Tác giả: Li Lin Nguồn: Không biết
Đối với các nhà đầu tư, số lượng cổ phiếu của họ tự nhiên là rõ ràng. Và tổng số cổ phiếu của toàn bộ thị trường là bao nhiêu, và thực tế cũng có thể có được. Trong thông tin thị trường được công bố trên sàn giao dịch, có một mục "Tổng cổ phiếu", có nghĩa là tổng số "thỏa thuận không cân bằng" của tất cả các nhà đầu tư trên thị trường trên hợp đồng tương lai đó.
Các nhà giao dịch liên tục mở giao dịch ngang, và do đó, tổng nắm giữ cũng luôn thay đổi. Do tổng nắm giữ biến động lớn hoặc nhỏ, phản ánh mức độ quan tâm của thị trường đối với hợp đồng, do đó, trở thành một chỉ số mà các nhà đầu tư rất quan tâm. Nếu tổng nắm giữ tăng liên tục, điều đó cho thấy cả hai bên đang mở giao dịch, và sự quan tâm của các nhà giao dịch thị trường đối với hợp đồng đang tăng, và ngày càng nhiều tiền đang đổ vào giao dịch hợp đồng; ngược lại, khi tổng nắm giữ giảm liên tục, điều này cho thấy cả hai bên đang ở trong giao dịch ngang, và sự quan tâm của các nhà giao dịch đối với hợp đồng đang suy giảm.
Số lượng nắm giữ là một khái niệm độc đáo của thị trường tương lai, chỉ số lượng hợp đồng chưa được đặt cược vào một hợp đồng tại một thời điểm nhất định. Tương tự như vốn lưu hành trong thị trường chứng khoán, chỉ có nhiều cổ phần lưu hành. Trong khi đó, hợp đồng một tay tương ứng với nhiều, trống trên cả hai bên, số lượng nắm giữ có phân chia một mặt, hai mặt.
Số lượng nắm giữ tăng, cho thấy tiền đang chảy vào thị trường, nhiều chỗ trống cho cả hai bên về xu hướng giá tăng lên; số lượng nắm giữ giảm, cho thấy tiền đang chảy ra, nhiều chỗ trống cho cả hai bên giảm quan tâm giao dịch. Theo lý thuyết, số lượng nắm giữ trên thị trường tương lai là vô hạn, đặc biệt là trong trường hợp nắm giữ cứng rắn, số lượng nắm giữ thường tạo ra khối lượng lớn. Mối quan hệ giữa số lượng nắm giữ và giá được thể hiện chủ yếu: trong xu hướng tăng, số lượng nắm giữ tăng là tín hiệu của xu hướng tăng vững, trong khi số lượng nắm giữ giảm có nghĩa là sau đó giá có thể chuyển sang biến động hoặc thậm chí giảm; trong xu hướng giảm, số lượng nắm giữ miễn là không có sự sụt giảm rõ ràng là tín hiệu giảm.
Trong thực tế, khối lượng nắm giữ đại diện cho tâm lý thị trường, sự khác biệt đi kèm với sự chuyển động của giá đến một mức độ nhất định, kết quả dần rõ ràng, mất mát hoặc lợi nhuận bên ngoài xu hướng thị trường kết thúc; nếu khối lượng nắm giữ tăng rõ ràng trong thời gian giải quyết theo chiều ngang của thị trường, sau đó động thái giá sau đó sẽ rất mạnh mẽ một khi xảy ra đột phá giá lên hoặc xuống.
Chỉ số tương lai của chứng khoán Dungeon 300 chỉ được công bố chỉ hơn hai tháng, và số lượng cổ phiếu nắm giữ có ý nghĩa tương đối hạn chế. Tuy nhiên, một ví dụ đã chứng minh tác dụng của phân tích khối lượng nắm giữ.
Tuy nhiên, vào ngày 28 tháng 6, khối lượng cổ phiếu đã tăng mạnh 10% và trở lại mức cao mới kể từ khi ra mắt, sau đó mô hình biến động hẹp gần một tháng đã bị phá vỡ. Ngày 29 tháng 6, số tiền hiện tại đã phá vỡ. Sự sụt giảm của chỉ số chứng khoán là yếu tố cơ bản, thay đổi khối lượng cổ phiếu chỉ là một chỉ số phụ để đánh giá xu hướng giá, được sử dụng tốt hơn nếu kết hợp với phân tích cổ phiếu chính. Ngoài ra, thay đổi khối lượng cổ phiếu trong thời gian giao dịch chính không thể là cơ sở để đánh giá xu hướng giá, để tránh chuyển đổi tháng, có thể phân tích giá và khối lượng cổ phiếu bằng chỉ số IFIF.
Sự thay đổi về khối lượng giao dịch và nắm giữ sẽ ảnh hưởng đến giá của hợp đồng tương lai, và sự thay đổi về giá của hợp đồng tương lai cũng sẽ gây ra sự thay đổi về khối lượng giao dịch và nắm giữ. Do đó, việc phân tích sự thay đổi của cả ba điều này sẽ giúp dự đoán chính xác xu hướng giá của hợp đồng tương lai.
Số lượng giao dịch, số lượng hàng tồn kho tăng, giá tăng, cho thấy người mua mới đang mua rất nhiều và giá có thể tiếp tục tăng trong tương lai gần.
2, Số lượng giao dịch, số lượng lưu trữ giảm, giá tăng, cho thấy những người bán tháo nhiều hàng bổ sung, giá tăng trong ngắn hạn, nhưng có thể sẽ sớm giảm.
3, khối lượng giao dịch tăng, giá tăng nhưng số lượng nắm giữ giảm, cho thấy cả người bán và người mua bán đều có nhiều giao dịch và giá sẽ giảm ngay lập tức.
4, số lượng giao dịch, số lượng nắm giữ tăng, giá giảm, cho thấy người bán tháo bán nhiều hợp đồng, giá có thể giảm trong thời gian ngắn, nhưng nếu bán quá mức, giá có thể tăng.
5, Số lượng giao dịch, số lượng nắm giữ giảm, giá giảm, cho thấy một số lượng lớn người mua bán đang vội vàng bán hàng và giá sẽ tiếp tục giảm trong thời gian ngắn.
6, tăng giao dịch, giữ và giảm giá, cho thấy người bán bán lẻ lợi dụng giá bán bán lẻ của người bán bán lẻ đã dẫn đến giá giảm.
Từ phân tích trên, chúng ta có thể thấy rằng trong các trường hợp thông thường, nếu khối lượng giao dịch, khối lượng nắm giữ và giá đồng chiều, xu hướng giá của chúng có thể tiếp tục duy trì trong một thời gian; nếu cả hai ngược lại với giá, xu hướng giá có thể chuyển hướng.