Warum werden viele der Hauptabschlüsse von Commodity Futures-Kontrakten im Januar, Mai und September jedes Jahres getätigt?

Warum werden viele der Hauptabschlüsse von Commodity Futures-Kontrakten im Januar, Mai und September jedes Jahres getätigt?

So wie Polyethylen usw... ist es eine historische Ursache? Es wurde angenommen, dass die Nachfrage nach dem Zyklus der Gegenstände, wie Polyethylen für die Pflanzenfolie, eine gewisse Saisonalität hat, aber später wurde festgestellt, dass viele völlig andere Futures auch am 15. September Hauptsache sind.

• Die Antwort von einem Bibliophilen:

  Ich versuche, diese Frage zu beantworten, indem ich meine persönlichen Meinungen über die Futures von Natürlichen Zitronen, mit denen ich sehr vertraut bin, verweise.

  Zunächst möchte ich sagen, dass es einige wichtige Faktoren gibt, nach denen die Einzelpersonen denken: Angebots- und Nachfrageverhältnisse, Börsenregeln, Handelsgewohnheiten.

  Das ist ein sehr gutes Beispiel, wie man sich die Verteilung der wichtigsten Verträge im Laufe des Jahres anschließt.

  

  Hier unten lesen Sie die Bilder.

  Es ist offensichtlich, dass Februar, Dezember nie der Hauptvertrag waren, warum?

  Im Februar, weil es Frühlingsfest ist, müssen alle, ob Bauern, Verarbeitungsbetriebe, Händler, Reifenfabriken, Bedarf oder Händler, nach Hause gehen. Ein Bild sagt tausend Worte...

  

  Außerdem gab es keinen Hauptvertrag im Februar, und es gab noch einen anderen Faktor, der die Börsenregeln verunglimpfte!!! Ich habe das Foto noch mal aufgeschrieben.

  

  Die Börse hat auch eine Regel, die für den Dezember keine Hauptscheine macht: Die Zustellungsregeln der Shanghai Futures Exchange, Artikel 69, besagen ausdrücklich:

  (1) Die Lieferung von inländischem Naturschlauch (SCR WF) in den Lagerhallen endet mit Ablauf des letzten Liefermonats des zweiten Jahres der Produktion und überschreitet die Frist für die Umwandlung in Lieferware. Die inländische Naturschlauch, der in diesem Jahr produziert wurde, muss spätestens vor Juni des nächsten Jahres (ohne Juni) in den Lagerbestand gebracht werden, und die Überschreitung darf nicht für die Lieferung verwendet werden.

  2. Ein Überblick über die monatlichen Hauptabkommen von Antenna-Futures (1998-2015) zeigt, dass die Anzahl der Hauptabkommen zwischen 1998 und 2003 grundsätzlich ausgeglichen war, während die Anzahl der Hauptabkommen zwischen 2004 und 2015 immer schwächer wurde, bis es nur noch 1, 5 und 9 Monate gibt.

  Wie viele von ihnen glauben, dass es sich um eine Art von "Shopping" handelt, die sich aus der Spekulation des Marktes zusammensetzt und die sogenannten Handelsgewohnheiten bildet?

  Vor 2003 war der heimische Futures-Markt wegen des 1995er Staatsanleihen-Ereignisses von Zhao 327 und der anschließenden Reihe von Anpassungen, die zu einer Krise des heimischen Futures-Marktes führten (Futures-Börsen von 50 auf 3 reduziert), die erste Generation von Futures-Händlern war in dieser Zeit besorgt, welchen Tag der Staat den Futures-Markt an den Rand bringen würde, bis 2003 und 2004 eine Reihe von staatlichen Vorschriften und Richtlinien eingeführt wurden, die die erste Generation von Futures-Händlern entspannen ließen.

  Nach 2004, als die Spekulationen zunehmend verschlechterten, dominierten Spekulationskapitalmärkte (die sich als Vergrößerung der Transaktionsmengen erwiesen, wie in der Abbildung unten dargestellt) anstelle von industriellen Kapitalmärkten, was zu nur 1, 5 und 9 Hauptverträgen führte.

  

  In der Tat ist die Verteilung ähnlich wie 1998-2003 für Dienstleistungsunternehmen günstiger, da die Token-Pumps ihre grundlegende monatliche Stärke beibehalten haben.

  

  Die Reifenfabriken können auch nicht erst am 1., 5. oder 9. September produziert werden (siehe Abbildung), und die falsche Phasenversicherung beeinträchtigt unbedingt den normalen Betrieb der Unternehmen.

  

  Insgesamt ist die Hauptkontraktstruktur für den 1., 5. und 9. September nach Ansicht der Einzelpersonen aufgrund der Handelsgewohnheiten mit Spekulationsgeldern. Die industrielle Versorgung mit Aluminium, Eisenminen und Bohnen ist nicht nur 180.000 Kilometer schlechter, ihre Hauptstruktur ist immer noch 1., 5. und 9. Februar. Wenn der Februar nicht der Frühlingsfest ist, wenn der Oktober nicht der Nationalfeiertag ist, ist es auch nicht möglich, die Struktur für Spekulationsgelder zu schaffen.

  Ich glaube, das ist eine schwierige Frage, die man sich zuerst stellen muss.

  Zusätzliche Updates: Ein weiterer Grund, warum die Verträge für landwirtschaftliche Produkte immer monatlich waren, ist möglicherweise, dass die 159. Kommoditätsbörsen-Sortimententwicklungspositionen, analysieren Sie aus der Perspektive der Börse. Die inländischen Kommoditätsfutures stammen von Agrarprodukten-Futures, die aufgrund ihrer Saatzeit und ihrer natürlichen Aktivität in den 159 Quartalen ausgeliefert werden. Die marktorientierte Kapitalgesellschaft hat sich mit dem Rhythmus dieser Hauptverträge vertraut gemacht und die saisonalen Auswirkungen der Agrarprodukte auf die späteren Industrie- und Energiesorten mitgebracht, so dass die meisten nicht-verfälschten Sorten auch in 159 Verträgen aktiv sind.

• Benutzer bekannt

  Die Auswirkungen von Garantien und Lagerbestände sollten stärker beeinflusst werden. Aktienfutures unterscheiden sich nur deutlich zwischen dem Vertrag im selben Monat und dem nächsten Monat, während es für Warenfutures überlappendere Bestimmungen gibt. Zum Beispiel sind im selben Monat, im nächsten Monat und im nächsten Monat die Verfahrensgebühren und die Bestimmungen für die Lagerbestände unterschiedlich. Es ist möglich, die Gründe zu klären.

• Benutzer, der Oliver kennt

  Metall-Hauptkontrakte sind nicht unbedingt im März-Hauptkontrakt, sondern häufig im Februar und April.

• Benutzer bekannt Niemand

  Die Agrarprodukte wissen nicht, ob der Mond der Metallkraft nicht der Herr der 3 Monate ist, und sehen nicht die 159 Gesetze.