কিভাবে বিকল্প কৌশল দিয়ে অর্থ উপার্জন করা যায়, অবশেষে কেউ এটা বলেছে!

কিভাবে বিকল্প কৌশল দিয়ে অর্থ উপার্জন করা যায়, অবশেষে কেউ এটা বলেছে!

আজকে আমি মূলত আমার অভিজ্ঞতা এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে বিকল্পের অস্থিরতার হার সুইচিংয়ের অভিজ্ঞতা সম্পর্কে আলোচনা করব। আমি গত এপ্রিল মাসে ফিরে এসেছি, যেখানে আমি মার্কেট ট্রেডার, অফ-ফিল্ড বিকল্প এবং পরিমাণগত বিনিয়োগের জন্য পরামর্শমূলক ফিউচারগুলিতে কাজ করেছি। আমি বিকল্প কৌশলগুলিকে কয়েকটি প্রধান বিভাগে বিভক্ত করব, মূলত বিকল্পগুলি কী করতে পারে তা সম্পর্কে, আশা করি আপনার জন্য অনুপ্রেরণামূলক হবে।

• বিকল্প সম্পর্কে

  অপশন দুই প্রকারের হয়, একটি হল বাউন্স এবং অন্যটি হ্রাস, উদাহরণস্বরূপ, এখন সাদা চিনি 1705 চুক্তি 6500 ইউএসডি, আমি আশা করি এক মাস পরে সাদা চিনি ফিউচার কিনতে 6500 ইউএসডি। এটি আপনার অধিকার। 6500 ইউএসডি আপনার চলমান মূল্য, এটি একটি সমতুল্য বাউন্স অপশন। যদি এক মাস পরে আপনি 1705 ফিউচারটি 6500 ইউএসডি বিক্রি করতে চান তবে এটি একটি সমতুল্য হ্রাস অপশন।

  অবশ্যই ৬৫০০ ইউএসডি হতে হবে না, আমি আশা করি একমাস পরে ৬৭০০ ইউএসডি তে এই ফিউচারটি কিনতে পারব, ৬৫০০ ইউএসডি, ৬৭০০ ইউএসডি, এমনকি ৭০০০ ইউএসডি, বিভিন্ন পাওয়ার পয়েন্টের দাম আপনাকে অনেকগুলি বিভিন্ন সংমিশ্রণ দেয়, ফিউচারগুলি এটি করতে পারে না, ফিউচারগুলি এখন যে কোনও মূল্যে কেনা হয়, যে কোনও মূল্যে কেনা হয়, পতিত হলে পতিত হয়, পতিত হলে পতিত হয়। কারণ পাওয়ার পয়েন্ট রয়েছে, বিকল্পগুলি এই ধরণের সম্পদকে জটিল করে তোলে।

  অপশন মৌলিক কৌশল, সহজতম কি অপশন সঙ্গে করতে পারেন. প্রথম সহজ কেনা বিক্রয় হয়, আপনি কিনতে এবং পয়েন্ট, আপনি বিক্রয় করতে পারেন পয়েন্ট, এছাড়াও আছে কিনতে পয়েন্ট এবং বিক্রয় পয়েন্ট, যা চারটি সমন্বয় হয়. কারণ বিভিন্ন পয়েন্ট দাম আছে, আপনি সব ধরনের সমন্বয় করতে পারেন, পয়েন্ট, পয়েন্ট সমন্বয় করা যেতে পারে, বিভিন্ন পয়েন্ট মূল্য সমন্বয় করা যেতে পারে, বিভিন্ন মেয়াদ শেষ হওয়ার সময়ও সমন্বয় করা যেতে পারে, বিকল্প যোগ পয়েন্ট দাম পরে একটি ত্রিভুজ ট্রেডিং হয়ে যায়.

  দামের পার্থক্যের সংমিশ্রণটি আপনার বাজার সম্পর্কে বিভিন্ন মতামতের উপর নির্ভর করে, যেমন আগামী এক মাস, পাঁচ মাস, অর্ধ বছর, আপনি কীভাবে মনে করেন যে এই সূচকটি চলতে চলেছে, উদাহরণস্বরূপ, হোয়াইট সুগার 1709 চুক্তিটি পরবর্তী 3 মাসের মধ্যে 6900 ইউয়ান পর্যন্ত বেড়েছে, আবার 6500 ইউয়ান পর্যন্ত নেমেছে, আবার 6300 ইউয়ান পর্যন্ত নেমেছে, এবং আবার 6700 ইউয়ান ফিরে এসেছে, আপনি যদি এই মতামতগুলি রাখেন তবে আপনি বিভিন্ন পাওয়ারপয়েন্ট দিয়ে আপনার মতামত প্রকাশ করতে পারেন। আপনি মনে করেন যে আগামী 3 মাসের মধ্যে সর্বোচ্চ 6900 ইউয়ান পর্যন্ত লাভ হবে, তখন আপনি জুলাই 27 তারিখে শেষ হওয়া 6900 ইউয়ান পাওয়ারপয়েন্টের পরাশক্তির সময়কাল বিক্রি করতে পারেন, বিকল্পটি বিক্রি করার অধিকার রয়েছে, যতক্ষণ না এটি 6900 ইউয়ান ছাড়িয়ে যায়, এই লাভটি আপনার।

  আপনি যদি মনে করেন যে আপনি কিছুক্ষণ পরে আবার হ্রাস পেয়েছেন এবং 6300 ইউএসপি ছাড়িয়ে যাবেন না, আপনি 6300 ইউএসপি হ্রাস পেয়েছেন, এবং এই অধিকারটি আপনার কাছে ফিরে এসেছে। সুতরাং, বিকল্পগুলি ব্যবহার করে আপনি বিভিন্ন ধরণের সংমিশ্রণ করতে পারেন। যদি ভবিষ্যতের ক্ষেত্রে এটি করা অসম্ভব হয় তবে এই পয়েন্টে আপনি কেবল স্টপ লস পজিশনের মাধ্যমে এই ক্রিয়াকলাপটি করতে পারেন।

  আরেকটি বিকল্প আছে, যা আপনি ফরোয়ার্ড ইনভেস্টমেন্টে খুব ভালভাবে করতে পারেন, এই সময় আরও একটি বিকল্প আপনার সাথে এই সংমিশ্রণটি করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, আপনার কাছে 1,709 টিরও বেশি চুক্তি রয়েছে, তবে আপনি মনে করেন যে দামটি 6,900 ছাড়িয়ে যাবে না, তখন আপনি বিক্রয় করেন, আপনি বিক্রয় করেন এবং আপনি আয় বাড়ান। যদি আপনি আরও বেশি করেন, এবং শেষ পর্যন্ত আপনি সঠিক দিকে তাকান, দাম বাড়বে তবে 6,900 ছাড়িয়ে যাবে না, আপনি 6,900 বিক্রি করেন তবে আপনি অন্য কৌশলগুলির চেয়ে বেশি উপার্জন করবেন, এটি হল বিকল্পের বৃদ্ধি কৌশল। আপনি বিকল্পের সংমিশ্রণটি অনুসরণ করতে পারেন, আপনার কৌশলকে আরও সমৃদ্ধ করে তোলে।

  এছাড়াও আপনি ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ করতে পারেন, উদাহরণস্বরূপ আপনি এখনও 1709 হোয়াইট সুগার কন্ট্রাক্টটি কিনছেন, আপনি ভয় পান যে যদি এটি পড়ে যায় তবে আপনি তুলনামূলকভাবে বড় ক্ষতির সম্মুখীন হবেন, এই সময় আপনি একটি পতনের বিকল্প কিনতে পারেন, উদাহরণস্বরূপ আপনি 5% অর্থ ব্যয় করে একটি পতনের বিকল্প কিনেছেন, এখন 6500, আপনি 6500 এর পতন কিনেছেন, আপনি 5% অর্থ ব্যয় করেন এবং 6500 সংরক্ষণ করেন। এই মুনাফাটি আরও বেশি ক্ষতি হবে না, কারণ 6500 এর নীচে আপনার পতনের বিকল্পের প্রতিপক্ষ আপনাকে ক্ষতিপূরণ দেওয়ার বাধ্যবাধকতা রয়েছে, তবে 5% অর্থ ফিরে আসবে না।

  যদি ভবিষ্যৎ সত্যিই কমে যায়, তাহলে আপনার সবচেয়ে বড় ক্ষতি এই ৫%। সুতরাং বিকল্পের পরে, আপনার স্টপ লস করার দরকার নেই, আপনার ক্ষতি সর্বোচ্চ ৫%। কিন্তু যদি আপনি উপরে যান, আপনি ঠিকই বলেছেন, এই লাভটি আপনার। যদি ফিউচারগুলি স্টপ লস হয়, বিশেষত খুচরা স্টপ লস সবচেয়ে অবিশ্বাস্য জিনিস, থামতে না পারে, ৫% হারাতে পারে এবং আবার ৬% পর্যন্ত ধৈর্য ধরতে পারে, শেষ অবধি, অ্যাকাউন্টটি প্রতিদিন দেখেন না, অনেক খুচরা এই অবস্থায় থাকে।

  বিকল্প কৌশলগুলির বিভিন্ন সংমিশ্রণ রয়েছে, বাউন্স মার্কেট ডিফারেন্স, বিয়ার মার্কেট ডিফারেন্স, ট্রান্সপ্ল্যান্ট মেশিন, বাটারফ্লাই মেশিন, ক্যালেন্ডার দাম ডিফারেন্স, এই কৌশলগুলি অনুশীলনে ব্যবহার করা যেতে পারে, আপনি যতক্ষণ পর্যন্ত বাজারের দৃষ্টিভঙ্গি রাখবেন ততক্ষণ আপনি বিভিন্ন ধরণের সংমিশ্রণ করতে পারেন। বিভিন্ন পারিশ্রমিক মূল্যের মাধ্যমে বিভিন্ন ধরণের সংমিশ্রণ করে আপনার বাজারের দৃষ্টিভঙ্গি প্রকাশ করুন।

  ক্যালেন্ডার দামের পার্থক্য, ফিউচারগুলির ক্যালেন্ডার দামের পার্থক্য স্টক ইটিএফ সূচকের সাথে আলাদা, কারণ প্রতিটি বিকল্পের সূচকটি একটি নির্দিষ্ট মাসের ফিউচার চুক্তির সাথে মিলে যায়, স্টক ইটিএফ এর সূচকটি সেই স্টকটির সাথে মিলে যায়, সুতরাং স্টক ইটিএফ সূচক বিকল্পগুলি একই সূচকের একটি মূল্য, ফোরক্স বিকল্পগুলির প্রতিটি বিকল্পের সাথে মিলে যায়। এই সূচকগুলি তুলনামূলকভাবে উচ্চ প্রাসঙ্গিকতা থাকতে পারে। মে চুক্তিটি ঝরে যায়, সেপ্টেম্বর চুক্তিটিও ঝরে যায়, তবে প্রায়শই রাতের ব্যবধানের পরিবর্তন হয়, আমরা রাতের ব্যবধানের সুবিধাগুলি করি, কারণ প্রতি মাসে মেয়াদ শেষ হওয়ার জন্য ফিউচারগুলির মধ্যে দামগুলি সম্পূর্ণরূপে সিঙ্ক্রোনাইজ হয় না, কখনও কখনও দামগুলি জল হয়ে যায়, কখনও কখনও জল হয়ে যায়, এটি খুব বড় পরিবর্তন হয়।

  সুতরাং এই সময় ফরোয়ার্ড অপশনের ক্যালেন্ডার বিপরীতে সাবধান থাকুন, এটি সাধারণ স্টক মূল্যের মতো। বাস্তব যুদ্ধে যদি আপনি ক্যালেন্ডার বিপরীতে ব্যবহার করেন তবে সাবধান থাকুন, পণ্য বিকল্প এবং স্টক বিকল্পের বাজার আলাদা। যদি দুই মাসের ফিউচার মার্কেটের আপেক্ষিক মান (কীফিয়ার্ড) পরিবর্তিত হয় তবে এটি বিকল্পের মূল্যকে প্রভাবিত করবে না, কারণ স্টক বিভিন্ন মাসের বিকল্পগুলি একই মানের সাথে সম্পর্কিত, এটি ভিন্ন, বাস্তব যুগে এটি একটি বড় পার্থক্য।

  বিকল্প এবং ট্যাগের সমন্বয়, বিকল্পের মধ্যে কিছু অন্তর্নিহিত গাণিতিক সম্পর্ক রয়েছে, যা আপনি বজায় রাখতে চান, যখন আপনি এই সম্পর্কটির বিপরীত হন তখন ঝুঁকি লাভের সুযোগ তৈরি করে। উদাহরণস্বরূপ, সহজতম বিকল্পের সমতুল্য সূত্রটি হ'ল ট্যাগের বাউন্ড ওভার এবং ডাউন বিকল্পের একটি গাণিতিক সম্পর্ক রয়েছে যা অবশ্যই পূরণ করা উচিত, যখন এটি পূরণ না হয় তখন আপনি লাভ করতে পারেন। এটি একটি সাধারণ কৌশল যা আপনি একটি পতন সুরক্ষা কিনতে পারেন, যদি আপনি একটি বহুগুণে কিনে থাকেন তবে একটি পতন সুরক্ষা ঝুঁকি।

  অথবা আপনার একাধিক মুদ্রা আছে যা আপনি লাভ করতে পারেন, আপনি একটি পপ-অপশন বিক্রি করেন, আপনার উপার্জন বাড়ান, যদি ভবিষ্যতে এই বাজারটি আপনার বিক্রয় পাওয়ারের দামের চেয়ে বেশি না হয়, তবে অধিকারটি আপনার লাভের পরিমাণ। বিকল্পগুলিও সংমিশ্রিত হতে পারে, যেমন আপনি একটি পপ-অপশন কিনেছেন, একটি পপ-অপশন বিক্রি করেছেন, যা একটি পপ-অপশন তৈরি করে। অথবা বিপরীতে আপনি একটি পপ-অপশন কিনেছেন, একটি পপ-অপশন বিক্রি করেছেন এবং এটি একটি খালি মাথা হয়ে যায়। বিকল্পগুলি ভবিষ্যতের সংমিশ্রণ করা যায়, ভবিষ্যতের বিকল্পগুলি যা করতে পারে তাও করতে পারে। বিকল্প ব্যবসায়ীর মৌলিক কাজ হিসাবে, আপনি সর্বদা লেভেল অফারগুলি দেখতে হবে, পপ-অপশন এবং পপ-অপশন সংমিশ্রণের অধীনে ভবিষ্যতের আসল চিহ্নটি হ'ল দামটি আলাদা নয়, যদি দামটি আলাদা হয় তবে আপনি একটি উচ্চ কিনতে পারেন, একটি কম বিক্রি করুন, ঝুঁকি লাভ করতে পারেন।

  বিকল্পগুলির একটি তাত্ত্বিক মডেল রয়েছে, সবচেয়ে সাধারণটি হ'ল ব্ল্যাক-স্কোলস মডেল, যার মধ্যে ভেরিয়েবলগুলি হ'ল পারিশ্রমিক মূল্য, চিহ্নিত সম্পদের দাম, সময়, সুদের হার, যার মধ্যে একটি অদৃশ্য ভেরিয়েবল হ'ল অস্থিরতা হার, অস্থিরতা কেন বিকল্পের দামকে প্রভাবিত করে? উদাহরণস্বরূপ, আপনি একটি পপআপ কিনবেন, এই পপআপ বিকল্পটি কতটা ব্যয়বহুল, এটি ভবিষ্যতে মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় সম্পদের পারিশ্রমিক মূল্যের চেয়ে বেশি কিনা তা নির্ভর করে। যদি এটি পারিশ্রমিক মূল্য ছাড়িয়ে যায় তবে আমি বাধ্যবাধকতা হিসাবে ক্ষতিপূরণ দেব।

  তাই আমি যখন বাউন্স বিক্রি করি তখন আমি সিদ্ধান্ত নিই যে ভবিষ্যতে এই সম্ভাব্যতাটি আমি কতটা ক্ষতিপূরণ দেব, এই সম্ভাব্যতাটি কীসের সাথে সম্পর্কিত? এটি সম্পদের দামের ওঠানামার সাথে সম্পর্কিত, ওঠানামার মাত্রা খুব বড়, এবং এটি খুব সহজেই বাউন্সের দামকে ছাড়িয়ে যায়, এই সময়ে এটি বিক্রি করা কিছুটা ব্যয়বহুল।

  এই ফর্মুলার পরে, যদি আপনি প্রকৃত ওঠানামা করেন, যেমন আপনি জানেন যে আগামী মাসে এই ওঠানামা কত হবে, আপনি গণনা করতে পারেন যে বিকল্পের দাম কত হবে। কিন্তু সমস্যা কোথায়? প্রকৃত ওঠানামা আপনি কি জানেন? আপনি জানেন না।

  ভোল্টেন্সি রেট আসল ভল্টেন্সি রেট এবং ইম্প্লিটেড ভল্টেন্সি রেট দ্বারা বিভাজিত, আসল ভল্টেন্সি রেট হ'ল আসল ভল্টেন্সির পরিমাণ যা আসন্ন মাসে এই চিহ্নিত সম্পদের দ্বারা সৃষ্ট হয়, ইম্প্লিটেড ভল্টেন্সি হ'ল যখন বিকল্পটি বিক্রি হয় তখন কেবলমাত্র অনুমান করা যায়, আমি মনে করি এই বিকল্পটি কতটা ব্যয়বহুল হওয়া উচিত, আপনার বিক্রি করা বিকল্পের দামটি সেই মূল্য সূত্র থেকে একটি ভল্টেন্সি রেটকে প্রতিফলিত করতে পারে, এটিকে ইম্প্লিটেড ভল্টেন্সি রেট বলা হয়। আমরা ভল্টেন্সি রেট সুইচ করি, বিকল্পের দাম আমাদের জন্য ভল্টেন্সি রেট, আমরা তুলনা করি বিভিন্ন বিকল্পের দাম, কোনটি সস্তা তুলনা করা হয় ভল্টেন্সি রেট, বিভিন্ন বিকল্পের মেয়াদ শেষ হয়, বিভিন্ন পাওয়ারের দাম, দামের পার্থক্য খুব বড়, আপনি বিভিন্ন পাওয়ারের দামের তুলনা করার উপায় নেই মেয়াদ শেষ হয় কে সস্তা কে ব্যয়বহুল, আমি কেবল ভল্টেন্সি রেট ব্যবহার করতে পারি।

  সুতরাং, ওয়ারেন্টি হ'ল প্রকৃত বিকল্পের মূল্য। যখন আপনি একটি বিকল্প দেখেন এবং আপনি জানতে চান যে এটি ব্যয়বহুল বা সস্তা, আপনি এই মডেলটি ব্যবহার করে অবিকল্পিত ওয়ারেন্টি প্রেরণ করেন, আপনি প্রকৃত ওয়ারেন্টি কত দেখেন, প্রকৃত ওয়ারেন্টি গণনা করা যায়, যেমন গত এক মাস, অর্ধ বছর, এক বছর, বাজারের দাম পরিবর্তনের সূত্র রয়েছে। এখানে আমি প্রকৃত ওয়ারেন্টি অ্যালগরিদম তালিকাভুক্ত করেছি, সবচেয়ে সহজ মানদণ্ডটি খারাপ।

  আপনি ইম্প্রুভেল্টেবল ও রিয়েল ওভালটেবলের তুলনা করে জানতে পারবেন যে এই বিকল্পটি কি সস্তা নাকি ব্যয়বহুল। উদাহরণস্বরূপ, সম্প্রতি ব্ল্যাকের ওভালটেবল খুব বেশি, যে কেউ ব্ল্যাকের উপর বিকল্পটি কিনতে চায়, দামটি পড়ে যাওয়ার জন্য সুরক্ষা দিতে চায়, এক নজরে এটি কিনবে না, এটি খুব ব্যয়বহুল, কেন এটি ব্যয়বহুল? কারণ ওভালটেবল খুব বেশি, আপনি লোহার খনির দাম রক্ষা করতে চান, এটি অস্থিরভাবে পড়ে যায়, গতকাল এটি থামেনি, অবশ্যই এই সম্পদটি খুব ব্যয়বহুল বিক্রি হয়।

  বিভিন্ন অস্থিরতার তুলনা করার বিভিন্ন পদ্ধতি রয়েছে, পার্কিনসন একটি তুলনামূলকভাবে সাধারণ পদ্ধতি, যা কেবল বন্ধের মূল্যের দামের পরিবর্তনের কথা বিবেচনা করে না, তবে দিনের উচ্চতম এবং নিম্নতম পয়েন্টগুলিও বিবেচনা করে। এই প্রকৃত অস্থিরতা আপনাকে সাম্প্রতিক বাজারের উদ্বেগ বা একতরফা কিনা তা অনুমান করতে সহায়তা করে।

  যেহেতু ওয়ারেন্টি হ'ল বিকল্পের দাম, আমি কীভাবে ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারি যে আগামী এক মাস, তিন মাসের ওয়ারেন্টি কত হবে, অনেকগুলি পদ্ধতি রয়েছে, গার্চ হল সবচেয়ে বিখ্যাত পদ্ধতি এবং নোবেল পুরষ্কারও পেয়েছে। এটি অতীতের historicalতিহাসিক ডেটা ব্যবহার করে ভবিষ্যদ্বাণী করে ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারে, যা দেখে মনে হয়, তবে এটি কি সত্যিই ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারে? কমপক্ষে আমরা বাস্তবিকভাবে কাজ করি না, আমরা ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারি না, আমরা কেবল সম্ভবত ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারি, তবে যখন গুরুত্বপূর্ণ সময় আসে, বড় ঘটনা ঘটে তখন এটি সর্বদা ভুল হয়। আপনি গত এক মাসের ডেটা ব্যবহার করেন, আমি ভবিষ্যদ্বাণী করি আগামী এক মাস, উদাহরণস্বরূপ মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ওয়ারেন্টি, যেমন বছরের শুরুতে একটি সভা ছিল, গত মাসে কোনও সভা ছিল না, আপনি কি সম্মেলনের ডেটা ব্যবহার করে সম্মেলনের পূর্বাভাস দিতে পারেন?

  পরিবর্তে, আমি গত এক মাসের ডেটা ব্যবহার করে পরের মাসের পূর্বাভাস দিচ্ছি, গত এক মাসে ফেডারেল ব্যাংকের বৈঠক শেষ হয়েছে, বাজারে তুলনামূলকভাবে বড় ওঠানামা রয়েছে, পরের মাসে এমন কোনও বৈঠক নেই, আপনি কি এই ডেটা ব্যবহার করে সঠিক বা ভুল পূর্বাভাস দিচ্ছেন?

  আমি জানি যে বোস্টনে একটি হেজ ফান্ড রয়েছে যা গার্চ দিয়ে অর্থ উপার্জন করার দাবি করে এবং আমাদের সাথে কাজ করতে চায়, তবে আমরা খুব বেশি বিশ্বাস করি না, এবং একটি ভাল টপ পয়েন্ট খুঁজে পাইনি, তাই আমরা সহযোগিতা করি না। দুই বছরেরও কম সময় পরে, এই হেজ ফান্ডটি চলে গেছে। তিনি সেই দুই বছর অর্থ উপার্জন করেছিলেন, এটি সম্ভবত একটি কাকতালীয় ঘটনা ছিল, তিনি গার্চ দিয়ে ভবিষ্যদ্বাণী করেছিলেন এবং এটি অবশ্যই খারাপভাবে চলছিল। বিনিয়োগ কখনও কখনও ভাগ্য বা শক্তি বা উভয়ই হতে পারে, যদি ভাগ্যকে নিজের শক্তি হিসাবে বিবেচনা করা হয় তবে এটি স্থায়ী হবে না।

  আমি আগে উল্লেখ করেছি নাসিম তালেব নামের এক অস্থিরতা ব্যবসায়ী, যিনি ব্ল্যাক সোয়ান লিখেছেন, এই লোকটি খুব অস্থির, তিনি প্রথমে বিকল্প ব্যবসায়ী ছিলেন, মুদ্রা, পণ্য, সূচক, স্টক, এবং তারপরে তিনি মনে করেন যে তার তত্ত্বের স্তর যথেষ্ট নয়, তিনি নিউ ইয়র্ক বিশ্ববিদ্যালয়ে দৌড়ে গিয়েছিলেন এবং তার ডক্টরেট শেষ করেছিলেন, এবং তিনি ফিরে এসেছিলেন এবং ব্যবসায়ী হন, তত্ত্ব এবং বাস্তব অভিজ্ঞতা উভয়ই। তিনি বইটি লিখেছেন ডায়নামিক হেজিংঃ ম্যানেজিং ভ্যানিলা এবং বহিরাগত বিকল্পগুলি আমাদের অস্থিরতা সুইচিংয়ের জন্য বাইবেল, আমরা যখনই কিছু বুঝতে পারি না বা কিছু বিভ্রান্তিকর কিছু তার বইয়ের চারপাশে ঘুরে দেখি, আমরা অনুপ্রাণিত হই, আমাদের অনেকগুলি বায়ু নিয়ন্ত্রণের সূচক তার বই থেকে অনুপ্রাণিত হয়। যদি আপনি মুদ্রা সুইচিংয়ে আগ্রহী হন তবে আপনি তার বইটি দেখতে পারেন।

  গ্রীক ভ্যালু, যেসব ভেরিয়েবল ওপশনের দামকে প্রভাবিত করে, তাই অনেক জটিল জিনিস বের করা হয়েছে, যা হল অপশনের দামের বিভিন্ন ভেরিয়েবলের প্রতি সংবেদনশীলতা, যখন এই ভেরিয়েবলগুলো এক ইউনিট পরিবর্তিত হয়, তখন ওপশনের দাম কিভাবে পরিবর্তিত হয়। এই জিনিসটি তত্ত্বগতভাবে বোঝা কঠিন নয়, সমস্যা হল আপনি বুঝতে পারছেন, মনে রাখবেন না, এবং খুব বেশি সময় পরে ভুলে যাবেন না। এই ভেরিয়েবলগুলো বুঝতে হবে, আপনি একটি অ্যাকাউন্ট খুলবেন, কিছু কেনা-বেচা করবেন, আপনি আসল টাকা রাখবেন, এবং এই জিনিসগুলি সহজেই বুঝতে পারবেন। আপনি যদি সত্যিই অপশনের দাম সম্পর্কে একটি তুলনামূলকভাবে নিখুঁত বোঝার প্রয়োজন হয়, তাহলে আপনি ট্রেডিং করবেন, আপনি আক্ষরিকভাবে, তত্ত্বগতভাবে, মডেলগতভাবে শিখবেন, বুঝতে পারবেন, কিন্তু আপনি শীঘ্রই ভুলে যাবেন।

• ঝুঁকিমুক্ত কৌশল

  বিকল্পগুলির সংজ্ঞা অনুসারে কিছু অন্তর্নিহিত গাণিতিক সম্পর্ক রয়েছে, যখন গাণিতিক সম্পর্কগুলি সন্তুষ্ট হয় না তখন ঝুঁকিহীন লাভের সুযোগ থাকে। বাতাসের দামের ব্যবধান, আপনি মাঝের দুটি পয়েন্টের বিকল্পটি বিক্রি করেন এবং তারপরে উভয় পক্ষের একটি বাস্তব মানের, একটি মূল্যহীন পয়েন্টের বিকল্পটি কিনেন, যার রিটার্নটি বাতাসের মতো আকারের হয়। যখন বাজারটি অস্থির হয় তখন এটি সর্বাধিক লাভজনক হয় এবং যদি বাজারটি খুব বেশি বাড়ে বা পড়ে যায় তবে আপনি ক্ষতিগ্রস্থ হন। এই বাতাসের ব্যবধানটি আপনাকে এটি কিনতে অর্থ ব্যয় করতে হয়, যদি আপনি চার পায়ে ট্রেড করেন এবং আপনি অর্থ গ্রহণ করেন তবে আপনি ভুল হন, এটি এই গাণিতিক সম্পর্কের বিপরীতে, এই সময়ে কোনও ঝুঁকিপূর্ণ লাভের সুযোগ নেই, যাইহোক আপনার অর্থটি স্থিতিশীল, এটি সবচেয়ে সাধারণ বাতাসের দাম।

  ট্রান্সপ্রেসিভ সুইচ হল আপনি একটি পাওয়ার প্রাইস দিয়ে একটি ট্রান্সপ্রেসিভ করেন, যদি এই মানটি দুই দিকে বাড়ে বা পড়ে, তবে ট্রান্সপ্রেসিভের মান বাড়ানো উচিত, যদি এটি হ্রাস পায় তবে এটি ভুল হবে, এটি একটি সহজ গাণিতিক সম্পর্ক।

  ক্যালেন্ডার দামের পার্থক্য সুদ, স্টক বা সূচক, একই মানের দামের পার্থক্য, এটিও আপনি অর্থ ব্যয় করবেন, কারণ আপনি দীর্ঘ মাস কিনতে চান, দীর্ঘ মাস বিক্রি করুন, দীর্ঘ মাস দীর্ঘ সময়, সময় মূল্য বেশি ব্যয়বহুল হওয়া উচিত, সাম্প্রতিক মাস সস্তা হওয়া উচিত, আপনি দীর্ঘ মাস কিনতে এবং সাম্প্রতিক মাস বিক্রি অবশ্যই লাভজনক হবে। তবে কখনও কখনও আপনি দীর্ঘ মাসের বিপরীতে সস্তা কিনতে পারেন, সাম্প্রতিক মাস ব্যয়বহুল, এটি ঠিক নয়, এই সময় আপনি নিষ্ঠার সাথে দীর্ঘ মাস বিক্রি করতে চান, এই অর্থটি স্থিতিশীল।

  রূপান্তর সুইচ এবং বিপরীত সুইচ, বাউন্স অপশন এবং বিডস অপশনগুলি ফিউচারগুলিকে সংশ্লেষিত করতে পারে, যাতে সংশ্লেষিত ফিউচারগুলির একটি মূল্য থাকে এবং সত্যিকারের ফিউচারগুলিরও একটি মূল্য থাকে। এই দুটি দামের তুলনা করুন, যদি দামগুলি আলাদা হয় তবে সস্তা কেনা যায় এবং ব্যয়বহুল বিক্রি করা যায়, এটি ঝুঁকিহীন সুইচ।

  আমি সন্দেহ করি যে এখন পপুলার বিকল্পগুলিতে ঝুঁকিমুক্ত লাভের সুযোগ রয়েছে। তবে আমরা মার্কেট ট্রেডার হিসাবে, শুরুতে বাজারের স্থিতিশীলতা বজায় রাখতে, এক্সচেঞ্জের বাধ্যবাধকতা পূরণ করতে, আমরা এখন পদ্ধতিগতভাবে কোনও লাভের সুযোগ নেই, কারণ পপুলার বিকল্পগুলি বাজারে স্লট, কোনও সমস্যা নেই, তবে আমরা অবশ্যই লাভের কৌশলটি চালাতে চাই। 50 ইটিএফ তখন ছিল। মার্চ ২০১৫ সালে খোলা হয়েছিল এবং মার্চ ২০১৬ পর্যন্ত ঝুঁকিমুক্ত লাভের সুযোগ ছিল, লাভের জন্য আরও বেশি প্রোগ্রাম চালানো হয়েছিল, আপনি প্রোগ্রামটিতে গাণিতিক সম্পর্ক লিখেছিলেন, যখনই বাজারটি সুযোগ পেয়েছিল আপনি তাত্ক্ষণিকভাবে লাভের লকিং অর্ডার করেছিলেন। ২০১৫ সালের শেষের দিকে ২০১৬ সালের প্রথম দিকে বার্ষিকীকরণটি সহজেই ১৫-২০% পর্যন্ত পৌঁছাতে পারে, এটি ঝুঁকিমুক্ত ছিল, তখন আমার অ্যাকাউন্টটি প্রতিদিনই এটি করে, প্রতিদিন প্রোগ্রামটি চলছিল, যখনই একটি ছোট বাদ্যযন্ত্র বাজারে আসে, এটি দ্রুত গতিতে চলার তুলনায় বাদ্যযন্ত্রটি বন্ধ হয়ে যায়, এটি খুব কমই শুনতে পায়, এবং পরে

  বিকল্পের আরেকটি সুবিধা আছে, ফরোয়ার্ডগুলি একাধিক মাথা বা খালি মাথা, বাজারটি সক্রিয় হওয়ার আগে আপনি অর্থ উপার্জন করতে পারেন, বিকল্পের বাজারটি অস্থিরও হতে পারে, আপনার বিনিয়োগের কৌশলকে একটি দুর্দান্ত সরঞ্জাম যুক্ত করে। এখানে অনেকগুলি সিটিএ করে, আপনার সবচেয়ে কষ্টের বিষয় হ'ল গড় মূল্যের রিটার্নের কৌশল খুঁজে পাওয়া কঠিন, সবাই প্রবণতা অনুসরণ করে, প্রবণতা না থাকলে খারাপ হয়, সর্বদা অবিরাম ক্ষতি হয়, প্রত্যাহারটি খুব বড়। যদি বিকল্প থাকে তবে আপনি বিকল্পের মানের রিটার্নের কৌশলটি ব্যবহার করতে পারেন, যখন বাজারটি অস্থির থাকে তখনও আয়ের গ্যারান্টি রয়েছে, যা কমপক্ষে ট্রেন্ড ট্র্যাকিং বন্ধ না করে এমন কিছু প্রতিরোধ করতে পারে, তাই বিকল্পগুলি অবশ্যই একটি ভাল জিনিস।

  রূপান্তর সুইচ, এই ধরনের একটি গাণিতিক সম্পর্ক আছে, দেখুন বাউন্স + চলমান মূল্য = মানক মূল্য + পতন, আপনি স্কেল দর মনের মধ্যে দ্রুত একটি হিসাব করতে পারেন এই সমীকরণ সমান কিনা দেখতে, যদি না সমান আপনি সম্ভবত সুইচ সুযোগ আছে মনে হয়, অবশ্যই আপনি আদেশ পদ্ধতিতে হিসাব হয়.

• স্যুট মূল্য সংরক্ষণের কৌশল

  সেট সিকিউরিটির ধারণাঃ আপনার কাছে একটি সম্পত্তি আছে যা একটি পতনশীল বিকল্প কিনতে পারে যা দামকে রক্ষা করে, যদি দাম কমে যায় তবে আপনি বড় ক্ষতি এড়াতে পারেন। এর মধ্যে কয়েকটি সমস্যা রয়েছে যা আমরা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রেও দেখেছি, সবসময় কেউ আমাকে একটি কৌশল তৈরি করতে জিজ্ঞাসা করে, আমি এখন স্টকগুলির একটি পলিহেড, যদি স্টকগুলি পড়ে যায় তবে আমি অনেক টাকা উপার্জন করব, যদি এটি পড়ে যায় তবে আমি খুব বেশি না হারানোর নিশ্চয়তা দিচ্ছি। সহজ পতনশীল বিকল্পগুলি অবশ্যই অস্থির, এটি পেনওয়ালিটি কিনতে হবে না, আপনি পতনশীল বিকল্পগুলি কিনেছেন যা আপনি ক্রমাগত বাতিল করেন, কারণ যখন বাজারটি পড়ে যায় তখন খুব কম হয়, ছোট পতন হয় তখন আপনি যে ক্ষতিপূরণটি পান তা কেবলমাত্র আপনার বিকল্পের জন্য অর্থবহ নয়, আপনি যখন বাজারটি দ্রুত পড়ে যায় তখন আপনি কেবল তখনই অর্থবহ হন।

  কিন্তু বাজারের পতনের সময় খুব কমই হয়, বিশেষ করে মার্কিন স্টক মার্কেটে, প্রেসিডেন্ট ওবামার ৯ মার্চ ২০০৯ থেকে শুরু করে এখন পর্যন্ত ট্রাম্পের ক্ষমতায় আসার সময় পর্যন্ত, যখন তিনি সবাইকে স্টক কিনতে বলেছিলেন, ৮ বছরের বড় বাউল মার্কেট। আপনি যদি অবিরামভাবে একটি বিয়ারওয়ে বিকল্প কিনতে থাকেন এবং বিয়ারওয়ে সুরক্ষা করেন তবে এটি দুর্দান্ত হবে। আমরা পুনরায় পরীক্ষা করেছি যে আপনি প্রতি মাসে একটি বিয়ারওয়ে বিকল্প কিনে আপনার বহু-মুখী অবস্থানকে রক্ষা করেন এবং শেষ পর্যন্ত আপনি অনেক বেশি অর্থ হারাবেন। সুতরাং আপনি কেবল বিয়ারওয়ে সুরক্ষা কিনে থাকেন, এটি অর্থহীন।

  সেট কভারেজের ধারণাটি ভাল, তবে বীমা ব্যয়বহুল। আমাদেরও একটি ক্লায়েন্ট ছিল যে আমাদের সেট কভারেজ করার জন্য অনুরোধ করেছিল, আপনি কি আমাকে বীমা দিতে পারবেন, এবং খুব বেশি খরচ করবেন না?

  আমরা তাকে একটি কৌশল দিয়েছিলাম, ক্যালেন্ডার বিপরীতে, যখন আমরা ছয় মাসের নেমেছি, 0.5 ডেল্টা প্লেনের নেমেছি, এবং তারপর জানুয়ারিতে দুটি 0.25 ডেল্টা নেমেছি বিক্রি করেছি, যা ক্যালেন্ডার পারস্পরিক অনুপাতের বিপরীতে, একটি দীর্ঘ মাস কেনা, দুটি সাম্প্রতিক মাসের নেমেছি বিক্রি করে, প্রতি মাসে মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে পিছনে রোল করুন, ছয় মাস আগে পাঁচবার সাম্প্রতিক মাস বিক্রি করতে পারেন, আপনি কিছুটা সংমিশ্রণ করতে পারেন, কেবল একটি নেমে যাওয়া কিনতে পারবেন না, তবে এটি অবশ্যই ভাল হবে না।

  অন্যদিকে, যদি আপনি লাভজনক হয় তবে আপনি পতন কিনেছেন, যদি এটি সত্যিই দ্রুত হ্রাস পায় তবে আপনি লাভজনক হয়ে উঠবেন, আপনি গভীর বাস্তব মানের বিকল্পটি সরিয়ে ফেলবেন এবং আপনি সুরক্ষার জন্য একটি সমতুল্য বা মূল্যহীন বিকল্প কিনবেন। কারণ সত্য মানের বিকল্পটি ভবিষ্যতের সাথে সুরক্ষিত হওয়ার সমতুল্য, এর কোনও অর্থ নেই। আপনি ভবিষ্যতের জিনিসটি ফেলে দেওয়া উচিত, লাভজনক লাভটি নিয়ে নিন, মুনাফা অর্জন করুন, এবং তারপরে আবার সমতুল্য বা এমনকি দুটি মূল্যহীন কিনুন।

  একটি কারখানা আছে যেখানে কারখানাটির মূল্য কমছে, কারখানাটি দ্রুত হ্রাস পাচ্ছে, আমরা তাকে বলেছি যে এটিকে সমতল করুন এবং তারপরে আরও দুটি মূল্যহীন দাম কিনুন। তারপরে কারখানাটি ফিরে আসে এবং তিনি খুশি হন কারণ এটি সস্তা। এটি একটি মূল্যহীন মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান মূল্যবান

  স্যুট ভেরিয়েন্ট হল আমি সবেমাত্র উল্লিখিত সময়ের অনুপাতের দামের পার্থক্যের সাথে স্যুট করার জন্য একটি মডেল, যা ব্যবহারকারীদের কাছে আরও আকর্ষণীয় হতে পারে। সময় পছন্দ, যদি আপনার দীর্ঘমেয়াদী স্যুট স্যুটের চাহিদা থাকে তবে আপনাকে বিকল্পের উদ্বায়ীতার দিকে নজর দেওয়া উচিত, যখন স্যুট স্যুটটি সস্তা হয় তখন স্যুটের ভেরিয়েন্টের উপর নির্ভর করে আপনি জানতে পারবেন, প্রায়শই যখন স্যুটের ভেরিয়েন্টটি কম থাকে তখন আপনি কিছুটা দীর্ঘমেয়াদী বিকল্পটি কিনতে পারেন।

  যদি আপনি দীর্ঘমেয়াদী হন, তবে অস্থিরতার হার কম হলে কিছুটা দীর্ঘমেয়াদী কিনতে হবে। উদাহরণস্বরূপ, আপনি একবারে 6 মাসের বিয়োগের বিকল্পটি কিনতে পারেন তবে এটি এক মাসের মধ্যে 6 বার কেনার চেয়ে অবশ্যই সস্তা। যদিও আপনি এক মাসের মেয়াদ শেষ হওয়ার বিকল্পটি দেখতে পারেন তবে আপনি যদি 6 মাসের জন্য 6 বার কিনতে পারেন তবে এটি সরাসরি 6 মাসের বিকল্পটি কেনার চেয়ে ভাল হবে না, কারণ সময়ের সাথে সম্পর্কটি নষ্ট হয়ে যায়, তবে মেয়াদ শেষ হওয়ার বিকল্পগুলি যত কম হয় তত দ্রুত হ্রাস পায়।

• লাভ বৃদ্ধি কৌশল

  উপার্জন বৃদ্ধি কৌশলটি হ'ল একটি প্যাকেজ হিসাবে পয়েন্ট বিক্রি করা, যা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে একটি খুব জনপ্রিয় কৌশল, প্রায় সমস্ত স্টক তহবিল এই কৌশলটি করে। কারণ সিবিওই এই কৌশলটির জন্য একটি বিশেষ সূচক রয়েছে, একটি হ'ল বিএক্সএম এবং একটি হ'ল বিএক্সওয়াই। বিএক্সএম হ'ল প্রতি মাসে মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় এক মাসের সমমানের পয়েন্টের পয়েন্ট বিক্রি করা, বিএক্সওয়াই হ'ল প্রতি মাসে মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় এক মাসের 2% অবমূল্যায়নের বিকল্প।

  উপরের চার্টটি সেপাই 500 এর 30 দিনের অন্তর্নিহিত অস্থিরতার প্রান্তিককরণ কার্ভ, ডানদিকে অস্থিরতা কি খুব কম? এটি এই ফান্ড ম্যানেজারদের দ্বারা বিক্রি করা হয়, সবাই বিক্রি করছে, আপনি দেখতে পারেন যে সেপাই 500 পয়েন্টের অস্থিরতা খুব কম, কয়েকটা মুদ্রা, এক টুকরো ভাল। এক মাসের মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে সাথে ২% অবৈধ, ৫% অবৈধ, কয়েকটা মুদ্রা, খুব সস্তা, কারণ সবাই বিক্রি করছে, আপনি যদি না বিক্রি করেন তবে একই ধরণের তহবিলের ফলাফল অন্যের তুলনায় খারাপ হবে, এক বছর পরে অন্যের তুলনায় ২-৩ শতাংশ পয়েন্ট, যদি এটি খারাপ হয় তবে আপনার ক্লায়েন্টরা সম্ভবত চলে যাবে। এটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে একটি খুব জনপ্রিয় কৌশল, প্রায় সমস্ত তহবিল পরিচালক এটি করতে হবে।

  এটি সবেমাত্র তুলনা করা হয়েছে, প্লেইভ ভ্যালু পয়েন্ট বিক্রি এবং পয়েন্ট বিক্রি করার মধ্যে পার্থক্য রয়েছে, লালটি পয়েন্ট বিক্রি করার সূচক। আপনি পয়েন্ট বিক্রি করেন, যদি বাজার পপ আপ হয়, তবে চলমান মূল্যের চেয়ে বেশি হয় তবে এর অর্থ আপনি পাথ করেছেন, আপনি যদি পয়েন্ট বিক্রি করেন তবে আপনি আরও বেশি পাথ করেন, আপনি কম পাথ বিক্রি করেন, তাই পয়েন্ট বিক্রি করা আরও ভাল হবে।

  এছাড়া এসপিএক্স ৫০০-এর জন্য সাধারণ প্রবণতা আরোহণমুখী, তাই পেনাল্টি বিক্রি করার সময় সর্বদা ফাঁকা থাকে, পেনাল্টি বিক্রি করার সময় প্রায়ই ফাঁকা হয়। আপনি যদি লাভের কৌশল করেন তবে অবশ্যই নিখরচায় পেনাল্টি বিক্রয় করবেন, তবে কতটা বিক্রি করবেন? আপনি কীভাবে সিদ্ধান্ত নেবেন? তাহলে আপনি একটি ট্যাগের রিটার্ন বন্টনের বৈশিষ্ট্যগুলি দেখতে হবে, এটি এসপিএক্স ৫০০ এর মাসিক রিটার্ন হারের বন্টন, শীর্ষটি স্বাভাবিক বন্টনের ডানদিকে রয়েছে, এটি একটি পক্ষপাত, গড় আয় ইতিবাচক, এটি ২০ বছরের ডেটা, গড় আয় ইতিবাচক। এই সময়ে আপনি কম পেনাল্টি বিক্রয় করবেন। ডানদিকে আরও ভাল দেখুন, যাতে আপনি পেনাল্টি বেছে নেওয়ার সুযোগ পান।

  কিন্তু ডানদিকে যত বেশি কল হবে তত কম মূল্যবান হবে, আপনি একটি পছন্দ করতে হবে, আপনি এমন একটি পয়েন্ট বেছে নেবেন যেখানে 80% ক্ষেত্রে কল করা হবে না, যেমন 5% এর নিচে, আপনি আপনার গবেষণার উপর ভিত্তি করে এই সিদ্ধান্ত নেবেন। এটি হ'ল আমাদের হোয়াইট সুগার প্রধান চুক্তি মাসিক রিটার্ন বন্টন, যা আইপিএস 500 এর কাছাকাছি, তবে ডানদিকে কোনও প্রবণতা নেই, মাঝখানে কাছাকাছি, স্বাভাবিক বন্টনের তুলনায়। যদি আপনি একটি লাভের কৌশল করতে চান তবে এটি আপনার প্রথম গবেষণা, দেখুন নিচের স্তরের রিটার্ন বন্টনটি কেমন, এবং তারপর সিদ্ধান্ত নিন যে আপনি এই লাভটি একটি ভুয়া অবস্থানে করবেন।

• মার্কেট স্পেকুলেশন

  খুচরা বিকল্পগুলি হ'ল বাজার স্পেকুলেশন যা একটি মূল্যহীন বাউল কিনতে স্বপ্ন দেখে এবং তারপরে হঠাৎ করে বাজারটি বেড়ে যায়, বা একটি পতনশীল কিনতে এবং হঠাৎ করে বাজারটি পড়ে যায়। কারণ বিকল্পগুলি লিভারেজযুক্ত, উচ্চতর লিভারেজযুক্ত, যত বেশি মূল্যহীন লিভারেজ তত বেশি।

  এখানে আমি কয়েকটি ট্যাগের জন্য বাজারের স্পেকুলেশনের জন্য সাধারণভাবে ব্যবহৃত পার্থক্যগুলি তালিকাভুক্ত করেছি, যেমন বিপরীত / রূপান্তর, যা আপনি পপ-ডাউন, পপ-ডাউন ফিউচারগুলির সাথে সংমিশ্রণ করতে পারেন। অনেক লোক বিশ্বাস করে যে স্প্রিং এবং ব্রড স্প্রিং হ'ল অস্থিরতার হার ট্রেডিং, যা আসলে নয়। আপনি যখন একটি স্প্রিং কিনেছেন তখন আপনি এখনও বাজারের উত্থান বা পতন আশা করেন, যদিও অস্থিরতার হার আপনার জন্য এই বিকল্পের স্প্রিংয়ের মূল্য বাড়িয়ে তোলে, তবে আপনার কৌশলটি অস্থিরতার হার কৌশল নয়।

  একতরফা স্পেকুলেশন হল একটি বিট-অফ কৌশল, বিট-ডাউন কৌশল এবং প্রবণতা বা সারিবদ্ধকরণ। ফিউচারগুলি উভয়ই বিট-অফ এবং বিট-ডাউন হতে পারে, তবে বিকল্পগুলি সারিবদ্ধ করার সময়ও এটি করা যেতে পারে।

  আমরা পরিসংখ্যান করেছি যে আপনি যদি বিকল্পের সাথে বড় রিটার্নের আশা করেন তবে এটি অবাস্তব, এমনকি আপনি যদি একটি টুকরোও জিতেন তবে আপনি যদি এটি চালিয়ে যান তবে অবশেষে সমস্ত অর্থ হারাবেন, বিকল্প কিনতে অবশ্যই অর্থ হারাতে হবে, বিকল্প বিক্রি করে অবশ্যই অর্থ উপার্জন করা উচিত, তবে বিক্রয় বিকল্পের একটি বড় সমস্যা হ'ল ঝুঁকি, আপনি যখন বিক্রয় করেন তখন বাজারটি আপনার পক্ষে প্রতিকূল হয়ে গেলে আপনার ক্ষতি সীমাহীন হয়, ভাল বিক্রি বা খারাপ বিক্রি হোক।

• অপশন নিয়ে মুদ্রাস্ফীতি নিয়ে জল্পনা

  অস্থিরতার হার স্পেকুলেশন, সবচেয়ে সহজ একতরফা বা বহুতরলতার হার, অস্থিরতার হার কিভাবে ট্রেড করা হয়? অস্থিরতা একটি অদৃশ্য ভেরিয়েবল, যা সবেমাত্র উল্লিখিত ব্ল্যাক-স্কোলস মডেল ব্যবহার করে। এটি একটি মূল্য নির্ধারণের সূত্র এবং এটি এমন একটি নীতি প্রকাশ করে, যা নির্দেশ করে যে, একটি নির্দিষ্ট মূল্যের মূল্যের মূল্যের মূল্যের মূল্যের মূল্যের মূল্যের মূল্যের মূল্যের মূল্যের মূল্যের মূল্যের মূল্যের মূল্যের সমান হয়। আপনি যখন একটি নির্দিষ্ট অনুপাতের সাথে এই মানটি কিনতে বা বিক্রি করেন, তখন শেষ লাভ এবং ক্ষতির পরিমাণটি বিকল্পের ফি হিসাবে সমান হয়, তাই বিকল্পটি অপসারণযোগ্য মানের গতিশীলতার জন্য অনুলিপি করা হয়, তখন আপনি অস্থিরতার হারটি ট্রেড করতে পারেন।

  বিকল্পের দাম নির্ধারণ করা হয় ভোল্টেজ রেটে, তাহলে আপনি বাজারের দামের পরিবর্তনের উপর নির্ভর করে ক্রমাগত কেনা বেচা করেন, আপনি ভোল্টেজ রেট দিয়ে অনুলিপি বিকল্প ব্যবহার করেন, যখন ভোল্টেজ রেট বেশি হয় তখন আপনি বেশি অর্থ উপার্জন করেন, বিকল্পের ফি ব্যয়বহুল হয়, যদি ভোল্টেজ কম হয় তবে এটি কম ব্যয়বহুল হয়, বিকল্পের সমান সস্তা হয়। আপনি যদি একটি বিকল্প কিনতে বা একটি বিকল্প বিক্রি করতে চান তবে আপনি এটি অনুলিপি ট্যাগ দিয়ে হেজিং করতে পারেন, শেষ পর্যন্ত আপনি যে দামটি হেকজ করেন তা হ'ল প্রকৃত ভোল্টেজ রেটের দাম, আপনি যে দামটি কিনছেন তা হ'ল নিহিত ভোল্টেজ রেটের দাম, এই সময়ে আপনি নিহিত ভোল্টেজ রেট এবং প্রকৃত ভোল্টেজ রেটের মধ্যে জল্পনা করতে পারেন, লাভ করতে পারেন। এটি ভোল্টেজ রেট স্পেকচারের সহজতম অর্থ, এটি ব্ল্যাক-স্কোলস সূত্রের সূত্র প্রকাশ করে।

  আমাদের কাছে প্রকৃত ওঠানামা গণনার সূত্র আছে, যেমন গত এক মাসের প্রকৃত ওঠানামা মাত্র ১০% এবং এখন আমি পণ্যাদির ওঠানামা ১৭% গণনা করছি। আমি পণ্যাদির বিকল্প খালি করতে চাই, এবং তারপর পণ্যাদির ভবিষ্যতের সাথে ধারাবাহিকভাবে হেজিং করতে চাই, যদি শেষের প্রকৃত ওঠানামা সত্যিই ১০% হয়, আপনি ১৭% বিক্রি করেন এবং ৭ পয়েন্ট লাভ করেন। ওঠানামা স্পেকুলেশন হ'ল বিক্রয় বিকল্প, যা ভবিষ্যতের হেজিং দিয়ে স্পেকুলেশন বাস্তবায়িত হয়, যার মধ্যে অবিকল্পিত ওঠানামা এবং প্রকৃত ওঠানামা রয়েছে।

  সবচেয়ে সহজ পদ্ধতি হল, আপনি একটি বিকল্প কিনুন, এবং তারপর একটি রেট দিয়ে কপি করুন, এটিকে ডেল্টা-নিরপেক্ষ করুন, এবং বাজারের একতরফা দিকের সংবেদনশীলতাকে আবরণ করুন। আপনি যদি একটি বিকল্প কিনেন এবং তারপরে একটি নিরপেক্ষ হেজিং করেন, আপনি আসলে সর্বদা নীচে কিনছেন এবং উচ্চতর বিক্রি করেন, এবং সবাই এই প্রক্রিয়াটি মেশাতে পারেন। এটি একটি কম বিক্রয় উচ্চতর প্রক্রিয়াতে পরিণত হয়, যা খুব আরামদায়ক। আপনি যখন একটি বিকল্প সস্তা হয় তখন আপনি একটি বিকল্প কিনতে পারেন, এবং তারপর একটি রেট দিয়ে কপি করুন হেজিং ঝুঁকি, এবং শেষ পর্যন্ত যদি প্রকৃত ওঠানামা এই অবিকল্পিত ওঠানামা থেকে বেশি হয় তবে আপনি লাভ করতে পারেন এবং ঝুঁকি তুলনামূলকভাবে কম।

• অপারেশন

  ক্লায়েন্টের চাহিদা আছে, দামের বীমা দরকার, এবং তিনি আপনার কাছে একটি বিয়োগ কিনেছেন, তখন আপনি কী করবেন? আপনি খালি মাথায় ফিউচার ইনপুট করুন এবং বিকল্পটি অনুলিপি করুন এবং তারপরে ক্লায়েন্টকে বিক্রি করুন, এটি অফটপশন। ইনপুট বিকল্পগুলির তুলনায়, অফটপশনগুলির কোনও স্ট্যান্ডার্ড ফর্ম্যাট নেই, তরলতাও কিছুটা খারাপ, দামের তুলনায় বড়, এবং এর সাথে তরলীকরণের ঝুঁকি রয়েছে, তাই আমরা খুব আগ্রহী। অফটপ প্ল্যাটফর্ম যদি আমাদের তরলীকরণের creditণ ঝুঁকি সমাধান করতে পারে তবে এটি আমাদের পক্ষে খুব ভাল।

• উল্লম্ব প্রান্তিককরণ

  এটি সম্ভবত আমরা সবাই ব্যবহার করি, বিভিন্ন পাওয়ারের দামের মধ্যে বিভিন্ন ওঠানামা হয়, একটি আপেক্ষিক সম্পর্ক রয়েছে, যখন সম্পর্কটি তুলনামূলকভাবে চরম হয়, আপনি একটি কিনতে পারেন এবং অন্যটি বিক্রি করতে পারেন, বিভিন্ন পাওয়ারের দামের মধ্যে বিকল্পগুলি স্যুট করতে পারেন। ডেটা স্ট্যান্ডার্ডাইজেশন একটি পরিমাণগত প্রযুক্তিতে ব্যবহৃত হয়, কীভাবে ডেটা দিয়ে সুযোগগুলি স্ক্যান করা যায়, এটিকে পরিমাণযুক্ত করা যায় এবং পরিমাণযুক্ত করার মাধ্যমে স্বয়ংক্রিয়ভাবে স্ক্যান করা যায় ট্রেডগুলি আবিষ্কার করার সুযোগ।

• সম্ভাব্যতা কৌশল

  এটা আমি ২০০৯ সালে করেছিলাম, এবং আমি ২০১২ সালে চলে যাবার পর তিন বছর ধরে করেছি, এবং এটি ভাল ফল দিয়েছে। আপনি যদি বড় সম্ভাব্যতা বন্টন ব্যবহার করেন, অথবা ক্যালেন্ডার বিপরীত বা প্রজাপতি ব্যবহার করেন, এমন কোন কৌশল আছে কি যেখানে আপনি অর্থ উপার্জন করেন যখন বাজারটি অস্থির থাকে?

  উদাহরণস্বরূপ, আমরা যদি S&P 500 এর ঐতিহাসিক বন্টন দেখি, আমরা দেখতে পাই যে বেশিরভাগ সময় এটি স্থির থাকে। আমি একটি কৌশল ডিজাইন করি, আমি ক্যালেন্ডার বিপরীতে কিনে থাকি এবং এটি ধরে রাখি, যেমন একটি নির্দিষ্ট 30 দিনের সময়কাল, প্রতি 30 দিনের মধ্যে আমি সামনেরটি সমতল করি। এটি করার জন্য, আমি সম্ভাব্যতা ইভেন্টগুলি ব্যবহার করি, এবং শেষ ফলাফলটি প্রায় একই, 70% বিজয়ী হার, গড় রিটার্ন প্রায় 40%, অবশ্যই কিছুটা বড় প্রত্যাহার। কারণ আমি সিটিএ করি, আমি জানি এটি একটি ভাল অংশ, কারণ এটি একটি সিটিএ উপাদান, এটি গড় রিটার্ন, মুনাফা যখন বাজারটি স্থির থাকে। এবং যখন এটি প্রত্যাহার করে তখন এটি বাজারটি প্রবণতা দেখায় এবং আপনার প্রবণতা অনুসরণকারী কৌশলটি ভাল হওয়া উচিত। মোটামুটিভাবে 70% ক্ষেত্রে এটি অর্থোপার্জন করে, ভাল রিটার্ন।

  মূলত এই সবই অপশনগুলি করতে পারে, এবং আরও গভীর ওঠানামা মুনাফা, আমি বলতে চাই না, যেমন, বেজ ট্রেডিং হল আমরা ২০০৭-২০০৮ সালে সবচেয়ে বেশি করেছি, খালি সূচকযুক্ত বহু-স্টক, এবং এই দুটি ওঠানামা মুনাফার মধ্যে পার্থক্য, যা আমরা তখন অনেক করেছি এবং এই বাজারটি অনেক বড়।

পোকার ইনভেস্টর থেকে পুনর্নির্দেশিত