ڈانچیان ٹنل (سربراہ سمندری طوفان نظام)

تجارتی نظام کا خلاصہ

ڈونچیان چینل (Donchian channel) حکمت عملی کو تمام اندرونی حکمت عملیوں کا باپ کہا جا سکتا ہے۔ اس کا سب سے پہلا نام 1970 میں ایک امریکی کمپنی نے مشابہ ٹیسٹ اور موازنہ کیا تھا جو اس وقت کے مشہور ترین مکینیکل ٹریڈنگ سسٹم پر تھا ، جس کے نتائج سے پتہ چلتا ہے کہ ڈونچیان چینل کا اصول تمام ٹیسٹ کے مضامین میں سب سے زیادہ کامیاب ہے۔ 1983 میں ، اسے پہلی بار سب سے زیادہ منافع بخش انعام جیتنے کے لئے پیش کیا گیا تھا ، اور اس ایوارڈ کو ڈونچیان ایوارڈ میں تبدیل کردیا گیا۔ بعد میں امریکہ میں ایک مشہور پگھلنے والی جھاڑی کا قانون بنایا گیا تھا جس میں دس لاکھ افراد کو نقصان پہنچا تھا۔ اس وقت ، پگھلنے کا قانون خفیہ تھا ، اور کئی سالوں کے بعد ، پگھلنے کا قانون حل کیا گیا تھا ، اور یہ پتہ چلا تھا کہ وہ ڈونچیان چینل کے ترمیم شدہ ورژن کا استعمال کرتے ہیں۔ ڈونگچن چینل کے اصول یہ ہیں: جب سب سے زیادہ قیمت پچھلے ایکس کے سب سے زیادہ قیمت سے زیادہ ہو تو زیادہ کریں؛ جب سب سے کم قیمت پچھلے ایکس کے سب سے کم قیمت سے کم ہو تو خالی کریں۔ اگر آپ پچھلے کتنے کیو کے لئے اصلاح کرنا چاہتے ہیں تو ، آپ کو مختلف مارکیٹوں میں مختلف نتائج ملیں گے ، یہاں تک کہ ایک ہی مارکیٹ میں مختلف ادوار کے لئے بہترین قیمت بھی مختلف ہے۔ لیکن عام طور پر ڈیفالٹ 20 ہے۔ ڈونچیان نے ڈونچیان چینل کی تیاری کے دوران 1960ء میں ڈاکٹر میکسویل مالٹز کی طرف سے تحریر کردہ ڈونچیان نفسیاتی کنٹرول تھیوری کو پڑھا۔ یہ کتاب 1989ء میں دوبارہ دریافت کی گئی۔ ڈاکٹر مالٹز کا کہنا ہے کہ ڈونچیان نے کہا ہے کہ ڈونچیان نے کہا ہے کہ ڈونچیان نے کہا ہے کہ ڈونچیان نے کہا ہے کہ ڈونچیان نے کہا ہے کہ ڈونچیان نے کہا ہے کہ ڈونچیان نے کہا ہے کہ ڈونچیان نے کہا ہے کہ ڈونچیان نے کہا ہے کہ ڈونچیان نے کہا ہے کہ ڈونچیان نے کہا ہے کہ ڈونچیان نے کہا ہے کہ ڈونچیان نے کہا ہے کہ ڈونچیان نے کہا ہے کہ ڈونچیان نے کہا ہے کہ ڈونچیان نے کہا ہے کہ ڈونچیان نے کہا ہے کہ ڈونچیان نے کہا کہ ڈونچیان نے کہا کہ ڈونچیان نے کہا کہ ڈونچیان نے کہا کہ ڈونچیان نے کہا کہ ڈونچیان نے کہا کہ ڈونچیان نے کہا کہ ڈونچیان نے کہا

伪代码：
//策略:唐奇安通道
//类型:皆可
//版本:1.0

//中间变量
INPUT:X(20,1,100,1),nmin(10,1,100,1),ss(1,1,100,1);
X周期高点:=ref(hhv(h,X),1);//X是参数，自行调整
X周期低点:=ref(LLV(L,X),1);
手数:=ss;
开仓时间:=time>opentime(1) and time<closetime(0)-nmin*100;
平仓时间:=time>=closetime(0)-nmin*100;
{nmin为参数，closetime(0)-nmin*100表示 收盘时间-提前N分钟 N由nmin控制}

//交易条件:
开多平空条件:=C>X周期高点 and 开仓时间 and holding<=0;
开空平多条件:=C<X周期低点 and 开仓时间 and holding>=0;
//交易系统
收盘平多:sell(平仓时间 and holding>0, 0, thisclose);
收盘平空:sellshort(平仓时间 and holding<0,0,thisclose);
平空:sellshort(开多平空条件 and holding<0, 手数,limitr,X周期高点);
平多:sell(开空平多条件 and holding>0,手数,limitr,X周期低点);
开空:buyshort(开空平多条件 and holding=0,手数,limitr,X周期低点);
开多:buy(开多平空条件 and holding=0, 手数,limitr,X周期高点);

本文以日内策略为例，但是这个策略不限于在日内使用。交易条件中去掉开仓时间、平仓时间项，即可作为中长线策略。

写本文的目的有2个。
1、这个策略是现有众多策略的鼻祖，以此为基础的变种策略玲琅满目。重要的是学习其思想。
2、为之后发布的动态突破II策略(The Dynamic Break Out II）做技术储备。

ایک متعلقہ مضمون ہے: یہ مضمون کافی لمبا ہے اور اگر آپ کے دوست دلچسپی رکھتے ہیں تو آپ اسے دیکھ سکتے ہیں۔

ٹرینڈ ٹریکنگ سسٹم کے سرخیل

• تاجروں کی بصیرت

  ایک تاجر کو دوہری قیمتوں کی نقل و حرکت کے بارے میں محتاط رہنا چاہئے؛ وہ ایک ہی نتائج کے ساتھ اعلی امکانات کا امکان رکھتے ہیں۔

  1970 کی دہائی میں، میں نے ایک تجارتی منصوبہ تیار کیا جو وقت کی متغیرات، داخلہ متغیرات اور خطرے کی متغیرات پر مبنی تھا۔ مجھے ابھی تک اس ڈیزائن کے کام کرنے کا مکمل علم نہیں تھا، لیکن اچھی تجارتیں اکثر ہوتی ہیں۔ میں نے دوسرے کامیاب تاجروں کے طریقوں کو سیکھ کر اپنا انداز تشکیل دیا اور اسے اپنی عادت بنا لیا۔ مثال کے طور پر، میری بنیادی مارکیٹ انٹرویو، جو کہ 1980 میں رچرڈ ڈونچیان کے ذریعہ ایک زرعی مصنوعات کے موضوع پر مضمون اور ڈاکٹر میکس ویل مالٹز کے ذریعہ ایک کتاب کے ذریعہ قائم کیا گیا تھا۔ ان میں سے ہر ایک نے میرے طریقہ کار کو بھرپور بنایا، اور وہ مل کر مجھے مارکیٹ کے رویے کی توقع کرنے کے لئے ایک طاقتور آلہ فراہم کرتے ہیں۔

  ہم سب کہتے ہیں کہ رجحان آپ کا دوست ہے، لیکن ہم میں سے بہت کم لوگ واقعی اپنی تجارت کو رجحان پر قائم کرتے ہیں اور اسے تجارت کے اہم عوامل کے طور پر دیکھتے ہیں۔ میں دو چیزوں پر زور دینا چاہتا ہوں: رجحان کا اندازہ کیسے لگایا جائے اور اس کا استعمال کیسے کیا جائے۔

  جب ریٹرن شروع ہوتا ہے تو آپ کو ٹرینڈ ٹریڈنگ کے مطابق منافع کمانے کا موقع فراہم کیا جاتا ہے ، سوال کا بنیادی حصہ یہ جاننا ہے کہ یہ ریٹرن کب ختم ہوگا اور مارکیٹ دوبارہ مرکزی رجحان میں واپس آجائے گی۔ میرا مشاہدہ یہ ہے کہ ریٹرن عام طور پر 15 دن تک جاری رہتا ہے۔ اس کی پیش گوئی کے طور پر ، میں نے ایک ممکنہ موڑ نقطہ دیکھا ہے۔ یہ موڑ نقطہ اس بات کا تعین کرے گا کہ آیا یہ رجحان دوبارہ شروع ہوگا یا نہیں۔ جب مرکزی رجحان دوبارہ شروع ہوتا ہے تو ، صحیح اندراج نقطہ تلاش کریں۔

  میں نے 1960ء میں ڈاکٹر میکسویل مالٹز کی تحریر "فسیولوجیکل کنٹرول آف فوم" پڑھی۔ (یہ کتاب 1989ء میں دوبارہ دریافت ہوئی) اس کی طرف سے کسی شخص کی تصویر کو تبدیل کرنے کے باب کے بارے میں میری حوصلہ افزائی ہوئی۔ ڈاکٹر مالٹز کا کہنا ہے کہ آپریشن کے دوران مریضوں کو اپنی نئی شکل دیکھنے کے لیے کم از کم 21 دن درکار ہوتے ہیں۔ اور بہت سے واقعات جو میں نے دیکھے ہیں ان سے ظاہر ہوتا ہے کہ پرانی چیز کو تبدیل کرنے کے لیے کم از کم 21 دن درکار ہوتے ہیں۔

  اس حقیقت نے مجھے حیران کر دیا کہ 21 قدرتی دن 15 تجارتی دنوں کے برابر ہیں۔ جب کہ زیادہ تر تاجروں کا خیال ہے کہ یہ رجحان بدل سکتا ہے (ان کا خیال ہے کہ انہوں نے مارکیٹ کی نئی شکل دیکھی ہے) ، اہم رجحان جاری رہنے کے لئے تیار ہے۔

  ہم سب کے پاس اپنی اپنی عادات ہیں اور ہم سب جانتے ہیں کہ ہمیں کیا آرام دہ اور پرسکون محسوس ہوتا ہے کیونکہ یہ عام طور پر ہمیں ہر طرح سے فائدہ پہنچاتا ہے۔ تاہم ، مستقبل کے تاجروں کے لئے ، ایک کامیاب منصوبے میں عام طور پر یہ شامل ہوتا ہے کہ یہ بہت زیادہ اضطراب یا بے چینی کا سبب بن سکتا ہے۔ اگر آپ تاجر ہیں تو ، آپ کو یقینی طور پر معلوم ہوگا کہ عام طور پر آپ کے فیصلے اس وجہ سے ناراض ہوجاتے ہیں کہ وہ بہترین نہیں ہیں۔

  تجارت کا منصوبہ کیسے بنایا جائے؟ تکنیکی کتابیں اٹھائیں اور مارکیٹ کے رجحانات کو دیکھیں ((10 ہفتہ کی متحرک اوسط ہمارے لئے دکھائے جانے والے رجحانات) ؛ نیچے جانے والے رجحانات میں ، چارٹ میں ان مرحلہ وار کم مقامات کی نشاندہی کریں۔ ان تاریخوں کو بطور نقطہ اغاز لیں ، اور ان کے بعد 15 ویں تجارتی دن کی مارکیٹ کی نقل و حرکت کو دیکھیں ، آپ دیکھ سکتے ہیں کہ ریورس رجحان عام طور پر 15 تجارتی دنوں تک جاری رہتا ہے ، اس کے بعد مارکیٹ بنیادی رجحانات میں واپس آنا شروع کردیتی ہے۔ اس بات پر زور دیا جانا چاہئے کہ 15 ویں تجارتی دن میں نیچے جانے والے رجحان میں ریٹرن کی نسبتا high اونچائی کی ضرورت نہیں ہوتی ہے ، یہ زیادہ وقت کے معنی میں ہفتے کے اختتام کے قریب ہے ؛ قریب سے مشاہدہ کرنے پر ، تین ریبلس پائے جاتے ہیں ، جو دراصل صرف ایک بہت ہی کمزور ایڈجسٹمنٹ ہیں۔ کلیدی انٹری پوزیشننگ پوائنٹس عام طور پر مارکیٹ میں نئی قیمتوں کی تاریخوں سے پہلے ہی پیدا ہوجاتے ہیں۔

  عام طور پر اہم رجحانات میں دوبارہ داخل ہونے کا بہترین طریقہ یہ ہے کہ جب رجحان شروع ہوتا ہے تو آپ پہلے ہی مارکیٹ میں ہوتے ہیں۔ میں اس بات کو ترجیح دیتا ہوں کہ ریچھ مارکیٹ میں دوبارہ شروع ہو جائے جب تک کہ قیمتوں میں نئی کمیاں واقع نہ ہوں۔ 15 دن کا ٹائم سائیکل آپ کے لئے الارم سگنل لاتا ہے۔ یقینا، یہ بھی بیل مارکیٹ کے لئے لاگو ہوتا ہے۔

• ٹرانسمیشن اشارے کا استعمال

  موڑنے والی اوسط کے مطابق ایک انوینٹری بنانے کی تکنیک (envelope) موجودہ رجحان کی پیروی کرنے والی تجزیاتی تکنیکوں میں سے ایک ہے جو مارکیٹ میں مختصر مدت کی کھدائی کو مؤثر طریقے سے ختم کرنے کا طریقہ ہے۔ اب ، اس طرح کے چینل بنانے کے بہت سارے طریقے ہیں ، اور تجزیہ سافٹ ویئر کی اکثریت میں ایک انوینٹری انوینٹری فراہم کی جاتی ہے جس کا حساب موڑنے والی اوسط کے ساتھ کیا جاتا ہے۔

  بہت سے ٹیسٹوں سے پتہ چلتا ہے کہ چینل کے اشارے بہت سے تکنیکی اشارے میں سے سب سے زیادہ موثر ہیں ، اور اس سلسلے میں شاید سب سے زیادہ مشہور کام فرینک ہوخائیمر کی چینل بریکآؤٹ تھیوری ہے جو 10 سال پہلے ہوئی تھی۔ ہوخائیمر کے علاوہ ، بہت سے مشہور تاجروں نے بھی چینل کے اشارے کی قدر پر تحقیق کی ہے ، جیسے رچرڈ ڈونچیان ، جو یکساں لائن کے نظام کے استعمال کے لئے مشہور ہیں ، جبکہ انہوں نے اپنے چار ہفتوں کے اصول کا استعمال کرتے ہوئے چینل ٹریڈنگ کی۔

  ہم سوچتے ہیں کہ چینل ٹیکنالوجی کے بہت سے دلچسپ عملی استعمال ہوسکتے ہیں تاکہ ایک منافع بخش تجارتی نظام بنایا جاسکے۔ ہم اپنی گفتگو کو دو حصوں میں تقسیم کریں گے۔ پہلا حصہ چینل ٹیکنالوجی کے بارے میں ہے جو کہ یکساں ساخت پر مبنی ہے۔ دوسرا حصہ چینل بریک آؤٹ سسٹم کے بارے میں ہے۔

  • پہلا حصہ: چینل تجزیہ کے مطابق تجارت

    راہداری کے اشارے کی تعمیر آسان یا پیچیدہ ہوسکتی ہے۔ سب سے آسان راہداری کا اشارہ ایک حرکت پذیر اوسط کی بنیاد پر وسط کی طرف جاتا ہے ، اور پھر اس کے ساتھ ایک عمودی ہم آہنگی کا بیعانہ بناتا ہے ، جو راہداری کے علاقے کے اندر ایک بفر زون ہے ، جس میں زیادہ تر معاملات میں قیمتوں میں اتار چڑھاؤ شامل ہوتا ہے۔ عام طور پر ، جب کوئی نیا رجحان شروع ہوتا ہے تو قیمت راہداری کو توڑ دیتی ہے ، رجحان میں ایڈجسٹ ہوتی ہے ، یا جب رجحان ختم ہوتا ہے تو ، قیمت راہداری میں واپس آجاتی ہے اور حرکت پذیر اوسط کی طرف بڑھتی ہے۔

    ایک اور سادہ راہداری کے اشارے کی مثال مطلق نقطوں کی تعداد کے ساتھ ہم آہنگی کی پیمائش ہے، جو تاجروں کے ذریعہ تجارت کرتے وقت اصل خطرہ کا اندازہ لگانے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے، نہ کہ کسی بھی خریدنے یا فروخت کے نقطہ نظر کے طور پر۔ یہ دونوں راہداری کے اشارے تقریبا لامحدود تغیرات ہیں، مثال کے طور پر، عام چلتی اوسط کو وزن میں چلتی اوسط یا دیگر میں تبدیل کیا جا سکتا ہے، اس کے علاوہ، ہم آہنگی کی پیمائش کے پیمانے کو مارکیٹ سائیکل کی لمبائی کا تجزیہ کرنے کے مطابق مناسب طریقے سے ایڈجسٹ کیا جا سکتا ہے، تاکہ راہداری میں اتار چڑھاؤ کی شدت میں فرق پیدا ہو جائے۔

    ایک اور امکان یہ بھی ہے کہ مارکیٹ کے روزانہ کے بلندیوں اور نچلی سطحوں کے مطابق ایک چینل تیار کیا جائے ، جس میں قیمتوں میں اتار چڑھاؤ کا ایک حقیقی دائرہ ہوتا ہے ، جب قیمتیں چینل کے اندر ہوتی ہیں تو ، جب قیمتوں میں اوپر کی طرف جانے کی علامت ہوتی ہے تو ، یہ رجحان کی تبدیلی کا اشارہ کرسکتا ہے۔

    ایک نسبتاً نئی بات یہ ہے کہ الفا بیٹا چینلز (Alpha-Beta Bands) اور بولنگر چینلز (Bollinger Bands) ۔ یہ دونوں اشارے مختصر مدت کی حرکت پذیر اوسط کے حساب سے کیے جاتے ہیں۔ کمپیوٹر سافٹ ویئر پہلے ایک سادہ حرکت پذیر اوسط کا حساب لگاتا ہے اور پھر اس کی بنیاد پر دو متوازی حرکت پذیر معیاری انحراف کا حساب لگاتا ہے۔

    چینل کی چوڑائی کا انتخاب نظریاتی طور پر مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ کی شدت پر مبنی ہوتا ہے ، اور ان خود ایڈجسٹ کرنے والے فنکشن والے چینلز کا استعمال کرتے ہوئے ، اس کا مطلب یہ ہے کہ جب مارکیٹ کی شدت زیادہ ہوتی ہے تو چینل کی چوڑائی کو وسیع کیا جاسکتا ہے ، اور جب مارکیٹ کی شدت کم ہوجاتی ہے تو خود بخود چینل کی چوڑائی کو تنگ کیا جاسکتا ہے۔

    ٹرانزٹ انڈیکیٹرز کے لئے عام تجارتی قواعد

    چینل کے تجارتی قوانین بنیادی طور پر اس کے تعمیراتی قوانین کے مطابق ہیں ، یعنی قیمتیں چینل کے اندر یا باہر کی بنیاد پر تجارت کے عمل کو طے کرتی ہیں۔

  • چینل ٹریڈنگ کے عام اصول یہ ہیں:

    1، جب قیمت ایک چینل کو توڑتی ہے تو ایک نئی پوزیشن کھولیں، جو رجحان کی تبدیلی کا آغاز کرتی ہے؛ جب قیمت کسی دوسرے چینل کے کنارے کو توڑتی ہے تو اس پوزیشن کو ختم کریں یا نئی پوزیشن بنائیں۔

    2، جب قیمت ایک چینل کو توڑتی ہے تو نئی پوزیشن کھولیں، جس سے رجحان میں تبدیلی کا آغاز ہوتا ہے؛ جب قیمت اس چینل کے کنارے یا ہائی لائن کو ایک بار پھر مخالف سمت میں توڑتی ہے تو اس پوزیشن کو ختم کریں۔

    یہ دونوں اصول مارکیٹ کے اہم رجحانات کو سمجھنے کو یقینی بناتے ہیں ، پہلا اصول سب سے بنیادی ہے ، اور یہ ایک خالصتا reverse trading system ہے ، لیکن ہم reverse trading system کے بارے میں شکوک و شبہات کا اظہار کرتے ہیں ، لہذا ہم دوسرا اصول منتخب کرتے ہیں کیونکہ یہ اصول 1 کے مقابلے میں تجارت کے خطرے کو بہتر طور پر کنٹرول کرسکتا ہے۔

    بہترین چینل فی صد پیرامیٹرز

    درست اوسط اور چینل کے پیرامیٹرز کا تعین کرنا ایک مشکل کام ہے ، اور ہم نے جو سب سے زیادہ تفصیلی ٹیسٹ دیکھا ہے وہ 1960 سے 1978 تک کا ہے۔ دسمبر 1983 میں ، فیوچر مارکیٹ ریسرچ جرنل نے ارون اور اوہرگ کا ایک مضمون شائع کیا ، جس میں مصنفین نے مندرجہ بالا 2 قانون کا استعمال کرتے ہوئے ٹیسٹ کیا ، بہترین مجموعہ پیرامیٹرز کو بہتر بنایا ، اور ان کے حساب سے زیادہ سے زیادہ منافع کی صورت حال کا حساب لگایا۔ مندرجہ ذیل اعداد و شمار دیکھیں:

    سامان یکساں پیرامیٹرز چینل پیرامیٹرز فیصد مکھن 45 3.2 سویا 20 4.0 گندم 39 4.2 سفید گلوکوز 36 4.8 تانبے 39 1.0 کوکو 43 6.2

    چینل کے اندر تجارت

    ہم نے بہت کم دیکھا ہے کہ اس بات پر تبادلہ خیال کیا گیا ہے کہ پھاٹک کے اشارے کو اوور بیچ اوور سیل کے اشارے کے طور پر استعمال کیا جائے۔ اس صورت میں ، تجارت پھاٹک کے اندر ہوتی ہے ، نہ کہ جب قیمت پھاٹک سے باہر نکلتی ہے۔ ہم اور کچھ دوسرے تاجروں نے اس طرح کا طریقہ استعمال کیا ہے جب مارکیٹ میں کراس ٹرینڈ ہوتا ہے۔ اس کے مقابلے میں ، اس معاملے میں تجارتی قواعد بہت آسان ہیں: جب قیمت پھاٹک سے نیچے ٹرین کو چھوتی ہے تو خریدیں ، اگر مارکیٹ توقع سے زیادہ ہے تو ، جب قیمت گرتی ہے تو نقصان ہوتا ہے ، اور اگر قیمت پھاٹک میں بڑھتی ہے تو منافع ہوتا ہے ، اور اس کے برعکس۔

    تو پھر آپ کو کیسے پتہ چلے گا کہ مارکیٹ افقی طور پر چل رہی ہے؟ ایک زیادہ معروضی طریقہ یہ ہے کہ 18 دن کے ADX کا استعمال کریں۔ اگر ADX اوپر ہے اور اس کی قیمت 25 سے زیادہ ہے تو ، یہ اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ مارکیٹ ایک طرفہ رجحان میں چل رہی ہے۔ آپ کو رجحان کی پیروی کرنے والے چینل کے اشارے کا استعمال کرنا بہتر ہے۔ اگر ADX نیچے ہے اور 25 سے نیچے ہے تو ، آپ کو چینل کے اندر تجارت کا طریقہ استعمال کرنا چاہئے۔

• دوسرا حصہ: چینل کے مطابق ٹرانزیکشنز کو توڑنا

  اس کے علاوہ ایک طریقہ ہے جس میں چلتے ہوئے اوسط کے مطابق تکنیکی تعمیر کے چینل کے اشارے پر مبنی ہے، ایک باقاعدہ وقفے کے اندر اندر مارکیٹ کی قیمتوں پر مبنی اعلی اور کم نقطہ کی تعمیر کے لئے ایک طریقہ ہے. اس طریقہ کار کی سب سے آسان شکل ایک خالص ریورس سسٹم ہے (ریورس سسٹم) ، جو مارکیٹ میں بھی وسیع پیمانے پر استعمال کیا جاتا ہے.

  اس طرح کے چینل کے اشارے کی تعمیر کا طریقہ یہ ہے کہ: پہلے 10 تجارتی دنوں کی بلندیوں کے مطابق چینل کی تیاری کی جائے۔ پہلے 10 تجارتی دنوں کی کم ترین سطحوں کے مطابق چینل کی تیاری کی جائے۔ ان دو لائنوں کے اوپر اور نیچے کی وکر پورے چینل کے اشارے کو تشکیل دیتی ہے۔

  اس چینل کے اشارے کی چوڑائی مارکیٹ کے پہلے اعلی اور کم مقامات کے اوپر اور نیچے کی نقل و حرکت کے ساتھ بدلتی ہے۔ جب مارکیٹ کی قیمت چینل کو توڑتی ہے تو ایک کثیر پوزیشن رکھتی ہے ، جب قیمت ٹریک کو توڑتی ہے تو ایک خالی پوزیشن رکھتی ہے ، اور جب کثیر پوزیشن ختم ہوجاتی ہے تو اس کے برعکس خالی پوزیشن قائم کرنے کی طرف رجوع کرتی ہے۔

  ڈونچیان نے 1960 میں استعمال کردہ ہفتہ وار اصول کی تکنیک (Izul نوٹ: ایک قسم کا گیٹ انڈیکیٹر) نے اس تجارتی نظام کو مقبول بنایا۔ اس نے چار ہفتوں کے وقت کے فریم کا استعمال کیا ، جب مارکیٹ کی قیمتیں چار ہفتوں کے قریب اونچائیوں کو توڑتی ہیں تو اسے خریدا جاتا ہے ، اور جب مارکیٹ کی قیمتیں چار ہفتوں کے قریب کم ہوتی ہیں تو اسے فروخت کیا جاتا ہے۔

  بروس بابکاک نے اپنے ڈاؤ جونز-آئرون گائیڈ میں چار ہفتوں کے قواعد کے بارے میں اپنے تحقیقی ٹیسٹ کے نتائج شائع کیے ہیں۔ انہوں نے محسوس کیا کہ اگرچہ ڈونچیان کا طریقہ کار مارکیٹوں کی کھوج کے دوران بہت اچھا کام نہیں کرتا ہے ، لیکن زیادہ تر معاملات میں یہ اچھی طرح سے منافع برقرار رکھتا ہے۔

  جیسا کہ آپ تصور کر سکتے ہیں، کسی بھی وقت کے اندر اندر چار ہفتوں کے وقت کے پیمانے پر خطرے کی صورتحال کو سمجھا جا سکتا ہے۔ انفرادی تجارتی پوزیشنوں کے علاوہ، پورے ٹریڈنگ سسٹم میں بڑے پیمانے پر مارکیٹ کے خطرے میں اضافہ ہوتا ہے کیونکہ اس میں روک تھام کے خطرے کے کنٹرول کے میکانزم کی کمی ہوتی ہے۔

  ایک اور بات قابل ذکر ہے: بروس بابکاک کے ٹیسٹ میں ایس اینڈ پی 500 انڈیکس ٹریڈنگ میں ہونے والے 43،000 امریکی ڈالر کے نقصانات کو شامل کیا گیا ہے۔ یہ کوئی معمولی بات نہیں ہے ، اور ہم اور کچھ دوسرے تاجروں نے دیکھا ہے کہ ایس اینڈ پی انڈیکس مارکیٹوں نے دوسرے فیوچر کی اقسام سے کچھ مختلف کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے۔

  ٹیمپوس فارمولا 1980 کی دہائی میں مقبول اور مہنگا ٹریڈنگ سسٹم تھا جس کے بنیادی اصول چاروں طرف کے اصولوں کے مطابق تھے لیکن نظام کے پیرامیٹرز کو مختلف اجناس کے مستقبل کی منڈیوں کے لئے بہتر بنایا گیا تھا۔ کئی سالوں کے منافع بخش ٹریڈنگ کے بعد ، 1988 میں مارکیٹ کی کھینچنے والی حرکت نے بہت سے صارفین کو بڑے نقصانات کا سامنا کرنا پڑا اور انہیں اس کا استعمال چھوڑنے پر مجبور کیا گیا۔ تاہم ، منصفانہ طور پر ، 1988 ایک تباہ کن سال تھا جس میں بہت سے ٹرینڈ ٹریکنگ ٹریڈنگ سسٹم کا سامنا کرنا پڑا تھا۔

  وقت کا انتخاب کریں

  ایک چینل کو توڑنے والے تجارتی نظام کی تعمیر کے لئے کون سا بہترین وقت کا پیرامیٹر استعمال کیا جانا چاہئے؟ ہم نے اس مضمون کے پہلے نصف حصے میں ذکر کیا ہے کہ Hochheimer کی تحقیق کے نتائج میں سے کچھ مندرجہ ذیل پیرامیٹرز ہیں:

  تجارت کا دن تجارت کا دن کوکو 18 چٹنی میٹر 57 کھیتی 38 گندم 22 سفید شوگر 40 سور کا گوشت 38 کپاس 70 پھلیاں 42 چاندی 4 تانبے 29 سویا 51 ہائبرڈ 48

  مندرجہ بالا اصلاحات کے پیرامیٹرز کو 6 سال (۱۹۷۰-۱۹۷۶) کے تجارتی ٹیسٹ میں منافع بخش ثابت کیا گیا تھا۔ تاہم ان اصلاحات کے نتائج کے باوجود بھی صرف ۴۲ فیصد تجارتیں منافع بخش ہوتی ہیں۔ یہ بات ذہن میں رکھیں کہ مارکیٹ میں اکثر کھینچنے کا رجحان ہوتا ہے، اور پیرامیٹر ۴ کے ساتھ چاندی کے چینل کے تجارتی نظام کی مثال کے طور پر، اس نے ٹیسٹ میں مجموعی طور پر ۱۸۶۶ ٹرانزیکشنز (ہر ٹریڈنگ دن میں ایک چھوٹا سا ٹرانزیکشن) بنائے۔

  ہم نے دیکھا ہے کہ ایک ہی اعداد و شمار کو کئی مختلف مارکیٹوں میں مؤثر طریقے سے لاگو کیا جا سکتا ہے، لیکن حقیقت یہ ہے کہ اگر ایس اینڈ پی کے اشارے پر تجارت کو ٹریڈنگ ٹیسٹ میں شامل نہیں کیا جاتا ہے تو پورے ٹریڈنگ سسٹم کی منافع بخش ہونے کا امکان بہت زیادہ ہے۔

  ولیم گالاچر نے اپنی کتاب میں 10 ہفتوں کے 10 چینل ٹریڈنگ سسٹم کی بنیاد پر 10 مختلف اجناس کی منڈیوں پر اپنے پس منظر کے ٹیسٹ کے نتائج فراہم کیے ہیں۔ ٹیسٹ کے نتائج سے پتہ چلتا ہے کہ اس سادہ 10 چینل ٹریڈنگ سسٹم کی سالانہ واپسی تقریبا 24 فیصد ہے۔

  ہم نے اپنی وسیع تحقیق اور ٹیسٹ کے بعد یہ ظاہر کیا ہے کہ 18 دن ایک اچھا وقت کا پیرامیٹر ہے ، جو کہ بہت سے تجارتی بازاروں میں طویل عرصے تک موثر ہے۔ ہماری رائے یہ ہے کہ 10 سے 30 دن کی مدت کے اندر کوئی بھی تعداد ایک قابل استعمال پیرامیٹر ہے اور عام طور پر منافع بخش ہے۔ وقت کے پیرامیٹر میں تبدیلی کے ساتھ ، اشارے کی طرف سے پیدا ہونے والی کھینچنے کا وقت اور حد بھی مختلف ہوتی ہے۔

  غیر جانبدار زون کا استعمال تجارت کے خطرے کو کم کرنے کے لئے

  جنوبی کیلیفورنیا میں ایک فنڈ مینیجر نے ایک ایسا طریقہ پیش کیا ہے جس سے چینل کے اشارے میں پیدا ہونے والی کشش کو کم کیا جاسکتا ہے اور اس کی ممکنہ منافع بخش صلاحیت کو کم نہیں کیا جاسکتا ہے۔ اس کا تجارتی نظام داخلہ اور باہر نکلنے کے لئے مختلف وقت کے پیرامیٹرز کا استعمال کرتا ہے ، اور اس کے باہر نکلنے کے اشارے (چینل کے نیچے) کے لئے وقت کا پیرامیٹر داخلہ کے اشارے (چینل کے اوپر) کا نصف ہوتا ہے ، یعنی اگر سویا مارکیٹ میں داخلہ کا نقطہ 20 دن کے قریب ہے جب مارکیٹ کی قیمت میں اضافہ ہوتا ہے تو ، باہر نکلنے کا نقطہ 10 دن کے قریب کم ہوتا ہے جب مارکیٹ کی قیمت گر جاتی ہے۔

  اس کے مقابلے میں ڈونچیئن ٹریڈنگ سسٹم کو مارکیٹ کے خطرے پر قابو پانے میں بہت بڑا فائدہ حاصل ہے ، اس نے چینل میں ایک غیر جانبدار علاقہ تشکیل دیا ہے جس میں اس علاقے میں کوئی تجارت نہیں ہوتی ہے ، جو فطرت میں خالص ریورس ٹریڈنگ سسٹم کے زمرے سے باہر ہے ، جو نہ صرف غیر معمولی اتار چڑھاؤ کے دوران مارکیٹ میں آنے والے کھینچنے کو بہتر طور پر روک سکتا ہے ، بلکہ مارکیٹ کے رجحان میں کمی آنے پر تیزی سے باہر نکل سکتا ہے ، جس سے زیادہ منافع کو برقرار رکھا جاسکتا ہے۔