O túnel Dongjian (predecessor do sistema de praias)

Resumo do sistema de negociação

A estratégia do canal de Donchian pode ser considerada o pai-avô de todas as estratégias do dia-a-dia. Seu primeiro grande sucesso ocorreu em 1970, quando uma empresa americana realizou um teste de simulação e comparação do sistema de negociação mecânica mais popular da época, e seus resultados mostraram que o canal de Donchian era o mais bem sucedido de todos os objetos testados. Em 1983, ele foi indicado como o primeiro vencedor do prêmio de melhor vencedor e mudou o prêmio para o prêmio Donchian. A regra do canal de Dongjian é: fazer mais quando o preço máximo é maior do que o preço máximo máximo de X K anteriores; fazer espaço quando o preço mínimo é menor do que o preço mínimo mínimo de X K anteriores. Se você quiser otimizar o número de Ks retrospectivamente, você descobrirá que diferentes mercados terão resultados diferentes, até mesmo os melhores valores para diferentes períodos do mesmo mercado. Mas o padrão geral é 20. Por que o X por defeito é 20? Este é outro número incrível. Donchian, durante o desenvolvimento do canal de Donchian, acidentalmente leu o livro de 1960 do cirurgião de ótica Dr. Maxwell Maltz sobre o controle psicológico do olho (re-descoberto em 1989).

伪代码：
//策略:唐奇安通道
//类型:皆可
//版本:1.0

//中间变量
INPUT:X(20,1,100,1),nmin(10,1,100,1),ss(1,1,100,1);
X周期高点:=ref(hhv(h,X),1);//X是参数，自行调整
X周期低点:=ref(LLV(L,X),1);
手数:=ss;
开仓时间:=time>opentime(1) and time<closetime(0)-nmin*100;
平仓时间:=time>=closetime(0)-nmin*100;
{nmin为参数，closetime(0)-nmin*100表示 收盘时间-提前N分钟 N由nmin控制}

//交易条件:
开多平空条件:=C>X周期高点 and 开仓时间 and holding<=0;
开空平多条件:=C<X周期低点 and 开仓时间 and holding>=0;
//交易系统
收盘平多:sell(平仓时间 and holding>0, 0, thisclose);
收盘平空:sellshort(平仓时间 and holding<0,0,thisclose);
平空:sellshort(开多平空条件 and holding<0, 手数,limitr,X周期高点);
平多:sell(开空平多条件 and holding>0,手数,limitr,X周期低点);
开空:buyshort(开空平多条件 and holding=0,手数,limitr,X周期低点);
开多:buy(开多平空条件 and holding=0, 手数,limitr,X周期高点);

本文以日内策略为例，但是这个策略不限于在日内使用。交易条件中去掉开仓时间、平仓时间项，即可作为中长线策略。

写本文的目的有2个。
1、这个策略是现有众多策略的鼻祖，以此为基础的变种策略玲琅满目。重要的是学习其思想。
2、为之后发布的动态突破II策略(The Dynamic Break Out II）做技术储备。

Há um artigo relacionado: O artigo é mais longo e os amigos interessados podem assistir.

Os pioneiros do sistema de rastreamento de tendências

• A perspicácia dos traders

  Um comerciante deve estar alerta para movimentos de preços repetitivos; eles podem ter resultados semelhantes com alta probabilidade.

  Na década de 1970, inventei um plano de negociação baseado em variáveis de tempo, de entrada e de risco. Ainda não entendi completamente como esse design funciona, mas bons negócios aparecem com frequência. Formei meu próprio estilo aprendendo o método de outros comerciantes bem sucedidos e transformando-o em algo que eu estava acostumado. Por exemplo, minha intuição de mercado básica foi estabelecida por um artigo de Richard Donchian sobre produtos agrícolas em 1980 e um livro do Dr. Maxwell Maltz, um ortodontista.

  Todos nós dizemos que a tendência é sua amiga, mas poucos de nós realmente baseiam suas negociações na tendência e consideram isso como uma das principais considerações para negociação.

  Quando o retorno começa, você está oferecendo uma oportunidade de lucro para negociar de acordo com a tendência, o ponto chave da questão é saber quando esse retorno terminará e o mercado voltará ao centro da tendência principal. Minha observação é que o retorno geralmente dura cerca de 15 dias. Tomando isso como premissa, eu vejo um potencial ponto de inflexão. Este ponto de inflexão determinará se a tendência vai começar novamente.

  Foi inspirado na leitura de um livro sobre controle psicológico da ortopedia escrito em 1960 pelo cirurgião Dr. Maxwell Maltz (re-descoberto em 1989) sobre a mudança de um capítulo da imagem de alguém. Dr. Maltz diz que, durante a cirurgia de ortopedia, o paciente precisa de pelo menos 21 dias para ver sua nova aparência.

  O fato de que 21 dias naturais são iguais a 15 dias de negociação surpreendeu-me! Quando a maioria dos traders pensa que a tendência pode ter mudado (e eles pensam que viram uma nova cor no mercado), a tendência principal está pronta para continuar a operar.

  Todos nós temos nossos hábitos e todos nós sabemos o que nos faz sentir confortáveis, porque geralmente nos beneficia em todos os aspectos. No entanto, para os comerciantes de futuros, um plano de sucesso geralmente inclui o potencial de causar muita ansiedade ou inquietação. Se você é um comerciante, certamente já percebeu que as decisões que você toma geralmente ficam irritadas porque não são as melhores.

  Como usar esse método para criar um plano de negociação? Pegue os livros técnicos e observe a tendência do mercado (a tendência que as médias móveis de 10 semanas nos mostram); em uma tendência de queda, identifique os pontos baixos estáticos no gráfico. Use essas datas como ponto de partida e observe os movimentos do mercado nos 15 dias de negociação que se seguem, e você pode ver que a tendência reversível geralmente dura 15 dias de negociação e depois o mercado começa a retomar a tendência principal.

  Normalmente, o melhor caminho para voltar a entrar na tendência principal é quando você já está no mercado quando a tendência começa. Eu prefiro que o mercado de ursos tenha reiniciado antes de realmente atingir novos baixos. O ciclo de tempo de 15 dias é um sinal de alerta para você.

• Aplicação de indicadores de canal

  A técnica de construção de um canal com base na média móvel (envelope) é uma das técnicas de análise de rastreamento de tendências atuais que pode efetivamente eliminar a tendência de puxar o mercado em curto prazo. Atualmente, há muitas maneiras de construir esse canal, e a maioria dos softwares de análise fornece indicadores de canal calculados com base na média móvel como referência.

  Muitos testes mostram que o indicador de canal é o mais eficaz de muitos indicadores técnicos, e talvez o mais conhecido a esse respeito seja o Frank Hochheimer da Merlin, que descobriu a teoria do canal de ruptura dez anos antes. Além de Hochheimer, muitos comerciantes famosos também estudaram o valor do indicador de canal, como Richard Donchian, que é conhecido por usar o sistema de linha média, e também usou sua regra de quatro semanas para negociar canal.

  Nós pensamos que a tecnologia de canal pode ter muitas aplicações práticas interessantes para criar um sistema de negociação lucrativo. Vamos dividir nossa discussão em duas seções: a primeira seção é sobre a tecnologia de canal baseada em uma estrutura equilátera; a segunda seção é sobre sistemas de negociação de ruptura de canal ("Channel Breakout Systems").

  • Seção 1: Transações baseadas em análise de canal

    A construção de um indicador de canal pode ser simples ou complexa. O indicador de canal mais simples pode ser baseado em uma média móvel e ser usado como referência para um planejamento vertical de linha uniforme, uma zona de amortecimento dentro da região do canal, que em muitos casos engloba as flutuações de preços. Geralmente, o preço quebra o canal no início de uma nova tendência, corre a tendência ou quando a tendência termina, o preço retorna ao canal e move-se para a média móvel.

    Outro exemplo de um indicador de canal simples é o de um planeamento uniforme com um número absoluto de pontos, que é usado para medir o risco que os traders assumem quando fazem negociações, sem ser um ponto de compra ou venda. Os dois indicadores de canal têm uma variação quase infinita, por exemplo, a média móvel comum pode ser alterada para uma média móvel ponderada ou outra. Além disso, a escala do planeamento uniforme também pode ser ajustada de acordo com a análise do comprimento do ciclo do mercado, produzindo uma diferença de magnitude de oscilação do canal.

    Outra possibilidade é gerar um canal com base nos altos e baixos diários do mercado, que contém os intervalos reais de flutuação dos preços, que podem ser indicadores de uma mudança de tendência quando o preço está dentro do canal, uma vez que há sinais de que o preço está rompendo para cima.

    Um canal relativamente novo é o Alfa-Beta Bands e o Bollinger Bands. Ambos os indicadores são calculados com medias móveis de curta duração. O software do computador calcula uma média móvel simples e, com base nisso, calcula o desvio padrão de dois movimentos em paralelo, usando o desvio padrão de ambos os lados do horizonte. Bollinger explica como este canal é muito bom para absorver os movimentos dos preços na maioria dos casos e observa que, quando os canais se abrem ou fecham rapidamente, o mercado é sensível a mudanças de movimentos.

    A escolha da largura do canal é teoricamente baseada na amplitude da oscilação do mercado, e o uso desses canais com funções de autoajuste significa que a largura do canal pode ser ampliada quando a amplitude do mercado é maior e a largura do canal pode ser automaticamente reduzida quando a amplitude do mercado diminui.

    Regras gerais de negociação de indicadores de passagem

    As regras de negociação do canal são basicamente idênticas às regras que o construíram, ou seja, o preço dentro ou fora do canal determina o comportamento do negócio.

  • As regras gerais para a troca de canais são:

    1, abrir uma nova posição quando o preço atravessa o canal, o que indica o início de uma mudança de tendência; encerrar essa posição ou criar uma nova posição quando o preço atravessa outro canal.

    2o, abrir uma nova posição quando o preço atravessa o canal, o que marca o início de uma mudança de tendência; encerrar a posição quando o preço atravessa novamente o canal na direção oposta.

    Estas duas regras garantem a compreensão das principais tendências do mercado, sendo a primeira a mais básica e uma pura reversão de sistema de negociação, mas temos dúvidas sobre o sistema de negociação invertida, por isso preferimos a segunda regra, pois ela pode controlar melhor o risco de negociação em relação à primeira regra.

    Parâmetros de porcentagem de melhores canais

    Determinar os parâmetros para a linha média e o canal corretos é um problema, e os testes mais detalhados que já vimos foram feitos entre 1960 e 1978. Em dezembro de 1983, a revista Futures Market Research publicou um artigo de Irwin e Uhrig, que usava a segunda regra acima para testar o melhor parâmetro de combinação, que calculava o melhor cenário de retorno. Veja a tabela abaixo:

    Produto Parâmetros da linha uniforme Parâmetros do canal % Milho 45 3.2 Soja 20 4.0 Trigo 39 4.2 Glicose branca 36 4.8 Cobre 39 1.0 Coco 43 6.2

    Negociação dentro do corredor

    Raramente vemos discussões sobre o uso do indicador de canal como um indicador de sobrevenda, em que o negócio ocorre dentro do canal, e não quando o preço atravessa o canal. Nós e alguns outros traders ganham muito quando o mercado está em tendência transversal. As regras de negociação são muito mais simples em relação a isso: comprar quando o preço toca o canal, se o mercado ultrapassar as expectativas, parar quando o preço cai, se o preço sobe para o canal, sair do canal, e vice-versa.

    Então, como você sabe quando o mercado está em movimento horizontal? Uma maneira mais objetiva é usar o indicador ADX no dia 18, se o indicador ADX estiver em movimento horizontal e tiver um valor superior a 25, o indicador indica que o mercado deve estar em movimento unilateral. É melhor usar um indicador de canal que siga a tendência para negociar.

• Seção II: Transações de ruptura por canal

  Além dos indicadores técnicos de construção de canais baseados em movimentos da média móvel, há um método de construção de canais de altos e baixos com base no preço do mercado interno em um período regular. Esta forma de método, em sua forma mais simples, é um sistema de reversão puro e é mais amplamente aplicado no mercado.

  O método de construção do indicador de canal é o seguinte: o canal é traçado de acordo com os altos dos primeiros 10 dias de negociação; o canal é traçado de acordo com os baixos dos primeiros 10 dias de negociação; as curvas de ambos os lados constituem o indicador de canal inteiro.

  A largura desse indicador de canal varia com o movimento para cima e para baixo dos altos e baixos anteriores ao mercado. O preço do mercado é mantido em posição de cabeça múltipla quando o preço quebra o canal, quando o preço quebra o caminho, quando o preço quebra o caminho, quando o preço termina, quando o preço termina, e quando o preço termina, o mercado se move para estabelecer uma posição de cabeça em branco oposta.

  Donchian popularizou o sistema de negociação usando a técnica da regra da semana (Izul note: uma forma de indicador do canal) usada em 1960. Ele usava um quadro de tempo de quatro semanas, comprando quando o preço do mercado quebrava os máximos de quase quatro semanas e vendendo quando o preço do mercado caiva os mínimos de quase quatro semanas.

  Bruce Babcock publicou os resultados de seus testes de pesquisa sobre a regra das quatro semanas em seu Guia Dow Jones-Irwin. Ele descobriu que o método Donchian, embora não funcione muito bem quando o mercado está em aperto, é capaz de manter bons lucros na maioria das vezes.

  Como você pode imaginar, a situação de risco pode ser compreendida em qualquer período de tempo, com uma escala de tempo de quatro semanas. Além do risco de negociação existente em posições de negociação individuais, o sistema de negociação como um todo aumenta significativamente o risco de mercado devido à falta de mecanismos de controle de risco de paralisação.

  Outra coisa que vale a pena notar é que o teste de Bruce Babcock inclui uma perda de US$43.000 em negociações do índice S&P500. Não é algo anormal, e nós e alguns outros traders descobrimos que o mercado do índice S&P está se comportando de forma diferente de outras variedades de futuros.

  A fórmula Tempus foi um sistema de negociação muito popular e caro nos anos 80, cujos princípios básicos são os mesmos que as regras de todo o circuito, mas com parâmetros de sistema otimizados para diferentes mercados de futuros de commodities. Após muitos anos de lucros comerciais, a corrida do mercado em 1988 causou sérios prejuízos a muitos usuários e forçou-os a parar de usá-lo.

  Escolha o parâmetro tempo

  Qual é o parâmetro de tempo ideal para construir um sistema de negociação de ruptura de canal?

  Mercadorias Dia de negociação Mercadorias Dia de negociação 18 gramas de cacau 57 gramas de feijão Milho 38 trigo 22 açúcar branco 40 porco 38 70 óleo de feijão 42 Prata 4 Cobre 29 Soja 51 placas de alumínio 48

  Os parâmetros de otimização acima foram comprovados como lucrativos em testes de negociação de 6 anos (de 1970 a 1976). No entanto, mesmo com esses resultados de otimização, apenas 42% dos negócios seriam lucrativos.

  Aplicar os parâmetros de otimização a sistemas de negociação de canais é fácil, mas, em nossa experiência, esses sistemas também são propensos a desmoronar. Como Bruce Babcock mostrou em seu relatório de teste sobre a regra dos quatro semestres, um único valor pode ser aplicado efetivamente a vários mercados diferentes, mas a verdade é que a lucratividade do conjunto de sistemas de negociação é excelente se o S&P indica que as negociações de períodos não são incluídas nos testes de negociação.

  William Gallacher, em seu livro The Winner Takes All: A Privateer's Guide to Commodity Trading, fornece os resultados de seus testes de fundo de 10 mercados de commodities diferentes baseados em um sistema de negociação de 10 canais de 130 semanas. Os resultados mostram que o rendimento anual desse simples sistema de negociação de 10 canais é de cerca de 24%.

  Nós mesmos, através de extensas pesquisas e testes, mostramos que o dia 18 é um bom parâmetro de tempo, que pode ser válido por um longo período de tempo em vários mercados de mercadorias. Nossa opinião é que qualquer número dentro deste intervalo de tempo de 10 a 30 dias é um parâmetro disponível e geralmente pode trazer lucros. Com as mudanças no parâmetro de tempo, o tempo e o grau de surgimento do efeito de tração gerado pelo indicador também variam.

  Usar zonas neutras para reduzir o risco de transações

  Um gerente de fundos do sul da Califórnia propôs um método que reduzia a tração que ocorre nos indicadores do canal e não prejudicava o potencial de lucro do indicador. Seu sistema de negociação usava diferentes parâmetros de tempo para entradas e saídas, e seu parâmetro de tempo para o indicador de saída (o canal está em órbita) era metade do indicador de entrada (o canal está em órbita), ou seja, se o ponto de entrada do mercado de soja fosse o ponto mais alto de quase 20 dias quando o preço do mercado quebrou, o ponto de saída seria definido no ponto mais baixo de quase 10 dias quando o preço do mercado caiu.

  Isso tem uma grande vantagem em relação ao sistema de negociação Donchian no controle do risco do mercado, que cria uma zona neutra no canal (não há negociação dentro dessa zona) e, por sua natureza, está fora do âmbito de um sistema de reversão puro (sistema de reversão), que não só é capaz de prevenir melhor o fenômeno de puxa que ocorre no mercado sob os fluxos irregulares, mas também pode sair mais rapidamente quando a tendência do mercado se transforma em queda, permitindo assim manter mais lucros.