Indikator Teknikal ATR (ATR) adalah alat yang sangat diperlukan oleh pereka sistem dagangan yang baik, ia disebut sebagai kuda paus sebenar dalam indikator teknikal. Setiap peniaga sistem harus mengetahui ATR dan banyak fungsi berguna yang dimilikinya. Banyak penggunaannya termasuk: tetapan parameter, masuk ke pasaran, menghentikan kerugian, keuntungan, dan lain-lain, dan juga alat tambahan yang sangat berharga dalam pengurusan dana.
Cara mengira purata magnitud turun naik sebenar (ATR) Jangkauan turun naik: Jarak antara titik tertinggi dan titik terendah grafik K tunggal. Jangkauan turun naik sebenar: adalah nilai terbesar dari tiga jangkauan turun naik berikut:
Untuk menjadikan ATR mencerminkan turun naik masa terdekat, ATR jangka pendek ((2-10 garis K) boleh digunakan; untuk menjadikan ATR mencerminkan turun naik jangka panjang, 20 hingga 50 garis K atau lebih boleh digunakan.
ATR adalah satu indikator umum untuk menilai pergerakan harga pasaran, dan merupakan satu indikator penyesuaian sebenar. Contoh di bawah dapat membantu menjelaskan kepentingan ciri-ciri ini. Jika kita mengira harga rata-rata jagung dalam dua hari, katakanlah $500; harga rata-rata kontrak yen mungkin $2,000 atau lebih. Jika kita membina satu sistem perdagangan untuk menetapkan paras stop loss yang sesuai untuk jagung atau yen masing-masing, kita akan melihat bahawa tahap stop loss kedua-duanya berbeza kerana kedua-duanya berbeza. Kita mungkin menetapkan paras stop loss $750 untuk jagung, berbanding $3,000 untuk kontrak yen. Jika kita membina sistem perdagangan yang boleh digunakan untuk kedua-dua pasaran pada masa yang sama, kita akan menghadapi kesukaran untuk membuat paras stop loss yang dinyatakan dalam jumlah dolar sama di kedua-dua pasaran. Walau bagaimanapun, kita boleh menganggap bahawa dalam contoh di atas, rata-rata pergerakan sebenar dalam dua hari (ATR) jagung adalah $ 500, dan rata-rata pergerakan sebenar dalam dua hari (ATR) yen adalah $ 2,000. Jika kita menetapkan paras stop loss menjadi 1.5 kali ATR (atau tahap stop loss yang dinyatakan oleh ATR), kita boleh menggunakan standard yang sama di kedua-dua pasaran (atau 1.5 kali ATR), tahap stop loss jagung adalah $ 750, dan tahap stop loss harian adalah $ 3000. Sekarang anggaplah keadaan pasaran berubah, kadar turun naik jagung sangat tinggi, pergerakan $ 1000 dalam dua hari; dan yen menjadi sangat tenang, pergerakan hanya $ 1000 dalam dua hari. Jika kita masih menggunakan paras stop loss yang dinyatakan dalam jumlah dolar sebelumnya, iaitu paras stop loss jagung masih ditetapkan pada $ 750, dan paras stop loss dalam yen masih ditetapkan pada $ 3000, maka sekarang paras stop loss jagung terlalu dekat dengan paras stop loss, dan kadar stop loss dalam yen ditetapkan terlalu jauh. Walau bagaimanapun, paras stop loss yang dinyatakan dalam jumlah dua kali ATR dapat menyesuaikan diri dengan perubahan pasaran, dan paras stop loss 1.5 kali ATR akan menyesuaikan diri secara automatik dengan paras stop loss jagung dan kerugian harian pada $ 1500 masing-masing. Nilai kegunaan ATR sebagai penanda turun naik pasaran yang mempunyai keseragaman dan fleksibiliti tidak terlalu tinggi. ATR sangat berharga untuk membina sistem dagangan yang kukuh (iaitu sistem dagangan mungkin sama berkesan di masa depan) dan mereka boleh digunakan tanpa penyesuaian untuk pelbagai pasaran. Dengan menggunakan ATR anda boleh merancang satu yang sesuai untuk pasaran jagung dan juga boleh digunakan untuk pasaran yen tanpa sebarang penyesuaian. Tetapi, mungkin lebih penting lagi, anda boleh membina satu sistem yang tidak hanya berfungsi dengan baik dalam ujian data sejarah jagung, tetapi ia juga mungkin berfungsi dengan baik di masa depan walaupun pasaran jagung berubah besar.
Pengurusan Posisi: Buat Anda Hidup Lebih Lama telah diterangkan mengenai kegunaan jangkauan sebenar purata (ATR) dalam pengurusan posisi. Walau bagaimanapun, fungsi ATR tidak terhad kepada analisis teknologi moden dan pengurusan dana.
Jika pembaca belum tahu apa yang dimaksudkan dengan kelajuan gelombang sebenar purata, sekali lagi perkenalkan secara ringkas. Untuk mengira ATR ini, anda perlu mengira kelajuan gelombang sebenar terlebih dahulu. Kelajuan gelombang sebenar adalah yang terbesar daripada tiga nilai berikut:
Dalam perdagangan jangka pendek, banyak pelabur akan memegang dua atau lebih saham pada masa yang sama. Bagaimana untuk mengedarkan dana di antara beberapa saham? pemisahan sama adalah kaedah yang dipilih oleh kebanyakan orang. Jika anda bersedia membeli saham A dan saham B pada masa yang sama, dengan dana 100,000 yuan, maka beli masing-masing 50.000 yuan. Algoritma ini walaupun mudah, tetapi terdapat satu masalah besar kerana saham yang berbeza berbeza, ada yang sangat aktif turun naik, tetapi ada yang cenderung turun naik. Untuk menyelesaikan masalah ini, anda boleh menggunakan ATR untuk mengalokasikan dana, selagi kita membuat peratusan tetap semua dana sesuai dengan turun naik 1 ATR saham tertentu. Sebagai contoh, ETF 50 di atas, pada hari Khamis, ATR adalah 0.152 yuan, bersamaan dengan harga penutupan sebanyak 4.08%; dan sekuriti Zcash, pada hari Khamis, ATR adalah 4.741 yuan, bersamaan dengan harga penutupan sebanyak 6.69%, maka penunjuk saham lebih aktif daripada yang sebelumnya. Misalkan anda mempunyai dana 1 juta, kita boleh menetapkan bahawa harga turun naik 1 ATR saham tersebut sama dengan fluktuasi 1% daripada jumlah modal, maka 1% daripada kumpulan saham 1 juta adalah gabungan 110,000 yuan, iaitu 10000.150.2 = 659.7847, kita harus melabur dalam saham ini.
Kecuali anda seorang pelabur nilai mutlak seperti Buffett, penentuan stop loss adalah sangat penting bagi pelabur, kerana kerugian 10% hanya diperlukan untuk mendapat keuntungan 11%, kerugian 20% diperlukan untuk memperoleh keuntungan 25%, kerugian 50% diperlukan untuk memperoleh keuntungan 100%. Stop loss tepat pada masanya adalah untuk meninggalkan ammunisi yang cukup untuk perdagangan seterusnya, yang penting untuk keuntungan jangka panjang. Sudah tentu, pedagang yang berbeza sering menggunakan kaedah stop loss yang berbeza, seperti ahli saham O'Neill yang mengesyorkan pelabur menggunakan 8% sebagai garis stop loss, dan apabila kerugian melebihi jumlah ini, mereka akan keluar dari pasaran. Menggunakan peratusan tetap sebagai baris stop loss adalah mudah, tetapi masalahnya adalah perbezaan saham seperti yang dinyatakan di atas. Jika jenis yang lebih rendah seperti 50 ETF dan sekuriti yang lebih besar seperti CIC memilih 8% sebagai baris stop loss, jelas tidak masuk akal. Pada masa ini, ATR adalah senjata yang berguna. Menggunakan ATR untuk menetapkan stop loss sebenarnya sangat mudah, secara amnya adalah memilih harga asas, kemudian dikurangkan ATR yang disesuaikan dengan pekali. Contohnya, sesetengah pelabur lebih suka memilih harga penutupan hari sebelumnya, sesetengah pelabur lebih suka memilih harga tertinggi hari sebelumnya sebagai harga asas. Atau sebagai contoh, jika sekuriti Zcash ditutup pada hari Khamis, jika seorang pelabur bersedia untuk membeli pada hari Jumaat, maka ia boleh menggunakan ATR untuk mengira harga hentian. Pelabur boleh memilih harga penutupan pada hari Khamis sebanyak 70.85 yuan sebagai rujukan, jika semangat bergerak cepat maka ia boleh dikurangkan 0.8 × ATR, iaitu 0.8 × 4.741 = 3.768 yuan, jika sekuriti Zcash jatuh lebih daripada 5.3%, harga jatuh lebih daripada 67.08 yuan dan berhenti kerugian. Sebaliknya, jika membeli 50 ETF, menggunakan faktor 0.8 yang sama, maka ia boleh digunakan mengikut harga penutupan pada hari Khamis sebanyak 3.721 yuan dan ATR yang mengalami kerugian sebanyak 0.152 yuan, 0.8 × 0.152 = 0.12 yuan.
Bagi pelabur yang menggunakan ATR untuk mengalokasikan dana untuk menetapkan dana masuk ke pasaran, kesan lain ATR ialah boleh menyesuaikan kedudukan secara dinamik. Contohnya, dalam satu contoh sebelumnya, dana AS$1 juta boleh dikira semula mengikut kadar fluktuasi dana 1% = 1 ATR untuk membeli sebanyak 65,700 saham dalam 50 ETF yang disenaraikan, termasuk contoh dana AS$24.450.000. Jika selepas membeli, ETF 50 yang disenaraikan akan diselesaikan dalam jangka panjang, tanpa kenaikan atau penurunan besar, maka ATR akan turun lebih lanjut, contohnya dari 0.152 turun kepada AS$0.120, pelabur boleh mengira semula kedudukan saham. Pelabur yang berpengalaman memahami bahawa penyusunan jangka panjang sering menjadi pertanda besar. Jika ke bawah, kerana pelabur menetapkan stop loss mengikut ATR, jika stop loss ditetapkan sebagai 2ATR, walaupun jumlah saham meningkat, tetapi kerana peratusan stop loss sebenar ATR yang sepadan menjadi kecil, maka jumlah dana yang rugi tetap tidak berubah, mengikut 1% = 1ATR, maka kerugian stop loss adalah 2% daripada jumlah dana. Tetapi jika arahnya ke atas, bahagian belakang saham boleh membawa keuntungan tambahan kepada pelabur, yang akan meningkatkan lagi keuntungan pemegang saham.