Utilizar o ambiente de investigação para analisar os pormenores da cobertura triangular e o impacto das taxas de gestão na diferença de preço cobrada

Autora:Lydia., Criado: 2022-12-29 09:46:17, Atualizado: 2023-09-20 09:55:09

Utilizar o ambiente de investigação para analisar os pormenores da cobertura triangular e o impacto das taxas de gestão na diferença de preço cobrada

Versão de investigação sem ajustamento das taxas de tratamento

Segurança triangular.ipynb

Em [1]:

var fmz = require("fmz")                           // Import the talib, TA, and plot libraries automatically after import.
var task = fmz.VCtx({
start: '2019-04-09 17:49:00',
end: '2019-04-09 18:00:00',
period: '1m',
exchanges: [{"eid":"Huobi","currency":"ETH_BTC", "balance":1, "stocks":10},{"eid":"OKEX","currency":"ETH_USDT","balance":10000,"stocks":1}, {"eid":"OKEX","currency":"BTC_USDT","balance":10000,"stocks":1}]
})

Exibição das informações iniciais da conta de câmbio e dos marcadores:

O par de negociação na Exchange A é: ETH_BTC
O par de negociação na Exchange B é: ETH_USDT
O par de negociação na Exchange C é: BTC_USDT

Em [2]:

var accA = exchanges[0].GetAccount()
accA

Fora[2]: { Saldo: 1, FrozenBalance: 0, Stocks: 10, FrozenStocks: 0 }

Em [3]:

var accB = exchanges[1].GetAccount()
accB

Fora[3]: { Saldo: 10 000, FrozenBalance: 0, Stocks: 1, FrozenStocks: 0 }

Em [4]:

var accC = exchanges[2].GetAccount()
accC

Fora[4]: { Saldo: 10 000, FrozenBalance: 0, Stocks: 1, FrozenStocks: 0 }

Em [5]:

var initSumBTC = accA.Balance + accC.Stocks
initSumBTC

Fora[5]: 2 - Não.

Em [6]:

var initSumETH = accA.Stocks + accB.Stocks
initSumETH

Fora[6]: - 11.

Em [7]:

var initSumUSDT = accB.Balance + accC.Balance
initSumUSDT

Fora[7]: 20000

Podemos ver que o número total inicial de BTC é 2, o número total de ETH é 11, e o número total de USDT é 20000.

Em [8]:

var tickerA = exchanges[0].GetTicker()
tickerA

Fora[8]: Hora: 1554831960000, Alto: 0,03396501, Baixo: 0,03396499, Venda: 0,03396501, Comprar: 0,03396499, Último: 0,033965, Volume: 4696,555, Interesse aberto: 0 }

Em [9]:

var tickerB = exchanges[1].GetTicker()
tickerB

Fora[9]: Hora: 1554831960000, Alto: 175.08000001, Baixo: 175,07999999, Venda: 175.08000001, Compra: 175.07999999, Último: 175.08, Volume: 20730.37, Interesse aberto: 0 }

Em [10]:

var tickerC = exchanges[2].GetTicker()
tickerC

Fora[10]: Hora: 1554831960000, Alto: 5161.90000001, Baixo: 5161.89999999, Venda: 5161.90000001, Compra: 5161.89999999, Último: 5161,9. Volume: 2109.9292, Interesse aberto: 0 }

Pode-se ver que o objeto da Exchange A, Exchange B e da transação é o ETH, ou seja, a exchange A/B pode realizar operações de cobertura indireta, mas não pode cobrir diretamente porque as moedas de preços são diferentes. Suponha que a troca A executa uma operação de compra deexchanges[0].Buy(price, amount), e o preço vendido pela contraparte é utilizado como preço de encomenda ao comprar, ou seja,tickerA.SellA bolsa B realiza uma operação de venda para cobrança, ou seja,exchanges[1].Sell(price, amount), e o preço que a contraparte deseja comprar é utilizado como preço da ordem ao vender, ou seja,tickerB.BuyPorque a troca A consumiuBTCquando comprar, e troca B obtido USDT quando vender, troca A precisa substituirUSDTcom BTC para compensar o BTC consumido pela troca A, ou seja, troca C executaexchanges[2].Buy(price, amount), e trocaUSDTcomBTCPara comprar, a troca C precisa ver o preço de venda da contraparte, ou seja,tickerC.Sell. O preço de compra da troca A deve ser menor que o preço de venda da troca B, então a troca C pode comprar de volta BTC consumido pela troca A com menos USDT. Você ganhará a diferença da quantia USDT. Então é assim:

Em [11]:

var diffB2A = tickerA.Sell - tickerB.Buy / tickerC.Sell    // diffB2A means that Exchange B sells ETH coins and Exchange A buys ETH coins, which is logically equivalent to the transfer of ETH from Exchange B to Exchange A.
diffB2A

Fora[11]: 0,000047266535449966285

Obviamente, o preço de compra da Bolsa A é superior ao da Bolsa B e da Bolsa C, e a cobertura é obviamente uma perda de dinheiro. A outra direção de cobertura é a mesma. A Exchange A executa a operação de venda de ETH, a Exchange B executa a operação de compra de ETH e a Exchange C vende BTC por USDT. A obtenção da moeda é sempre equilibrada e apenas o USDT aumenta ou diminui (ou seja, a diferença ganha).

Em [12]:

var diffA2B = tickerA.Buy - tickerB.Sell / tickerC.Buy
diffA2B

Fora[12]: 0,000047246531444007644 (em inglês)

Vamos fazer umtickerA.Buy - tickerB.Sell / tickerC.Buyoperação de cobertura para descobrir como cada um dos valores muda.

Em [13]:

var idA = exchanges[0].Sell(tickerA.Buy, 1)
var nowAccA = exchanges[0].GetAccount()
nowAccA       // We can see that the fee is deducted from the BTC.

Fora[13]: Saldo: 1,03389706, FrozenBalance: 0, Reservas: 9, FrozenStocks:

Em [14]:

var orderA = exchanges[0].GetOrder(idA)
orderA

Fora [1]: {Id: 1, Preço: 0.03396499, Montante: 1, Transação: 1. Preço médio: 0.03396499, Tipo: 1, Deslocamento: 0, Situação: 1, Tipo de contrato: ETH_BTC_Huobi }

Em [15]:

var feeRatioA = 0.002      // The default fee for backtesting is 0.2%, i.e. 0.002.
var feeA = orderA.DealAmount * orderA.AvgPrice * feeRatioA   // Exchange A trading fees, BTC denominated.
feeA

Fora[15]: 0,00006792998000000001

Em [16]:

var idB = exchanges[1].Buy(tickerB.Sell, 1)
var nowAccB = exchanges[1].GetAccount()
nowAccB

Fora [1]: Saldo: 9824.56983998, FrigoríficoBalance: 0, Reservas: 2, FrozenStocks:

Em [17]:

var orderB = exchanges[1].GetOrder(idB)
orderB      // We can see that the fee is deducted from the USDT.

Fora [1]: {Id: 1, Preço: 175.08000001, Montante: 1, O montante do acordo é: 1 Preço médio: 175.08000001, Tipo: 0, Deslocamento: 0, Situação: ContractType: ETH_USDT_OKEX }

Em [18]:

var feeRatioB = 0.002
var feeB = orderB.DealAmount * orderB.AvgPrice * feeRatioB / tickerC.Last    // B exchange fees, converted to BTC denomination.
feeB

Fora [1]: 0,00006783548693698057

Em [19]:

var idC = exchanges[2].Sell(tickerC.Buy, nowAccA.Balance - accA.Balance)
var nowAccC = exchanges[2].GetAccount()
nowAccC

Fora [1]: Saldo: 10174.12327555, FrigoríficoBalance: 0, Reservas: 0,9662. FrozenStocks:

Em [20]:

var orderC = exchanges[2].GetOrder(idC)
orderC     // We can see that the fee is deducted from the USDT.

Fora [1]: {Id: 1, Preço: 5161.89999999, Montante: 0,0338, O valor da transacção é de 0,0338. Preço médio: 5161.89999999, Tipo: 1, Deslocamento: 0, Situação: Tipo de contrato: BTC_USDT_OKEX }

Em [21]:

var feeRatioC = 0.002
var feeC = orderC.DealAmount * orderC.AvgPrice * feeRatioC / tickerC.Last      // Fees for C exchange transactions, BTC denominated.
feeC

Fora[21]: 0,00006759999999986903

Calcular a informação total sobre os ativos após cobertura:

Em [22]:

var nowSumBTC = nowAccA.Balance + nowAccC.Stocks
nowSumBTC

Fora[22]: 2.00009706

Em [23]:

var nowSumETH = nowAccA.Stocks + nowAccB.Stocks
nowSumETH

Fora[23]: 11

Em [24]:

var nowSumUSDT = nowAccB.Balance + nowAccC.Balance
nowSumUSDT

Fora[24]: 19998.69311553

Em [25]:

nowSumBTC - initSumBTC

Fora[25]: 0,00009705999999987114

Em [26]:

tickerC.Buy * (nowSumBTC - initSumBTC)    // Excess BTC converted to USDT

Fora[26]: 0,5010140139983642

Em [27]:

nowSumUSDT + tickerC.Buy * (nowSumBTC - initSumBTC) - initSumUSDT    // Profit and loss are calculated based on the movement of the account assets and both are denominated in USDT.

Fora[27]: - 0,8058704560025944

Em [28]:

(diffA2B - (feeA + feeB + feeC)) * tickerC.Buy     // Profit and loss based on price difference, denominated in USDT.

Fora[28]: -0,8058703331189396 -0,8058703331189396 -0,8058703331189396 -0,8058703331189396 -0,8058703331189396 -0,8089396 -0,8058703331189396 -0,8089396 -0,805870333331189396 -0,8089396 -0,089396 -0,089396 -0,089396 -0,089396 -0,089396 -0,089396 -0,089396 -0,089396 -0,089396 -0,089396 -0,089396 -0,089396

Como podemos ver, a diferença de preço no caso da cobertura é diferencial A2B: 0,000047246531444007644. As taxas para as três coberturas, convertidas em BTC são: feeA + feeB + feeC.

Em [29]:

feeA + feeB + feeC

Fora[29]: 0,0002033654669368496

Pode-se ver que, para tal cobertura triangular, a diferença de preço deve ser maior do quefeeA+feeB+feeCpelo menos, o que significa nenhuma perda, nenhum ganho, e para fazer um lucro deve ser maior do que a diferença de preço. No momento, através do cálculo da comparação de contas e do cálculo da diferença de preço, é uma perda. Modifiquei uma versão, de modo que as taxas de manuseio calculadas pelo parâmetro de taxas de manuseio sejam exactamente iguais ao lucro da diferença de preços do mercado testado por este modelo para observação comparativa.

Pode-se observar que, na condição de defeito das taxas de gestão (2 ‰ por defeito), quando a diferença de cobertura é de 0,000047246531444007644 BTC, a cobertura é uma perda e a perda é de cerca de -0,8058704560025944.

Versão de investigação do ajustamento das taxas de tratamento

Cobertura triangular (ajuste das taxas de gestão).ipynb

Em [1]:

var fmz = require("fmz")                           // Import talib, TA, plot libraries automatically after introduction.
var task = fmz.VCtx({
start: '2019-04-09 17:49:00',
end: '2019-04-09 18:00:00',
period: '1m',
exchanges: [{"eid":"Huobi","currency":"ETH_BTC", "balance":1, "stocks":10,"fee":[0.04,0.04]},{"eid":"OKEX","currency":"ETH_USDT","balance":10000,"stocks":1,"fee":[0.04,0.04]}, {"eid":"OKEX","currency":"BTC_USDT","balance":10000,"stocks":1,"fee":[0.04,0.04]}]
})

Exibição das informações iniciais da conta de câmbio e do ticker:

O par de negociação na Exchange A é: ETH_BTC
O par de negociação na Exchange B é: ETH_USDT
O par de negociação na Exchange C é: BTC_USDT

Em [2]:

var accA = exchanges[0].GetAccount()
accA

Fora[2]: { Saldo: 1, FrozenBalance: 0, Stocks: 10, FrozenStocks: 0 }

Em [3]:

var accB = exchanges[1].GetAccount()
accB

Fora[3]: { Saldo: 10 000, FrozenBalance: 0, Stocks: 1, FrozenStocks: 0 }

Em [4]:

var accC = exchanges[2].GetAccount()
accC

Fora[4]: { Saldo: 10 000, FrozenBalance: 0, Stocks: 1, FrozenStocks: 0 }

Em [5]:

var initSumBTC = accA.Balance + accC.Stocks
initSumBTC

Fora[5]: 2 - Não.

Em [6]:

var initSumETH = accA.Stocks + accB.Stocks
initSumETH

Fora[6]: - 11.

Em [7]:

var initSumUSDT = accB.Balance + accC.Balance
initSumUSDT

Fora[7]: 20000

Podemos ver que o número total inicial de BTC é 2, o número total de ETH é 11, e o número total de USDT é 20000.

Em [8]:

var tickerA = exchanges[0].GetTicker()
tickerA

Fora[8]: Hora: 1554831960000, Alto: 0,03396501, Baixo: 0,03396499, Venda: 0,03396501, Comprar: 0,03396499, Último: 0,033965, Volume: 4696,555, Interesse aberto: 0 }

Em [9]:

var tickerB = exchanges[1].GetTicker()
tickerB

Fora[9]: Hora: 1554831960000, Alto: 175.08000001, Baixo: 175,07999999, Venda: 175.08000001, Compra: 175.07999999, Último: 175.08, Volume: 20730.37, Interesse aberto: 0 }

Em [10]:

var tickerC = exchanges[2].GetTicker()
tickerC

Fora[10]: Hora: 1554831960000, Alto: 5161.90000001, Baixo: 5161.89999999, Venda: 5161.90000001, Compra: 5161.89999999, Último: 5161,9. Volume: 2109.9292, Interesse aberto: 0 }

Em [11]:

var diffB2A = tickerA.Sell - tickerB.Buy / tickerC.Sell    // DiffB2A means that Exchange B sells ETH coins and Exchange A buys ETH coins, which is logically equivalent to the transfer of ETH from Exchange B to Exchange A.
diffB2A

Fora[11]: 0,000047266535449966285

Em [12]:

var diffA2B = tickerA.Buy - tickerB.Sell / tickerC.Buy
diffA2B

Fora[12]: 0,000047246531444007644 (em inglês)

Vamos fazer umtickerA.Buy - tickerB.Sell / tickerC.Buyoperação de cobertura para descobrir como cada um dos valores muda.

Em [13]:

var idA = exchanges[0].Sell(tickerA.Buy, 1)
var nowAccA = exchanges[0].GetAccount()
nowAccA       // We can see that the handling fee is deducted from the BTC.

Fora[13]: Saldo: 1,0339514, FrigoríficoBalance: 0, Reservas: 9, FrozenStocks:

Em [14]:

var orderA = exchanges[0].GetOrder(idA)
orderA

Fora [1]: {Id: 1, Preço: 0.03396499, Montante: 1, Transação: 1. Preço médio: 0.03396499, Tipo: 1, Deslocamento: 0, Situação: 1, Tipo de contrato: ETH_BTC_Huobi }

Em [15]:

var feeRatioA = 0.0004      // The default handling fee for backtesting is 0.2%, i.e. 0.002.
var feeA = orderA.DealAmount * orderA.AvgPrice * feeRatioA   // Exchange A trading handling fees, BTC denominated.
feeA

Fora [1]: 0,000013585996

Em [16]:

var idB = exchanges[1].Buy(tickerB.Sell, 1)
var nowAccB = exchanges[1].GetAccount()
nowAccB

Fora [1]: O saldo: 9824.84996798, FrozenBalance: 0, Reservas: 2, FrozenStocks:

Em [17]:

var orderB = exchanges[1].GetOrder(idB)
orderB      // We can see that the handling fee is deducted from the USDT.

Fora [1]: {Id: 1, Preço: 175.08000001, Montante: 1, O montante do acordo é: 1 Preço médio: 175.08000001, Tipo: 0, Deslocamento: 0, Situação: ContractType: ETH_USDT_OKEX }

Em [18]:

var feeRatioB = 0.0004
var feeB = orderB.DealAmount * orderB.AvgPrice * feeRatioB / tickerC.Last    // Exchange B handling fees, converted to BTC denomination.
feeB

Fora [1]: 0,000013567097387396117

Em [19]:

var idC = exchanges[2].Sell(tickerC.Buy, nowAccA.Balance - accA.Balance)
var nowAccC = exchanges[2].GetAccount()
nowAccC

Fora [1]: Saldo: 10174,91841463, FrigoríficoBalance: 0, Reservas: 0,9661. FrozenStocks:

Em [20]:

var orderC = exchanges[2].GetOrder(idC)
orderC     // We can see that the handling fee is deducted from the USDT.

Fora [1]: {Id: 1, Preço: 5161.89999999, Montante: 0,0339, O valor da transacção é de 0,0339. Preço médio: 5161.89999999, Tipo: 1, Deslocamento: 0, Situação: Tipo de contrato: BTC_USDT_OKEX }

Em [21]:

var feeRatioC = 0.0004
var feeC = orderC.DealAmount * orderC.AvgPrice * feeRatioC / tickerC.Last      // Exchange C trading handling fees, BTC denominated.
feeC

Fora[21]: 0,000013559999999973732

Calcular a informação total sobre os ativos após cobertura.

Em [22]:

var nowSumBTC = nowAccA.Balance + nowAccC.Stocks
nowSumBTC

Fora[22]: 2.0000514000000003

Em [23]:

var nowSumETH = nowAccA.Stocks + nowAccB.Stocks
nowSumETH

Fora[23]: 11

Em [24]:

var nowSumUSDT = nowAccB.Balance + nowAccC.Balance
nowSumUSDT

Fora[24]: 19999.76838261

Em [25]:

nowSumBTC - initSumBTC

Fora[25]: 0,000051400000000256796

Em [26]:

tickerC.Buy * (nowSumBTC - initSumBTC)    // The extra BTC is converted to USDT.

Fora[26]: 0,26532166000081153

Em [27]:

nowSumUSDT + tickerC.Buy * (nowSumBTC - initSumBTC) - initSumUSDT    // Profit and loss is calculated based on the changes of the account assets and is denominated in USDT.

Fora[27]: 0,0337042700011807

Em [28]:

(diffA2B - (feeA + feeB + feeC)) * tickerC.Buy     // Profit and loss based on price difference, denominated in USDT.

Fora[28]: 0,03372495390449328

Pode-se ver que a diferença de preço durante a cobertura édiffA2B: 0,000047246531444007644. A taxa de manipulação para as três coberturas é convertida em BTC como:feeA+feeB+feeC.

Em [29]:

feeA + feeB + feeC

Fora[29]: 0,00004071309338736985

Pode-se ver que na configuração do backtest, a taxa de manuseio é alterada para"fee":[0.04,0.04], ou seja, 0,04%.feeA+feeB+feeCA diferença de preço entre os dois tipos de cobertura é igual a 0,00004071309338736985, o que é basicamente próximo da diferença de preço diffA2B no momento da cobertura. Finalmente, o lucro e perda calculado é muito pequeno, apenas 0,03372495390449328, e o lucro e perda calculados através da mudança de conta é basicamente o mesmo que o calculado através da diferença de preço. Este documento de pesquisa pode ser usado para calcular a quantidade de diferença que pode ser coberta para a cobertura triangular.

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