Schriftsteller: Li Lin Quelle: Unbekannt
Für den Anleger ist natürlich klar, wie viel er besitzt. Wie viel der Gesamtmarkt besitzt, ist auch tatsächlich erhältlich. In den Marktinformationen, die von den Börsen veröffentlicht werden, gibt es speziell eine "Gesamthaltung", was bedeutet, dass alle Anleger auf dem Markt die Gesamtzahl der "Nicht-Gleichstellungskontrakte" auf dem Futures-Kontrakt haben.
Der Händler hält ständig bei der Handelsposition an, und die Gesamthaltung ändert sich daher auch. Da die Gesamthaltung größer oder kleiner wird, spiegelt dies die Größe des Marktinteresses an dem Vertrag wider und ist daher ein Indikator, auf den die Investoren sehr aufmerksam sind. Wenn die Gesamthaltung stetig ansteigt, zeigt dies, dass mehr Platz für beide Seiten geöffnet wird, und das Interesse der Markthandler an dem Vertrag wächst, und mehr und mehr Geld in den Vertragstransaktionen einströmt. Im Gegensatz dazu, wenn die Gesamthaltung sinkt, zeigt dies, dass beide Seiten in der Plattposition sind, und das Interesse der Handler an dem Vertrag rückläufig ist.
Die Anzahl der Bestände ist ein einzigartiges Konzept des Futures-Marktes und bezieht sich auf die Anzahl der nicht ausgeglichenen Kontrakte für einen bestimmten Vertrag zu einem bestimmten Zeitpunkt. Ähnlich wie bei dem Umlaufkapital auf dem Aktienmarkt, nur dass das Umlaufkapital nur mehrere Köpfe hat. Einhandskontrakte beziehen sich auf mehrere, leere Seiten.
Eine Erhöhung der Haltungsmenge bedeutet, dass Kapital in den Markt fließt, mehr Platz zwischen den beiden Seiten über die Preisbewegung; eine Verringerung der Haltungsmenge bedeutet, dass Geld ausgeht, mehr Platz zwischen den beiden Seiten über das Handelsinteresse sinkt. Theoretisch ist die Haltungsmenge im Futures-Markt unbegrenzt, vor allem in aggressiven Haltungslagen. Die Beziehung zwischen Haltungsmenge und Preis zeigt sich hauptsächlich: In einem Aufwärtstrend ist eine Erhöhung der Haltungsmenge ein Signal für einen soliden Aufwärtstrend, eine Verringerung der Haltungsmenge bedeutet, dass sich der Preis danach in eine Erschütterung oder sogar in einen Rückgang verwandeln kann. In einem Abwärtstrend ist die Haltungsmenge ein Abwärtstrend, solange kein deutlicher Rückgang auftritt.
Tatsächlich repräsentiert die Haltemenge die Marktstimmung, die nach einer gewissen Differenz mit der Bewegung des Preises einhergeht, wobei das Ergebnis schrittweise klar wird, und der Verlust- oder Gewinntrend endet. Wenn die Haltemenge während der horizontalen Marktregulierung deutlich ansteigt, wird die darauffolgende Preisbewegung sehr heftig sein, sobald ein Auf- oder Abbruch des Preises eintritt.
Der Futures-Index von Shenzhen 300 ist erst seit mehr als zwei Monaten an den Börsen gelistet und hat nur begrenzte Bedeutung. Ein Beispiel ist jedoch der, der die Wirkung der Analyse der Lagerbestände unter Beweis stellt. Am 31. bis 25. Mai schwankte der Futures-Index von Shenzhen 300 in der Bandbreite von 2700 bis 2800 Punkten, wobei die Gesamtbestände des Aktienindex Futures am Ende des vorangegangenen Zeitraums rasch zunahmen, von nur 22592 auf 24467.
Am 28. Juni stieg die Lagerbestände jedoch deutlich um 10%, wieder auf ein neues Hoch seit der Börsengruppierung, und das anschließende knapp wachsende Swing-Muster von fast einem Monat wurde gebrochen. Am 29. Juni ging die Börsengruppierung nach unten. Der Rückgang des Aktienindex war von grundlegenden Faktoren dominiert, und die Lagerbestandsänderung diente nur als Hilfsindikator, um die Preisentwicklung zu beurteilen.
Veränderungen in der Handelsmenge und der Haltegehalt beeinflussen den Futurespreis, und Veränderungen in den Futurespreisen verursachen Veränderungen in der Handelsmenge und der Haltegehalt. Daher ist die Analyse von Veränderungen in den dreien von Vorteil, um die Kursentwicklung der Futures korrekt vorherzusagen.
1. Die Anzahl der Transaktionen, die Anzahl der Lagerbestände, die Preise steigen, was bedeutet, dass neue Käufer zahlreiche Akquisitionen tätigen und die Preise in naher Zukunft weiter steigen können.
2, Volumen der Transaktionen, weniger Lagerbestände, steigende Preise, was bedeutet, dass die Überkäufer eine große Anzahl von Nachschub-Prämien haben, die Preise in der kurzfristigen Zukunft steigen, aber bald wieder fallen können.
3. Die Transaktionen steigen, die Preise steigen, aber die Lagerbestände sinken, was bedeutet, dass sowohl die Kauf- als auch die Verkaufshändler eine große Anzahl von Pauschalpositionen haben und die Preise sofort sinken werden.
4. Volumen der Transaktionen, Anstieg der Lagerbestände und Preisrückgang, was darauf hindeutet, dass die Verkaufshändler viele Verkäufe abschließen. In der kurzfristigen Zukunft kann der Preis sinken, aber wenn der Verkauf zu hoch ist, kann der Preis steigen.
5. Die Anzahl der Transaktionen, die Anzahl der Lagerbestände, die Preise sind gesunken, was darauf hindeutet, dass eine große Anzahl von Kaufleuten in Eile ist, um das Verkaufsgut zu platzieren, und die Preise werden in der kurzfristigen Zukunft weiter sinken.
6. Erhöhung der Transaktionen, der Bestände und der Preisrückgänge, was darauf hindeutet, dass die Verkaufshändler die Verkaufshändler ausnutzen, was zu einem Rückgang der Preise führt.
Aus der obigen Analyse ist zu sehen, dass die Preisentwicklung in der Regel für eine gewisse Zeit anhalten kann, wenn die Transaktionen, die Lagerbestände und die Preise in derselben Richtung verlaufen. Wenn die beiden gegenüber dem Preis umgekehrt sind, kann sich die Preisentwicklung umkehren.