5.6 Развивайте вероятностное мышление, чтобы улучшить свои торговые модели

5.6 Развивайте вероятностное мышление, чтобы улучшить свои торговые модели

Резюме

Торговля - это как наука, так и искусство. Есть много методов в торговле, будь то инвестиции в стоимость, технический анализ, горячие точки событий, арбитражное хеджирование и т. Д., Которые кажутся логически строгими на поверхности, и это также может быть правдоподобно теоретически. Но на самом деле они часто противоречат друг другу. Иногда строгость науки не может объяснить неограниченный характер искусства.

Несмотря на то, что различные методы торговли имеют разные отправной точки, все дороги ведут в Рим. Преимущество инвестиций в стоимость заключается в том, что они могут разделить маржу безопасности для колебаний цен в зависимости от стоимости; преимущество технического анализа заключается в том, что три основных предположения делают транзакцию научной.

Тем не менее, все они имеют общую особенность, то есть анализ цен на будущее может быть предсказан только примерно неточно. Даже если фундаментальный анализ и технический анализ объединяются, проблема улучшения точности не может быть решена, поэтому торговля является вероятностной игрой от начала до конца.

Игра в вероятности

На самом деле, не только торговля - это игра в вероятности. Когда вы пересекаете дорогу (зеленый свет, безопасно ли пересекать дорогу сейчас?); Какие друзья вы заводите (надежен ли этот друг?); Какой бизнес вы занимаетесь (на самом деле ли карьерный трейдинг хороший бизнес?), с кем вы женились (будем ли мы счастливы вместе?), и так далее, все это игры в вероятности для оценки рисков и прибыли. Поскольку у нас нет способности предсказывать, даже если мы более уверены во всем, риски всегда существуют, и мы не можем достичь 100% уверенности.

Важная причина, по которой многие люди совершают ошибки в торговле, заключается в том, что им не хватает вероятностного мышления и они слишком эмоциональны, а не рациональны в торговле. Чувствительность на самом деле является нашим примитивным инстинктом. На рынке эти примитивные инстинкты могут стимулировать многие слабости людей и увеличивать их экспоненциально. Это также причина, по которой большинство людей приходят на рынок и в конечном итоге терпят неудачу.

Причины неудачи в торговле

Причина 1: из-за человеческой природы

У большинства людей есть одна слабость: они любят получать небольшие преимущества, но боятся небольших потерь. Как только на рынке появляется небольшая прибыль, они сразу же выводят деньги, выводят прибыль; как только появляется убыток, они удерживают убыточную позицию и пытаются получить удачу, чтобы вернуть свой капитал. В результате небольшие потери постепенно накапливаются в большие потери.

В долгосрочной перспективе вероятность получения прибыли и потери денег составляет около 50% без учета комиссионных за обработку и точки скольжения, поэтому торговый метод большинства людей станет стратегией отрицательных ожиданий с ограниченной прибылью и неограниченными рисками.

В реальной жизни это очень похоже на мышление бедных и богатых. Бедные не хотят рисковать и боятся потерь, им нравится работа по обеспечению урожая в засуху и наводнение, и они стремятся к стабильности. Даже если они не абсолютно уверены в том, что они делают, они никогда этого не сделают. На первый взгляд, кажется, что в этом нет ничего плохого, но за этим скрываются огромные риски.

Богатые более склонны рисковать. Они знают, что риски всегда пропорциональны доходам. Только риски порождают возможности. Они могут разумно оценить риски и делать смелые ставки, когда риски контролируемы.

Причина 2: Люблю быстро зарабатывать деньги

Иностранная организация однажды сделала статистику. В долгосрочной перспективе годовая доходность чистых активов большинства отраслей трудно превысить 15%. Наоборот, многие розничные инвесторы думают, что они могут заработать 15% на рынке и стесняются приветствовать других. Люди любят быстро зарабатывать деньги. В действиях они занимают большие позиции и краткосрочную торговлю.

Большая позиция Большие позиции, высокий кредитный рычаг и распределение капитала очень привлекательны и опасны. Успех приводит к успеху, а неудача приводит к катастрофе. Если у вас есть торговая стратегия с показателем выигрыша 50%, и полная позиция плюс соответствующая операция, вы можете выиграть более десяти раз подряд, если вам повезет. Также возможно, что богатство изменится от количественного к качественному.

Однако вам нужно только один раз сделать ошибку, и тогда вы вернетесь к нулю. Даже если вы просто возьмете большую позицию без совпадения, есть риск, что ваш счет вернется к нулю, потому что вы не можете гарантировать, что вы потеряете более десяти раз на следующем рынке. Даже большая позиция торговли может превратить торговую стратегию, которая, как ожидалось, будет положительной в стратегию, которая не равна победе или проигрышу.

Краткосрочные В мире торговли, ручная спекуляция ордеров, внутридневная краткосрочная торговля и количественная высокочастотная торговля всегда были очень загадочными.

Мы можем судить о том, является ли метод осуществимым, не только по тем, кто преуспевает в этих методах, но и по тем, кто терпит неудачу в этих методах. Другими словами, вы не можете думать, что покупка лотерейных билетов является положительной стратегией только потому, что некоторые люди выигрывают в лотерею.

Кроме того, посмотрите на список продуктов частного размещения. Сколько из 100 лучших в списке более трех лет занимаются спекуляцией или краткосрочной торговлей? Нет сомнений, что скорость краткосрочного производства очень низкая. Даже если она успешна, этот метод быстрого заработка трудно поддерживать надолго. Если вы не одарены, будьте осторожны, чтобы использовать этот уникальный навык. В конце концов, у Симмонса есть только один.

Причина 3: предрассудки

Если вы можете, рекомендуется потратить 100 минут на просмотр фильма - "Двенадцать разгневанных мужчин". Фильм, переработанный четырьмя странами, первое издание в Соединенных Штатах в 1957 году, японская версия в 1991 году, русская версия в 1997 году и китайская версия в 2014 году.

Поскольку человеческий опыт ограничен, то и человеческое познание ограничено.

Возвращаясь к рынку, независимо от того, основывается ли ваше суждение о рынке на фундаментальном анализе или техническом анализе, это действительно не важно. Если ваша точка зрения отличается от точки зрения большинства рынка, цена более предвзята к большинству рынка, и рынок не будет работать в соответствии с вашей точкой зрения.

Поэтому при совершении сделки мы должны помнить о суждении, но не полагаться на суждение. В конечном итоге мы должны основываться на фактах и ценах. Единственная сила роста и падения цен - это ожидания большинства людей на будущее. Ваше суждение не имеет никакого веса на рынке. Не позволяйте своему суждению формировать ваши собственные предрассудки.

Причина 4: стремление к совершенству.

Участники рынка включают элиты из всех слоев общества, включая физику, статистику, математику, астрономию и т. Д. Многие люди пытаются объяснить рынок своими профессиональными знаниями.

Но основным телом участия на рынке являются люди, и сами люди имеют когнитивные ограничения, что означает, что сам рынок неверен и несовершенен.

Выше перечислены причины, по которым подавляющее большинство людей, пришедших на рынок, в конечном итоге потерпели неудачу.

Те, кто получает прибыль на рынке из-за удачи, в конечном итоге возвращают ее рынку с течением времени. Поэтому фьючерсный рынок - это рынок игры с отрицательной суммой. Только изменив свой собственный способ мышления и установив свою собственную торговую стратегию, вы можете добиться успеха.

Каков способ мышления вероятности?

Вероятностное мышление - это литературное название. Если говорить по-популярному, это мышление азартных игр. Вы меня правильно слышали. Торговля - это азартные игры. Когда вы слышите о азартных играх, вы можете подумать о том, кто играет и теряет свои деньги или убегает в долгах или разделяет свою жену и детей, и избегать этого.

В обществе также есть некоторые красноглазые игроки. Но азартные игры ≠ игроки. "Азартные игры" - это, вероятно, одно из самых непонятных слов. Если ваша стратегия отрицательна, вы игрок; если ваша стратегия - положительные ожидания, это азартные игры.

Если мы устраним унизительный смысл слова "азартные игры" и поймем его как деятельность, которая несет определенные риски и получает определенные награды, то жизнь действительно является "азартными играми" везде. Какую специальность выбрать в школе, купить дом, начать проект, работать или начать бизнес и т.д.

Даже сбережение денег в банке - это тоже азартная игра, потому что вы не уверены, произойдет ли инфляция в будущем и обанкротится ли банк (см. греческий долговой кризис).

Как долго выигрывать в азартные игры

Что касается концепции азартных игр, то нам нужно решить её дальше. Как мы можем выиграть в азартных играх в течение длительного времени? Прежде чем мы изучим стратегию выиграть в азартных играх в течение длительного времени, давайте сначала изучим принцип этих стратегий выиграть в азартных играх в течение длительного времени. Кроме машины для печати денег, что еще мы можем выиграть в азартных играх в течение длительного времени?

Это то, что есть в казино: баккара, рулетка, игровые автоматы, блэкджек и т. д. Как бы вы ни меняли способ игры, казино в конце концов выиграет. На самом деле, есть секрет, который казино никогда не говорят: закон больших чисел.

Принцип игры в кости

Три кости, размер ставки, 4-10 маленький, 11-17 большой, ставить правильно и выиграть деньги. А кости имеют своего рода круглые кости, то есть, три кости имеют одинаковое количество очков, и вероятность того, что круглые кости 2,8%. Тогда вероятность большого и маленького явления составляет 48,6% соответственно. Казино основывается на этой 2,8% вероятности. Если каждый игрок ставит 100 юаней за игру, казино выиграет 280 юаней после 100 игр.

(0.486+0.028)100100-0.486100100=280

Однако эта стратегия казино неэффективна. Если крупный игрок решит поставить десятки миллиардов долларов по прихоти и снова выиграет, казино обанкротится. Поэтому казино установит лимит ставок. Если лимит будет превышен, больше ставок не может быть сделано. Таким образом, даже если игроку повезет выиграть деньги в течение некоторого времени, в долгосрочной перспективе он все равно проиграет вероятности.

Закон больших чисел

Преимущество владельца казино только на 2% больше, чем у игрока. В одной азартной игре босс может потерять деньги или даже страдать от непрерывных потерь. Тем не менее, владелец казино не будет бояться потерь, потому что он знает, что "закон больших чисел" играет роль в его способности зарабатывать деньги. Пока кто-то продолжает играть в азартные игры, для получения долгосрочной стабильной прибыли необходимо только слабое преимущество в 2%.

Таким образом, казино не боится, что вы выиграете, а боится, что вы не придете. На протяжении многих лет вы даже слышали о банкротствах банков, но когда вы слышали о банкротствах казино? В долгосрочной перспективе казино всегда будут победителями. То есть азартные игры в течение длительного времени выиграют.

Похожие примеры выигрыша длинной ставки: различные лотереи. Фонды лотерейного пула накапливаются все больше и больше с тех пор, как лотерея была зарегистрирована. Конечно, деньги поступают от огромного количества пользователей лотереи. Знаете ли вы вероятность 5 миллионов в двуцветном мяче? Ответ 1 к 17,7 миллионам.

Изменение вероятности

Предположим, что есть монета с одинаковым весом, как передняя и задняя, и вероятность бросания слова (зад) и цветка (передняя) составляет 50%, и каждый бросок монеты независим от предыдущего результата. Если вы бросаете монету 10 000 раз подряд, вероятность того, что цветок окажется с одной стороны, составляет около 50%.

Однако, если вы бросаете только 10 раз, вероятность того, что цветочная сторона изменится, что не обязательно составляет 50%. Поэтому дилер казино должен убедиться, что стратегия положительных ожиданий запускается достаточно часто, чтобы быть эффективной.

Как использовать "закон больших чисел" для создания выигрышной стратегии на финансовом рынке будет содержанием нашей следующей серии курсов, так что ждите его с нетерпением!

Подводя итог

Выше мы объяснили вам, как использовать научный подход к торговле с точки зрения вероятности, причины неудачи в торговле, правильного способа мышления о торговле и принципа выигрыша в азартных играх в течение длительного времени.

Послешкольные занятия

1. Почему торговля - это игра в вероятности?
2. Каковы причины неудачи в торговле?