Tongjian Tunnel (Sebelumnya Sistem Pantai)

Ringkasan Sistem Perdagangan

Strategi saluran Donchian boleh dikatakan sebagai nenek moyang semua strategi dalam talian. Yang paling terkenal ialah pada tahun 1970, sebuah syarikat di Amerika Syarikat melakukan ujian simulasi dan perbandingan terhadap sistem perdagangan mekanikal yang paling popular pada masa itu, dan hasilnya menunjukkan bahawa peraturan saluran Donchian adalah yang paling berjaya di antara semua objek ujian. Pada tahun 1983, dia dicalonkan sebagai pemenang Anugerah Best Winner Award pertama, dan mengubahnya menjadi Anugerah Donchi. Peraturan Dongjian ialah: lakukan banyak apabila harga tertinggi lebih tinggi daripada harga tertinggi tertinggi X K sebelumnya; buat kosong apabila harga minimum lebih rendah daripada harga minimum minimum X K sebelumnya. Jika anda ingin mengoptimumkan berapa banyak K yang akan datang, anda akan mendapati bahawa hasil yang berbeza akan diperoleh di pasaran yang berbeza, dan juga nilai teratas yang berbeza pada masa yang sama. Mengapa X adalah 20 secara lalai? Ini adalah satu lagi nombor ajaib. Donchian kebetulan membaca teori kawalan psikotik yang ditulis oleh pakar bedah plastik Dr. Maxwell Maltz pada tahun 1960 (buku ini ditemui semula pada tahun 1989). Dr. Maltz mengatakan bahawa pesakit memerlukan sekurang-kurangnya 21 hari untuk melihat wajah baru mereka semasa pembedahan plastik. Dan banyak fenomena yang saya amati menunjukkan bahawa ia memerlukan sekurang-kurangnya 21 hari untuk membuat sesuatu yang baru menggantikan yang lama.

伪代码：
//策略:唐奇安通道
//类型:皆可
//版本:1.0

//中间变量
INPUT:X(20,1,100,1),nmin(10,1,100,1),ss(1,1,100,1);
X周期高点:=ref(hhv(h,X),1);//X是参数，自行调整
X周期低点:=ref(LLV(L,X),1);
手数:=ss;
开仓时间:=time>opentime(1) and time<closetime(0)-nmin*100;
平仓时间:=time>=closetime(0)-nmin*100;
{nmin为参数，closetime(0)-nmin*100表示 收盘时间-提前N分钟 N由nmin控制}

//交易条件:
开多平空条件:=C>X周期高点 and 开仓时间 and holding<=0;
开空平多条件:=C<X周期低点 and 开仓时间 and holding>=0;
//交易系统
收盘平多:sell(平仓时间 and holding>0, 0, thisclose);
收盘平空:sellshort(平仓时间 and holding<0,0,thisclose);
平空:sellshort(开多平空条件 and holding<0, 手数,limitr,X周期高点);
平多:sell(开空平多条件 and holding>0,手数,limitr,X周期低点);
开空:buyshort(开空平多条件 and holding=0,手数,limitr,X周期低点);
开多:buy(开多平空条件 and holding=0, 手数,limitr,X周期高点);

本文以日内策略为例，但是这个策略不限于在日内使用。交易条件中去掉开仓时间、平仓时间项，即可作为中长线策略。

写本文的目的有2个。
1、这个策略是现有众多策略的鼻祖，以此为基础的变种策略玲琅满目。重要的是学习其思想。
2、为之后发布的动态突破II策略(The Dynamic Break Out II）做技术储备。

Terdapat satu maklumat berkaitan: Artikel ini agak panjang dan rakan yang berminat boleh lihat

Pelopor Sistem Pengesanan Tren

• Pengedar yang bijak

  Seorang peniaga harus berhati-hati terhadap pergerakan harga yang berulang. Mereka mungkin mempunyai hasil yang sama dengan kebarangkalian tinggi.

  Pada tahun 1970-an, saya mencipta satu rancangan dagangan berdasarkan pembolehubah masa, pembolehubah masuk dan pembolehubah risiko. Saya belum memahami sepenuhnya bagaimana reka bentuk ini berfungsi, tetapi dagangan yang baik sering muncul. Saya membentuk gaya saya sendiri dengan mempelajari kaedah pedagang yang berjaya yang lain dan mengubahnya menjadi sesuatu yang saya biasa. Sebagai contoh, intuisi pasaran asas saya, yang ditubuhkan melalui artikel mengenai produk pertanian oleh Richard Donchian pada tahun 1980 dan buku oleh pakar bedah ortopedi Dr. Maxwell Maltz.

  Kita semua bercakap mengenai trend adalah kawan kita, tetapi sedikit daripada kita yang benar-benar membina perdagangan kita pada trend dan menjadikannya sebagai pertimbangan utama perdagangan. Saya ingin menekankan dua perkara; bagaimana untuk menilai trend dan bagaimana untuk menggunakannya untuk berdagang.

  Apabila kemunculan kemunculan semula memberi anda peluang untuk berdagang mengikut trend, kunci persoalan adalah mengetahui bila kemunculan semula itu akan berakhir dan pasaran kembali ke trend utama. Observasi saya adalah bahawa kemunculan semula biasanya berlangsung selama kira-kira 15 hari. Mengambilnya sebagai prasyarat, saya melihat titik balik yang berpotensi. Titik balik ini akan menentukan sama ada trend akan dimulakan semula.

  Saya diilhamkan oleh pembacaan Dr. Maxwell Maltz, seorang pakar pembedahan plastik, dalam bukunya The Psychological Control of Fibrosis, yang ditulis pada tahun 1960 (buku ini ditemui semula pada tahun 1989), mengenai bab perubahan imej seseorang. Dr. Maltz mengatakan bahawa pesakit memerlukan sekurang-kurangnya 21 hari untuk melihat wajah baru mereka semasa pembedahan plastik. Dan banyak fenomena yang saya amati menunjukkan bahawa ia memerlukan sekurang-kurangnya 21 hari untuk membuat sesuatu yang baru menggantikan sesuatu yang lama.

  Saya terkejut dengan fakta bahawa 21 hari semula jadi sama dengan 15 hari dagangan! Ketika kebanyakan peniaga menganggap bahawa trend mungkin telah berubah (mereka menganggap bahawa mereka melihat perubahan dalam pasaran), trend utama sudah bersedia untuk beroperasi.

  Kita semua mempunyai tabiat kita sendiri dan kita semua tahu apa yang akan membuat kita berasa selesa kerana ia biasanya memberi manfaat kepada kita dalam pelbagai aspek. Tetapi bagi peniaga niaga hadapan, rancangan yang berjaya biasanya mengandungi kemungkinan ia boleh menimbulkan banyak kebimbangan atau ketidakselesaan. Jika anda seorang peniaga, anda pasti telah menyedari bahawa keputusan yang anda buat biasanya akan menjadi marah kerana ia tidak terbaik.

  Bagaimana untuk menggunakan kaedah ini untuk membina rancangan dagangan? Ambil buku teknikal dan lihat tren pasaran (tren yang ditunjukkan oleh purata bergerak 10 minggu untuk kami); dalam trend penurunan, cari titik rendah bertahap pada carta tersebut. Ambil tarikh-tarikh ini sebagai permulaan dan lihat pergerakan pasaran pada hari perdagangan ke-15 yang diikuti, anda dapat melihat trend kebalikan yang biasanya berlangsung selama 15 hari perdagangan, dan kemudian pasaran mula kembali ke trend utama. Perlu ditekankan bahawa hari perdagangan ke-15 tidak memerlukan kenaikan yang tinggi dalam trend penurunan, ia lebih banyak dalam pengertian masa berhampiran dengan akhir minggu pemulihan.

  Biasanya, cara terbaik untuk memasuki semula trend utama ialah anda berada di pasaran ketika trend bermula. Saya lebih suka pasaran beruang telah bermula semula sebelum harga baru mencapai titik terendah. Siklus masa 15 hari memberi anda isyarat amaran.

• Penggunaan penunjuk laluan

  Teknik pembinaan saluran berdasarkan purata bergerak (envelope) adalah salah satu kaedah dalam teknik analisis pengesanan trend semasa yang dapat menghilangkan secara berkesan fenomena tarik jangka pendek pasaran. Sekarang, terdapat banyak kaedah pembinaan saluran sedemikian, dan kebanyakan perisian analisis menyediakan penunjuk saluran yang dikira berdasarkan purata bergerak sebagai penanda aras.

  Banyak ujian menunjukkan bahawa penunjuk saluran adalah yang paling berkesan daripada banyak penunjuk teknikal, yang mungkin paling terkenal dalam hal ini adalah teori terobosan saluran Frank Hochheimer dari Merlin Corporation 10 tahun yang lalu. Selain Hochheimer, terdapat banyak pedagang terkenal yang telah mengkaji nilai penunjuk saluran, seperti Richard Donchian, yang terkenal dengan penggunaan sistem rata-rata, sementara dia juga menggunakan Peraturan Empat Minggu untuk perdagangan saluran.

  Kami berpendapat bahawa terdapat banyak aplikasi praktikal yang menarik untuk membina sistem perdagangan yang menguntungkan. Kami akan membahagikan perbincangan kami kepada dua bahagian: bahagian pertama mengenai teknologi saluran berdasarkan struktur garis rata; bahagian kedua mengenai sistem perdagangan terobosan saluran.

  • Bahagian 1: Transaksi berdasarkan analisis saluran

    Pembinaan petunjuk laluan boleh menjadi mudah atau rumit. Indikator laluan yang paling mudah boleh menjadi garis tengah berdasarkan garis purata bergerak, dan kemudian digunakan sebagai penanda aras untuk perlambatan vertikal garis rata, kawasan penyangga dalam kawasan laluan, yang dalam kebanyakan kes merangkumi pergerakan harga. Secara amnya, harga akan menembusi laluan laluan pada permulaan trend baru, penyesuaian dalam trend atau apabila trend berakhir, harga akan kembali ke laluan dan bergerak ke arah purata bergerak.

    Satu lagi contoh petunjuk laluan yang mudah ialah perlambatan linear dengan bilangan titik mutlak, yang digunakan untuk mengukur risiko yang diambil pedagang semasa berdagang, bukan sebagai titik beli atau keluar. Kedua-dua petunjuk laluan ini mempunyai variasi yang hampir tidak terhingga, contohnya, purata bergerak biasa boleh diubah menjadi purata bergerak bertimbang atau lain-lain, selain itu, skala perlambatan linear juga boleh disesuaikan dengan panjang analisis kitaran pasaran, menghasilkan perbezaan dalam ketinggian pergolakan laluan.

    Satu lagi kemungkinan ialah saluran yang dihasilkan berdasarkan titik tinggi dan titik rendah pasaran setiap hari, yang mengandungi rentang sebenar pergerakan harga, yang mungkin menandakan perubahan trend apabila harga berada di dalam saluran, apabila terdapat tanda-tanda harga melangkau ke atas.

    Satu saluran yang agak baru, iaitu saluran alpha-beta (Alpha-Beta Bands) dan saluran Bollinger (Bollinger Bands); kedua-dua indikator ini dikira berdasarkan purata bergerak jangka pendek. Perisian komputer mula-mula mengira purata bergerak mudah, dan kemudian menganggarkan deviasi standard bergerak pada dua garis sejajar, dengan menggunakan deviasi standard di kedua-dua sisi garis rata. Bollinger menjelaskan bagaimana saluran ini dapat memuat turun pergerakan harga dengan baik dalam kebanyakan kes, dan menunjukkan bahawa saluran terbuka atau sempit dengan cepat, yang mencerminkan sensitiviti pasaran terhadap perubahan pergerakan pasaran. Perbezaan saluran alpha-beta adalah bahawa deviasi bergerak adalah satu dan bukan dua garis, iaitu semua garis dikira sebagai deviasi standard bergerak di satu arah dan tidak di pusat garis sejajar.

    Pilihan lebar saluran secara teori bergantung kepada ketegangan pasaran, dan menggunakan saluran yang mempunyai fungsi penyesuaian diri ini bermakna lebar saluran boleh diperluaskan apabila ampliti pasaran lebih besar, dan lebar saluran boleh disempitkan secara automatik apabila ampliti pasaran berkurangan.

    Peraturan Perdagangan Umum untuk Indikator Saluran

    Peraturan dagangan saluran adalah hampir sama dengan peraturan pembangunannya, iaitu, tindakan dagangan ditentukan berdasarkan harga di dalam atau di luar saluran.

  • Peraturan umum untuk perdagangan saluran adalah:

    1. Buka kedudukan baru apabila harga melangkau laluan, yang menandakan permulaan perubahan trend; tutup kedudukan ini atau buat kedudukan baru apabila harga melangkau laluan lain.

    2. Memulakan kedudukan baru apabila harga telah menembusi saluran, yang menandakan permulaan perubahan trend; menutup kedudukan apabila harga telah menembusi saluran ini di arah yang bertentangan.

    Kedua-dua peraturan ini dapat memastikan pemahaman mengenai trend utama pasaran, peraturan 1 adalah yang paling asas dan merupakan sistem perdagangan terbalik yang murni, tetapi kami menyatakan keraguan terhadap sistem perdagangan terbalik, jadi lebih suka memilih peraturan 2 kerana ia dapat mengawal risiko perdagangan dengan lebih baik berbanding peraturan 1.

    Parameter peratusan saluran optimum

    Menentukan parameter untuk rata-rata dan saluran yang betul adalah satu masalah, dan ujian yang paling terperinci yang pernah kita lihat adalah antara tahun 1960 hingga 1978. Pada bulan Disember 1983, sebuah artikel yang diterbitkan oleh Jurnal Penyelidikan Pasaran Berjangka Irwin dan Uhrig menggunakan peraturan 2 di atas untuk menguji, mengoptimumkan parameter kombinasi yang terbaik, dan mereka mengira keadaan pulangan yang optimum. Lihat gambar di bawah:

    Barang-barang Parameter garis rata Parameter saluran% jagung 45 3.2 Kedelai 20 4.0 Gandum 39 4.2 Gula putih 36 4.8 Tembaga 39 1.0 Koko 43 6.2

    Perdagangan dalam saluran

    Kami jarang melihat perbincangan mengenai penggunaan indikator laluan sebagai indikator jual beli berlebihan, dalam hal ini, perdagangan akan berlaku di dalam laluan dan bukan ketika harga menembusi laluan. Kami dan beberapa peniaga lain mendapat keuntungan yang besar dengan menggunakan kaedah ini apabila pasaran berada dalam trend transversal. Secara perbandingan, peraturan perdagangan dalam hal ini jauh lebih mudah: beli apabila harga menyentuh laluan bawah, jika pasaran melebihi jangkaan, berhenti kerugian apabila harga jatuh, jika harga naik ke laluan laluan, keluar keuntungan, dan sebaliknya.

    Bagaimana anda tahu pasaran sedang dalam pergerakan mendatar? Cara yang lebih objektif ialah menggunakan indikator ADX pada hari ke-18. Jika indikator ADX naik dan nilai lebih daripada 25, ini menunjukkan bahawa pasaran seharusnya berada dalam pergerakan trend unilateral, anda lebih baik menggunakan indikator saluran yang mengikuti trend untuk berdagang. Jika ADX turun dan di bawah 25, maka kaedah perdagangan dalam saluran adalah sesuai.

• Bahagian 2: Perdagangan Terobosan mengikut Saluran

  Sebagai tambahan kepada penunjuk saluran pembinaan teknikal berdasarkan pergerakan purata rata-rata, terdapat kaedah pembinaan saluran titik tinggi dan titik rendah berdasarkan harga pasaran dalam jangka masa yang berkala. Cara ini dalam bentuk yang paling mudah adalah sistem pembalikan murni (Reversal System) dan mempunyai penggunaan yang lebih luas di pasaran.

  Kaedah pembinaan penunjuk saluran ini ialah: lintasan saluran berdasarkan titik tinggi pada 10 hari perdagangan pertama; lintasan bawah saluran berdasarkan titik rendah pada 10 hari perdagangan pertama; kedua-dua garis ini membentuk keseluruhan petunjuk saluran.

  Jangkauan petunjuk laluan ini berubah mengikut pergerakan ke atas dan ke bawah titik tinggi dan rendah sebelum pasaran. Memegang kedudukan berbilang apabila harga pasaran menembusi laluan, memegang kedudukan kosong apabila harga menembusi laluan, dan beralih ke kedudukan kosong yang bertentangan apabila kedudukan berbilang berakhir.

  Teknik peraturan mingguan yang digunakan oleh Donchian pada tahun 1960 (Izul note: satu bentuk penunjuk laluan) menjadikan sistem dagangan ini popular. Beliau menggunakan bingkai masa empat minggu, membeli apabila harga pasaran memecahkan puncak hampir empat minggu dan menjual apabila harga pasaran jatuh hampir empat minggu.

  Bruce Babcock menerbitkan hasil ujiannya mengenai peraturan empat mingguan dalam bukunya Dow Jones-Irwin Guide. Beliau mendapati bahawa walaupun kaedah Donchian tidak berfungsi dengan baik ketika pasaran berada dalam keadaan menarik, ia masih dapat mengekalkan keuntungan yang baik dalam kebanyakan kes.

  Seperti yang anda boleh bayangkan, dalam jangka masa yang diberikan, risiko boleh difahami berdasarkan skala masa empat minggu. Selain risiko dagangan yang ada pada kedudukan dagangan individu, keseluruhan sistem dagangan akan meningkatkan risiko pasaran dengan ketara kerana kekurangan mekanisme kawalan risiko stop loss.

  Satu lagi perkara yang perlu diperhatikan ialah ujian Bruce Babcock termasuk kerugian $43,000 yang berlaku dalam perdagangan indeks S&P500. Ini bukan sesuatu yang tidak normal, dan kami dan beberapa pedagang lain mendapati pasaran indeks S&P bertindak dengan cara yang berbeza daripada jenis niaga hadapan yang lain.

  Rumus Tempus adalah sistem dagangan yang popular dan mahal pada tahun 1980-an. Asasnya sama dengan peraturan sekitar, tetapi parameter sistem dioptimumkan untuk pasaran hadapan komoditi yang berbeza. Selepas bertahun-tahun perdagangan yang menguntungkan, pergerakan tarik yang ditunjukkan oleh pasaran pada tahun 1988 menyebabkan banyak pengguna mengalami kerugian besar dan terpaksa berhenti menggunakannya.

  Pilih parameter masa

  Apakah parameter masa optimum yang harus digunakan untuk membina sistem dagangan terobosan saluran? Kami mempunyai beberapa parameter yang dioptimumkan berikut dalam hasil kajian Hochheimer yang kami sebutkan pada separuh pertama artikel ini:

  Dagangan Hari Dagangan Koko 18 kacang tanah 57 meter jagung 38 gandum 22 Gula putih 40 Daging babi 38 kapas 70 minyak kacang 42 Perak 4 Tembaga 29 Soya 51 Plate 48

  Parameter pengoptimuman di atas telah terbukti menguntungkan dalam ujian perdagangan selama 6 tahun (1970-1976). Walau bagaimanapun, walaupun dengan hasil pengoptimuman ini, hanya 42% dagangan yang menguntungkan. Perlu diketahui bahawa pasaran sering mengalami fenomena tarik, dan dengan sistem perdagangan saluran perak dengan parameter 4, ia menghasilkan sebanyak 1866 dagangan dalam ujian (ada sedikit dagangan setiap hari dagangan).

  Menggunakan parameter optimum adalah mudah dalam sistem perdagangan saluran, tetapi dalam pengalaman kami, sistem perdagangan ini juga mudah untuk runtuh. Seperti yang ditunjukkan oleh Bruce Babcock dalam laporan ujian beliau mengenai peraturan empat mingguan, satu angka boleh digunakan secara berkesan dalam pelbagai pasaran yang berbeza, tetapi kenyataannya adalah bahawa keuntungan keseluruhan sistem perdagangan adalah cemerlang jika perdagangan tempoh S&P tidak termasuk dalam ujian perdagangan.

  William Gallacher, dalam bukunya, The Winner Takes All: A Privateer's Guide to Commodity Trading, memberikan hasil ujiannya terhadap 10 pasaran komoditi yang berbeza berdasarkan sistem perdagangan 10 saluran selama 130 minggu. Hasil ujian menunjukkan bahawa pulangan tahunan dari sistem perdagangan 10 saluran sederhana ini adalah sekitar 24%.

  Kami sendiri telah menunjukkan melalui kajian dan ujian yang luas bahawa 18 hari adalah parameter masa yang baik, parameter yang berkesan untuk jangka masa yang lama di pelbagai pasaran komoditi. Kami berpendapat bahawa mana-mana nombor dalam jangka masa 10-30 hari adalah parameter yang boleh digunakan dan biasanya dapat membawa keuntungan. Dengan perubahan parameter masa, masa dan tahap timbulnya fenomena tarik yang dihasilkan oleh penunjuk juga berbeza.

  Menggunakan kawasan neutral untuk mengurangkan risiko transaksi

  Seorang pengurus dana di Southern California mengemukakan satu kaedah yang boleh mengurangkan percubaan yang berlaku dalam penunjuk saluran dan tidak mengurangkan potensi keuntungan penunjuk tersebut. Sistem dagangannya menggunakan parameter masa yang berbeza untuk masuk dan keluar, parameter masa penunjuk keluarnya adalah separuh daripada penunjuk masuk (penjaringan di bawah lintasan), iaitu, jika titik masuk pasaran soya adalah ketika harga pasaran memecahkan puncak hampir 20 hari, titik keluar ditetapkan pada titik terendah hampir 10 hari di bawah harga pasaran.

  Ini mempunyai kelebihan yang besar berbanding sistem dagangan Donchian dalam mengawal risiko pasaran, ia mewujudkan zon neutral di saluran (tidak ada dagangan yang berlaku di kawasan ini) dan secara semula jadi terlepas dari kategori sistem dagangan pembalikan murni (Sistem Pembalikan) yang tidak hanya dapat mencegah fenomena tarik yang muncul di pasaran dengan turun naik yang tidak teratur, tetapi juga dapat keluar lebih cepat apabila trend pasaran berubah menjadi menurun, sehingga dapat mengekalkan lebih banyak keuntungan.