Die drei klassischen Strategien: Dual Thrust, R-Breaker und Dynamic Breakout II

Mit der allmählichen Reife der Aktienindex-Futures-Marktteilnehmer, der technologischen Realisierung der inländischen relevanten prozeduralen Handelsplattformen sowie den Vorteilen des prozeduralen Handels selbst hat sich der prozeduralen Handel in den letzten Jahren im inländischen Futures-Markt sprunghaft entwickelt. Prozedureller Handel ist eine häufig verwendete Handelsmethode auf dem internationalen Markt. Die Anwendungsbereiche für prozeduralen Handel im Ausland sind sehr breit.

In seinem Buch "Die Handelsmethode des Pfeffersystems" (1998) schlägt er vor, dass ein gut konzipiertes Handelssystem eine eindeutige Regelung für alle relevanten Elemente der Investitionsentscheidung erfordert, die den psychologischen Eigenschaften des Nutzers, den statistischen Eigenschaften des Investitionsobjekts und den Risikocharakteristiken des investierten Geldes entsprechen muss. Das Paradigma des Forex-Systems ist nicht weiter als das von Richard Dennis Ende 1983 vorgestellte Pfefferhandelssystem, aus dem ein vollständiges Handelssystem zu sehen ist. Der Gedanke, eine Handelsstrategie zu entwerfen, kann in zwei Richtungen unterteilt werden: von oben nach unten und von unten nach oben, basierend auf den logischen Beziehungen zwischen den Strategieprinzipien und den Marktdaten. Die Top-Down-Methode bezieht sich auf die Suche nach Regeln aus der Perspektive der Investitionsideen oder der theoretischen Grundlagen und bildet eine Handelsstrategie daraus. Zum Beispiel eine Futures-Sortiment-Strategie, die auf der Basis der Theorie der Halte-Kosten basiert, eine Strategie, die nach den Regulierungsregeln der Branche konzipiert wird, um ein Portfolio zu konfigurieren, um eine Super-Alpha-Strategie zu erhalten, usw. Die Bottom-Down-Methode basiert auf Marktstatistiken und basiert auf historischen Handelsmerkmalen. Abbildung 1: Historische Rangliste der TOP-10 der Devisen-Systeme

In den entwickelten Kapitalmärkten in Europa und den USA entwickeln sich systematische Transaktionen ständig mit den Veränderungen von Kapital, Technologie und Regulierung, und die Strategien für systematische Transaktionen sind unendlich. Hier ist die historische Rangliste der besten Handelssysteme, die Futures Magazine im Jahr 2005 ausgewählt hat, wobei einige Handelssysteme in verschiedenen Zeitabschnitten stabiler waren. Die TOP-10 der US-amerikanischen S&P 500-Handelssysteme im Jahr 2008 sind: Turbo Trader Pro, Anticipation, Samurai 35, Dual Thrust, Maxim, Mesa T-Notes, Qtech Bellies, Keystone, Sledge Hammer und Delphiel Universal. Trotz der Namen der Handelssysteme auf dem ausländischen Markt ist es für Entwickler in der Regel ungern, erfahrene Handelsstrategien öffentlich zu machen, und es ist für Investoren schwieriger, die Prinzipien vieler Handelsstrategien zu verstehen. Dieser Artikel versucht, die Designprinzipien einiger erfahrener Handelsstrategien in anderen Ländern zu verstehen und ihre Anwendbarkeit auf dem inländischen Markt zu prüfen. 1. Dual-Thrust Diagramm 2: Prinzipien für die Strategie des Dual Thrust und des Durchbruchs der Startzone

Ein Eröffnungsbereichsbruch ist eine der häufigsten Tageshandelsstrategien, bei der der heutige Eröffnungspreis mit einem gewissen Anteil an der gestrigen Amplitude reduziert wird, um den Auf- und Ablauf zu bestimmen. Der Dual Thrust ähnelt der Eröffnungsbereichsbruchsstrategie in Form. Die Unterschiede bestehen hauptsächlich in zweierlei Hinsicht: Der Dual Thrust wird auf der Range-Einstellung eingesetzt, um die vier Preise der vorherigen N-Tage einzuführen, um den Bereich für einen bestimmten Zeitraum relativ stabil zu machen und kann für die Nachverfolgung des Tagestrends verwendet werden; Der Dual Thrust kann mehrere Triebköpfe und Triggerbedingungen unter Berücksichtigung des asymmetrischen Ausmaßes auswählen. Bei K1<K2 ist es relativ leicht, leere Köpfe auszulösen, und bei K1>K2 ist es relativ leicht, leere Köpfe auszulösen. Daher können Anleger bei der Verwendung der Strategie auf der einen Seite auf die Optimalparameter der historischen Datenprüfung zurückgreifen, auf der anderen Seite können sie die Werte von K1 und K2 phasenweise und dynamisch anpassen, je nachdem, ob sie über den Hintergrund urteilen oder von anderen technischen Indikatoren aus den großen Zyklen ausgehen. Um die Strategie näher an die Realität zu bringen, wurden einige einfache Handelsregeln wie den anfänglichen Stop-Loss, die Datenreferenz über die Periode hinweg verbessert. Insbesondere 1 Mio. anfängliches Kapital, eine Position mit jeweils 30%, einen durchbrechenden Tageslauf mit einem 30-minütigen MA5>MA10 und einen unterbrochenen Tageslauf mit einem 30-minütigen MA5. Abbildung 3: Die kumulierten Erträge der Dual Thrust-Strategie

2. R-Breaker Pivot Points sind eine klassische Handelsstrategie. Pivot Points sind ein sehr einfaches Resistenz-Support-System, das sieben Preise, einschließlich eines Pivotpoints, drei Resistenz-Punkte und drei Support-Punkte, anhand der höchsten, niedrigsten und Schlusskosten von gestern berechnet. Diagramm 4: Grundlagen für die Pivot Points-Strategie

Pivot Lines sind ein Instrument, das häufig in der technischen Analyse eingesetzt wird, und die Funktion von Support Lines und Pressure Lines ist, dass sie sich gegenseitig verwandeln können. Aus handelspolitischer Sicht ist der Pivot Point wie eine Kampffläche, die den Anlegern zeigt, auf welche Support- und Resistenzpreise sie sich konzentrieren sollen. Abbildung 5: Prinzipien für die R-Breaker Strategie

Der Unterschied zwischen R-Breaker und Pivot Points besteht darin, dass durch die Parameter-Einstellungen die Distanz zwischen den sechs Preisen flexibler wird und dass R-Breaker eine spezifische Handelsstrategie definiert. Der Trendverfolgungs- und Umkehrstrategie wird gleichzeitig auf Basis der Preisbewegung in der Platte angewendet. Die farbigen Hintergrundregionen können als Beobachtungsbereiche betrachtet werden, wenn der Rückgang nach dem Erreichen des Tageshochs und dem Aufsetzen des Stabs auftritt und der Referenz-Senter-Widerstandslinie nach unten fällt. Da die Triggerbedingungen für die Eröffnung von Positionen in der Platte mehrere Preise betreffen und für intraday-Preisbewegungen empfindlicher sind, ist die Strategie für den Handel in einem Minutezyklus geeignet. Außerdem wird nicht viele Transaktionen ausgelöst, ohne dass die Zyklusbedingungen berücksichtigt werden. Die 1-Minuten-Datenquelle von TB IF888 stammt von 2010/4/28 und die anderen Testbedingungen sind die gleichen wie bei Dual Thrust. Schaubild 6: Die kumulierten Erträge der R-Breaker-Strategie

Die Einstellung des Abstandsparameters in R-Breaker hat einen Einfluss auf die Anzahl der Trades und die endgültige Rendite. Um die Wirksamkeit seiner Strategie zu überprüfen, wurde die Idee von R-Breaker auf den Pivot Point mit dem Abstandsparameter übertragen. Die Ergebnisse zeigten eine Rendite von 103,6%, einen maximalen Rückwert von 14,6%, eine Gewinnrate von 40,96%, einen Gewinn/Verlust von 1,97, eine Anzahl von 595 Transaktionen. 3. Dynamic Breakout II Schaubild 7: S&P 500 und Implizite Volatilität VIX

Wir werden zunächst die Beziehung zwischen Volatilität und Indizes betrachten. Die Implizite Volatilität der Indizes, die derzeit nicht berechnet werden können, wird normalerweise anhand der Standardabweichung der historischen Berechnungspreise gemessen. Hier kann man sich auf die Implizite Volatilität der Optionen, die auf dem S&P500 basiert. Die Implizite Volatilität der Optionen, die auch als Panikindex bezeichnet wird, repräsentiert die Markterwartung für die zukünftige 30-Tage-Marktvolatilität. Die Idee eines dynamischen Durchbruchs besteht darin, Trends zu erfassen, indem man die Marktfluktuation zeichnet, und zwar in Kombination mit dem Einsatz von Brennlinien und der Praxis des Durchbruchs der vorherigen Höchst- oder Tiefpunkte. Wenn die Marktfluktuation sinkt, ist die Wahrscheinlichkeit, dass der aktuelle Trend fortgesetzt wird, größer, und wenn die Breite des Brennlinienbandes berechnet wird, wird die Anzahl der zurückgehenden Zyklen verringert, was die Eröffnung von Positionen leicht auslöst. Wenn die Marktfluktuation steigt, ist es möglich, dass sich die Marktlage umkehrt, während die Anzahl der zurückgehenden Zyklen, die bei der Breite des Brennlinienbandes berechnet werden, um falsche Signale zu filtern, die Bedingungen für die Eröffnung relativ schwierig macht. Bei der Dynamic Breakout II-Strategie wird mehr getan, wenn der Preis einen früheren Höchststand durchbricht und über dem Brin-Thrust liegt, und es wird mehr gemacht, wenn der Preis einen früheren Tiefstand und den Brin-Thrust erreicht. Neben dem ersten Stop-Loss wird der Brin-Thrust-Mittellinie als Tracking-Stop verwendet. Die anderen Testbedingungen sind die gleichen wie bei Dual Thrust. Schaubild 8: Die kumulierten Renditen der Dynamic Breakout II-Strategien

Bei Dual Thrust, R-Breaker und Dynamic Breakout II gibt es unterschiedliche Anwendungszyklen und unterschiedliche Strategien. Bei gleichzeitiger Anwendung der drei Strategien wird die Ertragskurve nach der Kombination flüssiger, mit einem maximalen Rückzug von 5,2% und zeigt den Vorteil einer dezentralen Portfoliostrategie. In der Echtzeit-Handelsprozess, die historische Optimierung Parameter nicht passt, um die vorherigen Merkmale des Marktes, der Investor in den Prozess der Verwendung von Prozedurisierung, müssen die Prinzipien der Handelsstrategie im Auge zu haben, um die Beziehung zwischen den Merkmalen des Marktes und das Ergebnis der Transaktion zu verstehen. Von der Strategie-Test zu der Umstellung des Echtzeit-Handels, wird der Investor auch einige andere Probleme. 1. Die Wahl der programmierbaren Handelsplattform Derzeit gibt es in der heimischen Programmierplattform Pyramiden, Trading Pioneers, Shenhua, QuickTime, Penguin usw. Diese Handelsplattformen sind Trading-Software, die auf dem Hintergrund von CTP basiert. Bei der Plattformwahl sollte die Software-Stabilität, die Anwendbarkeit von Handelsstrategien, die Nutzungsgebühren, die Benutzergewohnheiten usw. kombiniert werden, um die Plattform zu wählen, die für den eigenen Handel geeignet ist. Zum Beispiel: Pyramiden unterstützen Chartprogrammierung, Backgroundprogrammierung, Unterstützung von VBS-Entwicklung und externer Datenbank, die skalierbar ist. 2. Detailprobleme beim Echtzeitgeschäft Die Echtzeitdaten der programmatisierten Handelsplattformen stammen von den Zentralbanken, die die Tick-Daten in 500 ms schieben. Verschiedene Plattformen extrahieren selbst die Daten für längere Zyklen, verschiedene Extraktionsregeln können zu Datenunvereinbarkeiten führen. Zum Beispiel unterscheiden sich die Spaltung der Pyramiden und TB-Linien für die Tageszyklus-K-Line und die Zeichnung der K-Linien. Bei Handelsstrategietests werden jeweils ein entsprechender Parameter in einem festgelegten Zyklus berechnet, während bei Live-Trading Daten in Echtzeit übertragen werden, was zu Problemen mit der Wiederholung von Handelssignalen führen kann. Einige Plattformsoftware unterstützt ein Rundfragemodell mit einer festen Anzahl von Sekunden im Abstand, sowie ein K-Funkmodus, um die Daten zu lesen. 3. Handelsmentalität bei der Durchführung von prozeduralen Transaktionen Erfolgreiche Investitionen erfordern nicht nur die richtige Marktanalyse, sondern auch ein gutes Risikomanagement und eine gute Mindset-Kontrolle, die sogenannten 3M (Mind, Money, Market). Einige Anleger stellen das eingesetzte Handelssystem in Frage, haben Schwierigkeiten mit der Handelsmentalität und verlassen es schließlich. Jedes Handelssystem hat eine gewisse Anpassung an die Psychologie des Anlegers, die Art des Handels und die Risikopräferenzen des Kapitals. Daher müssen die Anleger ein tieferes Marktverständnis entwickeln, die Handelsstrategie verstehen und die Grundsätze, einschließlich der Handelsmentalität und der Handelsmethode, verstehen, um die Rolle des programmatisierten Handels wirklich zu spielen.