Leer y escribir Muchos socios en el comercio a menudo vienen a preguntar si los productos de metales preciosos de una plataforma son futuros y no a la vista, ¿qué son los futuros, hoy vamos a hablar en detalle?
Las opciones de futuros son una revolución de futuros en la década de 1980 después de los futuros financieros de la década de 1970. El 1 de octubre de 1984, la Bolsa de Futuros de Chicago (EE.UU.) aplicó por primera vez con éxito el método de negociación de opciones a las compras y ventas de contratos de futuros de bonos del Tesoro del gobierno a largo plazo, lo que dio lugar a las opciones de futuros.
Las opciones de futuros son transacciones de derechos de compra y venta de contratos de futuros, incluyendo opciones de futuros de commodities y opciones financieras. En términos generales, las opciones generalmente se refieren a opciones de pronóstico, mientras que las opciones de futuros se refieren a las opciones de pronóstico de los contratos de futuros, los contratos de opciones de futuros indican la compra o venta de una cantidad determinada de productos o activos a un precio de acuerdo antes o antes de su fecha de vencimiento.
Si se ejecuta una opción de venta de futuros, el tenedor obtendrá una cantidad adicional de posiciones múltiples en ese contrato de futuros más una cantidad equivalente al precio actual del futuro menos el precio de ejecución.
Por ejemplo, si usted compra una opción de venta con un precio de $80 en el valor de la opción por $10. Supongamos que el precio de mercado en la fecha de vencimiento es de $100, entonces su ganancia es de $20, el beneficio es de $20 - el valor futuro de la venta de agua; Supongamos que el precio de mercado en la fecha de vencimiento es de $60, entonces usted puede optar por no tener un derecho en la fecha de vencimiento, entonces su ganancia es de 0, el beneficio es de 0 - el valor futuro de la venta de agua.
Si se ejecuta una opción a la baja de un futuro, el tenedor obtendrá una cantidad adicional a su posición en el contrato de futuros, más una cantidad equivalente al precio de ejecución menos el precio actual del futuro en efectivo.
Si compras una opción de baja con un precio de venta de $80 por 10 dólares, suponiendo que el precio de mercado de la fecha de vencimiento es de $100, más alto que el precio de venta, puedes optar por no operar, ganancia es 0, ganancia es 0 - el valor futuro de la cola de agua; suponiendo que el precio de mercado de la fecha de vencimiento es de $60, ganancia es de $20, ganancia es de $20 - el valor futuro de la cola de agua.
Teniendo esto en cuenta, los futuros raramente entregan contratos de futuros en ejecución, sino que son una cantidad de liquidación causada por la diferencia entre el precio del contrato de futuros y el precio de acuerdo de las opciones pagadas por las partes del comercio de futuros.
Las opciones de futuros tienen las siguientes ventajas en comparación con las opciones de efectivo:
Las opciones de futuros también tienen desventajas evidentes en comparación con las opciones de futuros, y su mayor desventaja es que, debido a que se negocian en los intercambios, la variedad de productos que se cotizan en el mercado es limitada, por lo que no se pueden decidir libremente las condiciones de negociación en cuanto al precio del acuerdo, el plazo, etc. En términos de ventajas, si el comerciante realiza operaciones de cobertura o operaciones de inversión en el mercado de futuros, el uso de operaciones de opciones de futuros aumenta la tasa de éxito de la cobertura del paquete de mercado de futuros, al tiempo que reduce el riesgo del mercado de futuros, y también puede aumentar las oportunidades de ganancia.