1.4 Futures Grundkenntnisse

1.4 Futures Grundlagen:

• 1. Was sind Futures?

  Futures, im Allgemeinen Futures-Kontrakte, sind ein Standardvertrag, der von einer Futures-Börse vereinheitlicht wird, der eine bestimmte Menge an Gegenständen anbietet, die zu einem bestimmten Zeitpunkt und Ort in der Zukunft geliefert werden. Es kann sich um eine Ware handeln, wie z. B. Kupfer oder Rohöl, oder um ein Finanzinstrument, wie z. B. Devisen oder Anleihen, oder um einen Finanzinstrument, wie z. B. den Zinssatz für die dreimonatige Peer-to-Peer-Debt oder den Aktienindex. Der Käufer eines Futures-Kontrakts ist verpflichtet, das entsprechende Element des Futures-Kontrakts zu kaufen, wenn der Vertrag ausläuft. Der Verkäufer eines Futures-Kontrakts ist verpflichtet, den Gegenstand des Futures-Kontrakts zu verkaufen, wenn er den Vertrag ausläuft. (Manche Futures-Kontrakte werden zum Zeitpunkt des Auslaufs nicht physisch ausgeliefert, sondern zu einem Differenzpreis abgewickelt. Selbstverständlich kann ein Händler, der einen Futures-Kontrakt besitzt, auch wählen, ob er vor Vertragsablauf umgekehrt kauft oder verkauft, um diese Verpflichtung zu überwinden. Der Begriff der Futures umfasst im weiteren Sinne auch Optionskontrakte, die an Börsen gehandelt werden. Die meisten Futures-Börsen führen Futures und Optionsvarianten gleichzeitig an.

  Die Kommoditäts-Futures sind eine davon.

• 2. Welche Futures gibt es? Was sind Aktienfutures? Was sind Zinsfutures? Was sind Devisenfutures?

  Futures können in zwei große Kategorien unterteilt werden: Commodity-Futures und Financial Futures. Die wichtigsten Varianten von Commodity-Futures sind Agrarprodukte, Metall-Futures (einschließlich Basismetalle und Edelmetall-Futures) und Energie-Futures. Die wichtigsten Varianten von Financial Futures sind Forex-Futures, Zins-Futures (einschließlich mittelfristiger und kurzer Zins-Futures) und Aktien-Futures. Die sogenannte Aktienindex-Futures sind Futures, die mit einem Aktienindex gekennzeichnet sind. Die beiden Parteien handeln über ein Aktienindex-Preisniveau nach einer Frist, das durch einen Cash-Settlement-Differenzpreis ausgehändigt wird. Zins-Futures sind Futures-Kontrakte, die als Anleihe-Sicherheiten bezeichnet werden, die das Risiko von Wertpapierpreisschwankungen durch Bankzinsschwankungen vermeiden. Es gibt viele Arten von Zins-Futures und verschiedene Klassifikationsmethoden. Im Allgemeinen können Zinsfutures je nach Vertragsschlusszeit in zwei große Kategorien unterteilt werden: kurzfristige Zinsfutures und langfristige Zinsfutures. Es handelt sich um die früheste Variante von Finanz-Futures. Derzeit gibt es die wichtigsten Varianten von Forex-Futures: Dollar, Pfund, Deutsche Mark, Yen, Schweizer Franken, kanadische Euro, australische Euro, Französische Franken, niederländische Pfund usw. Der Hauptmarkt für Forex-Futures weltweit ist die USA.

  • Futures Futures auf Waren Futures auf Agrarprodukte
  • Metall-Futures (Futures für Basismetalle, Futures für Edelmetalle)
  • Energiefutures
  • Finanzielle Futures
  • Zins-Futures (mittel-langfristige Anleihen-Futures, kurzfristige Zins-Futures)

• 3. Welche Rolle spielen Futures-Firmen in den Märkten?

  Es gibt viele Anleger, die Futures handeln, und natürlich können sie nicht alle direkt an die Börse gehen. Die meisten Anleger handeln über Futures-Unternehmen. Daher sind Futures-Unternehmen in der Tat die Vermittler für Futures-Handel. Natürlich berechnen Futures-Firmen den Händlern eine gewisse Transaktionsgebühr, wenn sie auf Vertretung der Kunden handeln. Als Broker-Mitglied der Futures-Börse sind die Hauptfunktionen der Futures-Firma: (1) Kauf- und Verkauf von Aktien-Futures auf Anweisung des Kunden, Abwicklung von Abrechnungen und Auslieferungsprozessen; (2) die Verwaltung der Kundenkonten und die Kontrolle des Transaktionsrisikos der Kunden; (3) Informationen über den Futures-Markt, Beratung und Beratung der Kunden.

• 4. Welche Rolle spielt das Zentrum für Futures-Monitoring in China?

  Die China Futures Securities Supervision Center ist eine nicht-profit-basierte Gesellschaft, die mit Zustimmung des Staatsministeriums, der Entscheidung der China Securities Regulatory Commission, gegründet wurde und bei der Zentralverwaltung für Wirtschaft und Wirtschaft registriert ist. Die Zentralverwaltung ist die China Securities Regulatory Commission, deren Führung, Aufsicht und Verwaltung der China Securities Regulatory Commission unterliegt. Die Hauptaufgaben des Überwachungszentrums sind: (1) Einrichtung und Verwaltung eines Systems zur Überwachung der Sicherheit von Futures-Garantiefonds und zur Überwachung von Futures-Garantiefonds und der damit verbundenen Geschäfte; (2) Einrichtung und Verwaltung eines Investorenanfragen-Dienstleistungssystems, das Anfragen und andere Dienstleistungen für Investoren in Bezug auf die Abrechnung von Futures-Transaktionen anbietet; (3) die Betreiber des Futures-Marktes aufzufordern, die Sicherungssysteme für Futures-Gewährleistungsbeträge der chinesischen Wertpapieraufsicht durchzuführen; (4) die Aufsichtsbehörden und Futures-Börsen rechtzeitig über die Probleme informieren, die von Futures-Marktteilnehmern festgestellt werden, die die Sicherheit von Futures-Finanzierungen beeinträchtigen könnten, um die Aufsichtsbehörden auf Anforderung der chinesischen Securities and Exchange Commission mit der Durchführung einer Nachforschungsuntersuchung zu unterstützen und die Ergebnisse der Abwicklung zu verfolgen; (5) die Bereitstellung relevanter Informationsdienste für Futures-Börsen; (6) Forschung und Verbesserung des Futures Collateral Depository Systems, um die Sicherheit und Effizienz der Futures Collateral Depository kontinuierlich zu verbessern; (7) sonstige Funktionen, die von der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde festgelegt werden.

• 5. Commodity Futures Börsen

  Die drei größten Warenbörsen sind die Shanghai Futures Exchange, die Dalian Commodity Exchange und die Zhengzhou Commodity Exchange.

  Die Zhengzhou Commodity Exchange wurde im Oktober 1990 gegründet und war der erste Pilot für den chinesischen Futures-Markt. Die Dalian Futures Exchange wurde im Februar 1993 gegründet. Die Shanghai Futures Exchange wurde im Dezember 1999 offiziell gegründet.

  • Letzte Ausgabe Die Shanghai Futures Exchange hat derzeit 14 Futures-Kontrakte für Gold, Silber, Kupfer, Aluminium, Aluminium, Schraubstahl, Faser, Brennstofföl, Natürliche Aluminium, Ölschmalz, Heizplatten, Aluminium und Zinn, und hat eine Reihe von Geschäften für Gold, Silber und nicht-farbige Metalle eingeführt.

    Shanghaier Warenbörse: Kupfer-Cuc-Chal-Czn-Cpb-Cuc-ru-Cuc-Fuel-Cuc-Fuel-Gold-Cau-Fadern-Cuc-wr-Gurt-Stahl-Cuc-Rb-Silber-Cuc-Cag-Hot-Roller-Platten-HC-Cuc-Frosch-BU

  • Großhandelsgeschäfte Derzeit werden auf der Dalian Commodity Exchange 16 Futures-Varianten von Mais, Maispfeffer, Gelbsoja 1, Gelbsoja 2, Bohnensäure, Bohnöl, Palmöl, Eier, Faserplatten, Platten aus Aluminium, linearem, niedrigem Polyethylen, Polyethylen, Polypropylen, Koks, Kokskohle und Eisenergie gehandelt.

    Handelsbörsen in Dalian: Soja-Sauce a Soja-Sauce m Soja-Öl-Sauce y Mais-Sauce c LLDPE-Sauce l Palmöl-Sauce p PVC-Sauce v Kokos-Sauce j Kohle-Sauce jm; Eisen-Mineral-Sauce i Faserplatten fb Polypropylen-Sauce ppp Eier-Sauce jd Pflaster-Sauce bb jr

  • Kaufhäuser Derzeit werden auf der Zhejiang Commodity Exchange in Futures-Varianten gewöhnliches Weizen, hochwertiges Forstweizen, Frühstücksfrüchte, Nachmittagsfrüchte, Kürbis, Cotton, Olivenöl, Salamienöl, Salamien, Weißzucker, Kraftkohle, Methanol, PTA, Glas, Stainless Steel und Aluminium gehandelt.

    Zentrum für Handelsgüter: Weißzuckerhalter SR PTA Halter TA Baumwollhalter CF Oat Halter WH Puma Halter PM Frühhalter RI Glashalter FG Salat RM Salat RS Olivenöl Halter OI Methanolhalter ME Krafthalter TC

    

• 6. Standardvereinbarung

  Im Gegensatz zu der gegenwärtigen Ware sind Futures in der Tat handelbare Güter, wobei Futures hauptsächlich keine Güter sind, sondern Standardverträge, die auf eine bestimmte Ware wie z. B. Baumwolle, Soja, Öl und finanzielle Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen basieren. Der Termin für die Auslieferung von Futures kann eine Woche, einen Monat oder sogar ein Jahr später sein.

  Futures-Kontrakte, die von Futures-Börsen vereinheitlicht werden, sind Standardvereinbarungen, die eine bestimmte Menge und Qualität von Gegenständen zu einem bestimmten Zeitpunkt und Ort in der Zukunft liefern.HauptkraftvertragDas bedeutet, dass der größte Handelsvolumen und die größte Lagerbestände aktiv sind, so dass auch die Sub-Main-Kontrakte des Hauptvertrags aktiv sind.

  Der Gegenstand des Futures-Handels ist nicht die Ware selbst, sondern die Standardverbindung der Ware. Die Futures-Börse erstellt Standardverbindungen, in denen die Art, Menge, Quantitätseinheit, Qualitätsstufe, Auslieferungsort und Auslieferungszeit der Ware festgelegt werden.

  Die Differenz zwischen Futures und Aktien ist, dass Aktien zu 100% garantiert sind, während Futures zu 5% bis 20% garantiert sind. Investoren können mit einem kleinen Aufwand von 10% garantiert werden, was bereits ein 10-faches Hebel ist. Aktien sind einseitige Operationen, die zuerst gekauft und verkauft werden müssen, während Futures zweiseitig sind, dh sie können zuerst gekauft und verkauft werden und sie können zuerst gekauft und verkauft werden.

  Der Inhalt des Futures-Handelsvertrags wird von der Nationale Wertpapieraufsichtsbehörde genehmigt und von den Börsen einheitlich festgelegt. Vertragseinheit: Die kleinste Einheit, die pro Kauf und Verkauf verkauft wird, ist eine Hand. Derzeit ist die Anzahl der Handelsgeschäfte in der kommerziellen Futures-Metall-Klasse in den USA 5 Tonnen pro Hand und in der Agrar-Futures-Klasse 10 Tonnen pro Hand.

  1. Vertragswert: der tatsächliche Wert des Vertrags pro Hand. In Kupfer: 5 Tonnen pro Hand, multipliziert mit dem gegenwärtigen Futurespreis ist der Vertragswert. Außerdem ist der Vertragswert multipliziert mit dem Rückstellungsbetrag (im Allgemeinen ein paar Prozent) das Kapital, das der Kauf oder Verkauf einer Hand Futures ausmacht. 2, Mindestpreisschwankung:, Wie viel Geld pro Tonne ist der Preis, der im Futuresmarkt reflektiert wird, und der derzeitige Mindestpreisschwankung in der heimischen Futures ist: Metallklasse ist 10 Yuan/Tonne, pro Hand 5 Tonne, ein Punktwechselwert ist 50 Yuan. 3, täglich begrenzte Preise: um die Preise zu begrenzen. Inländische Periode legt einen bestimmten Tag des Kursverfalls fest, für den Kursverfall um 3%. 4, Monat des Vertrags: Metallklasse: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11 und 12 Dezember; Agrarerzeugnisklasse: 1, 3, 5, 7, 9 und 11 November; 5. Letzter Handelstag: Der Futures-Kontrakt, den der Investor konkret kauft und verkauft, hat eine Laufzeit von etwa einem Jahr. Der Termin ist der letzte Handelstag.

  Der entsprechende Futures-Platz wird als Kennzeichen bezeichnet. Allgemein gesagt ist der Futures-Platz der Kennzeichen, der mit einem Vertragssymbol ausgedrückt wird. Zum Beispiel CU0602 ist ein Futures-Kontrakt-Symbol, das den Vertrag für die Auslieferung im Februar 2006 anzeigt, der als Elektrolytkupfer bezeichnet wird.

• 7. Ein paar Grundbegriffe

  Überkaufen: Futures kaufen, mehrere Geschäfte machen.

  Der Verkauf von Futures, der Verkauf von Leerhandel.

  Börsenöffnung: Beginn der Kauf- und Verkauf von Futures-Kontrakten. Börsenöffnung ist der Kauf, also der Überblick über den Index. Börsenöffnung ist der Verkauf, also der Überblick über den Index.

  Haltbarkeit: Anzahl der ungebundenen Kontrakte, die ein Händler hält.

  Ebenbürgschaft: Der Händler handelt in die entgegengesetzte Richtung des von ihm gehaltenen Vertrages, auch als Hedging bezeichnet. Die meisten Händler lernen den Vertrag vor dem Vertragsablauf in einer Art und Weise kennen, die sich durch einen Hedge auswirkt. Nur wenige Kontrakte erfordern eine physische Übergabe.

  Plafingen: Die heutige und die historische Positionsliste werden ausgeglichen. In China unterscheidet nur die Shanghai Futures Exchange zwischen Plafingen und Plafingen. Die heutigen Positionslisten können nur mit den Anweisungen von Plafingen und Plafingen ausgeglichen werden.

  Aufstieg, das heißt, mehrere Positionen zu eröffnen, Ausfüllung ist Ausfüllung, Kauf. Wenn diese Stelle aussteigen soll, dann Ausfüllung, Verkauf.

  Der gesamte Prozess des Futures-Handels kann als Opening, Holding, Placement oder Physical Delivery zusammengefasst werden. Opening ist ein neuer Kauf oder Verkauf einer bestimmten Anzahl von Futures-Kontrakten durch den Händler. Möchte man verkaufen. Nehmen wir an, A will 10 Soja-Kontrakte kaufen und B will 10 Soja-Kontrakte verkaufen. Wenn Sie beide gleichzeitig eröffnen, erhöht sich die Anzahl der Positionen. Wie oben gesagt, gibt es die gleiche Anzahl von A- und B-Käufern, also wird B-Käufer gerade von A gekauft. Wenn A 12 Sojahandlungen kaufen will, und B noch 10 Handlungen verkauft, dann kann A-B nur 10 Handlungen abschließen, aber A muss die restlichen 2 Handlungen auch kaufen. Man braucht auch jemanden, der zwei Hände verkauft. Also, wenn man annehmen sollte, dass man gerade gerade zwei Hände verkauft hat, dann beachten Sie, dass diese beiden Hände für das Ausgleichsgeschäft verwendet werden, also ist die Drei-Partei genau im Handel. Soja-Kontrakte mit 12 Händen, von denen 10 Händen an B verkauft werden, die B für die Eröffnung der Position verwendet wird, und die anderen 2 Händen an A verkauft werden, die B für die Bilanzierung verwendet wird. Der Unterschied besteht darin, dass mehr geöffnete Positionen einen Teil der Einheiten enthalten, die für die Ausgleichsposition verwendet werden, und die Anzahl der Einheiten, die geöffnet werden, größer ist als die Anzahl der geöffneten Positionen, die mehr gekauft werden, so dass sie mehr geöffnet werden. Wenn aber mehr verkauft wird, d.h. B will 12 Hands verkaufen, während A nur 10 Hands kauft, also muss es noch eine Pony geben, um 2 Hands zu kaufen. Mehrere Köpfe wechseln die Hände, bedeutet, dass die alten mehr verkaufen und die neuen mehr kaufen. Kaufwechsel: Kaufwechsel, bei dem der alte Kauf auf dem Gelände erfolgt und der neue Kauf auf dem Markt erfolgt. Doppelöffnung: Ein Geschäft, bei dem mehrere Neukäufer eine neue Position eröffnen und mehrere Neukäufer eine neue Position verkaufen; das heißt, beide Käufer und Verkäufer eröffnen eine neue Position. Bilanz: Die Transaktion zwischen dem Alten, der mehr verkauft, und dem Alten, der weniger kauft, ist ein Bilanz; das heißt, der Käufer und der Verkäufer sind im Bilanz. Mehrfach-Off: Offene und mehrfach zugleich geöffnete Positionen, die mit mehrfach angegebenen Preisen gehandelt werden, was die Initiative der Käufer widerspiegelt Offener Handel: Handel mit mehreren und leeren Positionen; Handel mit einem leeren Preis, der die Initiative des Verkaufs widerspiegelt Leerplatz: Leerkopf-Aktiv-Platz

• 8. Futures-Handelsbeispiele

  Nehmen wir an, ein Kunde glaubt, dass der Sojapreis sinken wird, und verkauft einen Futures-Kontrakt für 3000 USD/Tonne (das ist 10 Tonnen Soja pro Hand, und der Gewährleistungsanteil beträgt etwa 9%), und dann fällt der Preis auf 2900 USD/Tonne. Der maourische Pfund ist: (< 3000 Tonnen 2900) x 10 = 1000 (< 1000 Yuan) Die Transaktionen sind in den Rechnungen aufgeführt, und die Mittel werden ungefähr eingesetzt: Die Transaktionsgebühr beträgt etwa 10 Yuan.

• 9. Was bedeutet ein Boom? Was ist ein Futures Boom?

  Eine Futures-Broschposition bedeutet, dass die Futures-Kredite negativ sind, was bedeutet, dass die Sicherheiten nicht nur vollständig verloren gehen, sondern auch verschuldet werden. Normalerweise wird eine Broschposition nicht unter dem täglichen Liquiditätssystem und dem Zwangsabwicklungssystem stattfinden. In einigen besonderen Fällen, wie zum Beispiel bei Sprungwechseln, ist es jedoch sehr wahrscheinlich, dass ein Konto, das eine größere Position hat und in die entgegengesetzte Richtung geht, eine Broschposition hat.

  Unter normalen Umständen, unter dem täglichen schuldenfreien Abrechnungssystem und dem Zwangs-Bilanzierungssystem, kommt es nicht zu einem Futures-Bombardement. Zum Beispiel, wenn Ihr Futures-Konto eine Garantie von 10.000 Yuan hat, und Sie 10.000 Yuan ausgeben, um eine zusätzliche Handvoll Bohnenöl zu machen, das heißt, der gesamte Lager ist betrieben. Wenn Sie in die richtige Richtung tun, steigt das Kontogewinn natürlich, wenn Sie in die falsche Richtung gehen, fällt der Markt, zum Beispiel, wenn Sie einen Verlust von 100 Punkten oder 1.000 Yuan machen, wird die Futures-Firma eine zusätzliche Garantie von 1.000 Yuan notifizieren, so dass es genug ist, um weiterhin ein Bohnenöl zu haben.

  Wie kann man dann eine Börse erwarten? Zum Beispiel, wenn die Proportion sehr schwer ist, und der Handel am nächsten Tag und am dritten Tag fortgesetzt ist, um den Verkauf zu schließen und zu schließen, und man will nicht, dass der Verkauf aufhört, dann kann man einen Börsen-Problem haben. In Wirklichkeit ist dies selten, ich habe nur 10 Jahre mit Futures zu tun, um einen solchen extremen Fall zu erleben, und das war 2008 bei der Finanzkrise.

  Im Falle einer Börse müssen die Anleger ihre Verluste ausgleichen, da sie sonst rechtlich verfolgt werden. Um dies zu vermeiden, müssen die Positionen besonders gut kontrolliert werden, und es ist verboten, wie beim Aktienhandel zu handeln. Um das Risiko einer Börse zu reduzieren, haben die Börsen auch neue Regeln eingeführt, bei denen bei einem dritten in Folge fallenden Markt ein Zwangsabbau durchgeführt wird.

  Wenn man sich nur ein wenig bewusst ist, was eine Börse bedeutet, kann man keine Angst vor einer Börse haben, sondern wissenschaftliche Investitionen lernen, eine strenge Positionskontrolle und wissenschaftliche Kapitalverwaltung durchführen, um auf dem Markt langfristig zu überleben und zu entwickeln.

• 10. Anlage-Futures beginnen mit der Erkenntnis des Zwangsplatzes

  Die Finanzmärkte sind ein verlockender Markt, und Futures haben mit ihren einzigartigen Sicherungsgeschäften und T+0-Geschäften unzählige Reichtummythen hervorgerufen. Daher sind Futures außerhalb der traditionellen Anlagemethoden wie Fonds, Aktien und Immobilien ein neues Hit, insbesondere seit der Einführung von Aktien-Futures am 16. April 2010. Das ist nicht wahr. Was ist also ein Zwangsparing? Was sind die Bedingungen für ein Zwangsparing? Wie werden die Konsequenzen eines Zwangsparings bestimmt?

  Was ist ein erzwungener Ausgleich?

  Eine Zwangsverbindung ist eine Zwangsverbindung, bei der ein Dritter (eine Futures-Börse oder eine Futures-Firma) die Position eines Positionsinhabers zwingt, die Position des Positionsinhabers zu schließen, oder die Positionen aus dem Handel abgeschnitten oder abgeschnitten werden. Es gibt mehrere Gründe für eine Zwangsverbindung im Futures-Handel, wie zum Beispiel, dass der Kunde nicht rechtzeitig die Handelssicherung hinzufügt, Verstöße gegen Handelspositionsbeschränkungen, Vorschriften, Richtlinien oder temporäre Änderungen der Handelsregeln usw. Die häufigste Zwangsverbindung, bei der der Kunde unzureichende Handelssicherung hat.

  Beispiele

  Im Dezember 2015 schloss der Kunde einen Futures-Broker-Vertrag mit einer Futures-Firma. Der Vertrag besagte, dass, wenn der Risikokontrolle und das erzwungene Ausgleichsverhältnis von Herrn Liu über 100% liegen oder die Sicherheiten unter den vorgeschriebenen Standards liegen, Herr Liu eine ergänzende Sicherung oder eine angemessene Verringerung benötigt, ansonsten ist die Futures-Firma berechtigt, ein erzwungenes Ausgleichsverhältnis durchzuführen. Nach Vertragsabschluss eröffnete Herr Liu ein Futures-Konto bei der Futures-Firma und legte eine Garantie von 1 Mio. Yuan in sein Sicherheitenkonto ein. (Aktien-Futures gehören zu einer Futures-Klasse, an der die Börse die Zentralbank ist)

  Der Fall ist nicht kompliziert und konzentriert sich hauptsächlich auf die Frage, ob die Zwangsabwicklung der Futuresfirmen den gesetzlichen Vorschriften entspricht und ob Herr Liu für Schadenersatz haftbar gemacht werden sollte.

  Bedingungen für die Anwendung von Zwangsabwicklungen

  Für Futuresfirmen besteht das Recht auf Zwangsabwicklung, wenn der Kunde keine zusätzliche Sicherung einräumt, aber dieses Recht ist bei der Ausübung unter bestimmten Einschränkungen. Gemäß Artikel 41 der vorläufigen Verordnung über die Verwaltung von Futuresgeschäften und anderen Vorschriften muss die Zwangsabwicklung folgende Bedingungen erfüllen: (1) die Kundengeschäftssicherung ist unzureichend, die Risikokontrolle ist überschritten, und der Markt entwickelt sich weiter in eine ungünstige Richtung. Dies ist die grundlegende Voraussetzung für die Zwangsabwicklung, wenn die Futuresfirmen ihre eigenen Interessen schützen und Verluste verhindern, um die Ausweitung ihrer Verluste zu verhindern. Zweitens ist die Pflicht zur korrekten Erfüllung der zusätzlichen Benachrichtigungspflichten.

  Die Konsequenzen der Zwangsverbindung sind festgestellt

  Durch die Analyse ist es leicht zu urteilen: Auf der einen Seite hat Herr Liu bei Erhalt der Mitteilung über die zusätzliche Sicherung der Futures-Firma versäumt, die entsprechende Sicherung oder die initiative Herabsetzung rechtzeitig hinzuzufügen, was die verschiedenen Elemente des Zwangsabschlusses auslöste, so dass die Zwangsabschlusshandlungen der Futures-Firma rechtmäßig sind. Auf der anderen Seite, gemäß Artikel 39 der Bestimmungen des Obersten Volksgerichtshofs für die Prüfung von Futures-Streitfällen, hat die Futures-Firma die gesamte Bestände von Herrn Liu abgeschlossen, die als Überschuss-Abschluss gehandelt haben, und die Futures-Firma übernimmt die entsprechende Haftung für den Teil von Herrn Liu, der überschüssig ist. Das ist nicht wahr. Die oben beschriebenen Fälle haben uns eine tiefgreifende Lehre gegeben: In Zeiten starker Marktfluktuationen sind Investoren, die überhäuft handeln, die Schuldner, die dazu führen, dass sie gezwungen sind, auszugleichen. Daher sollten Investoren ihre Positionen im Futures-Handel vernünftig kontrollieren und nicht versuchen, einen Fettwurf zu essen, um die Tragödie zu vermeiden, dass die Futures-Unternehmen gezwungen sind, auszugleichen.

• 11. Wasser für den Aufzug

  Basisdifferenz = Aktueller Preis - Futurespreis, Basisdifferenz>0, Aktueller Kursanstieg, Futures-Tipping. Umgekehrt, sozusagen. Für kurzfristige Futures-Kontrakte, siehe auch Preisvergleich, hoher Kursanstieg, niedriger Kursstipping.

  Konzeptionelle Erläuterungen

  Auf dem Futures-Markt ist der Basisdifferenzwert negativ, wenn der Preis des Terminkontos niedriger ist als der Preis des Futures, und der Preis des langfristigen Futures-Kontrakts höher ist als der Preis des kurzfristigen Futures-Kontrakts. Diese Situation wird als Zins-Futures-Rise bezeichnet, auch bekannt als Zins-Futures-Rising-Rising, bei dem der Preis des langfristigen Futures über den Teil des kurzfristigen Futures-Preises hinausgeht, der als Zins-Futures-Rising bezeichnet wird (CONTANGO); wenn der Preis des langfristigen Futures-Kontrakts niedriger ist als der Preis des kurzfristigen Futures-Kontrakts, der Preis des kurzfristigen Futures höher ist als der Preis der Futures, ist der Basisdifferenzwert positiv, in der Situation wird der Zins-Futures-Rising bezeichnet, oder als Zins-Futures-Rising, bei dem der Preis des langfristigen Futures-Kontrakts niedriger ist als der Teil des kurz

  Der Futures-Leverage kann sowohl auf den Preisverhältnis zwischen dem Liefermonat und dem Liefermonat der Ware bezogen werden, als auch auf den Preisverhältnis zwischen dem Ersatzliefergegenstand und dem Standardliefergegenstand bei der tatsächlichen Auslieferung, sowie auf den Preisverhältnis zwischen den verschiedenen Lieferstellen der Ware. Der Leverage spiegelt die spezifische Preisbeziehung zwischen einem bestimmten Produkt und dem Standardliefergegenstand unter bestimmten Bedingungen wider.

  Wesentliche

  Historisch gesehen entwickelte sich die Handelsweise stetig, zunächst als Handgeschäft mit Bargeld, später mit der Gründung eines Kreditsystems, mit dem langfristigen Handgeschäft, beginnend im Jahr 1870. In den USA gibt es derzeit keinen Futures- und Handgeschäft, von dem wir in der akademischen Welt oft sprechen.

  Handelspreis = Futurespreis + Vorteil

  Das heißt, der Futures-Markt und der Nahrungsmittelmarkt sind nur ein Konzept, das in der akademischen Forschung unterschieden wird. In der Praxis sind sie ein ganzer Markt, Futures-Pricing, Nahrungsmittelfluss und beide haben eine organische Funktion, um die Marktmechanismen normal funktionieren zu lassen.

  Der Anstieg der Zinssätze ist ein Link zwischen dem Preisverhältnis des Marktes und dem Futuresmarkt. Anstieg der Zinssätze ist sehr nützlich, um den Wert der Zinssätze und die Preisfindung des Futuresmarktes zu nutzen. Ein hoher Anstieg der Zinssätze zeigt, dass die Zinssätze angespannt sind und eine Tendenz zur Nachfrage besteht. Anleger können in der nahen Zukunft mit einem hohen Anstieg der Zinssätze rechnen.

  Da die Faktoren, die die Erhöhung der Preise beeinflussen, ziemlich komplex sind, schwanken die Preise auf dem Futures- und dem On-Line-Markt immer. Die Preise auf dem Futures- und dem On-Line-Markt werden oft von den gleichen Faktoren beeinflusst, aber die Veränderungen der Erhöhung der Preise sind oft unterschiedlich, egal in welcher Richtung oder in welchem Ausmaß. Die Schwankungen der Erhöhung der Preise sind relativ stabil.

  Ich bin nicht derjenige, der das sagt.