3つのクラシックな戦略:ダブルスルースト,R-ブレイカー,ダイナミックブレークアウトII

株式指数先物市場の参加者が徐々に成熟し,国内で関連する程序化取引プラットフォームの技術的実現,および程序化取引の利点は,近年,国内期貨市場で程序化取引が飛躍的に発展した.程序化取引は,国際市場で一般的に使用される取引方法であり,海外の程序化取引の適用分野は非常に広く,主に组合管理,利息取引,トレンド取引,その他の量化戦略などがある.

波 (1998) は,システム取引方法のの中で,適切に設計された取引システムは,投資決定の各関連环節に相応の明示的な規定をしなければならないと提案し,また,ユーザーの心理的特徴,投資対象者の統計的特徴,投資資金のリスク特性に適合しなければならない.国外易易取引システムの范例は,1983年後半にリチャード・デニスによって推薦された取引法よりも多く,完全な取引システムを見ることができる.市場は何を買うか,ポジションの規模はどのくらい買うか,市場はいつ買うか,損失はいつ退出するか,停止はいつ退出するか,利益の戦略はどのように買うかなど. 戦略原理と市場データとの論理的な関係に基づいて,取引戦略設計の考え方は上から下へと,下から上へと両方に分かれます.上から下へのアプローチは,投資理念や理論的基盤の観点から規則を探し,それに基づいて取引戦略を形成することを指します.例えば,保有コスト理論に基づく期日利策,産業の輪廻法則に基づいて,超アルファの戦略を得るためにストックポートフォリオを配置することなど.下から下への方法は,市場統計データから発端し,歴史的統計的特徴に基づいて形成された取引戦略です.例えば,当期指定的開場価格が昨日の取引価格,最高価格,最低価格の3人の平均価格よりも高く,数日間の間,反逆的に行うことを指します.または固定主力を持つ純空間の変化によって取引の方向を決定する戦略など.取引戦略は,市場条件によりより容易に影響を受けます. グラフ1:国外取引システムのTOP10の歴史的ランキング

ヨーロッパ・アメリカにおける先進資本市場では,手続取引は資本,技術,規制の変化とともに進化し,手続取引の戦略も不尽である.上記の図は,Futures Magazineが2005年に評価した最高の取引システムの歴史的ランキングであり,いくつかの取引システムは異なる時間段でより安定した特性を示している.2008年の米国S&P500取引システムのTOP10は:Turbo Trader Pro,Anticipation,Samurai 35,Dual Thrust,Maxim,Mesa T-Notes,Qtech Bellies,Keystone,Sledge Hammer,Delphi Universalである. 外国市場における取引システムの名称は名目も高くても,成熟した取引戦略については開発者は一般に公開しないし,投資家は多くの取引戦略の原理を深く理解することが困難である.この記事では,いくつかの公開された成熟した取引戦略の例を介して,いくつかの外国成熟した取引戦略の設計原理を理解し,同時に国内期間の市場での適用性を検証する. 1 双方向推力 図2: 双推力と開盤間突破戦略の原理

オープニング区間突破は,今日のオープニング価格加減した昨日の振幅の一定割合で,上下コースを決定する,より一般的な日内取引戦略の1つです. 昼間突破は上下コースで平空を多く,突破は平空を多くする. 双向推移は,オープニング区間突破戦略と形式的に類似しています. 違いは主に2つの側面に表れています: 範囲の設定では,Dual Thrustが前N日の4つの価格を導入し,特定の期間の範囲を比較的安定させ,日間の傾向を追跡するために適用できます. K1<K2では空頭が比較的容易に触発され,K1>K2では空頭が比較的容易に触発される.したがって,この戦略を使用する際には,一方では,歴史的なデータテストの最適パラメータを参考にし,一方では,自分のバックグラウンド判断,または他の大周期の技術指標から開始して,K1とK2の値を段階的に動的に調整することができる. この戦略を現実に近いものにするために,初期ストップ損失,クロスサイクルデータ引用など,いくつかの簡単な取引ルールを追加し,改善します.具体的には,初期資金100万,毎回30%のポジションで取引を開始し,日中の上向きで30分サイクルのMA5>MA10を上回り,日中の下向きで30分サイクルのMA5です. グラフ3: 双推力戦略の累積収益率

2 R-ブレイカー 外為取引システムにおいて,ピボットポイントの取引方法は,古典的な取引戦略である.ピボットポイントは,非常に単純なレジスタンスサポートシステムであり,昨日の最高価格,最低価格,閉じる価格に基づいて,ピボット1点,3つのレジスタンス位,3つのサポート位を含む7つの価格を計算する. 図4:ピボットポイント戦略の基本図

抵抗線とサポート線は,技術分析で頻繁に使用されるツールの一つであり,サポート線とプレッシャーラインの役割は相互に変換可能である.取引の観点から,ピボットポイントは,投資家に,盤内のサポートとレジスタンス価格が注目されるべきであることを示す戦術マップのようなものであり,特定の戦術配合については,ピボットポイントは具体的には定められていない.それは完全に投資家の自身の取引戦略に依存する.投資家は,盤内の価格と枢軸点,サポートとレジスタンス位置の関連動向に基づいて戦略を柔軟に策定することができ,重要なポイントに基づいて,さらにポジションを管理することができます. R-Breakerの戦略の基本図

R-Breakerは,昨日の価格に基づいて6つの価格を今日の円盤での取引の基準価格として計算し,ピボットポイントの設定よりも1つの枢軸点だけ少ない. R-Breakerとピボットポイントの違いは,パラメータ設定によって6つの価格間の距離をより柔軟にすることであり,R-Breakerが具体的な取引戦略を明確にすることである. 円盤の価格動向に基づいて,トレンド追跡と逆転戦略を同時に採用する. 図の背景に色彩のある領域は,観測区域と見なされ,円盤の中央日間の最高値とSupsetに突入した後に回転が発生し,Senterのレジスタンスラインを参照してダウンすると,逆転戦略,すなわちS1ポジションの空気力を行う. 空きポジションの場合,円盤の価格がB2B2B1B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B2B 盘内での開場のトリガー条件は複数の価格を伴うため,日内価格動向に敏感であるため,この戦略は1分周期で取引するのに適している.また,この戦略は,跨周期条件を考慮せずに,多くの取引をトリガーしない.TB IF888の1分データソースは2010/4/28最早で,他のテスト条件はDual Thrustと同じである. グラフ6:R-Breaker戦略の累積収益率

R-Breakerの距離パラメータの設定は,取引のトリガー数と最終的な収益率に影響を及ぼし,その戦略の有効性を検証するために,R-Breakerのアイデアを距離パラメータが固定されたピボットポイントに移植し,テスト結果は,103.6%の収益率,最大資産回収率14.6%,勝利率40.96%,平均利益/平均損失1.97,取引数595を示した. 3 ダイナミック・ブレイアウトII 図7:S&P500指数とインプット波動率VIX指数

動的突破の原理は波動率に関連している.まずは波動率と指数の関係について見直します. 現在,指数ベースのオプション衍生品が発売されていないため,指数の隠れた波動率を計算することはできません. 通常は,歴史的なデータ計算価格の標準差に基づいて波動率を測定します. ここで,S&P500指数に基づく隠れた波動率のVIX指数,またパニック指数として知られる指数,市場が30日間の市場波動率に対する予想を表す指数を参照してください. 図では,VIX指数が2007年以前と2009年以降低位にあったとき,現在の傾向が通常継続していることが示されています. ダイナミックブレークの考え方は,市場波動を刻画することで,トレンドを捉える.この方法はブリンラインと前回の最高点や最低点を突破する慣習を組み合わせる.市場波動が低下すると,現在のトレンドが続く可能性が高い.ブリンラインの幅を計算する際に,回帰周期数が少なく,開場が容易になる.市場波動が増加すると,市場が逆転する可能性があり,偽信号をフィルタリングするために,ブリンラインの幅を計算する際に使用する回帰周期数が増加すると,開場条件が比較的難易になる.この設定により,計算されたブリンラインの下軌道には適応性がある.この戦略では,前回のブリンラインの高い買取と前回の低点を突破する条件を増加させ,売り手はさらに偽信号をフィルタリングすることができます.投資のブリンラインの幅を計算する際に使用する回帰周期数が増加すると,開場条件が比較的難易くなります. Dynamic Breakout IIの戦略では,価格が前回の高点を突破し,ブリンを上回る時に多額の取引を行い,価格が前回の低点を突破し,ブリンを上回るときに空を空にする.最初のストップ損失に加えて,ブリンの中央線をストップ追跡として使用する.その他のテスト条件は,Dual Thrustと同じである. ダイナミック・ブレークアウトII戦略の累積収益率

ダブルスルースト,R-ブレイカー,ダイナミックブレークアウトIIの適用周期は異なるが,戦略原理も異なる.両戦略を同時に使用すると,組合せ後の収益率曲線がより滑らかになり,最大資産引き戻し率は5.2%で,ポートフォリオ戦略の分散性の利点を示している.注目に値すると,上記の収益率曲線は,相対最適化パラメータを使用した前提で,歴史的データに基づいて得られたテスト結果である. リアルプレート取引では,歴史上の最適化パラメータは,既存の市場特性に適合していない. 投資家は,取引戦略の原理を,取引結果と市場特性の関係を理解するために,手順化を使用する過程で,心の中で数値化する必要があります. 戦略テストからリアルプレート取引への移行過程では,投資家は他のいくつかの問題に直面します. 1 プログラム化取引プラットフォームの選択 現在国内でプログラム化取引プラットフォームには,ピラミッド,トレードパイオニア,文華,快期,佳等があり,これらの取引プラットフォームは,期総合取引プラットフォームCTPを背景に取引ソフトウェアを組み立てている.プラットフォーム選択では,ソフトウェアの安定性,取引戦略の適用性,使用費,使用習慣などの要素を組み合わせて,自分の取引に適したプラットフォームを選択すべきである.例えば:ピラミッドは,チャートプログラミングをサポートし,バックグラウンドプログラミングをサポートし,VBS開発と外部データベースをサポートし,拡張性がある.取引パイオニアの取引戦略テストレポートは,より詳細で,海外のTradeStationコードはTBプラットフォームに簡単に移植される. 2 リアル取引の細かい問題 プログラム化取引プラットフォームのリアルタイムデータは中銀から,中銀は500msで1回のTickデータをプッシュし,異なるプラットフォームはより長い周期のデータを自主的に抽出し,異なる抽出規則がデータ不一致を引き起こす可能性があります.例えば,ピラミッドとTBは日中の周期K線の分割方法,およびKラインのタイムマークが異なります.日中の平衡の時間,および周期間のデータ参照などの側面では,異なるプラットフォームのデータ差に注意を払う必要があります. 取引戦略テストは,設定された周期で各周期に1回対応するパラメータを計算し,実況取引ではデータがリアルタイムに押し寄せられ,取引シグナルが繰り返される可能性がある問題である.一部のプラットフォームソフトウェアは,毎秒固定数秒のラウンドアンケートモードをサポートし,K線モードでデータを読み,どのデータリフレッシュ頻度を選択するかを選択する.シグナル繰り返しの問題に加えて,未取引,再開平止,停止損失の触発などの状況も発生する可能性があります.これは,投資家が潜在的な不利な状況を事前に考慮し,コードを小周期に運行する,指針を考慮し,全変数で次期取引を制御するなど,戦略調整を行うことを必要とします.また,戦略テストは通常,連続期合約を対象にされ,実際の取引時に主力シグナルを選択し,月間取引の移動を把握する. 3. 取引の実行過程における取引の心態 成功する投資には,適切な市場分析だけでなく,十分なリスク管理と3M (Mind,Money,Market) と呼ばれる良いマインドコントロールも必要である.一部の投資家は,特に低勝率のトレンドトラッキングシステムを使用すると連続的な損失が発生する際に,使用する取引システムに疑問を持ち,取引マインドセットが苦手になり,最終的に取引システムの使用を放棄する.すべての取引システムには,投資家心理,取引種,資金のリスク偏好に一定の適応性がある.したがって,投資家は,市場を理解し,取引戦略を理解し,取引マインドセットと取引方法を含む原則を把握し,実際にプログラム取引の役割を果たす必要がある.