ڈیجیٹل کرنسی میں "شینن کا شیطان" کا اطلاق

ڈیجیٹل کرنسی میں شینن کے شیطان کا اطلاق

کیا ڈیجیٹل کرنسی مارکیٹ میں مفت دوپہر کا کھانا ہے؟

ایک مقداری تجارتی حکمت عملی پر گہرائی سے تحقیق

ہیلو سب! یہ ایک مضمون ہے جو ڈیجیٹل کرنسی ٹریڈنگ کی حکمت عملیوں کی جانچ پر مرکوز ہے۔ ہماری کمیونٹی اور پلیٹ فارم کی ترقی کے ساتھ ، ہم اس طرح کے مزید مضامین بنانے کا ارادہ رکھتے ہیں۔ براہ کرم اپنی رائے چھوڑیں اور ہمارے ایف ایم زیڈ کوانٹ ٹریڈنگ پلیٹ فارم کو آزمانے اور ہماری کمیونٹی میں شامل ہونے کے لئے یاد رکھیں!

تعارف

کلاڈ شینن ، جسے اکثر ڈیجیٹل دور کا باپ کہا جاتا ہے ، انفارمیشن تھیوری میں اپنی بڑی شراکت کے لئے مشہور ہے۔ اس کے علاوہ ، اس نے کریپٹوگرافی اور فنانس کے شعبوں میں بھی اہم شراکت کی۔ چونکہ ڈیجیٹل کرنسی ان تینوں شعبوں کا چوراہا ہے ، اگر وہ اب بھی زندہ ہے تو ، مجھے لگتا ہے کہ اسے معلوم ہوگا کہ یہ اس کی نئی دلچسپی ہوگی۔

شینن کا مشہور مالی تجربہ شینن کا شیطان کہلاتا ہے، جس کے نتائج کو ڈیجیٹل کرنسی کی سرمایہ کاری کی حکمت عملی پر لاگو کیا جا سکتا ہے۔

خوش قسمتی سے ، اب ڈیجیٹل کرنسی اثاثہ الگورتھم ٹریڈنگ کی حکمت عملی کی جانچ کے لئے وقف ایک پلیٹ فارم موجود ہے۔ یہ پلیٹ فارم ایف ایم زیڈ کوانٹ ٹریڈنگ پلیٹ فارم ہے۔

شینن کے شیطان

شینن کا شیطان کلاڈ شینن کے ذریعہ ڈیزائن کیا گیا ایک تجربہ ہے ، جو ثابت کرتا ہے کہ مثبت متوقع واپسی کے بغیر بھی ، سرمایہ کاری کے اثاثوں سے منافع حاصل کرنا ممکن ہے۔

اس تجربے کا سرمایہ کاری کا اثاثہ ایک فرضی اسٹاک ہے جس میں بے ترتیب چلنے کا رویہ ہے۔ اس کی قیمت میں دوگنا ہونے کا 50٪ موقع ہے اور ہر دن اسے آدھا کرنے کا 50٪ موقع ہے۔ سرمایہ کاری کا منصوبہ آسان ہے: 50 assets اثاثوں کی سرمایہ کاری کریں اور باقی 50٪ نقد رقم کو برقرار رکھیں ، اور ہر دن عمل کو دوبارہ متوازن کریں۔

ولیم پاؤنڈ اسٹون نے اپنی کتاب ثروت فارمولا میں ایک مثال فراہم کی ہے کہ یہ سرمایہ کاری کا منصوبہ کس طرح منافع دیتا ہے:

تصور کریں کہ آپ $ 1000 سے شروع کرتے ہیں ، اسٹاک میں $ 500 کی سرمایہ کاری کرتے ہیں ، اور پھر نقد رقم میں $ 500 رکھتے ہیں۔ فرض کریں کہ اسٹاک کی قیمت پہلے دن نصف ہوجاتی ہے۔ اس سے آپ کو $ 750 کا پورٹ فولیو ملتا ہے: اسٹاک کی قیمت $ 250 ہے ، اور نقد رقم $ 500 ہے۔ موجودہ صورتحال نقد رقم میں ہوتی ہے۔ پھر آپ اسٹاک خریدنے کے لئے اپنے نقد اکاؤنٹ سے $ 125 نکال کر دوبارہ توازن قائم کرسکتے ہیں۔ اس سے آپ کو اسٹاک میں $ 375 اور نقد رقم میں $ 375 کا ایک نیا متوازن مجموعہ ملے گا۔

مختصرا:

فرض کریں کہ ایک اسٹاک 1 سے 2 تک بڑھتا ہے اور پھر 2 سے 1 تک گرتا ہے۔ آپ کو کیا کرنا چاہئے؟ اگر آپ 200 یوآن کی سرمایہ کاری کرنے کے لئے تیار ہیں تو ، شینن کا راز یہ ہے کہ آپ اسٹاک خریدنے کے لئے 100 یوآن لیتے ہیں ، اور باقی 100 کو شارٹ پوزیشن لینے کے لئے۔ پھر آپ کو کیا کرنے کی ضرورت ہے کہ اسٹاک کی مارکیٹ ویلیو کو کل نقد رقم کے برابر رکھیں۔ مثال کے طور پر ، جب اسٹاک کی 100 یوآن کی قیمت 200 یوآن تک بڑھتی ہے تو ، آپ کے پاس 200 اسٹاک اور 100 یوآن کی نقد رقم ہوتی ہے ، اور کل اثاثہ 300 یوآن ہوتا ہے۔ پھر آپ 50 یوآن اسٹاک بیچتے ہیں ، لہذا آپ کے پاس 150 یوآن اسٹاک ، 150 یوآن کی نقد رقم ہوتی ہے ، اور جب اسٹاک 1 یوآن تک گرتا ہے تو ، اسٹاک کی مارکیٹ ویلیو صرف 75 یوآن ہوتی ہے ، لیکن آپ کے کل اثاثے 225 یوآن ہوتے ہیں۔ اگر اسٹاک پہلے گرتا ہے اور پھر واپس بڑھتا ہے تو ، نتیجہ ایک ہی ہوتا ہے۔ آپ 25 یوآن صحیح طریقے سے کما سکتے ہیں!

اس طرح ، شینن کا شیطان اثاثوں کی قیمتوں میں اتار چڑھاؤ (یعنی ، اتار چڑھاؤ کے فوائد) سے زیادہ اثاثوں کی قدر میں اضافہ کرسکتا ہے۔ دوبارہ متوازن پورٹ فولیو ایک ہی اثاثہ خریدنے اور اسے رکھنے کے منصوبے سے بھی زیادہ مستحکم ہے۔ یہ نتائج تنوع اور پورٹ فولیو کو دوبارہ متوازن کرنے کے فوائد کے بارے میں بصیرت فراہم کرتے ہیں۔

تاہم ، اس وقت کی مالیاتی مارکیٹ کی حدود کی وجہ سے ، شینن نے اس حکمت عملی کو عملی جامہ پہنانے کے لئے کبھی نہیں لیا۔ در حقیقت ، پورٹ فولیو کو دوبارہ متوازن کرنے کے لئے درکار لین دین کے اخراجات اس کی کارکردگی پر نمایاں منفی اثر ڈالیں گے۔ تاہم ، اہم حد یہ ہے کہ اس حکمت عملی میں کافی منافع حاصل کرنے کے لئے انتہائی غیر مستحکم سرمایہ کاری کے ہدف کی ضرورت ہوتی ہے (یاد رکھیں کہ تجربے میں اسٹاک میں ہر دن 100٪ اضافہ یا 50٪ کمی ہوتی ہے۔ اس وقت ، سروس چارج لاگت کو پورا کرنے کے لئے کافی اتار چڑھاؤ کے ساتھ کوئی اثاثہ نہیں تھا۔

تاہم ، اس کے بعد سے مالیاتی مارکیٹ میں اہم تبدیلیاں آئی ہیں ، لہذا اس حکمت عملی کو دوبارہ جانچنے کے قابل ہے۔

کیا ڈیجیٹل کرنسی شینن کے شیطان کے لیے صحیح اثاثہ ہے؟

پہلی نظر میں ، ایسا لگتا ہے کہ ڈیجیٹل کرنسیاں اس سرمایہ کاری کے منصوبے کے لئے بہترین امیدوار ہیں: جیسا کہ ہم سب جانتے ہیں ، وہ بہت غیر مستحکم اور اندازہ لگانا مشکل ہیں ، اور ان کی قیمتیں بنیادی طور پر قیاس آرائی کے لین دین سے چلتی نظر آتی ہیں۔ تاہم ، اس نتیجے پر پہنچنے کے لئے مزید گہرائی سے تجزیہ کی ضرورت ہے۔

الگورتھم، بیک ٹسٹنگ اور نتائج

میں نے سب سے مشہور کرنسی: بٹ کوائن (بی ٹی سی) پر شینن ڈیمن کا پہلا ٹیسٹ کیا تھا۔ تاہم ، ہر روز پورٹ فولیو کو دوبارہ متوازن کرنے کے بجائے (جیسا کہ میں نے اصل تجربے میں کیا تھا) ، میں نے الگورتھم کو اس بات کا انتظار کرنے کے لئے پروگرام کیا کہ اثاثہ کی قیمت پچھلی دوبارہ توازن کی قیمت سے دوگنا یا آدھا ہوجائے۔ میں نے پولونیکس ایکسچینج کے اعداد و شمار کا استعمال کیا۔ ٹیسٹ 21 فروری ، 2015 سے 7 اگست ، 2017 تک جاری رہا ، کل 899 دن تک۔

اس ٹیسٹ میں ، ٹریڈنگ الگورتھم ابتدائی پورٹ فولیو کی تعمیر کے بعد تین بار پورٹ فولیو کو دوبارہ توازن میں رکھتا ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ سالانہ دوبارہ توازن کی شرح 1.21 گنا ہے۔ یہ رفتار اتار چڑھاؤ سے پرکشش منافع حاصل کرنے کے لئے کافی نہیں ہے۔

اس کے علاوہ ، اس عرصے کے دوران بٹ کوائن کی قیمت میں 1266 فیصد اضافہ ہوا ہے ، اور مجموعی رجحان اوپر کی طرف ہے۔ لہذا ، ایسا لگتا ہے کہ یہ بے ترتیب واک پیٹرن کی پیروی نہیں کرتا ہے۔ حیرت کی بات نہیں ، تجارتی الگورتھم کی کارکردگی خرید و فروخت کی حکمت عملی سے 901 فیصد پیچھے ہے۔

مندرجہ ذیل چارٹ میں الگورتھم کی کارکردگی کا شیڈول دیا گیا ہے:

*پہلے چارٹ پر سبز مثلث اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ الگورتھم بٹ کوائن خرید کر پورٹ فولیو کو دوبارہ متوازن کرتا ہے ، جبکہ سرخ مثلث اس کے برعکس ظاہر کرتا ہے۔

اب ، اس حقیقت کے باوجود کہ اس عرصے کے دوران شینن کے شیطان نے خریداری اور انعقاد کی حکمت عملی سے تجاوز نہیں کیا اس کا مطلب یہ نہیں ہے کہ ہمیں اسے ترک کرنا چاہئے ، کم از کم ابھی تک نہیں۔ در حقیقت ، بٹ کوائن کی سب سے مشہور کرنسی ہونے کی وجہ اس کی تعریف سے بہت کچھ کرنا ہے ، لہذا وہ وہ ہیں جن کو سوروس reflexivity تعلقات ، یعنی باہمی طور پر تقویت بخش تعلقات کہتے ہیں۔ اس کے علاوہ ، اثاثوں کی ابتدائی اتار چڑھاؤ عام طور پر زیادہ ہوتی ہے۔ چونکہ بٹ کوائن سات سال سے زیادہ عرصے سے تجارت کی جارہی ہے ، لہذا اس کی اتار چڑھاؤ پہلے کی طرح زیادہ نہیں ہوسکتی ہے۔

اس وجہ سے، میں نے دوسری بار ایک نئی اور کم مشہور کرنسی کی جانچ کرنے کا فیصلہ کیا: اگست (REP).

میں نے تمام تاریخوں پر ٹیسٹ چلانے کے لئے ایک بار پھر تاریخی قیمت کا استعمال کیا: 4 اکتوبر ، 2016 سے 7 اگست ، 2017 تک (مجموعی طور پر 308 دن) ۔ اس عرصے کے دوران ، ٹریڈنگ الگورتھم نے پورٹ فولیو کی تعمیر کے بعد پانچ بار پورٹ فولیو کو دوبارہ توازن میں رکھا۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ سالانہ دوبارہ توازن کی شرح 5.93 گنا ہے۔ یہ کافی اتار چڑھاؤ کی واپسی پیدا کرنے کے لئے کافی ہونا چاہئے۔

واپسی کے نقطہ نظر سے ، شینن ڈیمن ابھی بھی خرید و ہولڈ کی حکمت عملی سے پیچھے ہے۔ یہ 103٪ کی مجموعی واپسی پیدا کرتا ہے ، جبکہ خرید و ہولڈ کی حکمت عملی کی واپسی 126٪ ہے۔ تاہم ، انفرادی واپسی پورٹ فولیو کی کارکردگی کا سب سے اہم اشارے نہیں ہے۔ خرید و ہولڈ کی حکمت عملی کے مقابلے میں ، اس حکمت عملی کا خطرہ بہت کم ہے۔ بدترین صورت میں ، خریدی اور رکھی گئی پورٹ فولیو کی ابتدائی قیمت کا 68٪ ضائع ہوجائے گا۔ اس وقت بہت سے سرمایہ کار گھبراہٹ محسوس کریں گے۔ اس کے برعکس ، شینن ڈیمن نے اس مدت کے دوران سب سے زیادہ 35٪ کھو دیا۔

خطرہ سے ایڈجسٹ شدہ واپسی کے لحاظ سے ، میں نے دونوں حکمت عملیوں کے شارپ تناسب (ایس آر) کا موازنہ کیا۔ یہ اشارے ہمیں ہر رسک یونٹ کے ذریعہ پیدا ہونے والی واپسی پریمیم (رسک فری ٹریژری بل سے زیادہ) بتاتا ہے۔ خرید و ہولڈ حکمت عملی کا سالانہ ایس آر 1.15 ہے ، جبکہ شینن ڈیمون کا ڈیمون 1.21 ہے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ مؤخر الذکر اتار چڑھاؤ کے ہر یونٹ (یعنی معیاری انحراف) پر اضافی آمدنی کے 6 بیس پوائنٹس پیدا کرتا ہے۔

سروے کے نتائج پر مبنی سرمایہ کاروں کی سفارشات

ان ابتدائی نتائج کی بنیاد پر ، ہم شینن کے شیطان کے بارے میں دو نتائج اخذ کرسکتے ہیں۔ قیمت میں مضبوط اضافے کے رجحان والے اثاثوں کے ل it ، یہ خرید و فروخت کی حکمت عملی سے کم آمدنی پیدا کرے گا۔ دوسرا ، یہ سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کے خطرے کو نمایاں طور پر کم کرتا ہے۔

اگر میں آج ڈیجیٹل کرنسی میں بہت پیسہ لگانا چاہتا ہوں، تو میں بلاشبہ خرید و فروخت کے بجائے شینن کے ڈیمن انویسٹمنٹ پلان کا انتخاب کروں گا۔ کیونکہ میں یہ فیصلہ نہیں کر سکتا کہ قیمت کہاں جا رہی ہے۔

تاہم ، بہت سارے دوسرے تجارتی الگورتھم ہیں جن کی جانچ پڑتال کی ضرورت ہے۔ ایف ایم زیڈ کوانٹ پلیٹ فارم کے ذریعہ ، آپ کو اپنے تجارتی الگورتھم کو لکھنے اور اس کی کارکردگی پر بیک ٹیسٹنگ کرنے والے پہلے سرمایہ کاروں میں سے ایک بننے کا موقع ملتا ہے۔ ڈیٹا پر مبنی سرمایہ کاری آپ کو مارکیٹ میں فائدہ دے سکتی ہے۔

اس مضمون میں دی گئی معلومات صرف حوالہ کے لیے ہیں۔ کسی بھی طرح کی سیکیورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے یا کسی بھی طرح کی سرمایہ کاری کی حکمت عملی کو نافذ کرنے کی سفارش نہیں کی جاتی ہے۔