Автор: Ли Лин Источник:
Для инвестора, естественно, ясно, сколько у него собственных позиций; а сколько общего объема позиций на целом рынке, фактически, также можно получить. В рыночной информации, публикуемой биржей, есть специальное "Общее объем позиций", что означает общее количество "невыплаченных контрактов" всех инвесторов на рынке на данном фьючерсном контракте.
Трейдеры постоянно открывают позиции на сделке, и, следовательно, общий объем их владения постоянно изменяется. Поскольку общий объем владения увеличивается или уменьшается, что отражает размер интереса рынка к контракту, и, следовательно, становится очень внимательным показателем для инвесторов. Если общий объем владения постоянно растет, это означает, что все две стороны открывают позиции, и интерес трейдеров к контракту растет, и все больше и больше средств вливается в эту контрактную сделку; напротив, когда общий объем владения постоянно уменьшается, это означает, что все две стороны находятся на плавном положении, и интерес трейдеров к этому контракту снижается.
Посольный показатель определения тренда - объем владения - это уникальная концепция на рынке фьючерсов, которая относится к количеству контрактов на определенный контракт, не находящихся в балансе в определенный момент времени. Подобно оборотному капиталу на фондовом рынке, только оборотный капитал имеет только несколько голов.
Увеличение объема владений указывает на увеличение разногласий между сторонами по поводу движения цен на рынке, увеличение свободы; уменьшение объема владений указывает на уменьшение интереса к торговле. Теоретически, объем владений на рынке фьючерсов безграничен, особенно в условиях агрессивного хеджирования.
Фактически, объем владений представляет собой рыночную настроение, разделение сопровождается движением цены до определенного размера, после чего результат постепенно становится ясным, и убыточный или прибыльный стороной покидает тренд рынка; если увеличение объема владений заметно во время горизонтального регулирования рынка, то последующее движение цен будет очень резким, как только произойдет взлет или падение цены.
Фьючерсный индекс Тэнь Дэнь 300 был выпущен на рынок всего более двух месяцев назад, и имеющийся в наличии запас имеет сравнительно ограниченное значение. Однако один пример уже доказал роль анализа объема владения. 31-25 мая Тэнь Дэнь Дэнь 300 на месте колебался в узком диапазоне от 2700 до 2800 пунктов, в то время как общий запас фьючерсного индекса завершил быстрый рост предыдущего периода, увеличившись всего с 22592 до 24467 пунктов.
Однако 28 июня объем владений резко вырос на 10%, снова достиг нового максимума с момента открытия рынка, после чего была нарушена узкая волатильность, которая сохранялась почти месяц. На 29 июня общий показатель упал. Падение индекса акций было основополагающим фактором, и изменение объема владений было лишь вспомогательным показателем для определения движения цен, который лучше использовать в сочетании с анализом основных владений.
Изменения в объеме торгов и объеме владения влияют на цену фьючерса, а изменения в цене фьючерса также вызывают изменения в объеме торгов и объеме владения. Таким образом, анализ изменений всех трех способствует правильному прогнозированию движения цен на фьючерсные инструменты.
1, увеличение объемов сделок, увеличение объемов хранения, рост цен, что указывает на то, что новые покупатели приобретают много, и цены могут продолжать расти в ближайшее время.
2, объем сделок, уменьшение объемов хранения, рост цен, что означает, что продавцы имеют большое количество запасов, и цены выросли в ближайшем будущем, но вскоре могут упасть.
3, увеличение объемов сделок, рост цены, но уменьшение объемов хранения, что указывает на то, что продавцы и покупатели находятся в большом размере, и цены сразу же упадут.
4, увеличение объемов сделок, увеличение объемов хранения, снижение цены, что указывает на то, что продавцы продают контракты в большом количестве. В краткосрочной перспективе цены могут снизиться, но если продать слишком много, это может привести к росту цены.
5., Объем сделок, уменьшение объемов хранения, снижение цены, что указывает на то, что большое количество покупателей спешат продать, и цены будут продолжать снижаться в ближайшем будущем.
6. увеличение объемов сделок, увеличение объемов хранения и снижение цены, что указывает на то, что продавцы используют продавцы, продавцы и продавцы, которые приводят к снижению цены.
Из анализа выше видно, что в общих условиях, если объем сделок, объем хранения и цена совпадают, их ценовая тенденция может сохраняться в течение некоторого времени; если оба обратны цене, ценовой тренд может перейти в обратную сторону. Конечно, это также требует дальнейшего конкретного анализа в сочетании с различными ценовыми формами.