Dr. Maxwell Maltz (buku ini ditemukan kembali pada tahun 1989) yang membahas tentang perubahan gambar seseorang. Dr. Maltz mengatakan bahwa dalam operasi bedah plastik, pasien membutuhkan waktu minimal 21 hari untuk melihat wajah baru mereka. Dan banyak fenomena yang saya amati menunjukkan bahwa dibutuhkan waktu minimal 21 hari untuk membuat sesuatu yang baru menggantikan sesuatu yang lama.

  Saya terkejut dengan fakta bahwa 21 hari fisik sama dengan 15 hari perdagangan! Ketika sebagian besar pedagang berpikir bahwa tren mungkin telah berubah (mereka berpikir bahwa mereka telah melihat tren baru di pasar), tren utama sudah siap untuk beroperasi.

  Kita semua memiliki kebiasaan kita sendiri, dan kita semua tahu apa yang membuat kita merasa nyaman, karena itu biasanya memberi manfaat kepada kita dalam berbagai hal. Namun, bagi para pedagang futures, rencana yang sukses biasanya mengandung kemungkinan yang dapat menyebabkan banyak kecemasan atau ketidaknyamanan. Jika Anda seorang pedagang, Anda pasti sudah menyadari bahwa keputusan yang Anda buat biasanya akan membuat Anda marah karena tidak optimal.

  Bagaimana cara menggunakan metode ini untuk membuat rencana perdagangan? Ambil buku-buku teknis, dan lihat tren pasar (tren yang ditunjukkan oleh rata-rata bergerak 10 minggu untuk kami); dalam tren penurunan, carilah titik terendah bertahap di grafik. Ambil tanggal-tanggal ini sebagai titik awal, dan lihat pergerakan pasar pada hari-hari perdagangan ke-15 setelahnya, Anda dapat melihat tren reversal yang biasanya berlangsung selama 15 hari perdagangan, dan kemudian pasar mulai kembali ke tren utama. Yang perlu ditekankan adalah bahwa hari-hari perdagangan ke-15 tidak memerlukan tinggi relatif untuk pembaharuan dalam tren penurunan, tetapi lebih dalam arti waktu dekat dengan akhir pekan pembaharuan.

  Biasanya cara terbaik untuk kembali ke tren utama adalah ketika Anda sudah berada di pasar saat tren dimulai. Saya lebih suka pasar beruang dimulai kembali sebelum harga baru benar-benar mencapai titik terendah. Siklus waktu 15 hari memberi Anda sinyal alarm. Tentu saja, ini juga berlaku untuk pasar banteng.

• Penggunaan Indikator Saluran

  Teknik membangun saluran berdasarkan rata-rata bergerak (envelope) adalah salah satu metode dalam teknik analisis pelacakan tren saat ini yang dapat secara efektif menghilangkan tren penarik jangka pendek pasar. Saat ini, ada banyak cara untuk membangun saluran seperti itu, dan sebagian besar perangkat lunak analisis menyediakan indikator saluran yang dihitung berdasarkan rata-rata bergerak sebagai acuan.

  Banyak tes menunjukkan bahwa indikator saluran adalah salah satu indikator paling efektif dari banyak indikator teknis, yang paling terkenal dalam hal ini adalah teori terobosan saluran Frank Hochheimer dari Merrill Lynch 10 tahun yang lalu. Selain Hochheimer, banyak pedagang terkenal juga telah mempelajari nilai indikator saluran, seperti Richard Donchian, yang terkenal dengan penggunaan sistem rata-rata, sementara ia juga menggunakan aturan empat minggu untuk perdagangan saluran.

  Kami berpikir bahwa ada banyak aplikasi praktis yang menarik dari teknologi saluran untuk membangun sistem perdagangan yang menguntungkan. Kami akan membagi diskusi kami menjadi dua bagian: bagian pertama adalah tentang teknologi saluran yang didasarkan pada struktur garis lurus; bagian kedua adalah tentang sistem perdagangan terobosan saluran (Channel Breakout Systems).

  • Bagian 1: Transaksi berdasarkan analisis saluran

    Membangun indikator saluran dapat sederhana atau rumit. Indikator saluran yang paling sederhana dapat menjadi garis tengah berdasarkan garis rata-rata bergerak, dan kemudian digunakan sebagai dasar untuk melakukan perlambatan vertikal garis rata, sebuah zona penyangga di dalam area saluran, yang dalam kebanyakan kasus mencakup pergerakan harga. Secara umum, harga akan menembus jalur saluran pada awal tren baru, penyesuaian dalam tren, atau ketika tren berakhir, harga akan kembali ke saluran dan bergerak ke rata-rata bergerak.

    Contoh lain dari indikator saluran sederhana adalah perlambatan linear dengan jumlah titik mutlak, yang digunakan untuk mengukur risiko yang diambil trader saat melakukan perdagangan, bukan sebagai titik beli atau jual. Kedua indikator saluran memiliki variasi yang hampir tak terbatas, misalnya, rata-rata bergerak biasa dapat diubah menjadi rata-rata bergerak bertimbal atau lainnya. Selain itu, skala perlambatan linear juga dapat disesuaikan dengan panjang siklus pasar yang dianalisis, sehingga menghasilkan perbedaan dalam ukuran pergerakan saluran.

    Kemungkinan lain adalah membuat saluran berdasarkan titik tinggi dan rendah pasar setiap hari, yang berisi rentang sebenarnya dari pergerakan harga, yang mungkin mengindikasikan perubahan tren ketika harga berada di dalam saluran, setelah muncul tanda-tanda harga membobol ke atas.

    Sebuah saluran yang relatif baru, yaitu saluran alfa-beta ("Alpha-Beta Bands") dan saluran Bollinger ("Bollinger Bands"). Kedua indikator ini dihitung berdasarkan rata-rata bergerak jangka pendek. Perangkat lunak komputer pertama-tama menghitung rata-rata bergerak sederhana, dan kemudian di atas dasar ini menghitung standar deviasi dari dua garis bergerak sejajar, yang digunakan oleh saluran Bollinger adalah standar deviasi yang terletak di kedua sisi garis rata. Bollinger menjelaskan bagaimana saluran ini sangat baik untuk mengakomodasi pergerakan harga dalam sebagian besar kasus, dan juga menunjukkan bahwa ketika saluran terbuka atau ditutup dengan cepat, pasar sangat sensitif terhadap perubahan pergerakan pasar. Perbedaan saluran alpha-beta adalah bahwa standar deviasi yang dihitung adalah satu garis dan bukan dua garis, yang berarti bahwa standar deviasi bergerak di satu arah dan tidak dihitung pada garis lurus.

    Pilihan lebar saluran secara teoritis didasarkan pada besarnya pergerakan pasar, dan menggunakan saluran yang memiliki fungsi penyesuaian diri ini berarti lebar saluran dapat diperluas ketika amplitudo pasar lebih besar, dan lebar saluran dapat secara otomatis dipersempit ketika amplitudo pasar berkurang.

    Aturan perdagangan umum untuk indikator saluran

    Aturan perdagangan saluran pada dasarnya konsisten dengan aturan yang membangunnya, yaitu berdasarkan harga di dalam atau di luar saluran untuk menentukan perilaku perdagangan.

  • Aturan umum untuk transaksi saluran adalah:

    1, membuka posisi baru ketika harga menembus saluran, yang menandakan awal perubahan tren; mengakhiri posisi ini atau membuat posisi baru ketika harga menembus jalur tepi saluran lain.

    2. membuka posisi baru ketika harga menembus saluran, yang menandakan awal perubahan tren; menutup posisi ketika harga menembus jalur tepi atau garis tengah saluran lagi ke arah yang berlawanan.

    Kedua aturan ini dapat memastikan pemahaman tentang tren utama pasar, aturan pertama adalah yang paling mendasar, dan merupakan sistem perdagangan terbalik yang murni, tetapi kami meragukan sistem perdagangan terbalik, jadi kami lebih memilih aturan kedua karena dapat mengendalikan risiko perdagangan lebih baik daripada aturan pertama.

    Parameter persentase saluran optimal

    Menentukan parameter rata-rata dan saluran yang benar adalah masalah, dan uji yang paling komprehensif yang pernah kita lihat adalah pada periode 1960-1978. Pada bulan Desember 1983, sebuah artikel yang diterbitkan oleh Irwin dan Uhrig di jurnal Penelitian Pasar Berjangka menerbitkan bahwa para penulis menggunakan aturan 2 di atas untuk menguji, mengoptimalkan parameter kombinasi terbaik, dan mereka menghitung situasi laba optimal. Lihat gambar di bawah ini:

    Komoditas Parameter garis lurus Parameter saluran % jagung 45 3.2 Kedelai 20 4.0 Gandum 39 4.2 Gula putih 36 4.8 Tembaga 39 1.0 Kocoa 43 6.2

    Perdagangan di dalam saluran

    Kami jarang melihat ada diskusi tentang penggunaan indikator saluran sebagai indikator oversold overbought, dalam hal ini, perdagangan akan terjadi di dalam saluran, bukan ketika harga menembus saluran. Kami dan beberapa pedagang lainnya telah memperoleh keuntungan besar dengan menggunakan metode ini ketika pasar berada dalam tren transversal. Aturan perdagangan dalam hal ini jauh lebih sederhana: beli ketika harga menyentuh saluran, jika pasar melampaui ekspektasi, Anda akan kehilangan ketika harga jatuh, jika harga naik ke saluran, Anda akan keluar dari jalur, dan sebaliknya.

    Jadi bagaimana Anda tahu pasar sedang dalam kondisi horizontal? Cara yang lebih objektif adalah dengan menggunakan indikator ADX pada hari ke-18. Jika indikator ADX naik dan nilai lebih dari 25, maka pasar seharusnya berada dalam kondisi trend unilateral, Anda sebaiknya menggunakan indikator channel yang mengikuti tren untuk berdagang. Jika ADX turun dan di bawah 25, maka metode trading di dalam saluran sudah sesuai.

• Bagian II: Perdagangan Terobosan Berdasarkan Saluran

  Selain indikator saluran konstruksi teknis berdasarkan pergeseran rata-rata bergerak, ada juga metode untuk membangun saluran titik tinggi dan titik rendah berdasarkan harga pasar dalam jangka waktu tertentu. Metode ini dalam bentuk yang paling sederhana adalah sistem reversal murni (Reversal System) dan memiliki aplikasi yang lebih luas di pasar.

  Metode konstruksi indikator ini adalah: jalur produksi saluran berdasarkan titik tinggi pada 10 hari perdagangan pertama; jalur produksi saluran berdasarkan titik rendah pada 10 hari perdagangan pertama; kedua jalur ini membentuk seluruh indikator saluran.

  Jangkauan indikator ini berubah seiring dengan pergerakan atas dan bawah titik tinggi dan rendah di awal pasar. Pegang posisi multi-head saat harga pasar menembus jalur ke atas, posisi blank saat harga menembus jalur ke bawah, dan beralih ke posisi blank sebaliknya saat posisi multi-head berakhir.

  Donchian menggunakan teknik aturan mingguan (Izul note: sebuah bentuk dari indikator portal) pada tahun 1960 untuk mempopulerkan sistem perdagangan ini. Ia menggunakan jangka waktu empat minggu, membeli ketika harga pasar menembus puncak hampir empat minggu, dan menjual ketika harga pasar jatuh di titik terendah hampir empat minggu.

  Bruce Babcock mempublikasikan hasil uji coba penelitiannya tentang aturan empat mingguan dalam bukunya The Dow Jones-Irwin Guide. Ia menemukan bahwa metode Donchian, meskipun tidak bekerja dengan baik ketika pasar berada dalam keadaan tarik, masih dapat mempertahankan keuntungan yang baik dalam kebanyakan kasus.

  Seperti yang bisa Anda bayangkan, dalam jangka waktu apapun, Anda dapat memahami situasi risiko berdasarkan skala waktu empat minggu. Selain risiko perdagangan yang ada pada posisi perdagangan individu, sistem perdagangan secara keseluruhan akan meningkatkan risiko pasar secara signifikan karena kurangnya mekanisme pengendalian risiko stop loss.

  Hal lain yang perlu diperhatikan adalah bahwa dalam tes Bruce Babcock termasuk kerugian US$43.000 yang terjadi pada perdagangan indeks S&P500. Ini bukan sesuatu yang tidak biasa, dan kami dan beberapa pedagang lain menemukan bahwa pasar indeks S&P berkinerja berbeda dari jenis futures lainnya.

  Rumus Tempus adalah sistem perdagangan yang sangat populer dan mahal pada tahun 1980-an, dengan prinsip dasar yang sama dengan aturan sekitar, tetapi dengan parameter sistem yang dioptimalkan untuk pasar berjangka komoditas yang berbeda. Setelah bertahun-tahun trading menguntungkan, tren menarik yang ditunjukkan oleh pasar pada tahun 1988 menyebabkan banyak pengguna mengalami kerugian besar dan terpaksa berhenti menggunakannya.

  Pilih parameter waktu

  Apa parameter waktu optimal yang harus digunakan untuk membangun sistem perdagangan penembusan saluran? Kami memiliki beberapa parameter yang dioptimalkan dalam hasil penelitian Hochheimer yang kami sebutkan di bagian awal artikel ini:

  Komoditas Hari Perdagangan Komoditas Hari Perdagangan Koko 18 kacang tanah 57 m jagung 38 gandum 22 Gula putih 40 Daging babi 38 Kotton 70 minyak kacang 42 Perak 4 Tembaga 29 Soya 51 Papan paduan 48

  Parameter optimasi di atas terbukti menguntungkan dalam tes perdagangan selama 6 tahun (1970-1976). Namun, bahkan dengan hasil optimasi ini, hanya 42% dari perdagangan yang menguntungkan. Perlu diketahui bahwa pasar sering mengalami pull, dan dengan contoh sistem perdagangan saluran perak dengan parameter 4, ia menghasilkan total hingga 1866 transaksi dalam tes (ada sedikit transaksi per hari perdagangan).

  Menggunakan parameter optimasi untuk sistem perdagangan saluran sangat mudah, tetapi dalam pengalaman kami, sistem perdagangan ini juga mudah rusak. Seperti yang ditunjukkan oleh Bruce Babcock dalam laporan ujiannya tentang aturan empat mingguan, satu angka dapat diterapkan secara efektif ke beberapa pasar yang berbeda, tetapi kenyataannya adalah bahwa keuntungan dari seluruh sistem perdagangan dianggap sangat baik jika perdagangan periode S&P tidak termasuk dalam pengujian perdagangan.

  William Gallacher, dalam bukunya The Winner Takes All: A Privateer's Guide to Commodity Trading, memberikan hasil tes latar belakangnya terhadap 10 pasar komoditas yang berbeda berdasarkan sistem perdagangan 10 saluran selama 130 minggu. Hasil tes menunjukkan bahwa pengembalian tahunan dari sistem perdagangan 10 saluran sederhana ini adalah sekitar 24%.

  Kami sendiri melalui penelitian dan pengujian yang luas menunjukkan bahwa tanggal 18 adalah parameter waktu yang baik, yang dapat berlaku untuk jangka panjang di berbagai pasar komoditas. Kami berpendapat bahwa setiap angka dalam rentang waktu 10-30 hari adalah parameter yang tersedia dan umumnya dapat menghasilkan keuntungan. Dengan perubahan parameter waktu, waktu dan tingkat munculnya fenomena tarik yang dihasilkan oleh indikator juga bervariasi.

  Menggunakan zona netral untuk mengurangi risiko transaksi

  Seorang manajer dana di California Selatan telah mengusulkan metode yang dapat mengurangi pergeseran yang terjadi pada indikator saluran tanpa mengurangi potensi keuntungan indikator tersebut. Sistem tradingnya menggunakan parameter waktu yang berbeda untuk masuk dan keluar, parameter waktu untuk indikator keluarnya adalah setengah dari parameter masuknya, yaitu, jika titik masuk pasar kedelai adalah titik tertinggi pasar yang menembus harga hampir 20 hari, maka titik keluar ditetapkan pada titik terendah pasar yang jatuh hampir 10 hari.

  Ini memiliki keuntungan besar dalam hal pengendalian risiko pasar dibandingkan dengan sistem perdagangan Donchian, yang menciptakan zona netral di saluran (tidak ada transaksi yang terjadi di zona ini) dan secara alami terlepas dari kategori sistem perdagangan reversal murni (Sistem Reversal), yang tidak hanya dapat mencegah lebih baik fenomena penarikan yang muncul di pasar dengan fluktuasi yang tidak teratur, tetapi juga dapat keluar lebih cepat ketika tren pasar berubah menjadi penurunan, sehingga dapat mempertahankan lebih banyak keuntungan.