ATRは,優れた取引システムデザイナーにとって不可欠なツールであり,技術指標の真のピュマ馬である.すべてのシステムトレーダーはATRとその多くの有用な機能と熟知すべきである.その多くの用途は,パラメータ設定,入場,ストップ損失,利益など,さらには資金管理における非常に貴重な補助ツールである.
実際の波動幅平均値を計算する方法 (ATR) 波動幅:単根K線図の最高点と最低点間の距離. 実際の波動幅:以下の3つの波動幅の最大値
近期波動をATRに反映させるために,短期ATR ((2-10根K線図) を使用することができる.
ATRは市場価格の動きを評価する一般的な指標であり,真の適応指標である.以下の例はこれらの特徴の重要性を説明するのに役立ちます. 例えば,トウモロコシの2日間の平均価格波動幅を計算すると,例えば500ドルである.円合約の平均価格波動幅は2,000ドルまたはそれ以上である.もし我々が取引システムを構築しようとすると,それぞれトウモロコシまたは円に対して適切なストップダースレベルを設定すると,両者のストップダースレベルが異なることがわかります.両者の波動性が異なるため.我々はトウモロコシに750ドルのストップダースレベルを設定することがあり,日元合同では約3,000ドルのストップダースレベルを設定します.もし我々が両市場に同時に適用できる取引システムを構築しようとすると,両市場でドル数で表現されたストップダースレベルを等しくすることは困難です. しかし,上記の例では,トウモロコシの2日間の真価平均 (ATR) は500ドルで,日元の2日間の真価平均 (ATR) は2,000ドルである.もしストップ損失水平を1.5倍のATR (ATR表示のストップ損失レベル) に設定すれば,同じ基準を2つの市場で使用することができ,トウモロコシのストップ損失レベルは750ドルで,日々のストップ損失レベルは3000ドルになります. 現在,市場条件が変化し,トウモロコシの変動が高く,2日間で1000ドル移動し,円が静かになり,2日間で1000ドルしか移動しなかったと仮定しよう.もし我々が以前のドル数値で表示されたストップ損失レベルを使用した場合,トウモロコシのストップ損失レベルは依然として750ドルで,円のストップ損失レベルは依然として3000円で設定されている場合,トウモロコシのストップ損失レベルは現在,ストップ損失レベルからあまりにも近く,円のストップ損失レベルはあまりにも遠く設定されている.しかし,ATRの倍数で表示されたストップ損失レベルは市場の変化に適応し,ATRの1.5倍のストップ損失は,トウモロコシと損失損失の損失レベルを自動的に調整し,それぞれ1500ドルに調整します.ATRが表示したストップ損失レベルは,市場変化に自動的に適応し,既定基準の基準を変えることはありません. ATRが市場変動指標として持つ汎用性や適応性の利用価値は,いずれも過大なものではない.ATRは,堅牢な取引システムを構築するのに非常に価値があります (つまり,取引システムは将来も同様に有効かもしれない),そして,それらは変更なしに複数の市場に使用できます.ATRを使用して,玉米市場に適したものを設計することができます.また,変更なしに日元市場にも適用できます.しかし,おそらく最も重要なことは,玉米の歴史的データテストでうまく機能するだけでなく,玉米市場が大きく変化した場合でも,将来的にうまく機能する可能性が高いシステムを構築することができます.
ポジション管理:あなたの寿命を延ばす ポジション管理における平均真波幅 (ATR) 指標の用途については既に説明されている.しかし,ATR指標は,現代の技術分析と資金管理において,これだけではありません.
平均真波幅とは何か知らない人は,ここでまた簡単に説明します.このATRを計算するには,真波幅を計算する必要があります.真波幅は以下の3つの値のうち最大のものです:
ショートライン取引では,多くの投資家が同時に2株またはそれ以上の株を保有する. 複数の株間で資金をどのように分配するか? 均分分は,ほとんどの人の選択方法である. 準備ができている場合,同時に株Aと株Bを購入し,手元に100,000元の資金がある場合,それぞれ5万元を購入します. このアルゴリズムはシンプルですが,大きな問題があります. 異なる株の株が異なるため,いくつかの非常に活発な波動が大きいが,他のものは波長幅が小さい. この2つの株が同じ資金で購入された場合,活性な株の損失と利益は,相対的な損失と非活性な株を上回ります. この問題を解消するには,ATRを使用して資金を配分することができる.ただし,すべての資金の固定パーセントを1つのATRの変動に一致させる限り,この問題は解消される.上記50ETFの例として,ATRは木曜日に0.152元で,閉店価格の4.08%に相当する.そして中信証券では,ATRは木曜日に4.741元で,閉店価格の6.69%に相当する.その後,株価は前者よりも活発になります.手持ちに100万ドルの資金があると仮定すると,上記の2つの株の1つのATRの変動価格が総資本の1%の変動に等しくなるように設定することができます.つまり,1百万株の波動は1万元,10000÷0.152=659.7847です.この10億株の総額を合計して,1万1万元,10000÷0.152=659.787で,私たちはこの65億株のETFに投資すべきです.この10億7000の株を213.721$で購入する際に,資本は1億445万元に配分され,この10億480÷2.8
バフェットのような絶対価値の投資家でない限り,ストップ損失を設定することは非常に重要です. 10%の損失を11%の利益で補うことができます. 20%の損失を25%の利益で補うことができます. 50%の損失を100%の利益で補う必要があります. 適切なタイミングでストップすることは,次回の取引に十分な弾薬を残し,長期的利益のために重要なことです. もちろん,異なるトレーダーは,しばしば異なるストップ損失方法を使用します. 例えば,株主O'Neillは,投資家が8%をストップ損失ラインとして使用することをお勧めします. 固定比率を停止損失として使うのは簡単だが,問題は上記のような株価差異である.上場50ETFのような波動が低い品種と中信のような波動が大きい品種が8%を停止損失線として選択した場合,明らかに合理的ではない.このとき,ATRは有用な武器である. ATRを利用してストップ損失を設定することは,基本的には基値を選択し,その後係数調整後のATRをマイナスにする.例えば,一部の投資家は前日の閉店価格を選択し,一部の投資家は前日の最高価格を基値として選択し,マイナス値については,急進するトレーダーは0.8を選択し,長線取引をする場合は2または3を選択します. また,中信証券の木曜日の閉店後,投資家が金曜日の後期に有利な準備をしている場合,ATRを同時利用して止損価格を計算することができる.投資家は木曜日の閉店価格 70.85元を基準として選択し,熱愛が早ければ0.8×ATRをマイナス 0.8×ATR,すなわち0.8×4.741=3.768元で,中信証券が5.3%以上下落した場合,価格が67.08元を下回る.それに対して,50ETFを購入すると,0.8系数も同様に使用すると,木曜日の閉店価格3.721元と0.152系数,損失過小のATR,0.8×0.152=0.12元で計算することができます.つまり,50ETFの価格が3.27%早く下落すると,価格が3.60系元を下回る.しかし,同じ系数を使用すると,ATRは特定の株の価値に対する変動を抑制し,特定の株の価値に対する固定利益の変動を防ぐため,より柔軟に設定できます.
ATRを利用して上場資金を配分する投資家にとって,ATRのもう一つの効果は,動的にポジション調整が可能である.例えば,以前の例では,1百万円の資金が1%の資金=1ATR波動で合計65,700株の上場50ETFを購入し,24,45万ドルの資金を含む例である.もし,購入後に上場50ETFが長期的に完結すると,大きな上昇も大きな下落も起こらない場合,ATRはさらに低下し,比率は0.152から0.120元に低下すると,投資家はポジションを再計算する.資本=1ATR波動で1%を計算できる場合,83000株を保有し,以前に65700株を購入した投資家には,17300株を追加する. 経験豊富な投資家は,長期整理はしばしば大きな方向の予兆であることを理解している. 下方であれば,投資家がATRに従って停止損失を設定したため,停止損失を2ATRに設定した場合,株数が増加したにもかかわらず,ATRに対応する実際の停止損失の割合が小さくなるため,損失の総額は変わらない. 1%=1ATRでは,停止損失は総資本の2%である.しかし,向上方向を加えると,後方のポジションの一部は投資家に追加の利益をもたらし,保有者の収益性をさらに強化することができます.