도치안 통로 (해수욕장 시스템 전신)

거래 시스템 간략

도치안 채널 (Donchian channel) 은 1970년 미국의 한 회사에서 당시 가장 인기있는 기계 거래 시스템에 대한 모의 테스트와 비교 연구를 실시하여 도치안 채널의 규칙이 모든 테스트 대상 중 가장 성공적이라는 결과를 얻었다. 1983년 그는 첫 번째 최우수 수상자 상을 수상하여 도치상으로 변경되었습니다. 치안 통로의 규칙은: 최고가 가장 높은 최고가 가장 높은 X의 K보다 높을 때 더 많이; 최저가 가장 낮은 최저가 가장 낮은 X의 K보다 낮을 때 공백. 만약 당신이 얼마나 많은 K를 과거로 최적화하려고 한다면, 당신은 다른 시장에서 다른 결과를 얻을 수 있다는 것을 알게 될 것입니다. 심지어 같은 시장의 다른 시기에 가장 우수한 가치도 다를 것입니다. 그러나 일반적인 기본값은 20입니다. 왜 기본 X가 20인가? 또 하나의 예의미한 기묘한 숫자가 있다. 돈치안 통로를 개발하는 동안, 돈치안은 정형외과 의사 맥스웰 몰츠의 1960년에 쓴 정형외과 의사의 심리 통제 논문을 우연히 읽었다. 이 책은 1989년에 재발견되었다.

伪代码：
//策略:唐奇安通道
//类型:皆可
//版本:1.0

//中间变量
INPUT:X(20,1,100,1),nmin(10,1,100,1),ss(1,1,100,1);
X周期高点:=ref(hhv(h,X),1);//X是参数，自行调整
X周期低点:=ref(LLV(L,X),1);
手数:=ss;
开仓时间:=time>opentime(1) and time<closetime(0)-nmin*100;
平仓时间:=time>=closetime(0)-nmin*100;
{nmin为参数，closetime(0)-nmin*100表示 收盘时间-提前N分钟 N由nmin控制}

//交易条件:
开多平空条件:=C>X周期高点 and 开仓时间 and holding<=0;
开空平多条件:=C<X周期低点 and 开仓时间 and holding>=0;
//交易系统
收盘平多:sell(平仓时间 and holding>0, 0, thisclose);
收盘平空:sellshort(平仓时间 and holding<0,0,thisclose);
平空:sellshort(开多平空条件 and holding<0, 手数,limitr,X周期高点);
平多:sell(开空平多条件 and holding>0,手数,limitr,X周期低点);
开空:buyshort(开空平多条件 and holding=0,手数,limitr,X周期低点);
开多:buy(开多平空条件 and holding=0, 手数,limitr,X周期高点);

本文以日内策略为例，但是这个策略不限于在日内使用。交易条件中去掉开仓时间、平仓时间项，即可作为中长线策略。

写本文的目的有2个。
1、这个策略是现有众多策略的鼻祖，以此为基础的变种策略玲琅满目。重要的是学习其思想。
2、为之后发布的动态突破II策略(The Dynamic Break Out II）做技术储备。

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트렌드 추적 거래 시스템의 선구자

• 거래자의 통찰력

  거래자는 반복적인 가격 움직임에 대해 경계해야 한다. 그들은 높은 확률의 유사한 결과를 얻을 가능성이 있다.

  1970년대에, 나는 시간 변수, 입력 변수, 위험 변수에 기반한 거래 계획을 발명했다. 나는 아직 이 디자인이 어떻게 작동하는지 완전히 이해하지 못했지만 좋은 거래는 자주 발생한다. 나는 다른 성공적인 거래자의 방법을 배우고 그것을 내가 익숙한 것으로 만들어 내며 내 스타일을 형성했다. 예를 들어, 내 기본 시장 직감은 1980년 리처드 돈치안의 농산물 주제의 기사와 정형외과 의사 맥스웰 말츠 박사의 책을 통해 확립되었다. 그들 각각은 내 방법을 풍부하게 만들었고, 그들은 함께 결합하여 나에게 시장 행동을 예측하는 강력한 도구를 주었다.

  우리는 모두 유행이 당신의 친구라고 말하고 있지만, 우리 중 몇 명은 실제로 트렌드를 기반으로 거래를 하고 있으며, 트레이딩의 주요 고려 사항으로 삼고 있습니다.

  반동이 시작되면 트렌드 트레이딩에 따라 수익을 창출할 수 있는 기회를 제공합니다. 문제의 핵심은 반동이 언제 끝나고 시장이 다시 주요 트렌드에 돌아갈지 아는 것입니다. 내 관찰 결과는 반동이 일반적으로 약 15 일 동안 지속된다는 것입니다. 그것을 전제로 삼아, 나는 잠재적인 전환점을 봅니다. 이 전환점이 트렌드가 다시 시작될지 여부를 결정합니다. 주요 트렌드가 다시 시작되면 올바른 입구점을 찾습니다.

  1960년 외과 의사인 맥스웰 말츠 (Maxwell Maltz) 박사가 쓴 "유형수술의 정신통제 논문"을 읽으면서 (이 책은 1989년에 재발견되었다) 그의 이미지 변경에 관한 장을 읽으며 영감을 얻었습니다.

  이 사실은 저를 놀라게 했습니다. 21 자연일 = 15 거래일! 대부분의 거래자들이 트렌드가 변했을 가능성이 있다고 생각할 때 (그들은 시장의 새로운 모습을 보았다고 생각하지만) 주요 트렌드는 계속 운영될 준비가 되어 있습니다.

  우리 모두는 자신의 습관을 가지고 있고, 우리가 편안하게 느끼는 것을 알고 있으며, 그것은 일반적으로 여러 가지 측면에서 우리에게 이익을 가져다줍니다. 그러나 선물 거래자에게 성공적인 계획은 종종 많은 불안이나 불안을 유발할 수있는 가능성을 포함합니다. 만약 당신이 거래자라면, 당신은 일반적으로 당신이하는 결정이 최적이 아니기 때문에 화를 낼 것이라는 것을 알고 있습니다.

  이 방법을 어떻게 활용하면 거래 계획을 세울 수 있습니까? 기술 책을 들고 시장의 추세를 관찰하십시오. "10주 이동평균이 우리에게 보여주는 추세"). 하락 추세에서 차트에서 그 단계적 하락점을 찾아보십시오. 이러한 날짜를 출발점으로 삼고 그 다음 15 거래일의 시장 움직임을 관찰하면 반향 추세가 일반적으로 15 거래일을 지속하고 시장이 주요 추세를 다시 시작하는 것을 볼 수 있습니다. 강조해야 할 것은 15 거래일이 하락 추세에서 리워드의 상대적인 높이가 필요하지 않다는 것입니다.

  일반적으로 주요 트렌드에 다시 들어갈 수 있는 가장 좋은 방법은 트렌드가 시작될 때 이미 시장에 있는 것이다. 나는 실제로 새로운 가격 하위점에 도달하기 전에 곰 시장이 다시 시작되는 것을 더 선호한다. 15일 시간 사이클은 당신에게 경보 신호를 가져온다. 물론, 이것은 쇠 시장에도 동일하다.

• 통로 지표의 적용

  이동평균에 따라 통로를 구성하는 기술 (envelope) 은 현재 트렌드 추적 분석 기술 중 한 가지 방법으로 시장의 단기 견인 현상을 효과적으로 제거 할 수 있습니다. 현재 이러한 통로를 구성하는 방법은 많이 있으며, 대다수의 분석 소프트웨어는 이동평균을 기준으로 계산된 통로 지표를 제공합니다.

  많은 테스트가 통로 지표가 많은 기술 지표 중 가장 효과적인 지표라는 것을 보여줬고, 이 부분에 대해 가장 잘 연구된 것은 아마도 10년 전 메릴린의 프랭크 호히메르의 통로 파업 이론이다. 호히메어 이외에도 많은 유명 거래자들이 통로 지표의 가치를 연구했다. 리처드 돈치안과 같이 그는 일평선 시스템을 사용하며 그의 4주 규칙 (Four-week Rule) 을 사용하여 통로를 거래했다.

  우리는 채널 기술이 수익성이 높은 거래 시스템을 구축하는 데 많은 흥미로운 실제 응용 방법을 가지고 있다고 생각합니다. 우리는 우리의 토론을 두 부분으로 나눌 것입니다. 첫 번째 부분은 평선 구조에 기반한 채널 기술에 관한 것입니다. 두 번째 부분은 채널 브레이크아웃 시스템에 관한 것입니다.

  • 1부: 채널 분석에 의한 거래

    통로 지표를 구성하는 것은 간단하거나 복잡할 수 있다. 가장 간단한 통로 지표는 이동 평균에 따라 중선을 설정하고, 이를 기준으로 평선의 수직 평형을 수행하며, 통로의 영역 내에서 버퍼 영역이 있으며, 대부분의 경우 가격의 변동을 포괄한다. 일반적으로 새로운 트렌드가 시작되면 가격이 통로 궤도를 돌파하고, 트렌드에서 조정되거나 트렌드가 끝나면 가격이 통로로 돌아와 이동 평균으로 이동한다.

    또 다른 간단한 통로 지표의 예로는 절대점수로 행렬된 평행점으로 거래 시 거래자가 원래 부담하는 위험을 측정하기 위해 사용되며, 매입점이나 매출점으로 사용되지 않습니다. 이 두 통로 지표에는 거의 무한한 변이가 있습니다. 예를 들어, 일반 이동평균은 가중화 이동평균 또는 다른 것으로 변경될 수 있습니다. 또한, 행렬의 평행점의 척도는 시장 주기의 길이를 분석하여 그에 따라 조정되어 통로의 불안도 폭이 달라집니다.

    또 다른 가능성은 시장의 일일 높은 점과 낮은 점에 따라 통로를 생성하는 것으로 통로가 실제 가격 변동 범위를 포함하고 있으며, 통로가 통로를 통과했을 때, 가격이 상향으로 돌파하는 징후가 발생하면 트렌드 전환을 예고 할 수 있습니다.

    비교적 새로운 것은 알파-베타 통로 (Alpha-Beta Bands) 와 볼링 통로 (Bollinger Bands) 이다. 이 두 지표 모두 짧은 이동 평균으로 계산된다. 컴퓨터 소프트웨어는 먼저 단순한 이동 평균을 계산하고, 그 기초를 바탕으로 두 평행 이동 표준편차를 계산한다. 브린 통로가 사용된 것은 평평선 양쪽에 있는 표준편차이다. 브린은 이 통로가 대부분의 경우 가격의 파동을 잘 포괄하는 방법을 설명하고, 통로가 빠르게 열거나 좁아지면 시장의 변동에 민감하게 반영된다는 것을 지적했다. 알파-베타 통로의 차이점은 계산 기준이 움직이는 편차가 하나이 아니라 두 편이라는 점입니다. 즉, 표준편차는 평평선 중심으로 한 방향으로 계산되지 않습니다.

    채널의 너비 선택은 이론적으로 시장의 변동 정도에 따라 결정되며, 이러한 자율 조정 기능을 가진 채널을 사용하면 시장 진동이 커지면 채널 너비를 넓히고 시장 진동이 작으면 자동으로 채널 너비를 좁힐 수 있습니다.

    통로 지표의 일반 거래 규칙

    통로의 거래 규칙은 통로를 구성하는 규칙과 기본적으로 일치합니다. 즉, 통로의 내부 또는 외부에 있는 가격에 따라 거래 행동을 결정합니다.

  • 통로 거래의 일반적인 규칙은 다음과 같습니다.

    1, 가격이 통로를 돌파할 때 새로운 위치를 개척하여 트렌드 변경의 시작을 나타냅니다. 가격이 다른 통로를 돌파할 때 해당 위치를 종료하거나 새로운 위치를 설정합니다.

    2, 가격이 통로를 돌파할 때 새로운 포지션을 열고, 이는 트렌드 변화의 시작을 나타냅니다. 가격이 통로를 다시 돌파하거나 평평선으로 반대 방향으로 돌파할 때 포지션을 종료합니다.

    이 두 규칙은 시장의 주요 추세를 파악하는 것을 보장하고, 규칙 1은 가장 기본이며, 순수 반전 거래 시스템이지만, 우리는 반전 거래 시스템에 대해 의심을 표명하고, 규칙 1에 비해 거래 위험을 더 잘 제어할 수 있기 때문에 규칙 2를 선호합니다.

    통로의 최적의 비율 매개 변수

    올바른 평균선과 통로의 매개 변수를 결정하는 것은 번거로움이 많고, 우리가 본 가장 상세한 테스트는 1960년에서 1978년 사이에 이루어졌다. 1983년 12월, 미래시장 연구 저널에서 Irwin and Uhrig의 기사가 발표되었으며, 저자들은 위의 두 번째 규칙을 사용하여 테스트를 수행하여 최적화 된 최고의 조합 매개 변수를 계산하여 최적의 수익 상황을 계산했습니다. 다음 표를 참조하십시오:

    상품 일평선 매개 변수 채널 매개 변수 % 옥수수 45 3.2 대두 20 4.0 밀 39 4.2 백당 36 4.8 구리 39 1.0 코코아 43 6.2

    통로 내 거래

    우리는 통로 지표를 통로 오버사이드 지표로 사용하는 것에 대한 논의가 거의 볼 수 없습니다. 이 경우 거래는 가격이 통로를 돌파할 때 아닌 통로 내부에서 이루어집니다. 우리는 다른 거래자들과 함께 시장이 가로 트렌드에서 이 방법을 사용하여 많은 이익을 얻었습니다. 비교적 거래 규칙은 훨씬 간단합니다. 가격이 통로를 돌파할 때 구매하고, 시장이 예상보다 높으면 가격이 떨어지면 손실을 멈추고, 가격이 통로로 올라갈 때 수익을 얻습니다. 그리고 그 반대의 경우.

    그렇다면 시장이 수평 운영 중인 것을 어떻게 알 수 있을까요? 보다 객관적인 방법은 18일 ADX를 이용하는 것입니다. ADX가 상향이고 25보다 높으면 시장이 단편적인 트렌드 운영 중인 것으로 보이며, 트렌드 추적 통로 지표를 이용하는 것이 좋습니다. ADX가 하락하고 25보다 낮다면 통로 내 거래 방법을 이용하는 것이 좋습니다.

• 제2부: 통로에 따라 거래 돌파

  이동평균의 평행에 기초한 기술 구조 통로 지표 외에도, 주기적인 내시장 가격에 기초한 높은 점과 낮은 점의 구조 통로가 있다. 이 방법의 가장 간단한 형태는 순수 반전 시스템 (Reversal System) 에 속하며, 시장에서 적용되는 방식도 비교적 광범위하다.

  이 통로 지표의 구성 방법은: 상위 10 거래일의 높은 점에 따라 통로를 제작하는 경로; 상위 10 거래일의 낮은 점에 따라 통로를 제작하는 경로; 이 두 개의 상위 및 하위 경로의 곡선이 전체 통로 지표를 구성한다.

  이 통로 지표의 폭은 시장 전기 높은 점과 낮은 점의 상하위 이동에 따라 변화한다. 시장 가격이 통로를 돌파할 때 멀티 헤드 포지션을 잡고, 가격이 통로를 돌파할 때 빈 헤드 포지션을 잡고, 멀티 헤드 포지션이 종료될 때 동시에 반대 빈 헤드 포지션을 설정한다.

  1960년도에 사용된 돈치안의 주간 규칙 기술 (Izul note: 통로 지표의 한 형태) 이 이 거래 시스템을 대중화시켰다. 그는 4주간의 시간 프레임을 사용하여 시장 가격이 4주간의 최고점을 돌파했을 때 구입하고 시장 가격이 4주간의 최저점을 돌파했을 때 판매했다.

  브루스 바브콕 (Bruce Babcock) 은 그의 도우 존스-이루윈 가이드 (Dow Jones-Irwin Guide) 에서 4주주 규칙에 대한 그의 연구 테스트 결과를 발표했다. 그는 돈치안의 방법이 시장이 견제 상태에서 잘 작동하지 않지만 대부분의 경우 좋은 수익을 유지할 수 있다는 것을 발견했습니다.

  당신이 상상할 수 있듯이, 주어진 시간 범위의 어떤 경우에도 네 주간의 시간 규모에 따라 위험을 파악할 수 있다. 개별 거래 포지션에 존재하는 거래 위험 이외에, 전체 거래 시스템은 스톱 로지 리스크 제어 장치가 없기 때문에 시장 위험을 크게 증가시킨다.

  또 다른 점은 브루스 바브콕의 테스트에 S&P 500 지수 거래에서 발생한 43,000 달러의 손실이 포함되었다는 점입니다. 이것은 이상하지 않습니다. 우리는 다른 거래자들과 함께 S&P 지수 시장이 다른 종류의 선물과 다르게 작동하는 것을 발견했습니다.

  템푸스 공식은 1980년대에 유행하고 값비싼 거래 시스템이었는데, 그 기본 원칙은 사방 규칙과 동일하지만, 다른 상품 선물 시장을 위해 시스템 매개 변수를 개별적으로 최적화했다. 여러 해의 거래 수익 후, 1988년 시장이 보여준 견인 운동은 많은 사용자를 심각한 손실로 몰고 나가게 했다. 그러나 공정하게 말해서, 1988년은 많은 트렌드 추적 거래 시스템이 겪은 재앙의 해였다.

  시간 매개 변수를 선택

  통로를 돌파하는 거래 시스템을 구성하는 데 최적의 시간 매개 변수는 무엇입니까? 우리는 이 글의 상반기에 언급한 호치하이머의 연구 결과에 따라 다음과 같은 최적화된 매개 변수를 가지고 있습니다:

  상품 거래일 상품 거래일 코코아 18 마일 옥수수 38 밀 22 백당 40 돼지고기 38 면화 70 콩유 42 은 4 구리 29 소아 51 합성판 48

  위의 최적화 매개 변수는 6년 (1970~1976) 동안의 거래 테스트에서 유리한 것으로 입증되었다. 그러나 이러한 최적화 결과가 있음에도 불구하고, 거래의 42%만이 유리한 것으로 간주됩니다. 시장이 종종 마찰이 발생한다는 것을 알고 있으며, 매개 변수 4의 은 통로 거래 시스템을 예로 들면, 테스트에서 총 1,866 거래까지 만들어졌습니다.

  최적화 기호의 매개 변수를 통로 거래 시스템에 적용하는 것은 쉽지만, 우리의 경험에 따르면, 이러한 거래 시스템은 붕괴되기 쉽다. 브루스 바브콕이 그의 4주항 규칙에 대한 테스트 보고서에서 보여준 것처럼, 단일 숫자가 여러 다른 시장에 효과적으로 적용될 수 있지만, 사실은 S&P 지표 거래가 거래 테스트에 포함되지 않으면 전체 거래 시스템의 수익성이 탁월하다는 것입니다.

  윌리엄 갤러처는 그의 책?? Winner Takes All: A Privateer?? s Guide to Commodity Trading?? 에서 130주 동안 10개의 통로 거래 시스템을 기반으로 10개의 다른 상품 시장에 대한 그의 배경 테스트 결과를 제공합니다. 테스트 결과는 이 간단한 10일 통로 거래 시스템의 연간 수익률이 약 24%라고 나타냅니다.

  우리는 광범위한 연구와 테스트를 통해 18일이 좋은 시간 매개 변수이며 여러 상품 시장에서 장기적으로 유효하다는 것을 보여주었습니다. 우리의 견해는 10~30일 시간 범위 내의 모든 숫자가 사용할 수 있는 매개 변수이며 일반적으로 수익을 가져올 수 있다는 것입니다. 시간 매개 변수에 따라 지표가 생성하는 마찰 현상이 나타나는 시간과 정도도 다릅니다.

  중립 구역을 사용하여 거래 위험을 줄입니다.

  남부 캘리포니아의 한 펀드 관리자는 통로 지표에서 나타나는 견인 현상을 줄일 수 있는 방법과 통로 지표의 잠재적인 수익성을 감소시키지 않는 방법을 제시했다. 그의 거래 시스템은 입구와 출구에 대한 다른 시간 매개 변수를 사용하며, 그의 출구 지표 (통로 아래 궤도) 의 시간 매개 변수는 입구 지표 (통로 위 궤도) 의 절반이다. 즉, 만약 소아 시장의 입구점이 시장 가격이 20일 가까이의 최고점을 돌파했을 때, 출구점은 시장 가격이 10일 가까이 떨어진 최저점에 설정된다.

  이것은 돈치안의 거래 시스템에 비해 시장의 위험을 통제하는 데 큰 이점을 가지고 있으며, 그것은 통로의 중립 영역을 만들고 있으며, 본질적으로 순수 반전 거래 시스템 (Reversal System) 의 범주에서 벗어났습니다. 그것은 시장의 불규칙한 변동에 의해 발생하는 견인 현상을 더 잘 방지 할 수있을뿐만 아니라 시장 추세가 하락으로 전환되는 경우 더 빨리 출입하여 더 많은 이익을 유지할 수 있습니다.