اکثر کچھ سرمایہ کاروں کو شکایت کرتے ہوئے سنتے ہیں کہ تکنیکی تجزیہ کے طریقے قابل اعتماد نہیں ہیں ، اور کچھ کو یہ بھی لگتا ہے کہ تکنیکی تجزیہ کے طریقے بیکار ہیں۔ مجھے یقین ہے کہ کچھ سرمایہ کاروں کو ایسی شکایات اس لئے ہوتی ہیں کیونکہ وہ تکنیکی تجزیہ کے طریقوں کو صحیح طریقے سے نہیں سمجھ سکتے اور انہیں تسلیم نہیں کرسکتے ہیں ، اور وہ مارکیٹ کے عمل میں تکنیکی تجزیہ کے طریقوں کا غلط استعمال کرتے ہیں۔ تکنیکی تجزیہ کا طریقہ مارکیٹ کے تجربے کا ایک سائنسی خلاصہ ہے۔ جدید مارکیٹ میں کئی نسلوں کی تحقیق ، جدت اور ترقی کے بعد ، تکنیکی تجزیہ کے طریقہ کار کا نظام زیادہ پختہ اور کامل ہو گیا ہے۔ تاہم ، تکنیکی تجزیہ کے طریقوں کی اپنی حدود بھی ہیں۔ مثال کے طور پر ، تکنیکی تجزیہ کا طریقہ علاج نہیں ہے۔ یہ صرف کسی خاص مارکیٹ کے ماحول کے لئے موزوں ہوسکتا ہے ، لیکن یہ دوسرے مارکیٹ کے ماحول کے لئے بے بس ہے اور یہاں تک کہ غلطیوں کا باعث بن سکتا ہے۔ لہذا ، تکنیکی تجزیہ کے طریقوں کی خصوصیات کی صحیح تفہیم اور گہری تفہیم ، ہر مارکیٹ کے ماحول پر لاگو تکنیکی تجزیہ کے طریقوں کو پہچاننا
(1) تکنیکی تجزیہ کے نتائج پر زیادہ انحصار کرنا۔ کچھ سرمایہ کاروں کا خیال ہے کہ تکنیکی تجزیہ کے طریقوں کو تجزیاتی ٹولز کے طور پر درست ہونا چاہئے ، لہذا وہ تجزیاتی طریقہ کار سے اخذ کردہ پیش گوئیوں کے بارے میں خرافاتی ہیں۔ میں نے کام پر ایک سرمایہ کار ٹی کا سامنا کیا۔ ٹی ایک معاشیات کے لیکچرر ہیں۔ وہ تکنیکی تجزیہ کے طریقوں سے بہت پیار کرتا ہے۔ ایک بار ، اس نے اپنے تکنیکی تجزیہ کے نتائج کے مطابق ، 50 یونٹ سویا فلو فیوچر آرڈر تیار کیے جن میں 2900 یوآن / ٹن پر فروخت ہوئے۔ اس کے نتیجے میں ، سویا فلو فیوچر نہیں گرے اور اوپر گئے ، اور 3000 سے تجاوز کیا۔ قیمت کی کلیدی مزاحمت کی سطح پر ، میں نے اس پر زور دیا کہ وہ منصوبہ بندی کے مطابق نقصان کو روک دے ، لیکن اس نے اس پر عمل درآمد کرنے سے انکار کردیا اور ڈرائنگ نکال لیا اور وضاحت کی:
(2) تجزیاتی طریقہ کار کو مارکیٹ کی پیشن گوئی کے لئے ایک یونیورسل ٹول کے طور پر استعمال کریں۔ کچھ سرمایہ کاروں کا خیال ہے کہ ہر تکنیکی تجزیہ کے طریقہ کار کو کسی بھی مارکیٹ کے ماحول پر لاگو کیا جاسکتا ہے۔ مثال کے طور پر ، چاہے مارکیٹ میں رجحان ہو یا نہ ہو ، ان سب کو چلتی ہوئی اوسط کو دیکھنا پڑتا ہے ، یا وہ واضح ہوں یا نہ ہوں ، وہ لہروں کے نظریے سے جنون میں ہیں۔ ̈ یہ واضح ہے کہ چلتی ہوئی اوسط کا طریقہ عام طور پر ایک رجحان سازی مارکیٹ پر لاگو ہوتا ہے۔ تاہم ، اگر اس کا استعمال نوسان کنسلٹیشن مارکیٹ میں کیا جاتا ہے تو ، اس کی خریداری اور فروخت کی معلومات ایک غلط سگنل ہے۔ اگر سرمایہ کار اس معلومات کو تجارت کرنے کے لئے استعمال کرتے ہیں تو ، انہیں
(3) مارکیٹ کے ماحول کو نظرانداز کریں اور تکنیکی تجزیہ کے طریقوں کا غلط استعمال کریں۔ کچھ سرمایہ کار مارکیٹ کے ماحول پر غور نہیں کرتے ، یکطرفہ اور معمول کے مطابق اپنے مشہور تکنیکی تجزیہ کے طریقوں کا اطلاق کرتے ہیں ، جیسے حرکت پذیر اوسط اور کے ڈی اشارے کا اطلاق کرنے کی عادت ، اور دیگر تجزیاتی طریقوں کے اطلاق پر تحقیق کی کمی۔ کچھ ایک ہی تجزیاتی طریقہ کار استعمال کرنے کے عادی بھی ہیں ، ڈاؤ کی تعلیمات کو بھول جاتے ہیں
پریکٹس نے ثابت کیا ہے کہ تکنیکی تجزیہ کے طریقوں کے استعمال کی کلید تکنیکی تجزیہ کے طریقوں کو صحیح طریقے سے سمجھنا اور پہچاننا ہے۔ میرا خیال ہے کہ تکنیکی تجزیہ کے طریقوں کو مندرجہ ذیل پہلوؤں سے صحیح طریقے سے سمجھنا چاہئے:
(1) تکنیکی تجزیہ کا طریقہ ایک آئینہ ہے، اور تاریخ خود کو دہرائے گی، لیکن یہ کسی بھی طرح سے سادہ تکرار نہیں ہے۔
تکنیکی تجزیہ کے طریقوں کے ظہور سے لوگوں کو مارکیٹ کی تاریخی معلومات کو مستقبل کی مارکیٹ کی تبدیلیوں کے بارے میں نتیجہ اخذ کرنے کی اجازت ملتی ہے۔ تکنیکی تجزیہ کے سرخیلوں کا خیال ہے کہ "تاریخ خود کو دہرائے گی ،" لیکن یہ دوبارہ تخلیق کسی بھی طرح سے ایک سادہ تکرار نہیں ہے۔ مثال کے طور پر ، شنگھائی کمپوزٹ انڈیکس نے 7 سالہ بیل مارکیٹ کا تجربہ کیا ہے ، جس میں پانچ مکمل بڑھتی ہوئی لہریں دکھائی گئی ہیں۔ ان میں سے ، 1 ، 3 ، اور 5 پش لہروں میں 5 ذیلی لہر کی ساخت ہے ، لیکن ان کی اندرونی ساخت ، چلانے کا وقت ، اور لہروں کی لمبائی۔ وہ سب مختلف ہیں۔
(2) تکنیکی تجزیہ زیادہ تر اعداد و شمار کے تجزیے کو بطور ذریعہ استعمال کرتا ہے ، اور اس کے تجزیے کا نتیجہ ایک احتمالاتی واقعہ ہے ، نہ کہ مطلق واقعہ۔
یہ تفہیم بہت ضروری ہے۔ یہ آپ کو مندرجہ بالا غلطیوں میں سے کسی کو کیے بغیر ہر تکنیکی تجزیہ کے نتائج کا معروضی اور الجہاتی طور پر علاج کرنے کی اجازت دیتی ہے۔ مثال کے طور پر ، ایک خاص دن مارکیٹ بند ہونے کے بعد ، تجزیہ کار A اور B نے اگلے دن کے سویا بین فیوچر کے رجحان کا تجزیہ دلیان سویا بین فیوچر مارکیٹ کی اندرونی معلومات کی بنیاد پر کیا۔ A کی پیش گوئی ہے کہ قیمتیں بڑھیں گی ، اور B کی پیش گوئی ہے کہ قیمتیں گریں گی۔ یہ صرف اگلے دن کی قیمت کے رجحان سے طے کیا جاسکتا ہے ، اور اس سے پہلے کوئی فیصلہ نہیں کرسکتا ہے۔ اس مثال سے پتہ چلتا ہے کہ مارکیٹ تجزیہ کا نتیجہ صرف ایک قسم کی پیش گوئی ہے۔ یہ درست ہوسکتا ہے یا نہیں بھی ہوسکتا ہے۔ پیش گوئی کا نتیجہ سرمایہ کاری کے منصوبے کی تشکیل کی بنیاد کے طور پر استعمال کیا جانا چاہئے ، لیکن اس منصوبے کو پیش گوئی کے نتائج سے نمٹنے کے لئے تیار ہونا چاہئے۔ سرمایہ کاری کے منصوبے میں اسٹاپ نقصان کا نتیجہ تجزیہ کو غلط ہونے سے روکنے کے لئے ضروری اقدام ہے۔
(3) ہر تکنیکی تجزیہ کے طریقہ کار کے فوائد اور نقصانات ہیں، اور ہر ایک کو ایک مخصوص مارکیٹ کے ماحول پر لاگو کیا جاتا ہے، اور تمام مارکیٹوں پر لاگو نہیں ہوتا.
مثال کے طور پر ، رجحان کے اشارے (متغیر اوسط طریقہ وغیرہ) رجحان والے بازار میں استعمال کے ل suitable موزوں ہیں ، اور استحکام کی مارکیٹ میں ، عام طور پر ، اس کی درخواست کی قیمت کم ہوجائے گی۔ سوئنگ اشارے (مضبوط انڈیکس ، بے ترتیب انڈیکس وغیرہ) استحکام کے لئے موزوں ہے ، اور مارکیٹ کے رجحان میں درخواست کی قیمت کم ہوجاتی ہے۔ لہذا ، تکنیکی تجزیہ کے طریقوں اور مخصوص مارکیٹ پر قابل اطلاق اور غیر قابل اطلاق کے مابین فرق میں کوئی فرق نہیں ہے۔ کچھ طریقوں کو آسانی سے ترک نہ کریں ، اور کسی خاص طریقہ کو اپنی مرضی سے استعمال نہ کریں۔ سرمایہ کاروں کو تکنیکی تجزیہ کے طریقوں کی درخواست کی خصوصیات پر عبور حاصل کرنا چاہئے اور مختلف مارکیٹ ماحول کے لئے مختلف تجزیہ کے طریقوں کا انتخاب کرنا چاہئے۔
تکنیکی تجزیہ کے طریقوں کا استعمال کیسے کیا جائے؟ میں مندرجہ ذیل نکات تجویز کرتا ہوں:
(1) ہر تکنیکی تجزیہ کے طریقہ کار کا محتاط مطالعہ اور گہری تفہیم ضروری ہے۔ اس طریقہ کار کے بنیادی اطلاق کے علم میں مہارت حاصل کرتے ہوئے ، اس کے فوائد اور نقصانات اور قابل اطلاق مارکیٹ کے ماحول کو سمجھنے پر توجہ دینا ضروری ہے۔
مارکیٹ تجزیہ میں ، تجزیاتی طریقہ کار کا انتخاب ڈاکٹروں کی طرح ہے جو بیماریوں اور ادویات کا علاج کرتے ہیں۔ مختلف بیماریوں کے لئے مختلف علاج استعمال کیے جانے چاہئیں ، اور مختلف بیماریوں کے لئے مختلف نسخے استعمال کیے جائیں۔ اگرچہ ایک نسخہ تمام بیماریوں کا علاج نہیں کرسکتا ہے ، لیکن یہ کچھ بیماریوں کے علاج میں کردار ادا کرسکتا ہے۔ اسی طرح ، تکنیکی تجزیہ کا طریقہ کار تمام مارکیٹوں کی مؤثر طریقے سے پیش گوئی نہیں کرسکتا ہے ، لیکن اس کی پیش گوئی ایک خاص قسم کی مارکیٹ کے لئے بہت موثر ہے۔ لہذا ، ہمیں ہر تجزیہ کے طریقہ کار کی کمزوریوں سے بچنے اور غلط استعمال سے بچنے کے لئے طاقت کا استعمال کرنا چاہئے۔
(2) مختلف طریقوں کے مابین باہمی تصدیق پر توجہ دیں۔
تکنیکی تجزیہ کے طریقوں کے بانی - ڈاؤ جونز ، اپنے نظریے کی وضاحت میں ، مختلف طریقوں کے مابین باہمی حوالہ جات کے تجزیے پر زور دیتے ہیں۔ یہ تکنیکی تجزیہ کا ایک اہم اصول ہے۔ ویو تھیوری ماسٹر بوچے امریکی آپشن ٹریڈنگ مقابلہ کے چیمپئن ہیں۔ وہ مارکیٹ کے نچلے حصے کو سمجھنے میں اچھے ہیں۔ اطلاعات کے مطابق ، انہوں نے مارکیٹ کے مرحلے کا فیصلہ کرنے کے لئے متواتر تجزیہ ، ویو تجزیہ اور مخالف نظریہ کے کراس تجزیہ کا استعمال کیا۔ مجھے تجزیہ اور عمل میں گہری تفہیم ہے۔ مارکیٹ کے رجحان کا تجزیہ کرنے کے لئے تکنیکی تجزیہ کے طریقہ کار کا استعمال کرتے وقت ، تصدیق کے لئے بنیادی اصولوں کا استعمال کرنا ضروری ہے۔ مارکیٹ پیچیدہ اور ہمیشہ بدلتی رہتی ہے ، اور سادہ تجزیہ غلطی کا شکار ہے۔
۳) اپنی ذہنی تیاری کو یقینی بنائیں کہ آپ غلطیاں کریں گے اور غلطیاں درست کریں گے۔
مشق نے ثابت کیا ہے کہ چاہے کتنا ہی قریب سے تجزیہ کیا جائے ، غلطی کا امکان اب بھی موجود ہے۔ پیش گوئی صرف کسی واقعے کے امکان کو فراہم کرسکتی ہے ، اور واقعے کا یقین فراہم نہیں کرسکتی ہے۔ تجزیہ کے نتیجے کی تصدیق مارکیٹ کے ذریعہ کی جانی چاہئے۔ اپنے تجزیے کے بارے میں خرافات نہ کریں۔ جب مارکیٹ نے ثابت کیا ہے کہ آپ غلط ہیں تو ، آپ کو اسے پختہ اور فیصلہ کن طور پر درست کرنا ہوگا۔ مارکیٹ ہمیشہ ٹھیک ہے ، اور غلطی ہمیشہ آپ کی ہی ہوتی ہے۔ یہ نعرہ پختہ مارکیٹ تجزیہ کاروں کے لئے لازمی ہے ، اور تکنیکی تجزیہ کے طریقوں کو استعمال کرتے وقت اسے دھیان میں رکھنا چاہئے۔